新準(zhǔn)則的出臺(tái)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)影響的分析

邵長雁

【摘 ?要】財(cái)政部于2018年12月13日頒布了修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》，新租賃準(zhǔn)則在一定程度上彌補(bǔ)了原有準(zhǔn)則不能真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的弊端，并完善了承租方與出租方在租賃業(yè)務(wù)上的會(huì)計(jì)認(rèn)定與處理工作。論文在對(duì)新、舊準(zhǔn)則進(jìn)行對(duì)比分析的基礎(chǔ)上，從承租人和出租人兩個(gè)方面總結(jié)了新準(zhǔn)則帶來的影響變化，最后針對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)提出了發(fā)展建議。

【Abstract】On December 13， 2018， the Ministry of Finance issued the revised "Accounting Standards for Enterprises No. 21 — Leases". To some extent， the new leasing standards make up for the shortcomings of the original standards that can not truly reflect the financial situation of enterprises， and improve the work of accounting recognition and treatment of the leasing business between the lessee and the lessor. Based on the comparative analysis of the new and old standards， the paper summarizes the influence and changes brought by the new standards from the two aspects of the lessee and the lessor， and finally puts forward the development suggestions for the financial leasing business.

【關(guān)鍵詞】租賃準(zhǔn)則;融資租賃;業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

【Keywords】leasing standards; financial leasing; business structure

【中圖分類號(hào)】F832.49 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2020）01-0078-02

1 新、舊租賃準(zhǔn)則的對(duì)比

1.1 不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃

舊租賃準(zhǔn)則自2006年2月發(fā)布，規(guī)定在經(jīng)營租賃中，承租人可以不在報(bào)表中確認(rèn)租賃資產(chǎn)的使用權(quán)以及應(yīng)付租金的支付義務(wù)，導(dǎo)致報(bào)表無法全面反映租賃業(yè)務(wù)中承租人的權(quán)利與義務(wù)。此外，劃分融資租賃與經(jīng)營租賃的標(biāo)準(zhǔn)過于陳舊，為實(shí)務(wù)中構(gòu)建特定的交易模式，進(jìn)行表外融資創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。所以，舊準(zhǔn)則在租賃業(yè)務(wù)的劃分和會(huì)計(jì)處理上存在漏洞，導(dǎo)致某些租賃經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)雖相同，但會(huì)計(jì)處理卻大相徑庭，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，同時(shí)，也加大了表外融資的風(fēng)險(xiǎn)。

新租賃準(zhǔn)則變化的核心：取消了經(jīng)營租賃與融資租賃的分類。對(duì)于承租人而言，新準(zhǔn)則中提出了“使用權(quán)資產(chǎn)”的概念;對(duì)于出租方而言，基本沿用了原租賃準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，但在對(duì)租賃活動(dòng)的性質(zhì)、對(duì)租賃資產(chǎn)保留權(quán)利進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的情況等方面的披露提高了要求。

1.2 完善承租方的后續(xù)計(jì)量

對(duì)承租方而言，舊租賃準(zhǔn)則在對(duì)租賃期開始日后選擇權(quán)重估以及合同變更等方面，缺乏相關(guān)的規(guī)定，在實(shí)務(wù)中多有分歧與爭議。新準(zhǔn)則中關(guān)于承租方日后選擇權(quán)重估進(jìn)行明確規(guī)定，“發(fā)生承租人可控范圍內(nèi)的重大事件或變化，且影響承租人是否合理確定將行使相應(yīng)選擇權(quán)的，承租人應(yīng)當(dāng)對(duì)其是否合理確定將行使續(xù)租選擇權(quán)、購買選擇權(quán)或不行使終止租賃選擇權(quán)進(jìn)行重新評(píng)估”。此外，在合同變更方面，新準(zhǔn)則對(duì)其概念和會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了明確和細(xì)致規(guī)定[1]。

1.3 完善報(bào)表列示與信息披露

承租人方面，租賃資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，且細(xì)化了租賃負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債與一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債的列示;在利潤表中，承租人應(yīng)將利息費(fèi)用與折舊費(fèi)用分別列示;在現(xiàn)金流量表中，將租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金支出計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，而準(zhǔn)則中的小于12個(gè)月的短期租賃和低值資產(chǎn)租賃計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出[2]。

出租人方面，新租賃準(zhǔn)則要求在披露各類租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值之外，增加了對(duì)相關(guān)租賃收入及未折現(xiàn)租賃收款額等信息的披露。此外，出租人在租賃業(yè)務(wù)中的其他定性和定量信息，根據(jù)報(bào)表可理解性的需要，選擇性地披露相關(guān)信息。

2 新租賃準(zhǔn)則對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的影響

2.1 新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的影響

2.1.1 對(duì)財(cái)務(wù)的影響

根據(jù)本文第一部分新、舊準(zhǔn)則的對(duì)比，從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度分析新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，包括對(duì)償債能力、運(yùn)營效率和現(xiàn)金流量的影響，具體如下：

①對(duì)償債能力的影響。在新租賃準(zhǔn)則下，承租人需將經(jīng)營租賃納入表內(nèi)，表現(xiàn)在使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債率表中的同時(shí)增加，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率上升。此外，租賃負(fù)債被劃分為非流動(dòng)性負(fù)債和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債，對(duì)企業(yè)的短期償債能力也會(huì)造成壓力，從而影響公司的償債能力。②對(duì)經(jīng)營能力的影響。舊準(zhǔn)則對(duì)租金處理較為簡單，只需以每期實(shí)際支付的租金費(fèi)用為依據(jù)，根據(jù)租賃資產(chǎn)的使用用途，計(jì)入相應(yīng)的成本項(xiàng)目或費(fèi)用項(xiàng)目。在新租賃準(zhǔn)則下，承租方先要將各期租金進(jìn)行折現(xiàn)，再根據(jù)折現(xiàn)的租金金額與其他相應(yīng)的直接費(fèi)用、預(yù)付租金等支出相加形成使用權(quán)資產(chǎn)，并在租賃期內(nèi)對(duì)租賃物計(jì)提折舊，根據(jù)租賃資產(chǎn)的使用用途，將計(jì)提的使用權(quán)資產(chǎn)折舊計(jì)入對(duì)應(yīng)的成本或者費(fèi)用類科目。使用權(quán)資產(chǎn)與長期應(yīng)付租賃款項(xiàng)的差額，計(jì)入未確認(rèn)融資費(fèi)用，并根據(jù)實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，分別計(jì)入各期對(duì)應(yīng)的成本或費(fèi)用類科目[3]。

2.1.2 對(duì)企業(yè)決策的影響

在新租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營性租賃的表外計(jì)量被禁止，在報(bào)表層面更能反映出企業(yè)的真實(shí)租賃業(yè)務(wù)情況，特別是對(duì)于經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)占比較高的企業(yè)，在準(zhǔn)則實(shí)施業(yè)務(wù)調(diào)整后，財(cái)務(wù)指標(biāo)將會(huì)發(fā)生較大變動(dòng)。在新租賃準(zhǔn)則實(shí)施前，企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)決策時(shí)往往傾向于采取經(jīng)營租賃，甚至將融資租賃構(gòu)建成經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)模式，從而達(dá)到融資業(yè)務(wù)出表、粉飾報(bào)表的目的。

一方面，在新租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)與融資租賃業(yè)務(wù)采取統(tǒng)一會(huì)計(jì)處理，表外融資優(yōu)勢不再，企業(yè)在業(yè)務(wù)決策時(shí)將會(huì)根據(jù)實(shí)際需求，選擇租賃業(yè)務(wù)模式或者自行購買;另一方面，由于準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，很可能會(huì)影響到企業(yè)信用評(píng)級(jí)水平，進(jìn)而影響企業(yè)的融資能力，所以企業(yè)需要調(diào)整資本結(jié)構(gòu)和融資策略，以適應(yīng)準(zhǔn)則帶來的變化。

2.2 新租賃準(zhǔn)則對(duì)出租人的影響

2.2.1 對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響

由于新準(zhǔn)則中，會(huì)計(jì)處理方式的“兩租合一”，經(jīng)營租賃對(duì)承租人的優(yōu)勢降低，在相同條件下，承租人會(huì)更傾向于融資租賃的融資方式。所以，對(duì)于出租人來說，融資租賃業(yè)務(wù)的占比會(huì)有一定的上升，傳統(tǒng)的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)比重將會(huì)下降。

但準(zhǔn)則中對(duì)小于12個(gè)月的短期租賃和低價(jià)值租賃并未做入表的要求，這對(duì)于承租人來說，既能夠做到融資融物又能夠達(dá)到優(yōu)化報(bào)表指標(biāo)的效果，這種業(yè)務(wù)模式很可能會(huì)成為未來新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)[4]。

2.2.2 提升經(jīng)營管理能力

一方面，新租賃準(zhǔn)則對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，會(huì)使短期租賃市場業(yè)務(wù)和融資租賃業(yè)務(wù)占比上升，出租人需要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)方向;另一方面，新準(zhǔn)則對(duì)出租人報(bào)表列示和信息披露提出了更高的要求，包括對(duì)其他相關(guān)租賃活動(dòng)的定性要求與定量信息。租賃準(zhǔn)則的變化，要求出租人逐步提高公司的運(yùn)營能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、財(cái)務(wù)能力和應(yīng)對(duì)市場變化能力。

3 融資租賃公司的發(fā)展建議

3.1 回歸核心業(yè)務(wù)，提高核心競爭力

從經(jīng)營租賃回歸傳統(tǒng)的融資租賃是目前的市場趨勢，逐步提高融資租賃業(yè)務(wù)的比例，增強(qiáng)自身的運(yùn)營管理能力是融資租賃公司的當(dāng)務(wù)之急。雖然新準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)造成沖擊，但這也是融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，從資本市場發(fā)展空間來看，我國與發(fā)達(dá)國家相比還有較大差距，租賃在資本市場，特別是供應(yīng)鏈融資市場中的作用還未完全發(fā)揮出來。此外，近期接連出臺(tái)融資租賃業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件，嚴(yán)監(jiān)管趨勢日益明顯，對(duì)通道類業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)性交易、租賃物等方面進(jìn)行了明確的制度規(guī)定。所以，對(duì)于融資租賃公司來說，回歸核心租賃業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高公司的核心競爭力，才是應(yīng)對(duì)外在變化的重中之重。

3.2 增加服務(wù)比重，提高業(yè)務(wù)附加值

面對(duì)新租賃準(zhǔn)則的變化，出租人應(yīng)該把握好準(zhǔn)則變化的方向，推出與市場需求更為匹配的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。從近年來融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，融資租賃業(yè)務(wù)的交易與租后服務(wù)開始呈現(xiàn)出相交融的現(xiàn)象。換而言之，承租人在選擇租賃業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)側(cè)重對(duì)租賃物服務(wù)類條款的考量，使出租人逐步由單純提供租賃產(chǎn)品向“提供產(chǎn)品+服務(wù)”的模式轉(zhuǎn)變。融資租賃的本質(zhì)即融資加融物，融物恰恰體現(xiàn)在租賃產(chǎn)品附加服務(wù)，如飛機(jī)、船舶等租賃物在維護(hù)、保養(yǎng)等方面的需求，促使出租人提升租賃物服務(wù)能力，是增加業(yè)務(wù)附加值的有效途徑。

3.3 提升人員素質(zhì)，開辟新的增長點(diǎn)

在新政策層出不窮、嚴(yán)監(jiān)管愈演愈烈的大背景之下，融資租賃公司需要從自身內(nèi)部出發(fā)，加大對(duì)人員的培訓(xùn)力度，增強(qiáng)員工的創(chuàng)新能力以應(yīng)對(duì)新常態(tài)下租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，傳統(tǒng)租賃行業(yè)對(duì)專業(yè)人才儲(chǔ)備不足，過于依賴第三方的會(huì)計(jì)、法律的支持，而忽視對(duì)自身財(cái)務(wù)與法律人才的培養(yǎng)，導(dǎo)致在應(yīng)對(duì)外在變化和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中常常陷于被動(dòng)。

融資租賃自身的行業(yè)特性需要復(fù)合型人才，包括金融、法律、稅務(wù)等，才能在相關(guān)政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)模式適應(yīng)變化。對(duì)此，培養(yǎng)租賃專業(yè)人才、提升人員整體素質(zhì)，才能夠幫助融資租賃公司把握市場變化，開辟新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，為公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展提供保障。

【參考文獻(xiàn)】

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【4】孫穎，謝召恒.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃（修訂）（征求意見稿）》與現(xiàn)行準(zhǔn)則的比較[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2018（21）：119-120.