企業(yè)并購重組中的稅收政策

王浩胡世強(qiáng)

摘 要：企業(yè)并購重組中的涉稅問題是企業(yè)并購重組成敗的關(guān)鍵因素之一，作為企業(yè)的財(cái)務(wù)人掌握國家關(guān)于企業(yè)并購重組的財(cái)稅政策是一個合格財(cái)務(wù)人員的必然要求。本文全面的總結(jié)和梳理國家關(guān)于企業(yè)并購重組的財(cái)稅政策，從股權(quán)收購、資產(chǎn)收購的角度向企業(yè)財(cái)務(wù)人員介紹企業(yè)并購重組過程中如何運(yùn)用這些財(cái)政稅務(wù)政策合理的進(jìn)行納稅籌劃，幫助企業(yè)合理合法的降低稅負(fù)以及依法履行企業(yè)的納稅義務(wù)。

關(guān)鍵詞：并購重組；稅收政策；股權(quán)收購；資產(chǎn)收購

并購重組是產(chǎn)權(quán)交易的最高形式，是一個有效市場的必須具備的交易機(jī)制。市場通過并購重組合理優(yōu)化的配置資源讓市場更加有效。企業(yè)通過并購重組獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、降低交易成本、尋找價值低估企業(yè)、多元化經(jīng)營、獲取競爭優(yōu)勢以及獲取協(xié)同效應(yīng)等等。研究完善相關(guān)稅收政策可以使得國家機(jī)關(guān)合理的依法征稅，在降低企業(yè)稅負(fù)的時候提高國家的財(cái)政收入，更好的服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、企業(yè)并購重組的含義

企業(yè)重組指企業(yè)在非日常經(jīng)營活動中，發(fā)生的改變法律結(jié)構(gòu)，或者改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重大的交易事項(xiàng)。其主要表現(xiàn)形式為會計(jì)主體變化和會計(jì)要素的變化，會計(jì)主體的變化包括企業(yè)法律形式的改變、合并、分立；會計(jì)要素的變化主要包括債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購。本文所指企業(yè)并購重組是指以股權(quán)收購、資產(chǎn)收購的企業(yè)合并事項(xiàng)。

二、股權(quán)收購的財(cái)稅政策

股權(quán)收購指購買企業(yè)收購被購買企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)控制為目的的交易。股權(quán)收購的流程如下圖所示，主要包含了股權(quán)收購協(xié)議的簽訂；股份的支付形式和股份轉(zhuǎn)讓。

1.簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議屬于印花稅產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目，按所載金額0.5‰貼花。

收購企業(yè)不同支付形式涉及的稅收：

2.根據(jù)支付形式的不同，相關(guān)涉稅規(guī)定是不一致的。如果以股權(quán)支付全部對價，則根據(jù)相關(guān)規(guī)定不涉及流轉(zhuǎn)稅和暫不確認(rèn)所得稅。如果以非股權(quán)支付形式，則要根據(jù)非股權(quán)支付的不同形式分別討論。非股權(quán)支付形式是指以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股份以外的實(shí)物資產(chǎn)或者承擔(dān)債務(wù)作為支付的形式。

（1）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以貨幣資金作為對價不涉及流轉(zhuǎn)稅和暫不確認(rèn)所得稅。（2）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以存貨作為對價，則存貨的交易視同銷售行為應(yīng)當(dāng)繳納增值稅及附加稅，并且處置存貨涉的收入在期末還涉及所得稅。（3）根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以專利權(quán)、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)作為對價。專利權(quán)和專利技術(shù)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定繳納印花稅。并且專利權(quán)、專利技術(shù)的收入應(yīng)當(dāng)繳納增值稅及附加稅，同時在期末應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅。

3.被收購企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的稅務(wù)處理。企業(yè)并購重組涉及的交易方是收購企業(yè)和被收購企業(yè)的股東，被收購企業(yè)的股東可能是自然人，因此還涉及個人所得稅的處理問題。

（1）個人所得稅處理。關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）自2015年1月1日起，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。合理費(fèi)用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費(fèi)。個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。（2）企業(yè)所得稅。財(cái)稅政策關(guān)于企業(yè)所得稅一般性稅務(wù)處理原則：①被收購企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。②收購方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定。舉例說明：

例1：A公司收購B公司20%的股份，該比例股份公允價值為2000萬元，其計(jì)稅基礎(chǔ)為1000萬元。如果A公司全部用股權(quán)支付。則B公司股東確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得是1000萬，即2000的公允價值萬減去1000萬合理費(fèi)用；B公司股東持有A公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以2000萬元的公允價值為基礎(chǔ)確定。A公司收購B公司20%股份的計(jì)稅基礎(chǔ)也是以2000萬元的公允價值確定。

如果A公司用股權(quán)支付對價的40%，其余用現(xiàn)金支付。B公司股東確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得仍然是1200萬；B公司股東持有A公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價值為基礎(chǔ)按比例計(jì)算的800萬；A公司收購B公司20%股份的計(jì)稅基礎(chǔ)仍然是以支付的對價的公允價值2000萬。

企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理：

《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》財(cái)稅[2014]109號的相關(guān)內(nèi)容，特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件如下：

自2014年1月1日起，關(guān)于企業(yè)收購中股權(quán)收購的規(guī)定，如果購買方收購的股權(quán)比例不低于被收購方的50%，且購買方在支付過程中支付的股權(quán)比例占到所支付金額的85%及以上，則交易雙方的股份支付應(yīng)當(dāng)按照以下原則處理：（1）被收購方的股東取得的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)以股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；（2）購買方取得被股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)以股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。（3）交易雙方的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)及其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。目前國家有關(guān)并購重組的各方按在特殊性規(guī)定處理交易時，暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失的。但是其非股權(quán)支付的部分應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失并調(diào)整計(jì)稅基礎(chǔ)。

非股權(quán)支付轉(zhuǎn)讓所得或損失=（資產(chǎn)的公允價值‐資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×支付的公允價值對價中中非股權(quán)支付的比例

三、資產(chǎn)收購的財(cái)稅政策

資產(chǎn)收購是指購買方收購被購買方的實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營資產(chǎn)的交易。經(jīng)營性資產(chǎn)是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的資產(chǎn)。比如企業(yè)經(jīng)營所用的各類實(shí)物資產(chǎn)以及企業(yè)的技術(shù)、經(jīng)營活動產(chǎn)生的投資資產(chǎn)等。

資產(chǎn)收購協(xié)議涉及的稅收基本可以參照收購股份的稅務(wù)處理，在資產(chǎn)收購過程中所涉及的交易資產(chǎn)為房地產(chǎn)時，涉及的賦稅比較多，比如房地穿轉(zhuǎn)讓協(xié)議的訂立涉及印花稅，除此之外，房地穿銷售還涉及營業(yè)稅及附加稅和還有土地增值稅。

（一）一般性稅務(wù)處理

與股權(quán)收購規(guī)定類似，轉(zhuǎn)讓企業(yè)的一般稅務(wù)處理也有如下規(guī)定：（1）轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際情況確認(rèn)收益和損失；（2）受讓方取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定。（3）轉(zhuǎn)讓方的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

（二）特殊性稅務(wù)處理

財(cái)稅[2014]109號《通知》文件的相關(guān)內(nèi)容，如果企業(yè)滿足下列條件，則可特殊性稅務(wù)處理原則進(jìn)行處理：

受讓方收購的資產(chǎn)的比例如果不低于轉(zhuǎn)讓方資產(chǎn)的50%，且受讓方在該交易過程中以股權(quán)形式支付對價不低于支付金額的85%，則交易各方可以按以下規(guī)定處理：（1）轉(zhuǎn)讓方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；（2）受讓方業(yè)取得的資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

四、結(jié)論

從企業(yè)層面講，并購重組中的稅收是企業(yè)并購的重要成本，合理籌劃并購重組過程中的稅收可以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，更好的促進(jìn)資本市場的交易。從國家層面講，國家也能從企業(yè)納稅籌劃中獲得好處，企業(yè)合理的納稅籌劃可以使得國家能夠依法進(jìn)行稅收征收并發(fā)揮稅收對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。因此這就要求無論是企業(yè)財(cái)務(wù)人員還是國家財(cái)稅人員掌握好關(guān)于并購重組中的財(cái)稅政策，為國民經(jīng)濟(jì)又好又快的反正添磚加瓦。（作者單位：1.西華大學(xué)管理學(xué)院；2.成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[8] 《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》財(cái)稅[2014]109號