企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計信息可比性

齊瑩瑩

【摘? 要】在當前中國“雙循環(huán)”發(fā)展模式和國際形勢錯綜復(fù)雜的大背景下，數(shù)字經(jīng)濟已成為我國實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和構(gòu)建我國核心競爭力的重要動力。我國牢牢把握數(shù)字化發(fā)展的機遇，將數(shù)字化戰(zhàn)略上升為國家中長期發(fā)展戰(zhàn)略。在企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，企業(yè)的生產(chǎn)和運營過程均會受到影響，同時企業(yè)會計信息的生產(chǎn)、處理和報告環(huán)境也會發(fā)生變化，從而對會計信息的可比性產(chǎn)生影響?；诖?，論文以2010-2021年中國滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，對企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計信息的可比性之間的關(guān)系進行實證分析，研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計信息可比性具有促進作用。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字化轉(zhuǎn)型；會計信息可比性；數(shù)字經(jīng)濟

【中圖分類號】F49；F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2023）11-0045-03

1 引言

目前國內(nèi)外對企業(yè)數(shù)字化的研究，多集中在經(jīng)營管理、技術(shù)、組織績效等方面，對會計和審計方面涉及不多?？杀刃允菚嬓畔①|(zhì)量的關(guān)鍵特征之一，可比的會計信息不僅能降低管理層的盈余操縱行為，提升企業(yè)的內(nèi)部治理效率，還能降低投資者獲取可靠信息的成本，提升投資者的投資決策水平，具有重要的研究價值?，F(xiàn)有研究主要從宏觀經(jīng)濟體制、產(chǎn)業(yè)環(huán)境以及企業(yè)因素3個方面探究會計信息的可比性，但對于同一國家同一個產(chǎn)業(yè)的企業(yè)而言，排除宏觀經(jīng)濟體制和產(chǎn)業(yè)環(huán)境的影響，企業(yè)層面對會計信息的可比性也有較大影響。當企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型時，數(shù)字技術(shù)的運用會影響企業(yè)內(nèi)部信息傳遞和外部信息輸出的效率，從而影響到會計信息的可比性[1]。因此，從會計信息質(zhì)量角度，探究企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計信息可比性的影響及其機制，對指導(dǎo)企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，最大限度發(fā)揮數(shù)字技術(shù)的效應(yīng)，具有重要意義。

2 理論概述

結(jié)合已有文獻，文章從企業(yè)內(nèi)部治理、外部監(jiān)督以及信息環(huán)境3個視角探討企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響機制。

第一，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過加強內(nèi)部控制質(zhì)量為企業(yè)提供內(nèi)部基礎(chǔ)條件，進而提高會計信息可比性。企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，數(shù)字科技與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的深度融合會重塑企業(yè)的經(jīng)營管理模式，對企業(yè)內(nèi)部控制的要素、流程、系統(tǒng)帶來巨大影響。一是內(nèi)部控制的主要目標之一是財務(wù)信息如實反映、財務(wù)報告真實可靠，要求企業(yè)遵守會計準則、法規(guī)和制度，為實現(xiàn)會計信息可比奠定了基礎(chǔ)，有利于增強會計信息的可比性。因此內(nèi)部控制的質(zhì)量越好，所產(chǎn)生的會計信息就越可信，提高了會計信息價值的相關(guān)性，幫助外部利益相關(guān)者識別和掌握企業(yè)的有關(guān)信息。二是內(nèi)部控制目標能否實現(xiàn)在于內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性。內(nèi)部控制執(zhí)行有效需要企業(yè)構(gòu)建嚴密的組織結(jié)構(gòu)、設(shè)計科學的業(yè)務(wù)流程、實行合理的權(quán)責分工等，有助于約束與制衡企業(yè)中員工的行為和控制活動，抑制管理層對會計信息的粉飾和操縱行為，降低代理成本，提高會計信息可比性。

第二，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過加強審計質(zhì)量為企業(yè)提供監(jiān)督管理保障，進而提高會計信息可比性。審計質(zhì)量可以視為審計師發(fā)現(xiàn)客戶的重大錯報并報告該錯報的聯(lián)合概率，其中審計師能否發(fā)現(xiàn)客戶的重大錯報取決于兩個因素：重大錯報的復(fù)雜程度和審計師的能力，而客戶的重大錯報在一定程度上能反映客戶的審計風險。因此，客戶的審計風險能夠影響審計質(zhì)量的高低。面對不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以憑借數(shù)字技術(shù)充分開發(fā)和有效利用資源，增強企業(yè)的創(chuàng)新能力以及核心競爭力。從審計風險角度看，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過建設(shè)完善的數(shù)字化平臺系統(tǒng)，將相關(guān)的控制措施與系統(tǒng)相結(jié)合，實現(xiàn)控制流程的自動化，幫助各職能部門及時發(fā)現(xiàn)控制缺陷，提高內(nèi)部治理的有效性，從而緩解了審計風險。

第三，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型借助數(shù)字平臺，提升內(nèi)部會計信息的質(zhì)量，減少對外信息傳遞損耗，優(yōu)化了企業(yè)的內(nèi)外部信息環(huán)境，減少了會計信息不對稱程度，提高了會計信息的可比性。一是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型借助各種數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)管理活動數(shù)字化，不僅需要發(fā)展數(shù)字技術(shù)促進企業(yè)管理模式的升級，還需要將這些數(shù)字技術(shù)賦能應(yīng)用場景，幫助企業(yè)的業(yè)務(wù)實現(xiàn)利潤增長；二是標準化、結(jié)構(gòu)化的信息可以服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)決策、追蹤市場導(dǎo)向，加強企業(yè)供需關(guān)系的連接，優(yōu)化生產(chǎn)管理流程，確保及時、準確地傳遞高質(zhì)量的會計信息。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過數(shù)字技術(shù)從信息質(zhì)量和信息透明度兩方面優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)外部信息環(huán)境，使企業(yè)對內(nèi)有效傳遞高質(zhì)量會計信息，對外減少信息傳遞的損耗，進而降低信息不對稱程度，提高了會計信息的縱向和橫向可比性[2]。

通過以上3個方面的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過加強內(nèi)部控制質(zhì)量為企業(yè)提供內(nèi)部基礎(chǔ)條件，通過加強審計質(zhì)量為企業(yè)提供監(jiān)督管理保障，同時企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過數(shù)字技術(shù)改善了企業(yè)的信息環(huán)境，降低了信息不對稱程度，從而提高了會計信息的可比性。因此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)H：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和會計信息可比性呈正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量、信息不對稱程度3個方面影響會計信息可比性。

3 實證設(shè)計

3.1 數(shù)據(jù)來源

鑒于我國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展趨勢自2010年開始愈發(fā)迅速，同時人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等技術(shù)也進入快速發(fā)展期，因此2010年后的數(shù)據(jù)可以反映不同企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度差異，更能反映數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度高低給企業(yè)帶來的影響。故本文選取2010-2021年作為研究的時間區(qū)間，財務(wù)數(shù)據(jù)都來自CSMAR數(shù)據(jù)庫和WIND數(shù)據(jù)庫，上市公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)來自于對企業(yè)的年報進行文本分析，所有企業(yè)年報通過Python爬蟲獲取。參考大多數(shù)實證研究的做法，并結(jié)合本研究的特性，對原始數(shù)據(jù)進行了如下的篩選：①剔除了ST特殊處理、退市當年以及數(shù)據(jù)存在嚴重缺失的公司；②剔除銀行、保險、證券等金融類公司；③為了保證數(shù)據(jù)的連續(xù)性，剔除了2010年以后上市的公司；④剔除了核心研究變量缺失的樣本，最后得到18 334個樣本觀測值。

3.2 變量選取

被解釋變量：會計信息可比性（CA）。參考 Franco等的研究方法，用股票收益率和會計盈余分別代表經(jīng)濟業(yè)務(wù)和經(jīng)濟后果，對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)，兩家企業(yè)產(chǎn)生不同財務(wù)數(shù)據(jù)之間的差異程度來衡量會計信息的可比性[3]。

解釋變量：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）。通過文本分析法計算企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。利用 Python 中的“jieba”分詞軟件對上市公司年報進行文本分析，去除否定詞進行特征詞搜索，并統(tǒng)計關(guān)鍵詞披露數(shù)據(jù)。

控制變量：為了提高研究的準確性，避免因遺漏重要變量而產(chǎn)生的計量偏誤，參考現(xiàn)有文獻，選擇以下變量作為本文的控制變量：企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)成長機會（Growth）、資產(chǎn)收益率（Roa）、資產(chǎn)負債率（Lev）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）、董事會規(guī)模（Bsize）、董事會獨立性（Bind）、股權(quán)集中度（Top）、事務(wù)所規(guī)模（Big4）、管理層持股（Msh）。

3.3 模型設(shè)計

為驗證企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計信息可比性之間的關(guān)系，構(gòu)建以下基本模型：

CAit=a0+a1DTit+a2Size+a3Growth+a4Roa+a5Lev+a6Soe+a7Bsize+a8Bind+a9Top+a10Big4+a11Msh+Year+Ind+εit

其中CA表示會計信息可比性，包括CA1和CA2；DT表示企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度；Year和Ind分別為控制的時間效應(yīng)和行業(yè)效應(yīng)。a1的正負表示企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計信息可比性的正向或負向影響。

4 實證結(jié)果與分析

4.1 回歸結(jié)果分析

根據(jù)研究模型設(shè)計，將收集的數(shù)據(jù)進行面板回歸分析，結(jié)果如表1所示。以下模型均采用了固定效應(yīng)，固定了時間和行業(yè)，并采用穩(wěn)健標準誤進行相應(yīng)估計。

表1中的（1）和（3）列為不控制相關(guān)控制變量的回歸結(jié)果，結(jié)果顯示企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）的系數(shù)均為0.000 3，在1%的水平上顯著為正；（2）和（4）列為控制相關(guān)變量后的回歸結(jié)果，結(jié)果顯示企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）的系數(shù)均為0.000 2，依然在1%的水平上顯著為正，表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計信息可比性存在正相關(guān)的關(guān)系，驗證假設(shè)H成立。

4.2 多期DID檢驗

參考已有文獻，構(gòu)建DID模型進行驗證，考慮到企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)產(chǎn)生的影響的時間節(jié)點不一致，采用多期DID模型消除個體效應(yīng)和時間效應(yīng)產(chǎn)生的偏誤，具體模型如下：

CAit=a+βtreati×postit+yi+δt+εit

其中treat被分為實驗組和對照組，post用來區(qū)分企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)生的節(jié)點，yi用來控制個體效應(yīng)，δt用來控制時間效應(yīng)。具體而言：當企業(yè)至少有一年進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型時，treat=1，否則treat=0；以企業(yè)某一年開始進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的年份為界限，該年份之前post=0，該年份之后post=1。運行結(jié)果如表2所示。從表2中可以看出treat×post處理效應(yīng)系數(shù)顯著為正，說明在控制了遺漏變量可能產(chǎn)生的影響后，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計信息可比性的影響效應(yīng)依然穩(wěn)健，仍然為顯著的正影響。

4.3 影響路徑分析

結(jié)合上述影響機理，本文從內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量以及信息不對稱3個方面驗證企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計信息可比性的影響路徑，檢驗結(jié)果如表3所示，相關(guān)變量定義如下：

內(nèi)部控制質(zhì)量，記為 ICW。本文采用迪博數(shù)據(jù)庫2011年至2021年中國滬深A(yù)股上市公司內(nèi)部控制指數(shù)的自然對數(shù)進行衡量，該數(shù)值越大，表明企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高，內(nèi)部控制越有效。

審計質(zhì)量，記為OPI。由于審計質(zhì)量難以直接觀察，一般采用代理變量進行衡量。參考現(xiàn)有研究文獻，審計師為了維護審計聲譽，在上市公司審計風險增加時，更有可能出具非標準審計意見，企業(yè)審計質(zhì)量會隨之提高。因此，在本文中將審計質(zhì)量的衡量標準定義為是否出具非標準審計意見，具體而言，當審計師當期的審計意見為非標準審計意見時取值為1，否則取0。

信息不對稱，記為 ILL。在資本市場中，投資者的逆向選擇成本是由信息不對稱引起的，股票流動性與逆向成本為負向關(guān)系，股票的流動性變大時，投資者的逆向選擇成本就會降低，此時信息不對稱程度也越低。反之，當股票非流動性較大時，信息對稱程度越高。因此本文選擇股票的非流動比率作為信息不對稱程度的衡量指標。

如上表3，（1）和（2）列DT在1%的水平下顯著，且系數(shù)為0.000 2和0.000 3，表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計信息可比性存在正相關(guān)的關(guān)系，說明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高，會計信息可比性越高。同時，ICW和OPI在1%的水平下顯著，系數(shù)為0.000 9和0.002 7，說明當內(nèi)部控制質(zhì)量越高、審計質(zhì)量越高時，會計信息可比性越強；ILL在1%的水平下顯著，系數(shù)為-0.053 4，說明當信息不對稱程度越高時，會計信息可比性越低。列（3）、（4）、（5）分別驗證了內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量、信息不對稱與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型之間的關(guān)系，由表3可以看出，當企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高時，內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量越高，而信息不對稱程度越低。由模型（1）可以分別算出企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）對會計信息可比性（CA1）的直接效應(yīng)為0.000 2，內(nèi)部控制質(zhì)量（ICW）、審計質(zhì)量（OPI）以及信息不對稱（ILL）的間接效應(yīng)分別為0.000 031、0.000 010、0.000 021，因此企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的直接效應(yīng)占比為76.33%，內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量、信息不對稱的間接效應(yīng)分別占比11.83%、3.82%、8.02%。由此表明，對于會計信息可比性，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)生影響的部分中介路徑有內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量以及信息不對稱。

5 研究結(jié)論

本文以2011-2021年中國A股上市公司作為研究樣本，對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和會計信息可比性之間的關(guān)系進行實證分析，最終得出如下結(jié)論：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠正向影響會計信息可比性，即企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高，會計信息可比性越強。一方面，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過數(shù)字技術(shù)重塑企業(yè)的經(jīng)營管理模式，提升內(nèi)部治理效率，提高所生產(chǎn)的會計信息質(zhì)量，進而增加會計信息可比性；另一方面，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型約束管理層的機會主義行為，增強管理層披露可靠信息的動機，增加會計信息的可比性。

從機制檢驗的結(jié)果看，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過內(nèi)部控制質(zhì)量、審計質(zhì)量、信息不對稱程度3個方面影響會計信息可比性。第一，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過加強內(nèi)部控制質(zhì)量增加會計信息可比性。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過加強部門之間的協(xié)調(diào)合作、改變內(nèi)部管理人才比例、及時識別并且預(yù)測生產(chǎn)經(jīng)營活動中的風險、提升內(nèi)外部信息溝通的有效性與及時性以及及時發(fā)現(xiàn)并修復(fù)內(nèi)部控制缺陷等措施提升內(nèi)部控制質(zhì)量，為會計信息可比性提供了內(nèi)部基礎(chǔ)環(huán)境，提高了會計信息的可比性。第二，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過加強審計質(zhì)量增加會計信息可比性。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有效提升了內(nèi)部治理的效率，直接緩解了審計風險，并且減少了管理層的機會主義行為，降低了企業(yè)重大錯報的可能性，進而提升審計質(zhì)量，為會計信息可比性提供外部監(jiān)督保障，增加了會計信息的可比性。第三，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過減少信息的不對稱性增加會計信息可比性。一方面，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過優(yōu)化生產(chǎn)管理流程，提高了企業(yè)內(nèi)部會計信息的傳遞效率；另一方面，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型減少企業(yè)向外輸出信息時的信息損耗，提高企業(yè)信息透明度，降低了企業(yè)與外部的信息不對稱程度。這兩方面均為會計信息可比性創(chuàng)造了良好的信息環(huán)境，提高了會計信息可比性。

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