城投公司財務(wù)管理問題分析及對策建議

隋明玲

摘要：天津生態(tài)城投資開發(fā)有限公司（以下簡稱生態(tài)城投資公司）是中新天津生態(tài)城的投資建設(shè)公司，其主要職能是負責(zé)中新天津生態(tài)城基礎(chǔ)設(shè)施的融資與建設(shè)工作，完成生態(tài)城30平方公里土地的收購、整理及其范圍內(nèi)的配套能源等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。目前，生態(tài)城投資公司與其他城市投資公司一樣，都面臨著融資渠道狹窄、員工創(chuàng)新動力不足、內(nèi)控制度不完善等各方面問題，本文從財務(wù)管理角度對上述問題進行分析，并給出對策建議，對生態(tài)城投資公司在今后的發(fā)展過程中提供參考借鑒。

關(guān)鍵詞：城投公司;財務(wù)管理;問題分析;對策建議

中新天津生態(tài)城是中國與新加坡兩國政府戰(zhàn)略性合作的旗艦項目，生態(tài)城投資公司作為中方的主體，負責(zé)對生態(tài)城內(nèi)的土地進行收購、整理和儲備，負責(zé)按照生態(tài)城管委會的計劃要求對生態(tài)城基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施進行投資、建設(shè)、運營、維護，并享有相應(yīng)的投資權(quán)、經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)?，F(xiàn)如今，生態(tài)城已成為天津市一張靚麗的明信片，而生態(tài)城的發(fā)展，離不開生態(tài)城投資公司的貢獻。生態(tài)城投資公司在其發(fā)展過程中也遇到過很多問題，而財務(wù)管理相關(guān)問題顯得尤為重要。

一、生態(tài)城投資公司財務(wù)管理存在的問題

（一）融資渠道狹窄，融資成本增加

為規(guī)范地方政府融資行為，國家于2017年開始，先后發(fā)布了“50號文”、“87號文”、“194號文”、“23號文”等系列文件?！?0號文”明確表明，地方政府不得以借貸資金出資設(shè)立各類投資基金，嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規(guī)變相舉債;“87號文”強調(diào)政府在購買服務(wù)必須遵從預(yù)算，在本年預(yù)算范圍內(nèi)才能購買，沒有預(yù)算則不能購買;“194號文”要求評級機構(gòu)基于企業(yè)財務(wù)、項目信息等開展評級工作，不得將申報企業(yè)信用與地方政府信用掛鉤;“23號文”明確表示，除購買地方政府債券外，國有金融企業(yè)不得直接或通過地方國有企事業(yè)單位等間接渠道為地方政府及其部門提供任何形式的融資;不得違規(guī)新增地方政府融資平臺公司貸款。這些文件的出臺，減少了城投公司融資渠道，弱化了地方政府信用對城投公司信用的影響，增加了城投公司融資的難度和成本。

（二）員工創(chuàng)新動力不足

員工創(chuàng)新動力不足，主要有以下幾個方面。第一，財務(wù)人員的工作壓力較大。生態(tài)城投資公司共計34名財務(wù)人員，分管集團14家公司及1個資金結(jié)算中心全部工作，工作壓力巨大，僅僅是基礎(chǔ)性財務(wù)工作已經(jīng)占據(jù)了絕大部分時間，用于提升自己的時間少之又少。第二，晉升渠道狹窄。34名財務(wù)人員，65%為碩士學(xué)歷，年齡在31-37歲占據(jù)總?cè)藛T的76%，競爭激烈，晉升渠道狹窄。第三：公司沒有建立完善的績效考核機制。員工工資沒有與工作績效掛鉤，工作績效好壞不影響工資水平，工作取得成績優(yōu)異并不能增加收入，因此員工動力不足。第四：公司不重視財務(wù)人員的培訓(xùn)工作，對財務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)投入太少。第五：員工平均年齡35歲，平均工齡6年，剛?cè)肼殘鰰r的拼勁與干勁日漸消退，很多工作開展往往依靠以往的工作經(jīng)驗，容易受經(jīng)驗主義束縛。

（三）內(nèi)部控制體系薄弱

生態(tài)城投資公司已經(jīng)意識到內(nèi)控對公司的重要作用，并就內(nèi)控問題制定了一系列的制度，然而，在財務(wù)相關(guān)內(nèi)控制度的具體執(zhí)行過程中，仍存在以下問題：第一，內(nèi)控制度的體系不完善，制度更新不及時。內(nèi)控制度不能涵蓋公司的全部業(yè)務(wù)，內(nèi)部控制制度不能在新業(yè)務(wù)開展初期建立，往往在業(yè)務(wù)遇到困境之后才建立，不能滿足依據(jù)內(nèi)控指導(dǎo)業(yè)務(wù)的需求。第二，內(nèi)部控制制度執(zhí)行時打折扣。財務(wù)人員對于財務(wù)會計內(nèi)部控制制度沒有給予充分的重視，沒有深入學(xué)習(xí)公司內(nèi)部控制制度，在內(nèi)控執(zhí)行過程中，財務(wù)人員不是通過內(nèi)部控制制度衡量自己的工作，而是憑個人工作經(jīng)驗判斷，這樣就會造成內(nèi)部控制出現(xiàn)漏洞。第三，缺乏有效的內(nèi)控監(jiān)督體質(zhì)。公司沒有就內(nèi)控執(zhí)行情況進行長期、持續(xù)、有效的監(jiān)督，只是因業(yè)務(wù)需要，聘請外部事務(wù)所對個別內(nèi)控的有效性進行評價。

二、生態(tài)城投資公司財務(wù)管理對策

（一）積極拓寬融資渠道，降低融資成本

一個公司的持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展壯大，最關(guān)鍵的是保證運營資金的充足。對于生態(tài)城投資公司來說，企業(yè)發(fā)展資金的補充，主要依靠融資。因此，積極拓寬融資渠道，降低融資成本，是生態(tài)城投資公司一直積極探索的領(lǐng)域。無論是境外融資渠道還是專項債券，生態(tài)城投資公司都有過成功的經(jīng)驗。15年9月國家對境外發(fā)債放開管制，15年10月，生態(tài)城投資公司在新加坡成功發(fā)行了總額10億元人民幣的3年期離岸人民幣債券，成為國內(nèi)首個發(fā)行離岸人民幣債券的非金融企業(yè)。16年至今，生態(tài)城投資公司又陸續(xù)成功發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、永續(xù)中期票據(jù)等融資工具共計15億元。生態(tài)城投資公司會繼續(xù)發(fā)掘資本市場融資渠道，緊跟國家政策，做好政策和市場分析，通過借新還舊、債務(wù)置換順利實現(xiàn)“以時間換空間”，鞏固公司在資本市場的良好信譽，積極研究更加多元化的融資策略，適度擴大融資規(guī)模，匹配融資項目與融資期間，最大限度的降低融資成本。

（二）實施績效考核，重視人才培養(yǎng)

很多公司績效考核，已應(yīng)用于業(yè)務(wù)部門，但是由于財務(wù)部門的特殊性，并沒有對財務(wù)部門實行績效考核。生態(tài)城投資公司尚未實行全面績效考核，只是在財務(wù)部進行過試點，對財務(wù)人員進行績效考核。但因為種種原因，績效考核并沒有與工資掛鉤，未達到考核的真實目的。未實現(xiàn)公平、公正，現(xiàn)建議生態(tài)城投資公司全面實行績效考核，將公司績效及部門績效與員工工資掛鉤，加大績效工資占全部工資的比例，制定績效考核制度，明確績效考核指標，激發(fā)員工動力。公司應(yīng)對新入職的財務(wù)人員的綜合能力和專業(yè)能力進行考核，確保能勝任工作。公司應(yīng)鼓勵員工主動學(xué)習(xí)，以考促學(xué)，對有CPA、注稅、高會等資質(zhì)的財務(wù)人員，給予一定的鼓勵。公司應(yīng)重視財務(wù)人員的專業(yè)知識更新培訓(xùn)，對國家稅務(wù)、會計、相關(guān)行業(yè)等重大政策變更，應(yīng)組織專門培訓(xùn)，使財務(wù)人員及時更新專業(yè)知識。公司應(yīng)有計劃的對財務(wù)人員的管理能力與工作能力進行培養(yǎng)，儲備財務(wù)管理型人才，從而為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。

（三）完善內(nèi)控制度，強化風(fēng)險意識

生態(tài)城投資公司需要進一步優(yōu)化財務(wù)內(nèi)控制度訂立、執(zhí)行及監(jiān)督全過程。第一，制定內(nèi)控制度前要對公司業(yè)務(wù)情況進行充分調(diào)研，對國內(nèi)外公司內(nèi)控制度加以研究學(xué)習(xí)，參照同行業(yè)優(yōu)秀公司內(nèi)控制度典范來制定公司內(nèi)控制度，保證公司內(nèi)控制度完善、科學(xué)、可執(zhí)行;在國家或行業(yè)出臺新的政策影響到公司內(nèi)控制度時，要及時對公司內(nèi)控制度進行更新完善。第二，提高財務(wù)人員風(fēng)險意識，科學(xué)設(shè)置財務(wù)人員崗位，明確財務(wù)人員崗位職責(zé)，嚴格執(zhí)行不相容職務(wù)相互分離原則;人工內(nèi)控往往因執(zhí)行人的個人理解不同而執(zhí)行結(jié)果各異，公司應(yīng)加強計算機系統(tǒng)等信息化控制手段的應(yīng)用，盡量減少人工控制，降低因人工控制而產(chǎn)生的主觀風(fēng)險。第三，公司應(yīng)建立內(nèi)控監(jiān)督評價體系，只有內(nèi)控制度而沒有監(jiān)督體系，內(nèi)控制度就相當(dāng)于形同虛設(shè)，必須加強內(nèi)控監(jiān)督評價，使內(nèi)控制度行之有效。公司應(yīng)定期和不定期對公司內(nèi)控制度進行監(jiān)督評價，及時更新與完善公司內(nèi)控制度。

三、結(jié)語

結(jié)合上述，生態(tài)城投資公司在其發(fā)展壯大過程中仍面臨融資渠道狹窄，融資成本較高、員工創(chuàng)新動力不足、公司內(nèi)控制度薄弱等一系列問題，要想在激烈的市場競爭中生存下去，就需要生態(tài)城投資公司充分重視企業(yè)的面臨的財務(wù)管理問題，認清問題的實質(zhì)，針對這些問題采取積極的應(yīng)對措施，最大限度降低公司的經(jīng)營風(fēng)險。

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