欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

[提要] 我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展客觀上對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的需求越來(lái)越強(qiáng)烈，然而作為“鄉(xiāng)村社會(huì)”維系下的農(nóng)村非正規(guī)金融在發(fā)展過(guò)程中卻存在著很多顯性與隱性的風(fēng)險(xiǎn)與弊端，已成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的一大障礙，如何正確地對(duì)待和防范農(nóng)村非正規(guī)金融的風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，使其為欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展崛起服務(wù)就變得尤為重要。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村非正規(guī)金融；風(fēng)險(xiǎn)防范；民間借貸

基金項(xiàng)目：2016年阜陽(yáng)市黨校系統(tǒng)科研立項(xiàng)課題（項(xiàng)目編號(hào)：FYDXKT201606）；本文由阜陽(yáng)市黨校系統(tǒng)2016年度科研課題組供稿，課題組成員：孫剛、王超、李存峰、彭建濤

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年12月2日

一、引言

（一）問(wèn)題的提出。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，農(nóng)村非正規(guī)金融作為衍生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展土壤中的金融體制形式，近年來(lái)其發(fā)展速度如雨后春筍，相關(guān)數(shù)據(jù)資料顯示，2014年民間金融的規(guī)模已超過(guò)5萬(wàn)億元。筆者通過(guò)抽樣調(diào)研了解到，皖北農(nóng)村地區(qū)非正規(guī)金融發(fā)展極其活躍，如鋪天蓋地一般滲透到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面。尤其是新時(shí)期，農(nóng)村非正規(guī)金融作為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充形式，發(fā)揮了正規(guī)金融所無(wú)法替代的作用，在緩解農(nóng)村信貸約束的同時(shí)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)注入了活力。劉莉亞等（2009）對(duì)全國(guó)31個(gè)省中1，000個(gè)自然村的抽樣調(diào)查，得到農(nóng)戶(hù)約70%的借款來(lái)自非正規(guī)金融，90%的生活性信貸來(lái)自非正規(guī)金融。但由于其長(zhǎng)期受到監(jiān)管部門(mén)的壓制，始終處于“非規(guī)范化”發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中存在著許多風(fēng)險(xiǎn)漏洞，影響了地區(qū)金融發(fā)展的穩(wěn)定性。為此，這已成為我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展鏈條中較薄弱的一環(huán)。在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)崛起發(fā)展的過(guò)程中，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展事關(guān)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的速度和質(zhì)量，事關(guān)區(qū)域金融生態(tài)的穩(wěn)定，事關(guān)如期完成全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)。因此，對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展過(guò)程中如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范性發(fā)展，已成為政府相關(guān)經(jīng)濟(jì)管理及監(jiān)管部門(mén)首先要考慮的重要課題。關(guān)于這一問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和研究對(duì)全面推動(dòng)我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融的良性發(fā)展及破解我國(guó)目前“三農(nóng)”融資難的問(wèn)題具有著理論和現(xiàn)實(shí)意義。

（二）文獻(xiàn)綜述。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)很多專(zhuān)家學(xué)者對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策方面的研究，有很多不同的觀點(diǎn)和策略。有的學(xué)者認(rèn)為應(yīng)從非正規(guī)金融的體制建設(shè)入手，提出加快建設(shè)競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融體系，完善農(nóng)村信用體制建設(shè)。申丹虹（2006）認(rèn)為，民間借貸產(chǎn)生的前提是不發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代信用制度的缺失，缺乏穩(wěn)定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和保障體制等，解決風(fēng)險(xiǎn)的出路在于消除其產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件。有的學(xué)者認(rèn)為，對(duì)于組織化的非正規(guī)金融應(yīng)從內(nèi)控建設(shè)著手，完善農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度，建立健全農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系。鄭振龍和林海（2005）通過(guò)調(diào)研認(rèn)為，非正規(guī)金融中標(biāo)會(huì)的低違約風(fēng)險(xiǎn)主要依賴(lài)于嚴(yán)格的入會(huì)審查措施、對(duì)資金規(guī)模運(yùn)用的嚴(yán)格控制。王俏荔（2010）基于新古典假設(shè)分析了農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中博弈雙方的借貸行為，指出無(wú)限期的重復(fù)博弈、聲譽(yù)制約、嚴(yán)厲的懲罰機(jī)制、靈活的擔(dān)保機(jī)制可幫助借貸雙方走出囚徒困境進(jìn)而實(shí)現(xiàn)納什均衡。還有的認(rèn)為相關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)管措施，將非正規(guī)金融納入監(jiān)管范圍。鄭耀群和周新生（2007）認(rèn)為官方應(yīng)建立非正規(guī)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出制度、存款保險(xiǎn)制度、監(jiān)管制度、社會(huì)信用制度等配套措施，以及加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。此外，還有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)通過(guò)立法來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。王從容和李寧（2011）通過(guò)立法給予非正規(guī)金融合法地位，以正規(guī)契約的簽署來(lái)提高資金的使用率和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

總之，當(dāng)前國(guó)內(nèi)理論界和學(xué)術(shù)界關(guān)于農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面的研究相對(duì)比較深入，并且提出各自的應(yīng)對(duì)策略。但前人的研究多數(shù)是從宏觀的角度，探索解決農(nóng)村非正規(guī)金融的整體性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且理論界的研究多數(shù)集中在發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，由于我國(guó)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r各有不同，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)也有所不同，相應(yīng)的防范措施和側(cè)重點(diǎn)也不盡相同。本課題將研究重點(diǎn)放在皖北欠發(fā)達(dá)地區(qū)，分析農(nóng)村非正規(guī)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

二、欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）概念界定。界定農(nóng)村非正規(guī)金融的范圍是研究農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的首要一步，農(nóng)村非正規(guī)金融又叫非正式金融。近年來(lái)，盡管越來(lái)越多的學(xué)者開(kāi)始關(guān)注非正規(guī)金融的研究，但對(duì)非正規(guī)金融的概念依然缺乏統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。在許多學(xué)者的論文和著作中常把農(nóng)村非正規(guī)金融稱(chēng)為草根金融、地下金融或者體制外金融等。郭沛（2004）認(rèn)為其是不具有合法地位的金融組織所提供的間接融資以及農(nóng)戶(hù)之間或農(nóng)戶(hù)與企業(yè)之間的直接融資。王曙光（2006）則認(rèn)為非正規(guī)金融是相對(duì)于正規(guī)金融而言的，泛指采取非標(biāo)準(zhǔn)化的金融工具以民間渠道為農(nóng)村的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)提供各種資金借貸的活動(dòng)。但相對(duì)比較主流的觀點(diǎn)認(rèn)為，農(nóng)村非正規(guī)金融是指那些游離于金融監(jiān)管范圍之外，由金融市場(chǎng)主體自發(fā)創(chuàng)造，服務(wù)于正規(guī)金融難以有效滿(mǎn)足其市場(chǎng)主體金融需求的領(lǐng)域的金融活動(dòng)，包括非法定的金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供的間接融資，以及個(gè)人之間或個(gè)人與企業(yè)之間的直接融資。關(guān)于農(nóng)村非正規(guī)金融的存在形式，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為多種類(lèi)型如表1所示。（表1）

（二）農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)分析。在欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)，農(nóng)村非正規(guī)金融以服務(wù)于“三農(nóng)”、鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)為宗旨，以其方便靈活的特點(diǎn)為廣大農(nóng)戶(hù)與草根經(jīng)濟(jì)體提供了資金支持。這種金融組織存在形式在催生出金融高績(jī)效的同時(shí)，也侵蝕著正常的市場(chǎng)機(jī)制，帶來(lái)了諸多風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村非正規(guī)金融，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的非正規(guī)金融呈現(xiàn)出特殊的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

1、信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)村非正規(guī)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)，在農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展初期的民間借貸，借款方多是向親友和鄰居之間尋求信貸資金。這種借貸合約嵌套在密切的親友關(guān)系中，發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性極小。但隨著農(nóng)村非正規(guī)金融規(guī)模的發(fā)展與壯大，致使原有的地緣、血緣和業(yè)緣關(guān)系不斷被突破，參與者之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題日益顯現(xiàn)。當(dāng)融資范圍突破了原先的親友關(guān)系而逐步向周?chē)鷶U(kuò)散，借貸雙方之間的關(guān)系將逐漸疏遠(yuǎn)，直至除了單純的借貸關(guān)系再也沒(méi)有其他方面的關(guān)聯(lián)，加上貸款方對(duì)貸款項(xiàng)目可能缺乏嚴(yán)密的調(diào)查或?qū)彶椋瑢?duì)借款者的信譽(yù)、貸款用途很難知曉，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也就隨之出現(xiàn)，在這種情況下，由于難以實(shí)施有效的懲罰策略，因?yàn)榻栀J雙方之間并不存在反復(fù)博弈關(guān)系，也無(wú)法通過(guò)感情、信譽(yù)等方面的懲罰來(lái)約束借方的違約行為。另外，農(nóng)村非正規(guī)金融的借貸對(duì)象大多是個(gè)人或小微企業(yè)，借貸合約能否順利實(shí)施很大程度上依存于個(gè)人或小微企業(yè)的信用狀況。有些農(nóng)村居民由于受到自身的經(jīng)濟(jì)條件、文化背景以及所處社會(huì)環(huán)境的限制，可能并不注重個(gè)人信用問(wèn)題，向其提供民間信貸可能面臨較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)是農(nóng)村非正規(guī)金融提供信貸服務(wù)的另一對(duì)象，小微企業(yè)一般規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定，本身就存在較高的風(fēng)險(xiǎn)而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，其還貸能力也受到很大影響，在經(jīng)營(yíng)狀況不佳甚至虧損的情況下，在市場(chǎng)上生存的緩沖能力弱，具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。（表2）

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，利率風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式。利率作為資金價(jià)格的外在表現(xiàn)，利率水平的合理性在很大程度上決定了民間融資市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。除了親友性質(zhì)的借貸無(wú)息或者低息外，高利率是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)的一個(gè)顯著特征，這種借貸利率主要分布于中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)。筆者對(duì)安徽省阜陽(yáng)市的各縣市區(qū)進(jìn)行過(guò)抽樣調(diào)查得出利率水平一般高于銀行同類(lèi)貸款利率的3倍以上。比如，小貸公司根據(jù)有無(wú)抵押擔(dān)保及貸款人的還款能力鑒別貸款的等級(jí)，貸款利率一般在10%～40%之間，月息達(dá)到1.5分～4分之間，這還是一些相對(duì)規(guī)范的金融組織，若是向非規(guī)范的私人借款利率還要高一些。局部地區(qū)甚至進(jìn)入“暴利化”時(shí)代，高利率加重了債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和生產(chǎn)成本，高利貸的風(fēng)險(xiǎn)隱患越來(lái)越大。一些農(nóng)村非正規(guī)金融的暴利運(yùn)作模式不僅致使借款方的高成本運(yùn)作，還使原來(lái)就很緊的資金鏈變得更加脆弱，也危及到借款方的生存，以致走向非法集資、經(jīng)營(yíng)者卷款潛逃的現(xiàn)象，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著中西部地區(qū)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，農(nóng)村人口流動(dòng)日益頻繁，傳統(tǒng)比較固化的人際關(guān)系受到?jīng)_擊，原來(lái)建立在親情、友情及地緣關(guān)系基礎(chǔ)上的“零利率”借貸日益失去其存在的基礎(chǔ)。貸方可能因?yàn)榻璺降耐獬龃蚬せ驊?hù)口遷移而無(wú)法獲得應(yīng)有的回報(bào)，甚至連本金也會(huì)流失，這樣傳統(tǒng)意義上基于親友性質(zhì)的零利率和低利率也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3、法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于農(nóng)村非正規(guī)金融，雖然我國(guó)在一些零星的法規(guī)上對(duì)其加以規(guī)定和約束，但僅是“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”，具有較強(qiáng)的應(yīng)急性和局限性，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的制度設(shè)計(jì)和法律規(guī)范，無(wú)法應(yīng)對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融組織改革發(fā)展中出現(xiàn)的新問(wèn)題、新浪潮。比如，目前新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P借貸，銀行不給予P2P網(wǎng)貸公司資金托管服務(wù)，這便給部分惡意創(chuàng)辦的網(wǎng)貸平臺(tái)提供了利用管理不嚴(yán)的資金托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行欺詐的機(jī)會(huì)，這也是“淘金貸”和“天使計(jì)劃”詐騙案得以發(fā)生的原因。目前，大多數(shù)的非正規(guī)金融形式大都游離于法律約束和國(guó)家的監(jiān)督之外，無(wú)法提供法律上的產(chǎn)權(quán)保護(hù)。由于法律缺位的存在，以致近年來(lái)在農(nóng)村屢見(jiàn)不鮮的以非正規(guī)金融的形式進(jìn)行非法集資，或者變相吸收公眾的存款，甚至還出現(xiàn)一些欺詐和投機(jī)的現(xiàn)象，套取資金和圈錢(qián)。例如，2009年震驚全國(guó)的浙江東陽(yáng)農(nóng)村的“億萬(wàn)富姐”吳英案，由于其非法集資沒(méi)有得到及時(shí)發(fā)現(xiàn)，對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)安定及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重不良影響，這起案件中立法的滯后與缺位難辭其咎。所以，這種萌生于農(nóng)村熟人社會(huì)的非正規(guī)金融組織，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和自身規(guī)模的壯大，逐漸打破原有的“村莊信任圈”，過(guò)渡到“市場(chǎng)信任圈”，傳統(tǒng)的以潛規(guī)則和道德約束為主的非正規(guī)形式，已不能完全適應(yīng)其發(fā)展，迫切需要法律的正位和國(guó)家相關(guān)部門(mén)針對(duì)不同的金融形式加以立法的監(jiān)督和引導(dǎo)。

4、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村非正規(guī)金融經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，借貸款組織設(shè)立簡(jiǎn)單，有的三五個(gè)人出資就能成立一個(gè)小額貸款中介組織，根本沒(méi)有建立一套嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。有些小額貸款公司為了節(jié)約成本，沒(méi)有貸前、貸中、貸后的嚴(yán)格審查程序，對(duì)貸款的用途不加控制，信貸結(jié)構(gòu)不合理，也沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的從業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，更沒(méi)有控制風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金及貸款的呆賬、壞賬準(zhǔn)備金要求。筆者調(diào)研過(guò)程中了解到一些機(jī)構(gòu)的貸款管理程序極為簡(jiǎn)單，在發(fā)放貸款時(shí)只要借款人持本地的身份證和戶(hù)口簿即可獲得5～50萬(wàn)元的貸款，甚至沒(méi)有確切的了解借款人的還款能力。僅憑經(jīng)驗(yàn)對(duì)借款人進(jìn)行管理，其業(yè)務(wù)的開(kāi)展常常以簡(jiǎn)單的口頭約定，或者以中間人擔(dān)保的非正式契約履約方法，由于手續(xù)的不健全使得有些契約得不到法律的保護(hù)。同時(shí)，由于其完全游離于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之外，處于政府的“真空”管轄之下，其內(nèi)部操作都是隱蔽性的，缺乏現(xiàn)代科學(xué)的管理方法和透明的規(guī)范機(jī)制，這些管理的不規(guī)范極易發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，從而引發(fā)一系列的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)矛盾。以小貸公司為例，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：“小額貸款公司可以從銀行融入不超過(guò)其注冊(cè)資本凈額50%的資金余額?！钡?，由于目前金融大環(huán)境的影響，各大銀行不再向小貸公司發(fā)放貸款或授信額度，因此小貸公司難免不陷于“銀荒”境地。在市場(chǎng)利率不斷走高的環(huán)境下，小貸公司為了快速突破融資瓶頸，只能鋌而走險(xiǎn)，采取高風(fēng)險(xiǎn)融資方式。同時(shí)，小貸公司為了擴(kuò)張業(yè)務(wù)，追求利潤(rùn)，謀取高收益，違規(guī)放貸，將大額貸款“化整為零”，表內(nèi)轉(zhuǎn)表外以及通道業(yè)務(wù)等隱蔽操作手段，這些都是地方金融行業(yè)突出的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三、農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略

從前文的分析可以看出，當(dāng)前欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融面臨著各種較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。這一方面與農(nóng)村非正規(guī)金融本身的特點(diǎn)是密不可分的，其本身就是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，具有脆弱性的一面，應(yīng)著眼于解決普遍存在的“存量”風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制；另一方面隨著新時(shí)期農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及農(nóng)村金融制度不斷改革變遷，風(fēng)險(xiǎn)的范圍和類(lèi)型也在發(fā)生變化，應(yīng)著眼于解決風(fēng)險(xiǎn)“增量”的問(wèn)題，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制，基于欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范體系應(yīng)從內(nèi)部和外部同時(shí)入手，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

（一）建立嚴(yán)密的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)于組織化的農(nóng)村非正規(guī)金融，如合會(huì)、典當(dāng)行、小貸公司、擔(dān)保公司及互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是構(gòu)建嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制。首先，要具備充足的資本金，預(yù)留足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以及壞賬、呆賬準(zhǔn)備金，為日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供充足的流動(dòng)性保證。比如，在P2P借貸模式中，常常采用的方法是將吸收存款的一部分作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)然，在出現(xiàn)呆賬的情況下，公司就會(huì)啟用相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)備用金進(jìn)行優(yōu)先墊付，其目的是為了最大化保護(hù)投資者的資金安全；其次，要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織，構(gòu)建嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)、精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具、靈敏的預(yù)警信息系統(tǒng)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)終端的聯(lián)網(wǎng)，建立對(duì)貸款人信息的采集、分析系統(tǒng)，為定時(shí)、動(dòng)態(tài)、全面、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理奠定基礎(chǔ)。在保證信息安全的前提下，使風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)終端聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息的收集、整理、分析、評(píng)價(jià)、預(yù)警以及建議方案等生成自動(dòng)化、傳輸網(wǎng)絡(luò)化，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理信息的時(shí)效性和準(zhǔn)確性。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管人員結(jié)合非量化信息，針對(duì)計(jì)算機(jī)生成結(jié)果進(jìn)行深入分析，運(yùn)用VaR模型和加壓測(cè)試模型對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、臨界范圍和現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)對(duì)比，評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)在一定風(fēng)險(xiǎn)程度下的承受能力，從而為風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生預(yù)設(shè)了一道“柵欄”。（圖1）

（二）加強(qiáng)金融監(jiān)管。非正規(guī)金融的外部監(jiān)管是防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一道重要防護(hù)網(wǎng)。應(yīng)將組織化的非正規(guī)金融納入金融監(jiān)管范圍。一是建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。認(rèn)真分析非正規(guī)金融組織和業(yè)務(wù)操作的特點(diǎn)，本著尊重產(chǎn)權(quán)和資金自由的原則，強(qiáng)化信息披露、嚴(yán)厲打擊信息造假，保證融資雙方能夠做到自主決策，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。當(dāng)下，很多地方也采取了許多行之有效的市場(chǎng)準(zhǔn)入方法，如“黑名單制度”、資本金和準(zhǔn)備金約束、交易流程的制約等；二是監(jiān)管方式以引導(dǎo)為主。農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)具有小額零售，管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，監(jiān)管應(yīng)該主要以政策引導(dǎo)為主，根據(jù)實(shí)際情況把握尺度。加強(qiáng)利率的引導(dǎo)和管理，嚴(yán)厲打擊農(nóng)村的民間非法金融活動(dòng)，對(duì)一些高利率的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有必要進(jìn)行利率管制，政府主要從完善制度、政策措施等方面，引導(dǎo)和鼓勵(lì)農(nóng)村非正規(guī)金融健康發(fā)展，針對(duì)當(dāng)前新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)將其資金的籌措與運(yùn)作納入監(jiān)管范圍，這是防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有力舉措；三是加強(qiáng)司法監(jiān)管。非正規(guī)金融的監(jiān)管重點(diǎn)在于通過(guò)立法明確非正規(guī)金融的法律地位，加快實(shí)施存款保險(xiǎn)制度。在法規(guī)設(shè)計(jì)和政策執(zhí)行過(guò)程中，應(yīng)對(duì)不同的農(nóng)村非正規(guī)金融形式區(qū)別對(duì)待。比如，針對(duì)民間借貸法規(guī)中要明確制作規(guī)范的民間借貸協(xié)議，明確民間借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)以減少糾紛。建議單獨(dú)設(shè)立一套針對(duì)非正規(guī)金融的法律法規(guī)，切忌“一刀切”，各地應(yīng)結(jié)合本地區(qū)實(shí)際情況制定有關(guān)該地區(qū)非正規(guī)金融的專(zhuān)門(mén)法規(guī)條例。

（三）締造良好的外部信用環(huán)境。非正規(guī)金融之所以活躍于農(nóng)村金融市場(chǎng)的土壤中，是因?yàn)橐揽客恋厣娴霓r(nóng)民，生產(chǎn)力低下，家庭收入較少。而向正規(guī)金融借款又不具備相應(yīng)的條件，進(jìn)而萌生了向非正規(guī)金融借款的念頭。要預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，締造健全的農(nóng)村社會(huì)信用體系可以屏閉道德風(fēng)險(xiǎn)給農(nóng)村非正規(guī)金融帶來(lái)的沖擊。為此，一要加強(qiáng)農(nóng)村社會(huì)的道德信用體系建設(shè)。鄉(xiāng)里鄰里之間因日常的生活勞作產(chǎn)生了縝密的農(nóng)村熟人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。該社會(huì)網(wǎng)絡(luò)注重誠(chéng)信，講究面子，一旦有了不好的評(píng)價(jià)，會(huì)使得借款者在日常生活中沒(méi)有容身之地，不能抬起頭做人。借款人作為一個(gè)“理性人”，為了能在自己所在的生存環(huán)境中得以“有面子”的生存，不能做一錘子買(mǎi)賣(mài)，為了能夠使自己現(xiàn)在以及將來(lái)的資金需求都得以有效滿(mǎn)足，必須考慮沒(méi)有按時(shí)還款而給自己所帶來(lái)的損失。與此同時(shí)，作為貸款人一方，為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要也不會(huì)隨意提高利率，會(huì)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行合理定價(jià)。這種因人緣和地緣結(jié)成的熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的信譽(yù)約束機(jī)制，能督促借款人按時(shí)還款付息，約束貸款人合理定價(jià)，對(duì)非正規(guī)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范能起到很大的作用；二要加快農(nóng)村社會(huì)成員的信用檔案建設(shè)。要為農(nóng)戶(hù)、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作組織、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等農(nóng)村社會(huì)成員建立電子化信用信息檔案，記錄借款人是否按時(shí)匯報(bào)情況，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否按期進(jìn)行。這種信用指數(shù)要全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，當(dāng)其攜款逃跑時(shí)，其信用指數(shù)會(huì)在網(wǎng)上顯示，使得其在全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到阻礙，從而約束其遵守農(nóng)村民間金融活動(dòng)的規(guī)則。此外，在守信獎(jiǎng)勵(lì)方面，給予信用等級(jí)高的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶(hù)較高的信用額度和更為優(yōu)惠的貸款利率，在失信罰戒方面，使失信者求貸無(wú)門(mén)，建立有法律依據(jù)的“黑名單”，將失信者行為公布于眾。夯實(shí)農(nóng)村信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)，這些都為非正規(guī)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生設(shè)下防護(hù)網(wǎng)。

（四）構(gòu)建與正規(guī)金融的合作路徑。利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的雄厚資金優(yōu)勢(shì)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的靈活快捷與信息獲取的長(zhǎng)處，探索非正規(guī)金融與正規(guī)金融的合作模式，在提高整個(gè)市場(chǎng)金融交易水平的同時(shí)，也是農(nóng)村非正規(guī)金融化解“銀慌”風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對(duì)策略。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以有效利用正規(guī)金融安排的“專(zhuān)業(yè)貸款人”或者“信用代理人”設(shè)置在非正規(guī)金融組織中專(zhuān)司其職，或者直接讓正規(guī)金融參股其中。在國(guó)外，這方面的例子也有不少，在菲律賓和巴基斯坦，正規(guī)金融部門(mén)通過(guò)向非正規(guī)金融部門(mén)放款，提高了后者的信貸服務(wù)供給能力，也改善了那些只能在正規(guī)金融部門(mén)借貸的貸款條件。在美國(guó)當(dāng)?shù)氐你y行和汽車(chē)銷(xiāo)售商就利用ROSCA（即合會(huì)）的優(yōu)勢(shì)發(fā)展汽車(chē)按揭貸款業(yè)務(wù)。正規(guī)金融部門(mén)在合會(huì)中設(shè)立了“信用代理人”專(zhuān)司考察貸款給予非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，再由非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)放款給借款人。如果沒(méi)有正規(guī)金融的存在，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可能無(wú)法籌集到足夠的資金，而如果沒(méi)有非正規(guī)金融的存在，正規(guī)金融可能會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大而不愿意開(kāi)展這樣的業(yè)務(wù)，這樣兩者發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，均可在金融交易活動(dòng)中得到雙贏的發(fā)展。這個(gè)案例表明，重視農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融的互補(bǔ)性，可以有效地防范非正規(guī)金融因?yàn)橘Y金池內(nèi)資金鏈的斷裂而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這可能是未來(lái)非正規(guī)金融發(fā)展及探索風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)方向。

通過(guò)以上分析，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題十分突出，已經(jīng)成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的一大障礙。因此，對(duì)于農(nóng)村非正規(guī)金融而言，應(yīng)構(gòu)建嚴(yán)密的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)，完善金融外部監(jiān)管體制，締造良好的信用環(huán)境，構(gòu)建與正規(guī)金融的合作路徑，全面防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

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