企業(yè)資本運(yùn)作中的稅法規(guī)制研究

周玉華

摘 ? ? ? ? ? 要：企業(yè)依法納稅是保證企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)的重要條件之一。本文以稅法規(guī)制為主要研究對(duì)象，針對(duì)稅法對(duì)于企業(yè)資本的重要程度，開展相關(guān)的理論研究，通過(guò)一系列的研究分析，進(jìn)而為相關(guān)專業(yè)的管理人員，提供力所能及的幫助和支持。

關(guān)鍵詞：稅務(wù)籌劃;企業(yè)運(yùn)作;并購(gòu)重組

隨著企業(yè)資本的發(fā)展形式和衍生內(nèi)容，逐步呈現(xiàn)多樣化和多元化，提升企業(yè)的管理成效，是當(dāng)今企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容。如何準(zhǔn)確運(yùn)用稅法的相關(guān)內(nèi)容，提高企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的諸多難題，進(jìn)一步為企業(yè)減壓降負(fù)，提高企業(yè)發(fā)展活力，成為當(dāng)今行業(yè)的重要議題。

一、稅務(wù)狀況分析

受國(guó)家稅務(wù)體系的發(fā)展，營(yíng)業(yè)稅變更增值稅的實(shí)施，進(jìn)一步提升了我國(guó)稅務(wù)體系的相關(guān)管理工作的效率和價(jià)值。

（一）提高稅收的精準(zhǔn)性

營(yíng)業(yè)稅變更增值稅的實(shí)施，進(jìn)一步提高了稅收工作的精準(zhǔn)性和高效性，避免了企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的重復(fù)納稅現(xiàn)象。同時(shí)，提高了企業(yè)的活力和動(dòng)力。尤其是對(duì)于一些營(yíng)業(yè)稅較重的相關(guān)企業(yè)，過(guò)多的賦稅降低了企業(yè)發(fā)展動(dòng)力，同時(shí)，大量的稅收占據(jù)了企業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)，不利于企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張。而營(yíng)業(yè)稅變更增值稅的實(shí)施，為相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，提供了良好的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)有效降低稅收，實(shí)現(xiàn)助推企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)和根本。2019年，受全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯緩的影響，不少進(jìn)出口企業(yè)面臨著生死考驗(yàn)，而稅務(wù)的改制措施，為企業(yè)的發(fā)展迎來(lái)新的曙光。明晰稅收的具體內(nèi)容，提高稅收的精準(zhǔn)性，是提升企業(yè)發(fā)展的良好助力，通過(guò)具體而清晰的稅務(wù)體系，加速相關(guān)企業(yè)的合作和發(fā)展，進(jìn)一步帶動(dòng)周邊領(lǐng)域的延伸和拓展，提升企業(yè)高速發(fā)展的宏偉目標(biāo)。

（二）提高企業(yè)活力

降低了稅收，進(jìn)而為企業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)大的活力和源動(dòng)力。減少的稅收，不僅增加了企業(yè)的凈利潤(rùn)，同時(shí)對(duì)員工福利待遇、企業(yè)工作環(huán)境、企業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)等多方面、多領(lǐng)域帶來(lái)重要的改進(jìn)和促進(jìn)作用。通過(guò)對(duì)稅務(wù)法制進(jìn)行深入而富有成效的研究和討論，實(shí)現(xiàn)企業(yè)駛向穩(wěn)步發(fā)展的快車道。借助我國(guó)稅務(wù)改制的發(fā)展形式，尤其是一些綠色產(chǎn)業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)、節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不僅實(shí)現(xiàn)了降低稅收，同時(shí)還有一系列的返稅扶持政策，高效提升企業(yè)發(fā)展活力，讓企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展和研究，可以輕裝前行。例如：以綠色能源為主要發(fā)展方向的電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)，不僅對(duì)制造方、銷售方實(shí)現(xiàn)減稅創(chuàng)收的相關(guān)政策，作為購(gòu)買方，同樣可以減少不必要的稅費(fèi)支出。因此根據(jù)最終的受益產(chǎn)業(yè)鏈，其生產(chǎn)、研發(fā)單位可以享受到的稅收福利待遇，超乎想象。

（三）降低企業(yè)發(fā)展負(fù)擔(dān)

營(yíng)業(yè)稅變更增值稅的實(shí)施，是為了平衡國(guó)家稅收內(nèi)容的系統(tǒng)性改進(jìn)措施。最終的受益方，依然是得到真正實(shí)惠的相關(guān)企業(yè)，通過(guò)國(guó)家一系列降稅措施的實(shí)施，有效為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展增添助益，同時(shí)降低企業(yè)發(fā)展負(fù)擔(dān)，減少相關(guān)的稅費(fèi)支出，通過(guò)從國(guó)家層面，減少企業(yè)發(fā)展的相關(guān)阻礙。為企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，添加動(dòng)能。

二、企業(yè)資本運(yùn)作方式

企業(yè)資本的運(yùn)作方式有并購(gòu)重組、股份制改革、內(nèi)外部融資等。由于各種資本運(yùn)作方式差異明顯，并且適應(yīng)的環(huán)境和企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)大有不同，因此相關(guān)企業(yè)在開展必要的資本運(yùn)方式的過(guò)程中，需要提高相關(guān)的認(rèn)識(shí)和了解，制定行之有效的管理措施和實(shí)施方案，在國(guó)家現(xiàn)有稅務(wù)法制的基礎(chǔ)上，實(shí)施相關(guān)改革工作，進(jìn)而確保企業(yè)資本運(yùn)作過(guò)程中，產(chǎn)生不必要的障礙和困難。

（一）資本運(yùn)作的概念

企業(yè)規(guī)劃以及企業(yè)使用資本等相關(guān)活動(dòng)內(nèi)容，都可以稱之為企業(yè)資本運(yùn)作，由此可見，對(duì)于資本運(yùn)作的方式和類型較為多樣。同時(shí)，作為企業(yè)的管理人員，可以深刻了解資本運(yùn)作對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性和特殊性，資本運(yùn)作的相關(guān)內(nèi)容，關(guān)乎企業(yè)的生態(tài)發(fā)展，同時(shí)涉及企業(yè)所有的組成部門和相關(guān)員工。因此，資本運(yùn)作是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，必然存在的商業(yè)經(jīng)營(yíng)方式，也是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要工具之一。隨著我國(guó)市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，資本運(yùn)作的形式和內(nèi)容也會(huì)隨著時(shí)代的發(fā)展而逐步升級(jí)，通過(guò)有效的資本運(yùn)作模式，可以促進(jìn)企業(yè)的常態(tài)化高效發(fā)展，提高企業(yè)活力，促進(jìn)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，改善企業(yè)的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)和發(fā)展模式，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。

（二）并購(gòu)重組分析

并購(gòu)重組是企業(yè)在資本運(yùn)行過(guò)程中較為常見的運(yùn)作形式，通過(guò)購(gòu)買其他企業(yè)的部分或者全部資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)控制或者兼并相關(guān)企業(yè)的商業(yè)模式。由于該模式，是屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中的商業(yè)行為，因此在市場(chǎng)中較為常見。通常，購(gòu)買方對(duì)兼并方所產(chǎn)生的相關(guān)市場(chǎng)活動(dòng)，是需要在稅務(wù)體系的監(jiān)控下進(jìn)行，通過(guò)合理、合法、合規(guī)的商業(yè)行為，實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)。

1.直接收購(gòu)

通過(guò)現(xiàn)金或者股票等多種形式，完成對(duì)相關(guān)企業(yè)的購(gòu)買交易，大多數(shù)直接收購(gòu)的商業(yè)行為，是以直接出資的方式實(shí)現(xiàn)，通過(guò)與購(gòu)買企業(yè)的權(quán)利所有者簽訂一系列購(gòu)買合同，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的購(gòu)買行為。例如，2018年轟動(dòng)全國(guó)的餓了么收購(gòu)案，由阿里巴巴企業(yè)以95億美元，全資收購(gòu)了外賣平臺(tái)企業(yè)餓了么，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了阿里巴巴生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，線下生活領(lǐng)域的應(yīng)用范圍。直接收購(gòu)的潛在優(yōu)勢(shì)就是可以高效控制相關(guān)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，不僅是針對(duì)企業(yè)的生態(tài)布局，更是可以直接對(duì)企業(yè)的人員、發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)劃等一系列內(nèi)容直接管控，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的商業(yè)發(fā)展理念。

2.承擔(dān)債務(wù)

承擔(dān)債務(wù)是資本市場(chǎng)環(huán)境中，較為重要的并購(gòu)重組模式。它是利用債務(wù)和資產(chǎn)等價(jià)為核心前提，在收購(gòu)過(guò)程中，企業(yè)的債務(wù)是由收購(gòu)方來(lái)一并承擔(dān)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)企業(yè)的收購(gòu)行為，從而有效控制被收購(gòu)方。

3.吸收股份

當(dāng)被收購(gòu)企業(yè)自身含有收購(gòu)企業(yè)一定數(shù)額的凈資產(chǎn)時(shí)，后者在完成收購(gòu)后，可以這部分凈資產(chǎn)作為股金投入到收購(gòu)企業(yè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)企業(yè)間接控制。類似的情況，在市場(chǎng)領(lǐng)域中較為多見，尤其是一些大型企業(yè)的收購(gòu)過(guò)程中，多有發(fā)現(xiàn)。

三、企業(yè)并購(gòu)重組中稅法規(guī)則的相關(guān)建議

（一）明確企業(yè)并購(gòu)中的稅收功能定位

企業(yè)并購(gòu)的本身是市場(chǎng)商業(yè)行為，因此在實(shí)施過(guò)程中，自然存在著一系列的商業(yè)危機(jī)和商業(yè)機(jī)遇。有效和妥善利用商業(yè)并購(gòu)行為可以降低企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本，提高企業(yè)所有產(chǎn)業(yè)鏈的活力和動(dòng)能。同時(shí)，隨著企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的完善和發(fā)展，進(jìn)一步帶動(dòng)相關(guān)技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，助推企業(yè)邁向新的發(fā)展階段。如果并購(gòu)存在一些潛在危害，則可能傷害企業(yè)自身的發(fā)展形式。例如，摩拜出行被美團(tuán)企業(yè)收購(gòu)后，受制于摩拜出行自身的運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)以及大量的債務(wù)問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致美團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況不容樂(lè)觀。收購(gòu)行為的發(fā)生，其帶來(lái)的潛在影響因素較多，因此，企業(yè)在收購(gòu)過(guò)程中，需要考慮相關(guān)未來(lái)發(fā)展問(wèn)題。另外，存在著相關(guān)企業(yè)在收購(gòu)?fù)瓿珊?，減少了一些具體稅收，類似的商業(yè)行為，其出發(fā)點(diǎn)就是為了減少稅務(wù)的壓力，這些都是市場(chǎng)所允許的。同時(shí)，合理利用稅務(wù)的相關(guān)扶持政策，是企業(yè)發(fā)展必備的重要內(nèi)容，應(yīng)該給予一定的支持和鼓勵(lì)。因此，在當(dāng)前的稅務(wù)環(huán)境體系中，對(duì)于一些典型的收購(gòu)案件中，應(yīng)該對(duì)收購(gòu)過(guò)程中的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行有效的匯總，進(jìn)而為行業(yè)內(nèi)的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的理論參考意見，通過(guò)一系列的相關(guān)內(nèi)容，為行業(yè)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)給予必要的支持幫助，有助于增加企業(yè)在收購(gòu)過(guò)程中的相關(guān)注意事項(xiàng)，尤其是針對(duì)稅務(wù)內(nèi)容的具體措施，謹(jǐn)防產(chǎn)生不必要的避稅行為，為企業(yè)自身的發(fā)展帶來(lái)不必要的麻煩和問(wèn)題。

（二）消除企業(yè)并購(gòu)的稅制障礙

企業(yè)并購(gòu)中，存在一些稅制阻力，改善相關(guān)的稅制內(nèi)容是當(dāng)今企業(yè)發(fā)展的共同呼聲。

1.完善企業(yè)所得稅改革方案

針對(duì)我國(guó)當(dāng)前實(shí)行的稅務(wù)制度內(nèi)容中，主要的稅務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，是對(duì)所有企業(yè)一視同仁。這種形式看似公平，但是卻忽略了中小企業(yè)的發(fā)展形式，已經(jīng)無(wú)法和大型企業(yè)相對(duì)比，進(jìn)而沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)形成特定的扶持優(yōu)勢(shì)。因此，實(shí)施不同方案的稅收政策，照顧中小企業(yè)的發(fā)展，可以有效提高市場(chǎng)活力，降低相關(guān)企業(yè)的發(fā)展阻力。企業(yè)所得稅的改革方案，是一項(xiàng)長(zhǎng)期的改革任務(wù)，在改革過(guò)程中，應(yīng)該積極聽取行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展需求，切實(shí)考慮企業(yè)的發(fā)展動(dòng)能，尤其是在稅務(wù)體系中，如何在有效提升企業(yè)的發(fā)展動(dòng)能的基礎(chǔ)上，加速相關(guān)稅務(wù)的改進(jìn)措施，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)內(nèi)容良性發(fā)展思路。通過(guò)制定對(duì)應(yīng)的扶持政策，發(fā)展一些具有強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿Α⒕哂懈呖萍籍a(chǎn)業(yè)、具有綠色新能源的相關(guān)企業(yè)，進(jìn)而針對(duì)該類型的企業(yè)，制定與之相匹配的稅制改革措施，實(shí)現(xiàn)專項(xiàng)化、定制化的稅務(wù)需求。最終，實(shí)現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的全速提升。

2.“營(yíng)改增”后的實(shí)施建議

雖然國(guó)家已經(jīng)實(shí)施營(yíng)業(yè)稅改制增值稅，為社會(huì)企業(yè)降低相應(yīng)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，受到市場(chǎng)觀念的影響，一些商品雖然已經(jīng)降低不少的稅負(fù)，但是在市場(chǎng)中，沒(méi)有形式價(jià)格優(yōu)勢(shì)，甚至沒(méi)有價(jià)格變化。這種國(guó)家讓利卻沒(méi)有相應(yīng)的改變的現(xiàn)象，屢見不見。因此，應(yīng)該針對(duì)相關(guān)的稅收內(nèi)容，實(shí)施必要的后期反饋，甚至是隨機(jī)抽查等方式，這些制度的建立，可以進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)于減稅的實(shí)施力度和完成力度，為企業(yè)降低稅負(fù)的同時(shí)，也為市場(chǎng)帶來(lái)活力。通過(guò)有效的、大規(guī)模的、科學(xué)的降稅措施，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的減壓創(chuàng)收，利用國(guó)家的政策扶持，可以進(jìn)一步增加企業(yè)對(duì)于自身發(fā)展的相關(guān)投入，例如在產(chǎn)業(yè)布局、科技創(chuàng)新、未來(lái)布局等多方面內(nèi)容，形成企業(yè)發(fā)展的資本創(chuàng)新。有助于企業(yè)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)相關(guān)的定制目標(biāo)，同時(shí)，加速企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展和穩(wěn)步運(yùn)營(yíng)。

（三）完善企業(yè)并購(gòu)中的反避稅措施

由于我國(guó)對(duì)于并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)性質(zhì)內(nèi)容，沒(méi)有明確的界定內(nèi)容，為相關(guān)企業(yè)的避稅行為制造了巨大的空間，進(jìn)而影響相關(guān)財(cái)務(wù)工作的實(shí)施，通過(guò)借鑒歐美國(guó)家實(shí)施的相關(guān)內(nèi)容，可以有效改善對(duì)于企業(yè)避稅相關(guān)內(nèi)容的了解和把控，有助于國(guó)家對(duì)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中可能引發(fā)的避稅問(wèn)題的管理。介于相關(guān)內(nèi)容的研究，整理出以下相關(guān)意見：

1.所有權(quán)利益的連續(xù)性，通常是指重組工作開展前，被并購(gòu)的公司必須在并購(gòu)重組過(guò)程中對(duì)新公司或者收購(gòu)公司存有一定數(shù)量的股票，從而可以繼續(xù)保留股東的身份。在一定全資并購(gòu)案中，這種現(xiàn)象并不存在。因此，所有權(quán)利益的連續(xù)性的設(shè)立原則，是為了確保相關(guān)企業(yè)在出售公司后，利用企業(yè)重組的機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)部分稅務(wù)的免除問(wèn)題的發(fā)生，進(jìn)而對(duì)企業(yè)建立一定的約束制度。

2.商業(yè)企業(yè)的連續(xù)性，是要求相關(guān)企業(yè)在企業(yè)重組后，依然可以維持當(dāng)前的管理形式或者發(fā)展布局，進(jìn)而對(duì)企業(yè)沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)上的影響和改變，保障了企業(yè)的完整性，以及相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)性。通常這種設(shè)定，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的過(guò)渡機(jī)制，進(jìn)而在后期的發(fā)展理念中，逐步增加相應(yīng)的改變。

結(jié)論

綜上所述，對(duì)于企業(yè)的資本運(yùn)作的應(yīng)用情況，利用得當(dāng)可以為企業(yè)創(chuàng)造新的發(fā)展動(dòng)力和發(fā)展生機(jī)，而運(yùn)用不善可能帶來(lái)相應(yīng)的危險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。因此，在資本運(yùn)作的過(guò)程中，要嚴(yán)格按照稅制規(guī)制相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)守好企業(yè)發(fā)展的原則和底線，切勿觸碰法律的紅線。

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