小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)分析

[摘 要]隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展與成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融市場(chǎng)注入了新的活力，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸蔓延到金融行業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。眾籌、小額借貸、P2P等，給人們提供了更便捷的金融服務(wù)，也提供了更多元化的金融產(chǎn)品。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，小微企業(yè)的融資渠道也變得越來越廣泛，文章對(duì)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并且提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，旨在提高小微企業(yè)的融資效率，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè);融資風(fēng)險(xiǎn);互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)防控

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2020.10.031

1 前言

隨著我國信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用也越來越廣泛，金融行業(yè)發(fā)展具有十分良好的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)。改革開放以來，我國的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)越來越完善，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的助推下，便捷的金融服務(wù)已經(jīng)漸漸走入人們的生活，小額借貸、融資、P2P等業(yè)務(wù)開始出現(xiàn)在金融行業(yè)中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展又有重要的助推作用。當(dāng)前很多企業(yè)的金融業(yè)務(wù)都從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)形式轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融，對(duì)于小微企業(yè)來講，融資是一個(gè)十分重要的環(huán)節(jié)，融資可以為企業(yè)籌集更多資金，用于企業(yè)發(fā)展。但需要注意的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，融資的風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜，除了有傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)之外，資金借貸雙方都會(huì)面臨大數(shù)據(jù)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代才有的特定的風(fēng)險(xiǎn)類型。小微企業(yè)可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融來改善融資困境，但也不得不承受其中的風(fēng)險(xiǎn)，所以，小微企業(yè)必須要研究如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并且不斷提高融資水平，為企業(yè)發(fā)展籌集更多資金。

2 小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資環(huán)境分析

2.1 小微企業(yè)面臨的融資環(huán)境

小微企業(yè)在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中具有十分重要的地位，我國小微企業(yè)數(shù)量極多， 尤其是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的幾十年內(nèi)，小微企業(yè)幾乎遍布我國的所有行業(yè)，小微企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力很強(qiáng)勁，而且具有活力，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)在吸納就業(yè)人員方面發(fā)揮了很大的作用，很好地緩解了就業(yè)難問題。與此同時(shí)，小微企業(yè)在稅收、企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面都發(fā)揮了很重要的作用，所以我國也出臺(tái)了相應(yīng)的政策，為小微企業(yè)發(fā)展助力。但小微企業(yè)數(shù)量越來越多，小微企業(yè)發(fā)展也面臨著一些問題，尤其是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大，很多企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模較小，無法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力，比如在資金上遇到困境，融資難度較大，一些金融機(jī)構(gòu)、銀行等不愿意貸款給小微企業(yè)，極大地阻礙了小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，甚至有很大一部分小微企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈中斷而不得不被市場(chǎng)淘汰。

小微企業(yè)的發(fā)展往往和經(jīng)濟(jì)整體的活躍程度相關(guān)，在小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨的一個(gè)最大的問題就是資金問題，融資成為小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，但目前小微企業(yè)的融資難度較大，國內(nèi)的企業(yè)融資方式主要有直接融資、惠普金融政策，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，小微企業(yè)在融資方面也變得越來越便捷，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)充分整合企業(yè)的資源和信息，從而對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)水平以及企業(yè)相關(guān)聯(lián)的各種因素進(jìn)行高效測(cè)評(píng)，從而更快地給小微企業(yè)放款。

2.2 傳統(tǒng)銀行信貸環(huán)境

對(duì)于小微企業(yè)，當(dāng)前最常用的融資方式依舊是銀行信貸，在國家普惠金融政策的推動(dòng)下，銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款條件有所放寬，小微企業(yè)從銀行獲得貸款的成功率提高了，但銀行信貸的資金與企業(yè)的實(shí)際資金需求比起來，還是有很大的差距，不能滿足企業(yè)的發(fā)展。在原銀監(jiān)會(huì)的推動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)開始研究專門針對(duì)小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，推出了有利于小微企業(yè)發(fā)展的金融普惠政策，為小微企業(yè)提供了更多的融資渠道和金融產(chǎn)品，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融行業(yè)發(fā)展過程中的一個(gè)產(chǎn)物，通過金融機(jī)構(gòu)可以為小微企業(yè)提供更多便捷的金融服務(wù)，讓小微企業(yè)的貸款程序和流程變得更加簡(jiǎn)便。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)分析

具體來講，互聯(lián)網(wǎng)金融格局成為金融行業(yè)發(fā)展的方向，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性也是和便捷性同時(shí)存在的，讓融資過程變得更簡(jiǎn)單、更便捷的時(shí)候，也多了很多意想不到的風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的數(shù)量還是越來越多，呈現(xiàn)擴(kuò)大發(fā)展的趨勢(shì)。以P2P為例，P2P平臺(tái)的資金來源多元化，有上市持股、國資持股、創(chuàng)業(yè)投資累計(jì)等，這幾種形式是目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展格局。2017年，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆出的問題越來越多，央行、銀監(jiān)會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等出臺(tái)了相應(yīng)的文件，開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸平臺(tái)進(jìn)行整頓，關(guān)停了一些有問題的平臺(tái)，這對(duì)于凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境起到了很大的作用。對(duì)于小微企業(yè)來講，對(duì)資金的需求較大，加上傳統(tǒng)的銀行借貸難度較大，所以讓很多小微企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，這就讓小微企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。具體來講，小微企業(yè)面臨的互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)有以下兩個(gè)方面。

3.1 貸方面臨的風(fēng)險(xiǎn)

第一，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是金融市場(chǎng)的一部分，也會(huì)面臨金融市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)，比如利率、金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)等，都是借貸方要面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融產(chǎn)品越來越多元化，金融結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，金融產(chǎn)品的價(jià)格浮動(dòng)也會(huì)引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，和傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)相比起來，當(dāng)貨幣基金市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資人可以更輕易地入資進(jìn)去，也可以更輕易地撤資出來，從而降低了交易成本所帶來的盈利優(yōu)勢(shì)。而且互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)是經(jīng)過重新布局的，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要比成熟的金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)高出很多，這不僅不利于投資人的資金安全，也會(huì)對(duì)借款方帶來一些風(fēng)險(xiǎn)[1]。

第二，欺詐風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的銀行借貸有所不同，互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸其實(shí)是資金借方和貸方的直接融資關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)扮演的是一個(gè)第三方中介的角色，沒有參與到資金的審核過程中，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在進(jìn)行借貸的時(shí)候，都無法通過申請(qǐng)人注冊(cè)的信息、銷售情況、現(xiàn)金流以及歷史交易記錄等，對(duì)貸款人的資質(zhì)進(jìn)行審核，加上銀行征信系統(tǒng)的使用是有權(quán)限的，這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并不能從中獲得申請(qǐng)人的數(shù)據(jù)信息，無法對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，所以就導(dǎo)致了資金的安全風(fēng)險(xiǎn)問題，可能出現(xiàn)一些欺詐行為。

3.2 借方面臨的風(fēng)險(xiǎn)

第一，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的特點(diǎn)十分顯著，與傳統(tǒng)的借貸方式相比較可以發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸無門檻，收益高，靈活度也很強(qiáng)，這些特點(diǎn)讓網(wǎng)絡(luò)金融迅速成為普惠金融的重要組成部分。由于網(wǎng)絡(luò)具有開放性，所以在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的時(shí)候更容易受到病毒、黑客的攻擊，從而導(dǎo)致小微企業(yè)的資金被轉(zhuǎn)移。加上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)成立之初，行業(yè)門檻較低，企業(yè)的系統(tǒng)建設(shè)也存在很多漏洞，對(duì)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的防御性較低，所以這是很多小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨的一個(gè)十分嚴(yán)重的融資風(fēng)險(xiǎn)。

第二，大數(shù)據(jù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)技術(shù)是信息化時(shí)代發(fā)展的一個(gè)重要特征，大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)就是信息數(shù)據(jù)多，信息傳播快，而且信息的傳播具有多樣性，雖然信息的處理和傳播都變得越來越高效，但由于本身的缺陷，這些信息數(shù)據(jù)很容易成為網(wǎng)絡(luò)攻擊的對(duì)象。大數(shù)據(jù)應(yīng)用給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來便利的同時(shí)，也增加了信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。比如小微企業(yè)在應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行貸款申請(qǐng)的時(shí)候，會(huì)輸入企業(yè)的相關(guān)信息，這些信息都可能成為企業(yè)被攻擊的源頭，從而導(dǎo)致企業(yè)受到不法分子的攻擊，給企業(yè)帶來更多的損害[2]。

4 小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)的防控

4.1 加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)管

加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)管，可以提高互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代融資過程的安全性，對(duì)小微企業(yè)和借款方而言，都是很好的保護(hù)。金融監(jiān)管部門是對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的主要部門，可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，通過增加監(jiān)管處罰力度的方式監(jiān)管該行業(yè)，盡量減少各種不規(guī)范的借貸行為。需要注意的是，在進(jìn)行監(jiān)管的時(shí)候要把握好力度，監(jiān)管不能太過度，以免造成負(fù)面效果，比如資金供給方付出的本金應(yīng)該要小于或者等于資金需求方因?yàn)檫`約而付出的違約金，只有這樣才會(huì)保證資金的需求者不敢違約，也不會(huì)有資金需求方因?yàn)槭艿嚼骝?qū)使而做出違法行為。所以，監(jiān)管部門應(yīng)該要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)借貸的利率水平進(jìn)行控制，不能讓一些企業(yè)盲目地增加利息，讓利率保持在一個(gè)相對(duì)合理的空間范圍內(nèi)，使資金的供給者可以獲得更加合理的收益，資金的需求者也可以獲得成本適當(dāng)?shù)馁Y金。金融監(jiān)管部門在出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則的時(shí)候應(yīng)該要最大限度地保護(hù)資金供給者的合法權(quán)益。另外，金融監(jiān)管部門要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行持續(xù)整頓，讓整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出一個(gè)平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，限制網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的盲目擴(kuò)展，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展。

4.2 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)代，金融產(chǎn)品的質(zhì)量將會(huì)直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的融資效率，目前金融行業(yè)內(nèi)存在金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象，而且還比較嚴(yán)重，這就給融資過程帶來了一定的阻礙。為了減少這種問題，金融平臺(tái)可以加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的研究，讓互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品別具一格，比如在傳統(tǒng)的P2P領(lǐng)域，很多業(yè)務(wù)都集中于小額信貸、個(gè)人抵押貸款等，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，平臺(tái)還可以利用多元化的投資項(xiàng)目，將資金聚集起來，同時(shí)可以借鑒國外的一些優(yōu)秀的金融平臺(tái)的管理模式，對(duì)平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式、競(jìng)爭(zhēng)模式進(jìn)行創(chuàng)新，從而為小微企業(yè)提供更多的金融服務(wù)產(chǎn)品，可以幫助小微企業(yè)解決融資問題，并且減少融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 科學(xué)合理地應(yīng)用信息化技術(shù)

應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)化技術(shù)，比如大數(shù)據(jù)采集、云計(jì)算技術(shù)、人工智能技術(shù)可以給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供一定幫助，讓他們看到更多歷史數(shù)據(jù)信息，并且決定是否要進(jìn)行投資，這也有利于網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行全面評(píng)估，從而更好地確定資金需求者的真正需求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。另外，也應(yīng)該要給小微企業(yè)一定的權(quán)限，讓小微企業(yè)也可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來了解金融平臺(tái)的情況，從而選擇更安全、穩(wěn)健的平臺(tái)進(jìn)行籌資，減少借貸雙方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

5 結(jié)語

綜上所述，我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越來越嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，很多企業(yè)，尤其是小微企業(yè)面臨著較大的資金難題，融資難、融資貴是小微企業(yè)面臨的最大困境，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為融資提供了新的渠道，有很多小微企業(yè)開始轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。在融資過程中也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，要積極加強(qiáng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的防范，對(duì)借貸雙方的行為進(jìn)行控制，減少互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的融資風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉滿鳳，趙瓏. 互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資約束問題的破解[J].管理評(píng)論，2019（3）：39.49

[2]姚幃之，白楊，劉德勝. 網(wǎng)絡(luò)融資與銀行信貸——演化視角下小微企業(yè)融資戰(zhàn)略平衡[J].投資研究，2018（9）：62.75

[3]張璐昱，王永茂. 電商大數(shù)據(jù)金融下小微企業(yè)融資模式研究——基于螞蟻金服與京東金融的比較[J].西南金融，2018（7）：53.59

[作者簡(jiǎn)介] 黨譽(yù)琿（1993—），女，漢族，天津人，北京機(jī)電研究所有限公司，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。