銀行貢獻(xiàn)度指標(biāo)的建立與應(yīng)用

張曉峰

[摘? ? 要] 基于企業(yè)視角，從銀企關(guān)系管理的實(shí)際需求出發(fā)，通過選擇反映銀企合作深度的重要參數(shù)指標(biāo)，構(gòu)建銀行貢獻(xiàn)度指標(biāo)體系，探索通過數(shù)量化方式管理銀企關(guān)系的手段，提升企業(yè)管理的科學(xué)化水平，并介紹了銀行貢獻(xiàn)度指標(biāo)分析的信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)方式。

[關(guān)鍵詞] 銀企關(guān)系;貢獻(xiàn)度指標(biāo);融資管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 03. 054

[中圖分類號] F832? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）03- 0132- 04

1? ? ? 引? ? 言

銀企關(guān)系是市場經(jīng)濟(jì)中最重要的經(jīng)濟(jì)關(guān)系之一，銀企之間的關(guān)系狀態(tài)與行為方式對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與社會的穩(wěn)定具有至關(guān)重要的作用。根據(jù)國內(nèi)外學(xué)者的研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)建立的關(guān)系銀行數(shù)量越多，越有利于降低貸款成本。這是因?yàn)槠髽I(yè)與銀行的關(guān)系越好越有利于降低銀行與企業(yè)間信息不對稱程度，使銀行更容易了解企業(yè)擬投資項(xiàng)目的獲利前景等信息，從而更愿意給予企業(yè)諸如較低利率、較高融資額度及較低比率的擔(dān)保品等優(yōu)越借款條件。

尤其是對于需要進(jìn)行大量外部貸款的投資類企業(yè)，更需要加強(qiáng)銀行關(guān)系管理，通過數(shù)量化的分析，識別各銀行的業(yè)務(wù)特征，并采取相應(yīng)合作策略，保障融資渠道通暢，控制融資成本。

本文從企業(yè)角度出發(fā)，通過構(gòu)建銀行貢獻(xiàn)度指標(biāo)體系框架，探索通過數(shù)量化方式管理銀企關(guān)系的手段，提升企業(yè)融資管理的科學(xué)化水平。

2? ? ? 銀行貢獻(xiàn)度指標(biāo)的構(gòu)建

2.1? ?銀行貢獻(xiàn)度定義

銀行貢獻(xiàn)度與企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)密切相關(guān)，銀行貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)為企業(yè)提供大規(guī)模、長期、低成本的融資來源，具體體現(xiàn)在貸款規(guī)模、貸款期限、授信規(guī)模、存貸款利率優(yōu)惠程度、債券承銷、擔(dān)保等方面。

貢獻(xiàn)度指標(biāo)應(yīng)該綜合考慮上述因素，并根據(jù)每項(xiàng)因素的重要性程度，其具體數(shù)值賦予相應(yīng)權(quán)重（貢獻(xiàn)系數(shù)），得出每家銀行在一定時(shí)間段內(nèi)的貢獻(xiàn)度綜合數(shù)值。

2.2? ?指標(biāo)構(gòu)成

指標(biāo)構(gòu)建考慮貸款業(yè)務(wù)（L）、存款業(yè)務(wù)（D）、和中間業(yè)務(wù)（I）這三類主要的銀企合作內(nèi)容。每類均由多個(gè)指標(biāo)組成。

2.2.1? ?貸款業(yè)務(wù)

（1）貸款規(guī)模（Q）。指該銀行向本企業(yè)發(fā)放貸款的余額。由于貸款的變動(dòng)相對較為頻繁，因此考慮取當(dāng)年或者近12個(gè)月的日均貸款余額平均值。鑒于保持可持續(xù)融資能力對于企業(yè)的重要性，因此取100%貢獻(xiàn)系數(shù)計(jì)入指標(biāo)，公式為：

貸款規(guī)模貢獻(xiàn)Cq=Q×100%（Q為貸款余額）

（2）存續(xù)期節(jié)約利息（E）。貸款利率（R）和貸款期限（T）是企業(yè)在貸款業(yè)務(wù)中關(guān)注的另兩個(gè)重要因素。為企業(yè)提供更優(yōu)惠利率和更長期限貸款的銀行對企業(yè)的貢獻(xiàn)度更大?！按胬m(xù)期節(jié)約利息”這一指標(biāo)可較好地結(jié)合這兩個(gè)因素。為反映貸款資金的利用效率，貸款基數(shù)取放款額減去存款額的凈值。由于該指標(biāo)絕對數(shù)值小，為反映其重要性，取200%貢獻(xiàn)系數(shù)計(jì)入指標(biāo)，公式為：

存續(xù)期節(jié)約利息貢獻(xiàn)Ce=（Q-D）×（Rb-R）×T×200%（D為在某銀行當(dāng)年的日均存款金額，Rb為貸款基準(zhǔn)利率，R為該銀行貸款當(dāng)前平均利率，T為該銀行貸款平均期限）

上述公式僅為存續(xù)期節(jié)約利息的簡略計(jì)算公式，精確數(shù)值為該銀行逐筆貸款存續(xù)期節(jié)約利息的加總數(shù)，并分歷史和未來兩段計(jì)算。歷史節(jié)約利息應(yīng)依據(jù)基準(zhǔn)利率歷史值計(jì)算，未來節(jié)約利息則依據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率值計(jì)算。

（3）綜合授信（A）。授信是銀行與企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的前提，信用儲備的多寡也反過來影響到企業(yè)在市場上的信用形象，進(jìn)而影響企業(yè)的融資成本。為確?？沙掷m(xù)融資能力，企業(yè)應(yīng)重視信用資源的儲備管理，積極爭取商業(yè)銀行給予集團(tuán)綜合授信。考慮到綜合授信為貸款的前置流程，對企業(yè)效益貢獻(xiàn)為間接性質(zhì)，且綜合授信中的意向性授信到實(shí)際貸款的轉(zhuǎn)化具有不確定性，因此按1%的貢獻(xiàn)系數(shù)計(jì)入指標(biāo)，公式為：

綜合授信貢獻(xiàn)Ca=A×1%（A為綜合授信規(guī)模）

（4）銀團(tuán)授信（S）。銀團(tuán)貸款是企業(yè)重大項(xiàng)目融資的主要工具。向企業(yè)提供銀團(tuán)授信的銀行也是與企業(yè)業(yè)務(wù)合作最緊密的銀行。鑒于銀團(tuán)授信為實(shí)授信，較一般授信有較高的約束力，因此按10%的貢獻(xiàn)系數(shù)計(jì)入指標(biāo)，公式為：

銀團(tuán)授信貢獻(xiàn)Cs=S×10%（S為銀團(tuán)授信規(guī)模。）

2.2.2? ?存款業(yè)務(wù)

存款利息（D）。我國金融領(lǐng)域改革的最主要內(nèi)容之一是利率市場化。自2015年中國人行完全放開存款利率上浮比例之后，各家銀行有了自主的利率定價(jià)權(quán)限。在利率市場化條件下，不同的存款利率既反映了企業(yè)的議價(jià)能力，也體現(xiàn)了銀行對企業(yè)的貢獻(xiàn)程度。銀行對企業(yè)存款業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)可通過存款利息金額反映，按100%的貢獻(xiàn)系數(shù)計(jì)入指標(biāo)。為保持該指標(biāo)的前后一致性，考慮取年化數(shù)值，公式為：

存款利息貢獻(xiàn)Cd=D×i×100%（D為在某銀行當(dāng)年的日均存款金額，i為在該銀行存款的利率水平）

2.2.3? ?中間業(yè)務(wù)

銀行的中間業(yè)務(wù)包括支付結(jié)算類、代理類、擔(dān)保及承諾類、交易類、投資銀行類、咨詢顧問類等。其中與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造關(guān)系密切的包括與債務(wù)融資和內(nèi)部資金調(diào)度相關(guān)的業(yè)務(wù)，即：債務(wù)融資工具承銷發(fā)行、認(rèn)購、擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)委托貸款。

（1）債務(wù)工具承銷（B）。銀行是中短期票據(jù)（短期融資券、中期票據(jù)等公募產(chǎn)品）和集合票據(jù)（私募債）的承銷機(jī)構(gòu)。相比企業(yè)債和保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃等直接融資工具，其特點(diǎn)是期限靈活、發(fā)行流程快捷、機(jī)制創(chuàng)新多。各銀行通過設(shè)計(jì)合理的融資工具期限和結(jié)構(gòu)，及發(fā)揮市場詢價(jià)能力，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)低成本直接融資。由于票據(jù)發(fā)行受市場、政策等因素影響，在各年度呈現(xiàn)非連續(xù)特征，為平滑該指標(biāo)，在計(jì)算時(shí)取近三年的數(shù)據(jù)，并按近大遠(yuǎn)小的原則設(shè)置貢獻(xiàn)系數(shù)，即當(dāng)年貢獻(xiàn)系數(shù)取100%，去年取75%，前年取50%，公式為：

債務(wù)工具承銷貢獻(xiàn)Cb=B1×100%+B2×75%+B3×50%（B1、B2、B3分別為該銀行在當(dāng)年、去年、前年為企業(yè)承銷債務(wù)工具的金額，單位：億元。如遇一筆債券由多家銀行承銷的情況，則根據(jù)各行角色進(jìn)行拆分）

（2）債務(wù)工具認(rèn)購（P）。銀行是各類公開發(fā)行債務(wù)工具的主要投資人。各銀行認(rèn)購企業(yè)發(fā)行的債券，既是對企業(yè)良好信用等級的認(rèn)可，也是與企業(yè)長期合作關(guān)系的體現(xiàn)。與前述債務(wù)工具承銷類似，該指標(biāo)同樣取三年數(shù)據(jù)并給予不同貢獻(xiàn)系數(shù)，公式為：

債務(wù)工具認(rèn)購貢獻(xiàn)Cp=P1×100%+P2×75%+P3×50%（P1、P2、P3分別為該銀行在當(dāng)年、去年、前年認(rèn)購企業(yè)發(fā)行債務(wù)工具的金額）

（3）債務(wù)融資擔(dān)保（G）。通過銀行擔(dān)保信用增級，可獲得更低的融資成本，并提升債務(wù)工具的市場接受程度。由于在擔(dān)保存續(xù)期間，企業(yè)將占用銀行的授信，因此指標(biāo)采取類似貸款業(yè)務(wù)計(jì)算方式，取當(dāng)年或者近12個(gè)月的日均擔(dān)保余額平均值?？紤]到銀行提供的是信用而非實(shí)際資金，因此貢獻(xiàn)系數(shù)取50%，公式為：

債務(wù)融資擔(dān)保貢獻(xiàn)Cg=G×50%（G為擔(dān)保余額）

（4）委托貸款（T）。在當(dāng)前法律框架下，集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)度須通過銀行以委貸的方式開展。通過銀行資金池委貸功能，可在合規(guī)前提下實(shí)現(xiàn)低成本內(nèi)部資金調(diào)度。根據(jù)這一資金中介服務(wù)特點(diǎn)，取10%的貢獻(xiàn)系數(shù)，金額取當(dāng)年或者近12個(gè)月的日均委貸余額平均值，公式為：

委托貸款業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)Ct=T×10%（T為委貸余額）

2.3? ?指標(biāo)具體計(jì)算

根據(jù)前述各指標(biāo)設(shè)定，某家銀行貢獻(xiàn)度計(jì)算公式為：

C=CL+CD+CI=Cq+Ce+Ca+Cs+Cd+Cb+Cp+Cg+Ct =Q×100%+（Q-D）×（Rb-R）×T×200%+A×1%+S×10%+D×i×100%+B1×100%+B2×75%+B3×50%+P1×100%+P2×75%+P3×50%+G×50%+T×10%

將企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)代入公式，可得各銀行綜合貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)。

2.4? ?貢獻(xiàn)系數(shù)的調(diào)整

通過前述指標(biāo)計(jì)算可以進(jìn)行同一時(shí)間段各銀行貢獻(xiàn)值的橫向比較，但在對同一家銀行的歷史貢獻(xiàn)值進(jìn)行縱向比較時(shí)，還要考慮不同時(shí)點(diǎn)的外部政策和市場環(huán)境。

在寬松的政策環(huán)境下，市場資金供給充裕，融資較易獲得，在此情況下企業(yè)更關(guān)注進(jìn)一步降低融資成本，以及提高存款收益率。在利率市場化情況下，企業(yè)議價(jià)能力有望進(jìn)一步提升。此時(shí)應(yīng)給予“貸款利息節(jié)約貢獻(xiàn)”以及“存款利息貢獻(xiàn)”較高的貢獻(xiàn)系數(shù)。

在緊縮的政策環(huán)境下，市場資金供給緊張，在此情況下企業(yè)則以保障資金供給為首要目標(biāo)，通過加強(qiáng)銀企合作，拓展直接融資渠道，確保資金流正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而保障企業(yè)可持續(xù)融資能力。此時(shí)應(yīng)給予“貸款規(guī)模貢獻(xiàn)”和“中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)”較高的貢獻(xiàn)系數(shù)。

當(dāng)政策環(huán)境處于前兩者之間時(shí)，貢獻(xiàn)系數(shù)取相應(yīng)的中間值。表1給出了一種貢獻(xiàn)系數(shù)的設(shè)定方案。

此外，各企業(yè)可根據(jù)自身資金業(yè)務(wù)實(shí)際情況對貢獻(xiàn)系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

3? ? ? 銀行貢獻(xiàn)度指標(biāo)分析的信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)及應(yīng)用

3.1? ?基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集

及時(shí)、準(zhǔn)確、完備的數(shù)據(jù)是貢獻(xiàn)度指標(biāo)計(jì)算的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量越高，則貢獻(xiàn)度指標(biāo)計(jì)算越準(zhǔn)確和及時(shí)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，應(yīng)通過信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集和計(jì)算。

3.1.1? ?貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)

貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的采集應(yīng)基于債務(wù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確收集和處理。

貸款規(guī)模Q：日均貸款余額平均值的精確計(jì)算應(yīng)基于每筆貸款的每日余額，通過債務(wù)信息系統(tǒng)可對某銀行任意時(shí)段的所有貸款日均余額取平均值。

利息節(jié)約E：利息節(jié)約計(jì)算要將每筆債務(wù)存續(xù)期內(nèi)的每天實(shí)際付息與按基準(zhǔn)利率付息數(shù)相減后求和，通過債務(wù)信息系統(tǒng)可高效率完成這一計(jì)算。

綜合授信A：通過債務(wù)信息系統(tǒng)可計(jì)算任意時(shí)段某銀行的綜合授信平均值。

銀團(tuán)授信S：通過在債務(wù)信息系統(tǒng)中的銀團(tuán)貸款管理數(shù)據(jù)，可匯總得出任意時(shí)段各銀行的銀團(tuán)授信平均值。

3.1.2? ?存款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)

存款利息D的數(shù)據(jù)計(jì)算涉及各銀行日均存款及存款利率數(shù)據(jù)，可通過資金管理系統(tǒng)中的銀企直連及銀行日記賬獲取，并由系統(tǒng)計(jì)算得到。

3.1.3? ?中間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)

中間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)涉及融資、委托貸款業(yè)務(wù)，可通過在債務(wù)信息系統(tǒng)中設(shè)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)錄入功能實(shí)現(xiàn)信息的收集。

債券承銷B、債券認(rèn)購P、融資擔(dān)保G：在直接融資產(chǎn)品錄入系統(tǒng)時(shí)附加相關(guān)信息。

委托貸款T：在債務(wù)信息系統(tǒng)委托貸款錄入時(shí)附加受托銀行信息。

3.1.4? ?貢獻(xiàn)系數(shù)數(shù)據(jù)

在指標(biāo)設(shè)計(jì)中涉及的各貢獻(xiàn)系數(shù)為經(jīng)驗(yàn)數(shù)值，須根據(jù)政策環(huán)境進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，在信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)，可將各時(shí)期的貢獻(xiàn)系數(shù)取值錄入系統(tǒng)，基于此自動(dòng)計(jì)算貢獻(xiàn)度數(shù)值。

3.2? ?貢獻(xiàn)度數(shù)據(jù)的深度分析

通過信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)度指標(biāo)的收集和計(jì)算后，同樣重要的是對指標(biāo)數(shù)據(jù)內(nèi)含信息的挖掘和呈現(xiàn)，從而為融資業(yè)務(wù)和銀行關(guān)系管理提供支持。結(jié)合BI數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的功能，可實(shí)現(xiàn)對貢獻(xiàn)度數(shù)據(jù)的深度分析加工。

3.2.1? ?貢獻(xiàn)度的多維度分析

在金融市場化改革逐步深入的背景下，各類銀行（政策性銀行、商業(yè)銀行、全國性銀行、地方銀行）逐漸告別業(yè)務(wù)同質(zhì)化的格局，根據(jù)自身資源優(yōu)勢開展差異化競爭。通過數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，可將貢獻(xiàn)度指標(biāo)按銀行、企業(yè)、業(yè)務(wù)板塊、時(shí)間等維度進(jìn)行分析，展現(xiàn)各銀行對各企業(yè)、業(yè)務(wù)板塊合作的變化趨勢，發(fā)現(xiàn)與企業(yè)業(yè)務(wù)合作穩(wěn)定增長的戰(zhàn)略合作銀行，開展重點(diǎn)合作，同時(shí)也可及時(shí)掌握銀行業(yè)務(wù)走勢，結(jié)合市場分析，及時(shí)制定企業(yè)融資策略。

3.2.2? ?銀行業(yè)務(wù)信息的綜合呈現(xiàn)

將每家銀行的貢獻(xiàn)度數(shù)據(jù)分析與信息系統(tǒng)中該銀行的授信、貸款、銀團(tuán)、結(jié)算等數(shù)據(jù)相結(jié)合，可以由系統(tǒng)生成每家銀行的“全面業(yè)務(wù)合作檔案”，為決策層提供參考，幫助掌握各家銀行與企業(yè)業(yè)務(wù)合作的全面情況，從而制定相應(yīng)的合作策略。如對于貢獻(xiàn)度高、變化趨勢穩(wěn)定或上升的銀行，應(yīng)爭取建立長期全面戰(zhàn)略合作關(guān)系。對于貢獻(xiàn)度處于中間水平的銀行，可積極尋找拓展新的業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域的可能性。對于貢獻(xiàn)度低且處于下降趨勢的銀行，可在部分有相對優(yōu)勢的領(lǐng)域開展合作，保持業(yè)務(wù)持續(xù)溝通。

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