國際貿易企業(yè)匯率變動相關預算考核政策實務探討

譚佳寧

【摘要】從事國際化經(jīng)營的國際貿易企業(yè)，匯率變動因素對企業(yè)整體及分支機構的損益影響是預算考核中無法回避的問題。如果在責權劃分、考核政策上沒有清晰的界定，預算工具的“指揮棒”作用就難以有效發(fā)揮。本文結合國際貿易企業(yè)的經(jīng)營管理實際，對匯率變動相關預算考核政策實務進行了探討，對不同原因形成的匯率影響提出了分類考核的思路。

【關鍵詞】國際貿易；匯率；損益；預算；考核

【中圖分類號】F235.8

對于國際化經(jīng)營的國際貿易企業(yè)而言，匯率變動是預算考核中必須面對的問題。為發(fā)揮各分支機構的經(jīng)營主動性，避免“等靠要”，在預算考核中匯率影響原則上應由分支機構主動應對、自行承擔。但是，簡單的“一刀切”容易挫傷業(yè)務部門以及境內外分支機構的積極性，在預算考核中還應具體情況具體分析。國際貿易企業(yè)匯率變動影響主要可分為交易類和折算類影響兩大類，按照產(chǎn)生原因可進一步細分為貿易活動、貿融創(chuàng)效、匯兌評估、考核幣種轉換及外幣報表折算差額影響五大方面。

一、貿易活動

貿易活動匯率影響，主要是指因不同幣種的采購和銷售業(yè)務產(chǎn)生。這類匯率變動影響企業(yè)整體損益，一般而言，為傳遞企業(yè)整體的經(jīng)營壓力，調動總部業(yè)務部門和分支機構應對匯率風險的主動性，貿易活動的匯率影響應由總部業(yè)務部門和分支機構自行承擔。

二、貿融創(chuàng)效

傳統(tǒng)的貿易以簡單以物易物方式進行，信息的不對稱，市場的不完全競爭，使得貿易有獲得豐厚差價利潤的機會與優(yōu)勢。隨著經(jīng)濟全球化和貿易自由化的不斷發(fā)展，信息通過互聯(lián)網(wǎng)飛速傳播，全球信息趨于透明，市場不斷趨于完全競爭環(huán)境，貿易門檻不斷降低，貿易的單位毛利不斷下降，甚至趨近于零。與此同時，貿易方式發(fā)生了巨大變化，金融屬性不斷增強，貿易的金融化、資本化成為貿易能夠獲利的主要技術手段和提升企業(yè)價值的新突破口。借助貿易的金融化，充分發(fā)揮國際貿易業(yè)務在銀行享有價格優(yōu)惠、操作靈活的優(yōu)勢，籌措低成本資金，提升資金跨境融通的靈活度，提高全球資金運作效率和效益，更好地服務客戶，實現(xiàn)降低運營成本，增創(chuàng)資金收益。

貿融創(chuàng)效匯率影響主要是因非記賬本位幣貸款等產(chǎn)生，影響企業(yè)整體損益，涉及主體包括參與貿融創(chuàng)效的總部業(yè)務部門、總部財務部門以及境內外分支機構，應事先界定職責及收益分配原則，明確承擔主體。

三、匯兌評估

匯兌評估是指貿易業(yè)務未結清之前，每月末時點需進行的匯率變動影響評估。該匯率變動影響企業(yè)整體損益，報表項目中涉及記賬本位幣以外幣種的所有分支機構均受其影響。匯兌評估損益應按資金權屬承擔。可以支持有條件的境外分支機構在授權范圍內開展報表項目匯兌保值運作。

四、考核幣種轉換

按照幣種轉換涉及的考核主體不同，主要區(qū)分為三種情況：

（一）業(yè)務部門考核幣種轉換

對中國企業(yè)而言，對總部業(yè)務部門一般是按人民幣考核。業(yè)務部門管理的海外業(yè)務利潤為美元，考核時統(tǒng)一折算為人民幣。該匯率變動影響企業(yè)整體損益，考慮匯率變動的影響是不確定的，通常情況下正面或負面的影響均應由業(yè)務部門自行承擔，并在分解預算指標時考慮。

（二）境外分支機構考核幣種轉換

境外分支機構經(jīng)營貨幣與考核貨幣不一致，例如在哈薩克斯坦經(jīng)營的企業(yè)，本地銷售業(yè)務為堅戈收入，考核幣種為美元。該匯率變動影響企業(yè)整體損益，影響記賬本位幣為非美元的境外分支機構。這種匯率變動原則上應由境外分支機構自行承擔。

另外，境外分支機構管理費用預算貨幣和實際支出貨幣不一致時，例如管理費用預算指標按美元下達，而費用實際支出為非美元貨幣，管理費用考核也受到幣種轉換影響，綜合考慮主體責任和不可抗力影響，可以對匯率波動超過±10%部分的影響予以調整管理費用預算指標，匯率波動±10%以內的影響由境外分支機構自行消化。

（三）分成幣種轉換

如果企業(yè)總部和分支機構之間、分支機構相互之間存在協(xié)同運作和利潤分成，例如總部業(yè)務部門對境外分支機構給予人民幣分成、境外分支機構對境內分支機構給予外幣分成，此類匯率變動不影響企業(yè)整體損益，主要影響相關境內外分支機構業(yè)績。

業(yè)務部門分成不影響企業(yè)整體損益，可以規(guī)定業(yè)務部門編制預算和實際執(zhí)行時都按預算匯率執(zhí)行，消除匯率變動影響。為保持考核政策一致，可以要求境外分支機構向境內分支機構的外幣分成也按預算匯率執(zhí)行。

五、外幣報表折算差額

“外幣報表折算差額”項目，反映合并外幣會計報表折算時，由于會計報表各項目采用不同的匯率折算產(chǎn)生的差額。根據(jù)《企業(yè)會計準則第19號——外幣折算》，企業(yè)對境外經(jīng)營的財務報表進行折算時產(chǎn)生的外幣報表折算差額，應當將其他綜合收益中與該境外經(jīng)營相關的外幣報表折算差額，轉入處置當期損益；部分處置境外經(jīng)營的，應當按處置比例計算處置部分的外幣報表折算差額，轉入處置當期損益。

在考核中，境外分支機構報表轉換為人民幣報表時產(chǎn)生外幣報表折算差額，這類匯率變動不影響企業(yè)整體損益，可以按照會計準則規(guī)定處理。股權轉讓需一次性計入損益時，可以在設置股權處置方案時一并考慮。

主要參考文獻：

[1]（美）尤恩（Eun，C.S.），（美）雷斯尼克（Resnick，B.G.）.國際財務管理[M].北京：機械工業(yè)出版社，2013.

[2]張杰國.企業(yè)預算管理中的幾個具體問題及對策[J].國際商務財會，2014（3）.

[3]張雪琴.淺析全面預算管理實施過程中的問題及對策[J].會計之友，2008（8）.

[4]程明.預算制定與業(yè)績評價[J].財會通訊，2005（9）.