從內(nèi)向國(guó)際化到外向國(guó)際化：后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕的可持續(xù)性

■吳先明，黃春桃

（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北武漢430072）

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從內(nèi)向國(guó)際化到外向國(guó)際化：后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕的可持續(xù)性

■吳先明，黃春桃

（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北武漢430072）

[摘要]基于技術(shù)追趕理論，選取我國(guó)2003～2013年省際面板數(shù)據(jù)，對(duì)后發(fā)企業(yè)從內(nèi)向國(guó)際化到外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效進(jìn)行研究，同時(shí)考察吸收能力及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段外向國(guó)際化可以顯著提高后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕績(jī)效，而內(nèi)向國(guó)際化卻明顯阻礙后發(fā)企業(yè)技術(shù)的追趕，但內(nèi)向國(guó)際化對(duì)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕效果依然具有積極的調(diào)節(jié)作用，從內(nèi)向國(guó)際化到外向國(guó)際化是后發(fā)企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕的一個(gè)可持續(xù)性過(guò)程。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，后發(fā)企業(yè)的吸收能力對(duì)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效具有明顯的積極影響，而對(duì)內(nèi)向國(guó)際化的技術(shù)追趕效果缺乏統(tǒng)計(jì)上的顯著性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度對(duì)后發(fā)企業(yè)內(nèi)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效均具有顯著的積極影響，即顯著加強(qiáng)外向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系，而顯著減弱內(nèi)向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系。

[關(guān)鍵詞]技術(shù)追趕；內(nèi)向國(guó)際化；外向國(guó)際化；后發(fā)企業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

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一、引　言

發(fā)展中國(guó)家企業(yè),即后發(fā)企業(yè)通常面臨市場(chǎng)和技術(shù)雙重劣勢(shì)，特別是在技術(shù)水平上，與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)存在較大差距，使其在全球競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。后發(fā)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程其實(shí)就是實(shí)施追趕以克服劣勢(shì)的過(guò)程，而其中最重要的就是技術(shù)的追趕問(wèn)題，只有通過(guò)技術(shù)追趕、增強(qiáng)自主創(chuàng)新，才能推動(dòng)科技進(jìn)步并轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，從而在全球競(jìng)爭(zhēng)中搶占有利位置。在新的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，后發(fā)企業(yè)應(yīng)該如何進(jìn)行技術(shù)追趕？關(guān)于這一問(wèn)題，后發(fā)企業(yè)追趕理論認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，后發(fā)企業(yè)具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，既可以通過(guò)自主創(chuàng)新也可以通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)外企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行模仿創(chuàng)新。較之于自主研發(fā)，通過(guò)國(guó)際化直接或間接學(xué)習(xí)外部先進(jìn)技術(shù)，可以更快地實(shí)現(xiàn)自身技術(shù)水平的提高，而且大大節(jié)省R&D成本。特別是在產(chǎn)品生命周期日漸縮短、技術(shù)日益復(fù)雜，R&D成本不斷增加，而全球競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈的今天，單純依賴(lài)內(nèi)部研發(fā)很難滿(mǎn)足企業(yè)的創(chuàng)新需求，尤其是后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕需求。只有通過(guò)國(guó)際化聯(lián)系外部資源，引進(jìn)、吸收和利用國(guó)外先進(jìn)技術(shù)才能更好更快地提升創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕[1]。

通過(guò)國(guó)際化學(xué)習(xí)國(guó)外技術(shù)是一個(gè)雙向過(guò)程，包括內(nèi)向國(guó)際化和外向國(guó)際化。所謂內(nèi)向國(guó)際化，即引進(jìn)國(guó)外產(chǎn)品、資本、技術(shù)和人才等要素，使本國(guó)企業(yè)可以學(xué)習(xí)積累其先進(jìn)技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)并逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)際化；外向國(guó)際化則指本國(guó)企業(yè)將產(chǎn)品、資本等優(yōu)質(zhì)要素延伸至國(guó)際市場(chǎng)，主動(dòng)學(xué)習(xí)國(guó)外技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)從而實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。事實(shí)上，中國(guó)作為世界最大的發(fā)展中國(guó)家之一，從1980年初改革開(kāi)放以來(lái)就實(shí)施“引進(jìn)來(lái)”的內(nèi)向國(guó)際化戰(zhàn)略，至2001年，又提出“走出去”外向國(guó)際化戰(zhàn)略，十七大報(bào)告中還提到要把“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”結(jié)合起來(lái)，即把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)連接起來(lái)，利用國(guó)內(nèi)外兩種資源，更好更快地提高中國(guó)技術(shù)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。那么，中國(guó)后發(fā)企業(yè)的內(nèi)外向國(guó)際化成效如何，是否通過(guò)技術(shù)溢出實(shí)現(xiàn)了技術(shù)追趕？這是學(xué)術(shù)界、政府和社會(huì)都非常關(guān)注的問(wèn)題。

不僅如此，正如芬蘭學(xué)者Welch和Luostatinen[2]曾在其《國(guó)際化中的內(nèi)外向聯(lián)系》一文中提到，“企業(yè)內(nèi)向國(guó)際化過(guò)程會(huì)影響其外向國(guó)際化的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)向國(guó)際化的效果將決定其外向國(guó)際化的成功”。特別對(duì)于后發(fā)企業(yè)而言，內(nèi)向國(guó)際化是外向國(guó)際化的起點(diǎn)，而外向國(guó)際化是內(nèi)向國(guó)際化的進(jìn)一步發(fā)展和提高。在實(shí)施外向國(guó)際化戰(zhàn)略之前，中國(guó)企業(yè)確實(shí)早已通過(guò)合資合作、代工接包等內(nèi)向國(guó)際化方式參與了國(guó)際分工，這20余年的內(nèi)向國(guó)際化是否為外向國(guó)際化打下基礎(chǔ)，是否能促進(jìn)外向國(guó)際化的技術(shù)溢出效果進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕？有必要對(duì)其技術(shù)溢出效應(yīng)做一個(gè)全面評(píng)估。同時(shí)，后發(fā)企業(yè)通過(guò)國(guó)際化實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕還受其自身能力，特別是吸收能力，及其所處創(chuàng)新制度環(huán)境的影響。例如在對(duì)外直接投資中國(guó)有企業(yè)占主導(dǎo)地位，很大原因在于其更具財(cái)力及研發(fā)實(shí)力，能更好地引進(jìn)并吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)。而創(chuàng)新制度環(huán)境可能為后發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供機(jī)會(huì)，也可能制約創(chuàng)新的發(fā)展。這些內(nèi)外部因素是如何影響其技術(shù)追趕績(jī)效的，亟待進(jìn)一步補(bǔ)充研究。

針對(duì)現(xiàn)有研究的不足，本文基于技術(shù)追趕理論，運(yùn)用我國(guó)2003～2013年省際面板數(shù)據(jù)，分析后發(fā)企業(yè)內(nèi)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效及其可持續(xù)性，同時(shí)考察后發(fā)企業(yè)內(nèi)部影響因素吸收能力和外部影響因素知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度對(duì)內(nèi)外向國(guó)際化技術(shù)追趕績(jī)效的調(diào)節(jié)作用。

二、研究假設(shè)

（一）內(nèi)向國(guó)際化和外向國(guó)際化

早期發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)只關(guān)注內(nèi)向國(guó)際化即外商直接投資（IFDI）對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接作用，而忽視其對(duì)本土企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的外部性，即技術(shù)溢出效應(yīng)（spillover effects）。到1960初，MacDougall第一次指出FDI具有技術(shù)溢出效應(yīng)[ 3]，此后理論界做了大量研究。但對(duì)“IFDI是否有助于本土企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕”這一問(wèn)題尚未達(dá)成一致。有學(xué)者認(rèn)為，后發(fā)企業(yè)與外國(guó)企業(yè)前后關(guān)聯(lián)，可以直接或間接學(xué)習(xí)其創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，提升自身技術(shù)從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕[4]；但也有學(xué)者指出IFDI會(huì)抑制技術(shù)追趕的進(jìn)程[5-6]。Abramovitz[7]的追趕假說(shuō)認(rèn)為，技術(shù)追趕績(jī)效與技術(shù)差距呈正比，研究結(jié)果的不一致可能與樣本企業(yè)所處特定時(shí)期有關(guān)，技術(shù)越落后的后發(fā)企業(yè)其IFDI技術(shù)溢出效應(yīng)越顯著。后發(fā)企業(yè)至今大多已實(shí)施內(nèi)向國(guó)際化戰(zhàn)略較長(zhǎng)時(shí)間，隨著技術(shù)差距的縮小其技術(shù)溢出效應(yīng)越來(lái)越收斂。而且，國(guó)外企業(yè)進(jìn)入后發(fā)國(guó)家是希望利用并維持其壟斷優(yōu)勢(shì)從而獲取超額利潤(rùn)，必然會(huì)防止核心技術(shù)外流，所以后發(fā)企業(yè)要進(jìn)一步獲取核心技術(shù)越來(lái)越困難，必須改變追趕策略。

近年來(lái)，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的后發(fā)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行外向國(guó)際化即對(duì)外直接投資（OFDI），其目的除了獲取自然資源外，越來(lái)越表現(xiàn)為技術(shù)尋求型[8-9]，即以獲取外國(guó)企業(yè)的技術(shù)、知識(shí)、研發(fā)機(jī)構(gòu)等為目的，通過(guò)并購(gòu)或新建海外機(jī)構(gòu)，旨在提升企業(yè)技術(shù)水平的跨國(guó)投資。有實(shí)力的后發(fā)企業(yè)到R&D資源密集的國(guó)家設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)或直接并購(gòu)?fù)鈬?guó)企業(yè)，在地理上或產(chǎn)權(quán)上靠近從而最大可能地尋求和利用先進(jìn)技術(shù)，開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新技術(shù)新產(chǎn)品[10-11]，并通過(guò)內(nèi)部傳遞和外部溢出兩種方式向投資后發(fā)企業(yè)轉(zhuǎn)移[12]，以此來(lái)提高母國(guó)企業(yè)的技術(shù)能力。

綜上，后發(fā)企業(yè)若仍然只是依賴(lài)IFDI模仿外國(guó)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，而忽視發(fā)展自身核心技術(shù)，那么將再次拉開(kāi)與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)之間的技術(shù)差距，即我們認(rèn)為IFDI如今已開(kāi)始制約后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕，并希望通過(guò)實(shí)證數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。而通過(guò)外向國(guó)際化，后發(fā)企業(yè)向外與國(guó)外企業(yè)進(jìn)行合作研發(fā)或?qū)⑵湎冗M(jìn)技術(shù)納為己有，利用國(guó)外知識(shí)和人才資源，可以進(jìn)一步推進(jìn)技術(shù)追趕。此外，如Welch和Luostatinen發(fā)現(xiàn)，內(nèi)向國(guó)際化是外向國(guó)際化的基礎(chǔ)和條件，外向國(guó)際化是內(nèi)向國(guó)際化的進(jìn)一步發(fā)展和提高。劉紅艷和崔耕[13]對(duì)中國(guó)338家企業(yè)的調(diào)查也證實(shí)，“引進(jìn)來(lái)”直接或間接地影響“走出去”的效果。所以，內(nèi)向國(guó)際化雖然不能促進(jìn)后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕，但有利于外向國(guó)際化更好地實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕。綜上，我們提出：

假設(shè)1：外向國(guó)際化與后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕績(jī)效呈正相關(guān)關(guān)系；

假設(shè)2：內(nèi)向國(guó)際化與后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕績(jī)效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；

假設(shè)3：內(nèi)向國(guó)際化對(duì)外向國(guó)際化與后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系起到積極的調(diào)節(jié)作用。

（二）吸收能力

Cohen和Levinthal（1989）首次提出吸收能力概念并將其引入追趕理論，即發(fā)現(xiàn)和吸收新信息并將其用于創(chuàng)造新價(jià)值的能力[14]。此后吸收能力概念層出不窮，已成為技術(shù)追趕研究的一個(gè)新趨勢(shì)。Rogers（2010）將吸收能力定義為獲取、學(xué)習(xí)和應(yīng)用國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的能力，認(rèn)為其與技術(shù)差距一起決定技術(shù)追趕的速度[15]。技術(shù)創(chuàng)新是科學(xué)性活動(dòng)，后發(fā)企業(yè)為獲取和利用外部技術(shù)，特別是上游先進(jìn)科學(xué)，必須先積累一定的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，提高自身吸收能力，即必須先進(jìn)行內(nèi)部研發(fā)投資。具有較強(qiáng)R&D能力的企業(yè)不僅能更好地理解外部技術(shù)價(jià)值和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，還能更有效地吸收利用從而促進(jìn)自身創(chuàng)新[16]，內(nèi)部研發(fā)與外部技術(shù)引進(jìn)相結(jié)合可以更大程度地提升企業(yè)技術(shù)追趕績(jī)效[17]。在國(guó)內(nèi)研究中，很多學(xué)者也發(fā)現(xiàn)，后發(fā)企業(yè)自身的吸收能力是決定其能否抓住國(guó)際化創(chuàng)新機(jī)會(huì)的關(guān)鍵，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)R&D投入越高，吸收能力越強(qiáng)，其與外資企業(yè)的技術(shù)差距越小[18-19]。因此，我們提出：

假設(shè)4：后發(fā)企業(yè)的吸收能力對(duì)于外向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系有積極的調(diào)節(jié)作用；

假設(shè)5：后發(fā)企業(yè)的吸收能力對(duì)于內(nèi)向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系有減弱的調(diào)節(jié)作用。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

制度作為一種游戲規(guī)則，是人為設(shè)定的各種正式與非正式的限制性因素，可以減少社會(huì)行為的不確定性[20]。制度本身具有地區(qū)屬性，不同地區(qū)其制度質(zhì)量、復(fù)雜程度不同，對(duì)當(dāng)?shù)睾蟀l(fā)企業(yè)國(guó)際化技術(shù)引進(jìn)與合作研發(fā)的影響也就各有差異。近年來(lái)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)這一制度因素在技術(shù)創(chuàng)新研究領(lǐng)域獲得越來(lái)越多的關(guān)注，已被認(rèn)為是影響技術(shù)創(chuàng)新效果的重要因素。政府實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度干預(yù)市場(chǎng)，目的是為創(chuàng)新者提供一定的壟斷優(yōu)勢(shì)，保護(hù)其創(chuàng)新免受模仿競(jìng)爭(zhēng)，獲得更多的市場(chǎng)占有[21]和期望收入[22]，如此企業(yè)才愿意進(jìn)行更多的研發(fā)投入。外向國(guó)際化通過(guò)并購(gòu)或合作研發(fā)進(jìn)行技術(shù)追趕，前期投入大，投資回報(bào)周期長(zhǎng)、不確定，若增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，能提高法律保障，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，則后發(fā)企業(yè)更愿意投資于研發(fā)領(lǐng)域，進(jìn)而有利于提高技術(shù)水平[23-25]。而且基于技術(shù)的外溢性特點(diǎn)，外國(guó)企業(yè)為維持其壟斷優(yōu)勢(shì)，獨(dú)享超額利潤(rùn)，會(huì)傾向于將先進(jìn)技術(shù)投資于那些知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度高的地區(qū)[26]，從而延緩甚至防止其核心技術(shù)外流。所以，那些知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度高的地區(qū)，其通過(guò)內(nèi)向國(guó)際化學(xué)習(xí)外國(guó)技術(shù)的機(jī)會(huì)反而更多，地理上也更接近，那么技術(shù)追趕的效果也應(yīng)該更好。因此，我們提出：

假設(shè)6：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度對(duì)于外向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系具有積極的調(diào)節(jié)作用；

假設(shè)7：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度對(duì)于內(nèi)向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系具有減弱的調(diào)節(jié)作用。

三、模型設(shè)定和數(shù)據(jù)說(shuō)明

根據(jù)以上研究綜述，本文模型設(shè)定如下：

其中，i表示中國(guó)各省，t表示年份，β0為常數(shù)項(xiàng)，λi、μt分別表示省份個(gè)體效應(yīng)和時(shí)間效應(yīng)，ξit為殘差項(xiàng)。OFDIit、IFDIit、Foundit、Propit分別表示中國(guó)各省的外向國(guó)際化、內(nèi)向國(guó)際化、吸收能力和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度。∑nδnCnit為控制變量，包括貿(mào)易開(kāi)放（IMEX）、金融發(fā)展（FINA）、投資率（CAPI）和居民存款（SAVE）。

模型中GAPit是被解釋變量，表示各省份當(dāng)年與世界先進(jìn)國(guó)家的技術(shù)差距。參照Kokko[27]（1996）、Wei等[28]（2006）、李梅和柳士昌[19]（2012）等學(xué)者的做法，用勞動(dòng)生產(chǎn)率差距表示技術(shù)差距，即用國(guó)外勞動(dòng)生產(chǎn)率與國(guó)內(nèi)各省份勞動(dòng)生產(chǎn)率的差值衡量技術(shù)差距。差值越大，表示該省技術(shù)水平與先進(jìn)地區(qū)差距越大。從世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)獲得英、美、法、德、意、日、韓、新加坡、加拿大、澳大利亞和中國(guó)香港共11個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的相關(guān)數(shù)據(jù)，并以2000年為基期平減折算出實(shí)際就業(yè)人員的人均人民幣GDP收入，取其平均值作為國(guó)外勞動(dòng)生產(chǎn)率。同樣，我國(guó)各省份的勞動(dòng)生產(chǎn)率用平減后地區(qū)GDP除以就業(yè)人數(shù)得到，數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性和完整性，最后選取我國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)和直轄市2003～2013年間的相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本，西藏因有缺失數(shù)據(jù)予以剔除。有關(guān)變量均折算為2000年不變價(jià)人民幣，詳見(jiàn)表1。

四、實(shí)證結(jié)果

表2是各變量之間的相關(guān)系數(shù)矩陣。從表中來(lái)看，除OFDI和Prop的相關(guān)系數(shù)為0.75外，其他相關(guān)系數(shù)都小于0.7，模型不會(huì)存在嚴(yán)重的共線性問(wèn)題。進(jìn)一步檢查各個(gè)回歸模型，發(fā)現(xiàn)各模型中所有變量的VIF遠(yuǎn)小于10，說(shuō)明變量之間確實(shí)不存在嚴(yán)重的多重共線性。又因本文需考察調(diào)節(jié)效應(yīng)，為消除直接相乘所形成的交互變量與原變量之間存在共線性，采取中心化處理，即對(duì)交互項(xiàng)變量及涉及的相關(guān)變量與其變量均值做差值處理，形成新的變量，用新變量進(jìn)行回歸。

表1　變量設(shè)定及數(shù)據(jù)來(lái)源

表2　描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)系數(shù)

關(guān)于面板數(shù)據(jù)的回歸模型，可供選擇的有混合估計(jì)（POLS）、固定效應(yīng)（FE）和隨機(jī)效應(yīng)（RE）模型。在確定模型回歸時(shí)，首先，進(jìn)行LM檢驗(yàn)，若其結(jié)果通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，則拒絕采用POLS的原假設(shè)，選擇RE。其次，進(jìn)行F檢驗(yàn)，其結(jié)果顯著則拒絕POLS，選擇FE。最后，進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，若其結(jié)果拒絕原假設(shè)，表明應(yīng)選擇FE模型。模型選擇及回歸結(jié)果如表3所示，我們采取逐步回歸的方法，將各類(lèi)變量依次納入模型，檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)每次回歸均應(yīng)采用固定效應(yīng)模型。在整體顯著性檢驗(yàn)中,各模型R2介于0.521～0.575之間，F(xiàn)值均在1%水平上顯著,表明各模型均有良好的擬合優(yōu)度。

模型1是對(duì)控制變量的檢驗(yàn)。貿(mào)易開(kāi)放與技術(shù)差距呈顯著正相關(guān)，與Lin和Lin（2010）的結(jié)論相反[36]，我們認(rèn)為這是因?yàn)樗麄冄芯康膶?duì)象為發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)，這些企業(yè)一般進(jìn)口自然資源等初級(jí)產(chǎn)品，出口具有壟斷優(yōu)勢(shì)的先進(jìn)產(chǎn)品。相反，后發(fā)企業(yè)向外出口的通常是初級(jí)產(chǎn)品或進(jìn)口再裝配產(chǎn)品，技術(shù)溢出效應(yīng)并不明顯[37]。而進(jìn)口的通常為技術(shù)水平相對(duì)較高的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的進(jìn)口會(huì)讓后發(fā)企業(yè)產(chǎn)生依賴(lài)而忽視自主研發(fā)的投入[38]，從而影響進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕。金融發(fā)展、投資率、居民存款與技術(shù)差距均顯著負(fù)相關(guān)，與預(yù)期一致，即各省金融市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，后發(fā)企業(yè)可用于技術(shù)追趕的研發(fā)投入更廣泛、更充足；固定投資比重越大，后發(fā)企業(yè)所處基礎(chǔ)設(shè)施條件更優(yōu)越，則更有利于吸收利用先進(jìn)的技術(shù)；居民存款余額越多，表明居民生活水平越高，需求產(chǎn)生差異化，進(jìn)而推動(dòng)技術(shù)的創(chuàng)新，所以都利于后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕。

模型2和3是對(duì)解釋變量的檢驗(yàn)。模型2顯示，OFDI與技術(shù)差距顯著負(fù)相關(guān)，表明外向國(guó)際化有利于提高后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕績(jī)效，因此，假設(shè)1獲得實(shí)證支持。這與李梅（2010）、李梅和柳士昌（2012）的研究結(jié)論保持一致，但類(lèi)似研究只關(guān)注OFDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，往往忽視IFDI的影響及其對(duì)OFDI技術(shù)溢出效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用。模型3顯示，IFDI與技術(shù)差距顯著正相關(guān)，表明IFDI對(duì)技術(shù)追趕具有顯著的消極影響，即假設(shè)2獲得實(shí)證支持。這與Cheung和Ping（2004）的結(jié)論相反，他們認(rèn)為我國(guó)IFDI對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用。這一情況近年來(lái)已發(fā)生變化，隨著后發(fā)企業(yè)技術(shù)水平的不斷提高，IFDI的技術(shù)溢出效應(yīng)越來(lái)越有限，現(xiàn)階段后發(fā)企業(yè)繼續(xù)依靠外商投資的溢出效應(yīng)已不能再進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕，反而容易造成自身創(chuàng)新能力后勁不足，拉大技術(shù)差距。但是我們不能忽視IFDI的基礎(chǔ)作用，如模型4顯示，IFDI對(duì)于OFDI與技術(shù)差距關(guān)系的調(diào)節(jié)作用顯著為負(fù)，表明IFDI對(duì)OFDI的技術(shù)追趕績(jī)效具有促進(jìn)作用，即假設(shè)3成立。后發(fā)企業(yè)最早一般先通過(guò)IFDI與外資企業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系，學(xué)習(xí)其先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，大大提高自身研發(fā)能力并縮小技術(shù)差距，為進(jìn)一步學(xué)習(xí)提供基礎(chǔ)條件。然而后發(fā)企業(yè)技術(shù)達(dá)到一定水平后，再難進(jìn)一步吸收其核心技術(shù)，此時(shí)必須轉(zhuǎn)換追趕策略，主動(dòng)并購(gòu)或向外合作研發(fā)，才有可能進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)追趕。因此，IFDI 是OFDI技術(shù)追趕的基礎(chǔ)，OFDI是IFDI技術(shù)追趕的可持續(xù)發(fā)展。

表3　回歸結(jié)果

模型5和6依次納入調(diào)節(jié)變量吸收能力和知識(shí)保護(hù)程度，結(jié)果顯示，兩個(gè)調(diào)節(jié)變量對(duì)后發(fā)企業(yè)技術(shù)差距的直接影響都不顯著，表明提高自身吸收能力以及改善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境并不能直接提高技術(shù)追趕績(jī)效。進(jìn)一步地，模型7顯示，吸收能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)顯著為負(fù)，即后發(fā)企業(yè)的吸收能力對(duì)于外向國(guó)際化與技術(shù)追趕績(jī)效的關(guān)系具有積極的調(diào)節(jié)作用，與李梅和柳士昌（2012）、李梅（2010）的研究結(jié)果一致，假設(shè)4得到論證。模型8顯示，吸收能力對(duì)IFDI與技術(shù)差距的關(guān)系也具有負(fù)向調(diào)節(jié)作用但不顯著，因此假設(shè)5未通過(guò)檢驗(yàn)。這可能是因?yàn)楝F(xiàn)階段后發(fā)企業(yè)已很難從IFDI的技術(shù)溢出效應(yīng)中獲益，即使有很強(qiáng)的吸收能力，涉及到外企的核心技術(shù)，依然很難進(jìn)一步模仿學(xué)習(xí)。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的調(diào)節(jié)效應(yīng)。模型9和10顯示，知識(shí)保護(hù)程度對(duì)于OFDI、IFDI與技術(shù)差距的關(guān)系均起到顯著的負(fù)向調(diào)節(jié)，即顯著促進(jìn)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效，而顯著減弱內(nèi)向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效，與蔡中華等（2014）結(jié)論一致，假設(shè)6和7均成立。

五、結(jié)論與討論

據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，直至2012年，中國(guó)研發(fā)投入占GDP比重已達(dá)1.98%，與中低等收入國(guó)家相比處于較高位置，但是距離高收入國(guó)家的2.3%還有相當(dāng)距離。雖然改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)通過(guò)引進(jìn)外資不惜以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為代價(jià)，希望“以市場(chǎng)換技術(shù)”，顯著提升國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，但事實(shí)證明，結(jié)果并不如愿，“中國(guó)制造”仍處于全球價(jià)值鏈的底端。為了從根本上改變國(guó)內(nèi)企業(yè)嚴(yán)重依賴(lài)外來(lái)技術(shù)的局面，2006年政府提出建設(shè)“創(chuàng)新型國(guó)家”，力爭(zhēng)到2020年我國(guó)研發(fā)投入要占到GDP的2.5%以上，科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)60%以上，對(duì)外技術(shù)依存度降到30%以下，旨在依靠自主創(chuàng)新打造自身核心技術(shù)，以技術(shù)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并從根本上轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。至此，“創(chuàng)新”成為社會(huì)各界的關(guān)注熱點(diǎn)，而技術(shù)追趕作為后發(fā)企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的重要手段，也倍受關(guān)注。為什么中國(guó)“以市場(chǎng)換技術(shù)”的策略不盡如人意？后發(fā)企業(yè)又如何通過(guò)技術(shù)追趕持續(xù)縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的技術(shù)差距？

本文運(yùn)用我國(guó)2003～2013年間省際面板數(shù)據(jù)，對(duì)后發(fā)企業(yè)從內(nèi)向國(guó)際化到外向國(guó)際化的技術(shù)追趕進(jìn)行績(jī)效研究，同時(shí)考察后發(fā)企業(yè)自身吸收能力及外部知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段外向國(guó)際化可以顯著提高后發(fā)企業(yè)的技術(shù)追趕績(jī)效，而內(nèi)向國(guó)際化卻明顯阻礙技術(shù)的追趕，但內(nèi)向國(guó)際化依然對(duì)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕效果具有促進(jìn)調(diào)節(jié)作用，從內(nèi)向國(guó)際化到外向國(guó)際化是后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕的一個(gè)可持續(xù)性過(guò)程。后發(fā)企業(yè)的吸收能力對(duì)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效具有明顯的積極影響，而對(duì)內(nèi)向國(guó)際化的追趕效果缺乏統(tǒng)計(jì)上的顯著性。各地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)后發(fā)企業(yè)內(nèi)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕績(jī)效均具有顯著的積極影響。

本文研究具有重要的理論意義。首先，以往對(duì)IFDI技術(shù)追趕效果的研究結(jié)果具有模糊性，存在不同觀點(diǎn)。本文通過(guò)對(duì)最新技術(shù)追趕數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)內(nèi)向國(guó)際化策略已不能促進(jìn)后發(fā)企業(yè)縮小反而會(huì)顯著拉大與先進(jìn)企業(yè)的技術(shù)差距，這意味著后發(fā)企業(yè)要進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕必須轉(zhuǎn)變策略。這一發(fā)現(xiàn)可以增進(jìn)人們對(duì)后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕行為的理解，促進(jìn)理論發(fā)展。其次，外向國(guó)際化對(duì)技術(shù)追趕的影響也具有不確定性，但本文研究修正了Thirlwall（1982）、Canltwell等（2004）的結(jié)論，澄清相關(guān)爭(zhēng)論，發(fā)現(xiàn)外向國(guó)際化對(duì)后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕已具有顯著的促進(jìn)作用。而且進(jìn)一步明確外向國(guó)際化作為內(nèi)向國(guó)際化的進(jìn)一步發(fā)展和提高，對(duì)技術(shù)追趕具有可持續(xù)性，為更好地發(fā)展內(nèi)外向國(guó)際化相結(jié)合的戰(zhàn)略提供理論支持。最后，在考慮吸收能力的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考察制度因素中知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)內(nèi)外向國(guó)際化技術(shù)追趕效果的調(diào)節(jié)效應(yīng)，我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)自身因素和外在制度因素對(duì)后發(fā)企業(yè)的內(nèi)外向國(guó)際化技術(shù)追趕都會(huì)產(chǎn)生影響，但是較之于以往普遍認(rèn)為影響顯著的吸收能力（Cohen和Levinthal，1990；呂世生和張誠(chéng)，2005；李元旭和譚云清，2010），本文結(jié)果顯示，外在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度影響更明顯。這一發(fā)現(xiàn)豐富了以往研究，促進(jìn)理論界進(jìn)一步探索。

本文研究同時(shí)具有重要的實(shí)踐意義。第一，我國(guó)后發(fā)企業(yè)技術(shù)追趕應(yīng)該從主要依靠?jī)?nèi)向國(guó)際化轉(zhuǎn)向主要依靠外向國(guó)際化。經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放，“以市場(chǎng)換技術(shù)”的內(nèi)向國(guó)際化戰(zhàn)略已不能再適應(yīng)中國(guó)企業(yè)的技術(shù)追趕要求，在不能掌握外方核心技術(shù)的情況下，若繼續(xù)利用外國(guó)專(zhuān)利進(jìn)行生產(chǎn)產(chǎn)品，長(zhǎng)期依賴(lài)產(chǎn)生的自主研發(fā)惰性必將使得企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力越來(lái)越弱，反而再次拉開(kāi)與先進(jìn)企業(yè)的技術(shù)差距。而經(jīng)過(guò)前期的內(nèi)向國(guó)際化，一些后發(fā)企業(yè)已經(jīng)積累了豐富的資本和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，此時(shí)進(jìn)一步外向國(guó)際化并購(gòu)先進(jìn)企業(yè)或進(jìn)行合作研發(fā)，通過(guò)反向技術(shù)溢出方能持續(xù)實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕。同時(shí)，內(nèi)向國(guó)際化對(duì)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕效果仍然具有促進(jìn)作用，外資的流入使得后發(fā)企業(yè)能及時(shí)了解當(dāng)前科技前沿，更好地識(shí)別外部技術(shù)價(jià)值和未來(lái)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，提高外向國(guó)際化技術(shù)追趕的準(zhǔn)確性和有效性。所以，我國(guó)后發(fā)企業(yè)現(xiàn)階段應(yīng)該主要依靠外向國(guó)際化進(jìn)行技術(shù)追趕，但是也要適當(dāng)發(fā)展內(nèi)向國(guó)際化，將內(nèi)外向國(guó)際化結(jié)合起來(lái)，持續(xù)推進(jìn)技術(shù)的追趕。第二，后發(fā)企業(yè)應(yīng)重視自身吸收能力的提升，加大研發(fā)投入。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)吸收能力對(duì)內(nèi)外向國(guó)際化技術(shù)追趕績(jī)效的提升均具有積極影響，特別是對(duì)外向國(guó)際化的技術(shù)追趕，具有顯著作用。對(duì)外直接投資能獲得或可以近距離接觸國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，但是后發(fā)企業(yè)能否真正掌握和利用這些技術(shù)取決于其擁有的吸收能力，企業(yè)的研發(fā)水平越高，對(duì)國(guó)外技術(shù)的吸收能力就越強(qiáng)，越能促進(jìn)國(guó)際化技術(shù)追趕效果的發(fā)揮。第三，中國(guó)各地區(qū)要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)立法強(qiáng)度和執(zhí)法力度。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制，并提高執(zhí)法力度，為后發(fā)企業(yè)創(chuàng)新結(jié)果提供法律保護(hù)，降低研發(fā)投入的風(fēng)險(xiǎn)，可以刺激后發(fā)企業(yè)外向國(guó)際化更積極地投資于研發(fā)活動(dòng)，從而提高技術(shù)水平實(shí)現(xiàn)追趕。而且，由于技術(shù)的外溢性特點(diǎn)，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度使外國(guó)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)更具有安全感，能吸引更多的先進(jìn)技術(shù)，為后發(fā)企業(yè)提供近距離學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，反而提高技術(shù)溢出的可能性。因此中國(guó)企業(yè)要實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕，立法重點(diǎn)應(yīng)盡快轉(zhuǎn)向規(guī)范無(wú)形市場(chǎng)，特別是知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)上，只有加強(qiáng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，原創(chuàng)性研發(fā)成果才會(huì)更多，也才能吸引更多的領(lǐng)先企業(yè)與我國(guó)后發(fā)企業(yè)進(jìn)行合作。

［注釋?zhuān)?/p>

①參照李梅和柳士昌（2012），李梅（2010）等學(xué)者的做法，用R&D投入強(qiáng)度表示各省的吸收能力，研發(fā)強(qiáng)度越大，對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收能力就越強(qiáng)。

②之前被大量研究所采用的Ginarte-Park指數(shù)只是對(duì)一國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)立法強(qiáng)度的測(cè)量，忽視執(zhí)法強(qiáng)度的影響。參照Kondo （1995）和Lesser（2003）的綜合評(píng)分法，許春明和陳敏（2008）、許春明和單曉光（2008）等重新構(gòu)建并驗(yàn)證中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度的指標(biāo)體系，認(rèn)為一個(gè)地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度應(yīng)該是該地知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)立法強(qiáng)度與執(zhí)法力度的乘積。各省知識(shí)產(chǎn)權(quán)立法強(qiáng)度還是采用Ginarte-Park方法測(cè)定，則各省立法強(qiáng)度一樣，具體數(shù)據(jù)參照蔡虹等（2014）的計(jì)算結(jié)果。執(zhí)法力度則包括行政保護(hù)水平、司法保護(hù)水平、社會(huì)公眾意識(shí)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及國(guó)際監(jiān)督五個(gè)方面，它們權(quán)重相等，即執(zhí)法力度等于五個(gè)指標(biāo)得分的算術(shù)平均值。本文采用他們的指標(biāo)體系測(cè)量中國(guó)各省2003～2013年的知識(shí)保護(hù)程度。

③參考張軍和金煜（2005）、李梅和柳士昌（2012）的做法，認(rèn)為非國(guó)有部門(mén)貸款比重是衡量當(dāng)期各省金融發(fā)展程度較為準(zhǔn)確的指標(biāo)，并假定各省國(guó)有企業(yè)貸款分配額與其固定資產(chǎn)投資額成正比，即金融發(fā)展程度=總貸款/GDP*（1-國(guó)有經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資/全社會(huì)固定資產(chǎn)投資）。

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（責(zé)任編輯：張丹郁）

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From Inward Internationalization to Outward Internationalization: The Technological Catch-up Sustainability of the Latecomer Enterprises

Wu Xianming，Huang Chuntao
（Economics and Management School, Wuhan University，Wuhan 430072，China）

Abstract:Based on the technological catch-up theory，this study examined the technological catch-up performance of the latecomer enterprises in China concerning their inward internationalization to outward internationalization by using the provincial panel data from 2003 to 2013. Also，it inspected the moderating effects of these enterprises on their absorptive capacity and the degree of the intelligent property protection. It is found that outward internationalization could significantly improve the effectiveness of technological catch-up. On the contrary，inward internationalization obviously hinders it at this stage. However，inward internationalization plays a positive role in technological catch -up effect through outward internationalization. So it is a sustainable process that enterprises realize their technological catch -up from inward internationalization to outward internationalization. Further study found that absorptive capacity has obvious positive influence in technological catch -up through outward internationalization but not inward internationalization. The intelligent property protection has significant positive influence in technological catch -up through both inward and outward internationalization，which significantly enhance the relationship between outward internationalization and the technological catch-up，and weakens the relationship between inward internationalization and the technological catch-up.

Key words:technological catch-up；inward internationalization；outward internationalization；latecomer firms；intelligent property protection

作者簡(jiǎn)介：吳先明（1964-），男，湖北黃岡人，博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)閲?guó)際企業(yè)管理與企業(yè)戰(zhàn)略管理；黃春桃（1990-），女，廣西南寧人，碩士研究生，研究方向?yàn)閲?guó)際企業(yè)管理。

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目《創(chuàng)造性資產(chǎn)尋求型跨國(guó)并購(gòu)的主要影響因素和運(yùn)作推進(jìn)機(jī)制研究》（12AZD034）、國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目《我國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)中的逆向知識(shí)轉(zhuǎn)移研究》（11BGL044）和教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略研究》（14JZD017）的資助。

收稿日期：2015-09-29

DOI：10.13253/j.cnki.ddjjgl.2016.02.003

[中圖分類(lèi)號(hào)]F062.4

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1673-0461（2016）02-0011-08