應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的衡量與防范

王翔雯

摘 要： 本文詳細(xì)介紹了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、成因及影響，提出衡量應(yīng)收賬款的指標(biāo)：總量指標(biāo)、比率指標(biāo)和系數(shù)指標(biāo)，以及企業(yè)如何從宏觀和微觀上對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)防范

應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀、原因及影響

現(xiàn)狀

目前企業(yè)應(yīng)收賬款或者逾期應(yīng)收賬款存在以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：首先是數(shù)額大比例高且有逐漸上升的趨勢(shì)，以上市公司為例，據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，應(yīng)收賬款超億元的上市企業(yè)超過(guò)半數(shù)，且有的企業(yè)逾期應(yīng)收賬款總額高達(dá)六成，而在發(fā)達(dá)國(guó)家，這一比例很少有超過(guò)10%，其比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)內(nèi)，而且企業(yè)為了生存和發(fā)展，一味地提高出貨量，造成應(yīng)收賬款比例逐漸升高；其次是賬齡長(zhǎng)，由于受“和氣生財(cái)”“長(zhǎng)遠(yuǎn)合作”等思維的影響，企業(yè)對(duì)欠款客戶的管理不足，再加上債務(wù)人的“熟人”思想，導(dǎo)致應(yīng)收賬款遲遲不到位，對(duì)某些破產(chǎn)公司的賬務(wù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，在1年到3年之間賬齡的應(yīng)收賬款占總額的比例為1/2，3年以上的占1/4，甚至有長(zhǎng)達(dá)7、8年的，這些都造成了應(yīng)收賬款的賬齡長(zhǎng)；再次是應(yīng)收賬款壞賬率較高，壞賬率在國(guó)內(nèi)企業(yè)大約為5%～10%，而英美企業(yè)只有0.25%～0.5%，只有國(guó)內(nèi)的1/10至1/2，由此可見(jiàn)國(guó)內(nèi)的壞賬率是比較高的[1]。

原因

造成應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，歸結(jié)起來(lái)主要是以下兩個(gè)方面，首先在宏觀上：1.激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力使企業(yè)必須不斷增加銷售額，這樣就造成了企業(yè)不得不對(duì)經(jīng)營(yíng)商進(jìn)行賒銷，甚至為了擴(kuò)大銷售而開(kāi)出更加優(yōu)惠的條件，這樣做雖然在短期內(nèi)為企業(yè)的銷售額帶來(lái)了增長(zhǎng)，但也在無(wú)形中增大了風(fēng)險(xiǎn)；2.信用機(jī)制不健全，從改革開(kāi)放到現(xiàn)在，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，企業(yè)的法律意識(shí)還比較淡薄，雖然現(xiàn)在已經(jīng)有相關(guān)法律的保護(hù)，但是在實(shí)踐中對(duì)于“老賴”企業(yè)的制裁還缺乏相應(yīng)的辦法，經(jīng)營(yíng)商失信這樣的情形也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的存在[2]。微觀上：一是企業(yè)的管理制度和獎(jiǎng)懲制度不完善，企業(yè)職工只關(guān)心自己的銷售任務(wù)，為了追求個(gè)人的銷售業(yè)績(jī)，往往會(huì)采取有利于銷售的辦法，但是企業(yè)由于缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)監(jiān)督的能力，就導(dǎo)致銷售人員對(duì)自己銷售部分的應(yīng)收賬款無(wú)力追款，加上銷售人員變更等因素導(dǎo)致應(yīng)收賬款增多；二是企業(yè)缺乏對(duì)客戶的分析，國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)缺少對(duì)經(jīng)銷商的信用評(píng)價(jià)，缺乏信用管理，對(duì)客戶不加選擇，為追求銷售量，將大量貨物賒銷給信用不良的客戶，最終導(dǎo)致產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，如2004年的四川“長(zhǎng)虹事件”，企業(yè)明知美國(guó)進(jìn)口企業(yè)APEX的信譽(yù)不良，已有多次違約記錄，仍舊為了占領(lǐng)海外市場(chǎng)大量發(fā)貨，最終造成40多億元的應(yīng)收賬款無(wú)法收回，造成了嚴(yán)重的損失[3]。

影響

應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響主要有以下幾個(gè)方面：第一是造成公司資金流緊張，使支付能力降低，應(yīng)收賬款雖造成賬面利潤(rùn)的增加，但實(shí)際上并沒(méi)有增加企業(yè)的現(xiàn)金流，企業(yè)不得不“緊衣縮食”，用本就緊張的自有資金支付生產(chǎn)，在一定程度上加劇了資金的緊張，一旦資金斷裂，企業(yè)就面臨著破產(chǎn)的危險(xiǎn)；第二是有出現(xiàn)壞賬的可能，由于時(shí)間因素造成的市場(chǎng)的不穩(wěn)定以及債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的不確定，使應(yīng)收賬款不能收回，從而出現(xiàn)壞賬；第三是增大了企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，應(yīng)收賬款的不到位造成了這些資金失去了其所具有的時(shí)間價(jià)值，而且在應(yīng)收賬款的追款過(guò)程中企業(yè)耗費(fèi)了大量的人力物力成本，再加上其他的一些利息費(fèi)用，導(dǎo)致了企業(yè)成本不斷加大。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的衡量

應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一個(gè)是時(shí)間方面的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)時(shí)間的應(yīng)收賬款收不回來(lái)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金的占用率和周轉(zhuǎn)率增高，另一個(gè)是數(shù)額方面的風(fēng)險(xiǎn)，大量的應(yīng)收賬款收不回來(lái)，就會(huì)導(dǎo)致死賬和壞賬的產(chǎn)生，對(duì)企業(yè)造成損失和財(cái)務(wù)狀況惡化，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難甚至破產(chǎn)。這就有必要對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深層次的衡量。企業(yè)對(duì)出現(xiàn)的應(yīng)收賬款情況進(jìn)行分析有利于企業(yè)掌握自身的經(jīng)營(yíng)狀況。一般有三個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是總量指標(biāo)：

信用額度

企業(yè)需根據(jù)不同客戶的情況采取不同的信用金額，對(duì)于達(dá)到或者超過(guò)信用金額的客戶，企業(yè)應(yīng)采取收款大于供貨的原則進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，力爭(zhēng)將信用額度維持在最高信用額度的范圍內(nèi)。

信用期限

企業(yè)需根據(jù)不同客戶的信用狀況設(shè)定相應(yīng)的信用期限，在信用期限內(nèi)可以適當(dāng)催收，超過(guò)信用期限由銷售人員或者專門(mén)負(fù)責(zé)人員進(jìn)行催收，對(duì)到期仍然未收到款的客戶企業(yè)應(yīng)立刻停止業(yè)務(wù)，積極追款。

比率指標(biāo)

一是應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比率，比率越小對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越有利，比率如果過(guò)大，說(shuō)明企業(yè)的資金流緊張；二是應(yīng)收賬款占主營(yíng)收入的比率，反應(yīng)的是賒銷在企業(yè)銷售總收入中所占的比，這一指標(biāo)既能反映盈利水平的高低也能反映銷售質(zhì)量的好壞。

系數(shù)指標(biāo)

一是周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率反應(yīng)的是企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況，計(jì)算方法為銷售收入凈值與應(yīng)收賬款平均余額的比，周轉(zhuǎn)率越高說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快，應(yīng)收賬款的管理好；二是回收率，計(jì)算方法為回收額與發(fā)生額的比，回收率越高說(shuō)明經(jīng)銷商的付款速度越快，企業(yè)收款速度越快，資金流動(dòng)穩(wěn)定，壞賬率低[4]。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范

企業(yè)應(yīng)建立一整套機(jī)制，與應(yīng)收賬款出現(xiàn)的前后時(shí)間、次序等相符合，以加快應(yīng)收賬款的回收，資金的回籠，從而減少壞賬的出現(xiàn)。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)的防范運(yùn)用到整個(gè)階段從而保證利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。下面是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款防范的一些措施。

宏觀上

經(jīng)營(yíng)管理中建立健全信用政策

企業(yè)追求的是擴(kuò)大銷售，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款就是企業(yè)為此而進(jìn)行的投資，針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，企業(yè)應(yīng)該以“實(shí)際到賬的利潤(rùn)才是利潤(rùn)”為原則，在經(jīng)營(yíng)管理中建立健全信用政策，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是確定合理的信用期限，在信用期限長(zhǎng)與短之間把握尺度，既能抓住客戶又能減少壞賬的風(fēng)險(xiǎn)；采取現(xiàn)金折扣政策（給予客戶一定的優(yōu)惠以促使其提前還款的政策），同樣需要把握好尺度，既能推動(dòng)客戶提前還款又能加快資金的回流；重視合同，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，一旦客戶出現(xiàn)違約便立即“止損”，不能因?yàn)楣芾韺觽€(gè)人的意志而改變銷售行為。

建立客戶的信用評(píng)級(jí)制度

建立客戶的信用評(píng)級(jí)制度，企業(yè)需要對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行分析，了解客戶的資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況，調(diào)查客戶的信用記錄、資信等級(jí)，根據(jù)客戶的能力、財(cái)力、抵押擔(dān)保、品質(zhì)、環(huán)境五個(gè)方面對(duì)客戶進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，看客戶是否具有償付能力，以此來(lái)對(duì)客戶進(jìn)行相應(yīng)的授權(quán)。信譽(yù)好、償付能力強(qiáng)的客戶評(píng)定為優(yōu)等，可以進(jìn)行賒銷；信譽(yù)一般、償付能力一般的客戶評(píng)定為一般等級(jí)，可進(jìn)行有限度的賒銷；信譽(yù)差、償付能力差的客戶評(píng)定為差等級(jí)，不宜進(jìn)行賒銷。

微觀上

建立科學(xué)的考核體系

針對(duì)銷售人員出現(xiàn)的追求業(yè)務(wù)量問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該建立長(zhǎng)效工作機(jī)制，具體就是綜合考量盈利與風(fēng)險(xiǎn)，改變追求銷售額和利潤(rùn)的做法，著重落實(shí)應(yīng)收賬款的責(zé)任制，誰(shuí)出貨誰(shuí)收款，建立資金回收考核制度，將應(yīng)收賬款的回收與相應(yīng)人員的績(jī)效相關(guān)聯(lián)，從而做到責(zé)任到部門(mén)，責(zé)任到人，減少壞賬發(fā)生的可能性。

建立完善內(nèi)部審計(jì)制度

企業(yè)必須明確崗位職責(zé)，由不同的部門(mén)人員共同完成產(chǎn)品的銷售與結(jié)算，專人專崗，不同部門(mén)的人員做到相互監(jiān)控，對(duì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的部門(mén)給予獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的部門(mén)給予嚴(yán)懲，從而有效地防止銷售及追賬過(guò)程中出現(xiàn)的瀆職和徇私舞弊現(xiàn)象，從而做到分工明確，協(xié)調(diào)共贏。

建立合理的追賬程序

除進(jìn)行內(nèi)部控制以外，還要進(jìn)一步規(guī)范追賬程序，一般的追賬流程按照程度為先以信函通知，再進(jìn)行電話催款，再派遣專人進(jìn)行面談交涉，最后是法律訴訟。當(dāng)發(fā)生催收應(yīng)收賬款遭到拒絕的時(shí)候，企業(yè)內(nèi)部先自查應(yīng)收賬款的授權(quán)是否合規(guī)，其次分析違約客戶是否惡意拖款，依據(jù)分析結(jié)果用相應(yīng)的追賬流程處理，從而起到減少風(fēng)險(xiǎn)的目的。

基金項(xiàng)目：新鄉(xiāng)學(xué)院“大數(shù)據(jù)背景下現(xiàn)代財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)”科研團(tuán)隊(duì)科研成果（項(xiàng)目編號(hào)：XXUTD20170108）

（作者單位：新鄉(xiāng)學(xué)院商學(xué)院）

【參考文獻(xiàn)】

[1]吳富娣.企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理[J].經(jīng)濟(jì)師，2008（09）.

[2]孫世陽(yáng).論公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的衡量與防范[J].科技風(fēng)，2013（09）.

[3]鄒述春.企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施研究[J].內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)（綜合版），2011，9（03）.

[4]龔新龍.我國(guó)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的衡量及防范[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2013（04）.