集團(tuán)企業(yè)資金池管理模式的構(gòu)建探究

涂文勝

摘要：本文主要對(duì)構(gòu)建資金池管理模式的具體思路展開(kāi)探究；著重對(duì)于如何有效的推動(dòng)資金池管理模式的運(yùn)行與發(fā)展以及資金池管理模式在其運(yùn)行開(kāi)展中的資金管理等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了分析，具體如下。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；資金池；構(gòu)建探究

資金池（Cash Pooling）也就是現(xiàn)金總庫(kù)。這種概念最早通過(guò)跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)公司與國(guó)際銀行共同開(kāi)發(fā)的一種資金管理模式，在實(shí)踐中通過(guò)統(tǒng)一的集團(tuán)全球資金的調(diào)撥，在最大限度內(nèi)有效的降低集團(tuán)對(duì)外的有息負(fù)債，提高集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)效率?，F(xiàn)金池業(yè)務(wù)涵蓋的內(nèi)容主要就是成員單位賬戶余額的上劃、成員企業(yè)的日間透支、主動(dòng)撥付以及收款、成員企業(yè)之間存在的相關(guān)委托借貸以及相關(guān)成員企業(yè)向集團(tuán)總部的一些上存、下借的分別計(jì)息等相關(guān)內(nèi)容。在不同的銀行中對(duì)于現(xiàn)金池的表述也是具有一定的差異性的。

一、構(gòu)建資金池管理模式制度的前提基礎(chǔ)

（一）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)的有效構(gòu)建

資金池在本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是集中管控資金、提高資金使用效率的管理模式，在實(shí)踐中通過(guò)集團(tuán)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)信息化軟件，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)及成員單位的財(cái)務(wù)管理制度統(tǒng)一，并利用商業(yè)銀行的強(qiáng)大的現(xiàn)金管理系統(tǒng)，構(gòu)建的一種基于集團(tuán)總體利益的最大化目標(biāo)的企業(yè)管理模式，這種管理模式對(duì)大型跨國(guó)化集團(tuán)企業(yè)的資金高效管理有重要的作用。在實(shí)踐中子公司高管人員對(duì)于資金池的實(shí)際認(rèn)可以及其支持程度是資金池管理模式開(kāi)展的基礎(chǔ)前提，要想有效的配合資金池模式的運(yùn)作，企業(yè)集團(tuán)在要根據(jù)其實(shí)際狀況構(gòu)建完善的內(nèi)部管理系統(tǒng)，要對(duì)于企業(yè)的實(shí)際操作流程、員工的崗位職責(zé)、溝通方式、培訓(xùn)方式、相關(guān)資金授權(quán)劃分以及內(nèi)部審計(jì)等工作進(jìn)行明確，這樣可以在根本上提升其整體工作質(zhì)量與效果。

（二）增強(qiáng)集團(tuán)總部的資金管控能力

為了全面推動(dòng)集團(tuán)資金的集約化管理，集團(tuán)總部必須要具備一定的資金籌劃以及相關(guān)資金配置的能力，同時(shí)集團(tuán)總部在實(shí)踐中要想真正的實(shí)現(xiàn)其集中統(tǒng)一的管理，提升對(duì)外融資能力，就需要具有一定的可以流通的現(xiàn)金儲(chǔ)備作為其工作的支撐，可以有效的保障現(xiàn)金的有效供應(yīng)。同時(shí)集團(tuán)總部也要具備一定的資金調(diào)控素質(zhì)與能力，因?yàn)橘Y金池管理模式主要就是基于資金透支的方式把自身的多余的頭寸賬戶中的資金放到透支賬戶之中，通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部對(duì)于資金的實(shí)際調(diào)撥方式開(kāi)展相關(guān)工作，利用商業(yè)銀行強(qiáng)大的現(xiàn)金結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)實(shí)現(xiàn)資金的上劃、下?lián)?。集團(tuán)總部需要制定較為完整的運(yùn)行方案，對(duì)相關(guān)資金進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)動(dòng)，進(jìn)而提升資金的集約化管理的實(shí)際效果。

二、保障資金池管理模式有效運(yùn)行的相關(guān)對(duì)策

（一）集團(tuán)總公司及子公司的銀行賬戶在實(shí)踐中要實(shí)現(xiàn)集中化的管理

要想有效的提升集團(tuán)資金池管理模式有序運(yùn)行，就要對(duì)集團(tuán)內(nèi)部的相關(guān)銀行賬戶進(jìn)行系統(tǒng)的集約化管理，這樣可以有效的減少集團(tuán)銀行中賬戶的實(shí)際數(shù)量，通過(guò)此種措施可以有效的增強(qiáng)資金池中的相關(guān)資金數(shù)量以及資金的使用效率，這樣可以把資金的應(yīng)用成本在最大程度上降低。在實(shí)踐中，如果相關(guān)集團(tuán)子公司之間的銀行賬務(wù)無(wú)法開(kāi)展集中管理，那么一些相對(duì)分散的資金就無(wú)法起到規(guī)模效應(yīng)，就會(huì)導(dǎo)致子公司之間的實(shí)際轉(zhuǎn)賬費(fèi)用的提升，這樣就會(huì)直接的推動(dòng)成本的提升。集團(tuán)在進(jìn)行合作銀行的選擇過(guò)程中，要對(duì)于銀行的服務(wù)質(zhì)量以及相關(guān)服務(wù)收費(fèi)情況進(jìn)行了解，要通過(guò)對(duì)不同銀行衡量對(duì)比之后有針對(duì)的選擇，可以選擇多家銀行建立不同的銀行資金池，再通過(guò)多銀行系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)跨行調(diào)撥。

基于集團(tuán)自身利益的角度出發(fā)就可以將相關(guān)銀行賬戶數(shù)量控制在特定的范圍之內(nèi)，在集團(tuán)總部可以對(duì)這些資金進(jìn)行統(tǒng)一的管理，這樣就可以充分的發(fā)揮其內(nèi)在的優(yōu)勢(shì)。在實(shí)踐中要想有效的實(shí)現(xiàn)集團(tuán)中流動(dòng)資金的具體需求以及實(shí)際成本的有效降低，在資金流動(dòng)的基礎(chǔ)之上提升集團(tuán)總部效益的最大利益，可以通過(guò)流動(dòng)性很強(qiáng)的短期投資的方式合理的應(yīng)用相關(guān)閑置資金。

（二）全面開(kāi)展資金預(yù)算工作

要想有效的推動(dòng)資金池管理模式在集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)行，企業(yè)就要提升對(duì)資金預(yù)算工作的重視，在實(shí)踐中資金預(yù)算的精準(zhǔn)性對(duì)于資金池管理模式的實(shí)際運(yùn)行流暢度有著直接的影響，優(yōu)質(zhì)的資金預(yù)算可以提升其整體的運(yùn)作效率，有效的降低其運(yùn)作成本，但是當(dāng)其資金預(yù)算出現(xiàn)一定的偏差的時(shí)候資金池管理模式就會(huì)受到一定的阻礙，集團(tuán)的各個(gè)子公司在實(shí)踐中要根據(jù)資金預(yù)算、業(yè)務(wù)控制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防以及相關(guān)決策管理的實(shí)際順序?qū)τ谫Y金收支預(yù)算表進(jìn)行定期編制并匯報(bào)到集團(tuán)的總部之中，集團(tuán)總部這樣就會(huì)了解子公司下月的實(shí)際資金預(yù)算狀況。

三、資金池管理模式運(yùn)行過(guò)程中的資金往來(lái)管理

（一）資金池的流入以及相關(guān)收益配置

在實(shí)踐中集團(tuán)子公司上存的相關(guān)資金是整個(gè)資金集中化管理的關(guān)鍵內(nèi)容，子公司主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的特點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際狀況設(shè)置與企業(yè)相匹配的資金額度，再通過(guò)銀行的現(xiàn)金管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)歸集閑置資金匯入到子公司的連接集團(tuán)頂點(diǎn)賬戶的子賬戶之中，這樣可以有效的促進(jìn)集團(tuán)總部和子公司之間的資金集中管理，進(jìn)而有效的提升了集團(tuán)企業(yè)資金池業(yè)務(wù)。集團(tuán)可以通過(guò)分類別管理不同的子公司的頭寸，根據(jù)各子公司的規(guī)模及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)結(jié)合年度資金預(yù)算設(shè)置不同的透支額度，并對(duì)額度分為自有資金和透支資金，子公司自有資金在歸集頂點(diǎn)賬戶原則上提前一天上報(bào)頭寸，有較大額度的使用權(quán)；透支資金就要相對(duì)嚴(yán)格的限制，這樣充分發(fā)揮有資金的子公司和沒(méi)資金的子公司的積極性，不能因?yàn)橘Y金集中管控而讓子公司使用資金不方便。在通過(guò)閑置資金集約化管理模式的過(guò)程中，相關(guān)子公司必須將自己手頭的資金匯集到集團(tuán)的資金池之中，在理論上來(lái)講，子公司在實(shí)踐中無(wú)法應(yīng)用閑置資金購(gòu)買相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品以及相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)活動(dòng)，只有在獲得集團(tuán)總公司的批準(zhǔn)之后才可以購(gòu)買相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

同時(shí)，集團(tuán)要定期的利用銀行的現(xiàn)金管理系統(tǒng)對(duì)子公司的實(shí)際閑置資金的存放時(shí)間進(jìn)行利息結(jié)算，對(duì)于相關(guān)子公司的實(shí)際存款利息要發(fā)送到子公司手中。在原則上來(lái)說(shuō)，集團(tuán)總公司采取市場(chǎng)化運(yùn)作為主，行政考核為輔，按市場(chǎng)化利率來(lái)設(shè)置相關(guān)借支利率價(jià)格，兼顧稅負(fù)水平和考慮子公司的利益，這樣集團(tuán)的總體利益自然能保障，核心不在于內(nèi)部的利益劃分，而在于減少集團(tuán)對(duì)外的整體有息負(fù)債，大幅提高集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)效率；集團(tuán)資金池的構(gòu)建可以充分的利用資金，可以在集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)各種資金的融資，有效的避免了因?yàn)橥獠咳谫Y產(chǎn)生的各種問(wèn)題，同時(shí)在實(shí)踐中其操作程序相對(duì)較為簡(jiǎn)單，且工作成本相對(duì)較低。

（二）資金池的資金調(diào)撥以及相關(guān)利息支付

集團(tuán)總部的主要責(zé)任就是對(duì)于資金池中的相關(guān)資金進(jìn)行調(diào)撥以及支配，在實(shí)踐中可以利用投資以及委托貸款等方式提升其利益的最大性。子公司企業(yè)資金的實(shí)際調(diào)撥主要就是通過(guò)兩種類型構(gòu)成，其中一種為預(yù)算內(nèi)的相關(guān)資金支出，另一種就是預(yù)算外的相關(guān)資金支出。其中預(yù)算內(nèi)的相關(guān)資金支出主要就是各個(gè)子公司提出的資金調(diào)撥申請(qǐng)，集團(tuán)總部資金管理部門根據(jù)其子公司的月資金支出的實(shí)際狀況對(duì)其進(jìn)行預(yù)算，在每月資金平衡會(huì)審核后進(jìn)行支付，預(yù)算之外的資金的支出必須在子公司財(cái)務(wù)總監(jiān)確認(rèn)之后，在得到集團(tuán)財(cái)務(wù)部的審核以及批準(zhǔn)之后才可以對(duì)其進(jìn)行相關(guān)資金的調(diào)撥操作。

四、結(jié)束語(yǔ)

資金池是一種科學(xué)的管理模式，在實(shí)踐中的集團(tuán)企業(yè)取得了較為優(yōu)質(zhì)的效果，對(duì)于集團(tuán)以及相關(guān)公司、銀行之間相對(duì)較為復(fù)雜的資金分配以及管理系統(tǒng)提供了較為完善的管理系統(tǒng)與模式。對(duì)此在集團(tuán)企業(yè)要全面建設(shè)資金池管理模式，在集團(tuán)內(nèi)部推動(dòng)此種模式，通過(guò)定期的監(jiān)測(cè)方式提升其整體的運(yùn)行有效性，在實(shí)踐中優(yōu)化改善資金管理制度，進(jìn)而為企業(yè)的資金管理發(fā)展奠定夯實(shí)的基礎(chǔ)。

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（作者單位：甕福（集團(tuán)）有限責(zé)任公司）endprint