互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資模式研究

查蕭木

摘 要：當(dāng)前，國(guó)民經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的小微企業(yè)融資情況并不樂(lè)觀，金融危機(jī)爆發(fā)后，很多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況每況愈下，不少沿海企業(yè)不斷接連倒閉，小微企業(yè)的融資是否順利直接影響到了小微企業(yè)的發(fā)展生存。本文探討了互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，研究了國(guó)內(nèi)外的互聯(lián)網(wǎng)下的小微信貸，總結(jié)了如何完善互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的小微融資模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；小微企業(yè)；融資模式

我國(guó)小微企業(yè)當(dāng)前的數(shù)量在逐年增加，甚至達(dá)到了當(dāng)前企業(yè)的百分之八十。當(dāng)前小微企業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，分布在全國(guó)的各地，為當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)做出了卓越的貢獻(xiàn)。

1 互聯(lián)網(wǎng)與小微企業(yè)的融資概況

1.1 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)融資困難是當(dāng)前的重要問(wèn)題，自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，小微企業(yè)的融資需求愈來(lái)愈迫切，不少企業(yè)為尋求長(zhǎng)期發(fā)展紛紛想獲得長(zhǎng)期的融資支持。當(dāng)前的小微企業(yè)生存周期都比較短暫，科技型企業(yè)的融資比較困難，小微企業(yè)的融資更為迫切。小微企業(yè)因?yàn)樽陨淼慕?jīng)營(yíng)狀況受限，資金額度小，借款周期不長(zhǎng)，時(shí)間比較緊。當(dāng)前的融資需求一般會(huì)用于原材料的采購(gòu)、工人的工資支付等，而長(zhǎng)期項(xiàng)目由于用途比較少，款項(xiàng)周期短，借款次數(shù)多，小微企業(yè)的融資貸款會(huì)是企業(yè)的五到六倍。

小微企業(yè)的融資少，渠道比較傳統(tǒng)，而小微企業(yè)在傳統(tǒng)的規(guī)范化財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)后缺乏可供抵押的資產(chǎn)。當(dāng)前，小微企業(yè)在自身發(fā)展的初期不少都是依靠親戚朋友的情感進(jìn)行生產(chǎn)的維系，而后期的經(jīng)營(yíng)還需要社會(huì)各界力量的大力支持。小微企業(yè)當(dāng)前尋求的是民間的金融資本，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言會(huì)比較大，這幾年不少沿海小微企業(yè)未能償還高利貸，導(dǎo)致融資渠道匱乏，成本比較高。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)中的發(fā)展

P2P指的是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信息溝通，強(qiáng)調(diào)的是地位的平等，小微企業(yè)指的是第三方的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)，使用信用貸款的方式將款項(xiàng)借出去。P2P融資相較傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)勢(shì)很多，比如：人員成本的前期投入、資金的準(zhǔn)備，在經(jīng)濟(jì)的劃撥與使用中流程簡(jiǎn)單，優(yōu)勢(shì)明顯。對(duì)于出資方而言，P2P的資金回報(bào)較之銀行存款與普通投資高得多；對(duì)于投資方而言，優(yōu)勢(shì)在于門檻較低。在P2P平臺(tái)上進(jìn)行信息的搜集，選擇符合回報(bào)率高的產(chǎn)品進(jìn)行投資，然后結(jié)合實(shí)際情況發(fā)布當(dāng)前的融資需求，達(dá)成合作的目的。

電商大數(shù)據(jù)金融中比較有代表地位的是：螞蟻金服和京東金融。其中大數(shù)據(jù)的小額貸款的模式主要是由電商發(fā)起的小貸公司，當(dāng)前為了滿足電商環(huán)境中的小微融資需求，需要滿足放款前對(duì)小微企業(yè)的需求。此外，小微企業(yè)的貸款需求是需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)模型來(lái)進(jìn)行投資。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微信貸分析

2.1 國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐模式

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展期伊始于上世紀(jì)九十年代，國(guó)外的不少金融機(jī)構(gòu)抓住了小微企業(yè)的潛力。當(dāng)前傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)融資成本比較高，而融資較慢，專門針對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)需要借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息交流，從而加快信貸的流程，使得融資更為快捷。在互聯(lián)網(wǎng)之中，金融相對(duì)比較透明、高效、便捷，使得信息能夠快速發(fā)展。Zopa是在英國(guó)成立的一家借貸公司，其運(yùn)營(yíng)模式基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，通過(guò)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)以及自身的平臺(tái)吸收存款，且利率會(huì)高于銀行，借助差價(jià)獲得盈利。自公司成立以來(lái)，發(fā)放的數(shù)億貸款使得違約的風(fēng)險(xiǎn)增加，而在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)需要填寫相關(guān)的個(gè)人信息，然后系統(tǒng)根據(jù)信息進(jìn)行評(píng)估，然后確定合理理論，依據(jù)此前的風(fēng)險(xiǎn)承受力進(jìn)行借貸。在相應(yīng)的信息期間進(jìn)行關(guān)聯(lián)匹配，進(jìn)而確定匹配，為了進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，需要將資金分成多份，保證用戶的安全。在國(guó)外，互聯(lián)網(wǎng)的小微企業(yè)不斷增多，借助金融機(jī)構(gòu)獲得了相應(yīng)的成功，對(duì)客戶細(xì)分能夠幫助用戶提供專業(yè)服務(wù)，提升辦事的效率。

從國(guó)內(nèi)的實(shí)踐成果來(lái)看，我國(guó)的中國(guó)建設(shè)銀行當(dāng)前推出的電子商務(wù)服務(wù)基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，根據(jù)客戶的信息進(jìn)行細(xì)分。當(dāng)前的建設(shè)銀行融合了資金流，按照客戶的不同類型以及多樣化的特征，為客戶提供了針對(duì)客戶需求的產(chǎn)品服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)速貸是當(dāng)前客戶提供的某類擔(dān)保，這個(gè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)推出的信用以及貸款額度不同，根據(jù)客戶的網(wǎng)絡(luò)信用以及還款的渠道辦理業(yè)務(wù)。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融信貸對(duì)小微企業(yè)融資的影響

從微觀層面來(lái)看，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)忽視了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的因素。交易成本指的是在交易市場(chǎng)中獲得的相應(yīng)信息而產(chǎn)生的一系列費(fèi)用?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸能夠降低帶前以及貸后的成本，加快信息傳播，經(jīng)過(guò)匯總降低信息的不對(duì)稱，提升市場(chǎng)效率。小微企業(yè)進(jìn)行的信用評(píng)估能夠幫助小微企業(yè)進(jìn)行信貸審查，減少工作人員的業(yè)務(wù)。通過(guò)電腦或者設(shè)備進(jìn)行視頻能夠借助借款人的身份進(jìn)行放貸，減少信貸的審查以及申請(qǐng)時(shí)間。貸后成本的降低能夠幫助小微企業(yè)遵守相應(yīng)的契約，減少貸款，使得小貸成本低于傳統(tǒng)成本。針對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行的分類能夠幫助進(jìn)行相關(guān)處理，提高小微企業(yè)的貸款成本，減少企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

從宏觀層面進(jìn)行分析，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提升市場(chǎng)化的進(jìn)程，降低小微企業(yè)的借貸成本，縮小銀行的利差。當(dāng)前的中央報(bào)告中提出了需要提高融資比重，更好發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，幫助小微企業(yè)進(jìn)行發(fā)展。在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，賣方會(huì)隨買方對(duì)于金融服務(wù)的需求而變化?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)在于提升業(yè)務(wù)的處理效率，為客戶提供便捷的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)的金融集合了互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，將銀行、保險(xiǎn)等部門進(jìn)行整合，能夠降低投資之間的成本。在互聯(lián)網(wǎng)格局下，商業(yè)銀行擁有資金方面的優(yōu)勢(shì)，行業(yè)間優(yōu)勢(shì)明顯，能夠達(dá)到一定的收益，最終實(shí)現(xiàn)共贏。

2.3 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀以及面臨問(wèn)題

在兩會(huì)期間，李克強(qiáng)總理也提出了小微企業(yè)的融資難題，我國(guó)制定的不少優(yōu)惠政策僅能夠幫助緩解融資難的現(xiàn)狀而不能切實(shí)解決融資難問(wèn)題。從實(shí)際而言，小微企業(yè)的借貸成本高，銀行缺乏對(duì)于小微企業(yè)的激勵(lì)，使得銀行的貸款比例降低。當(dāng)前小微企業(yè)的特點(diǎn)決定了銀行機(jī)構(gòu)需要建立信貸服務(wù)中心，改進(jìn)企業(yè)的金融服務(wù)。從銀行的信貸層面分析，政策雖然是支持小微企業(yè)的，但是資金的支持并不樂(lè)觀。銀行信貸的比例不足使得小微企業(yè)的信貸比例不高，企業(yè)融資難主要是因?yàn)榉鞘袌?chǎng)因素，此類情況需要通過(guò)小微企業(yè)進(jìn)行改變。

當(dāng)前小微企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不夠完善，因?yàn)樽陨淼慕?jīng)營(yíng)規(guī)模導(dǎo)致小微企業(yè)的自身融資能力不強(qiáng)，制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展中的重要環(huán)節(jié)，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能夠增加股東的權(quán)益，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不利于企業(yè)的融資。此外，小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)品單一，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性不足，創(chuàng)新能力也正處理成長(zhǎng)期，制度上的缺陷導(dǎo)致缺乏銀行融資中的相應(yīng)程序，并不符合財(cái)務(wù)信息的要求，導(dǎo)致信息不對(duì)稱，進(jìn)而提高了交易成本。

3 如何完善互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下小微企業(yè)的融資模式

3.1 加強(qiáng)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)

當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越快，市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)的要求也在提高，這需要當(dāng)前企業(yè)加強(qiáng)建設(shè)，改變生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提升信息能力，從技術(shù)方面著手，加強(qiáng)挖掘自身信息，深入了解客戶資源。目前社會(huì)形勢(shì)下，知識(shí)更新越來(lái)越快，需要個(gè)人不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握豐富的金融知識(shí)，增強(qiáng)信用意識(shí)，增強(qiáng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，主動(dòng)了解互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。當(dāng)小微企業(yè)清楚自身需求時(shí)，需要從自身的業(yè)務(wù)、成本中考慮到企業(yè)的金融鏈，選擇適合自身發(fā)展的融資模式，及時(shí)調(diào)整相應(yīng)的策略。在小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，需要重視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，在信息技術(shù)的發(fā)展下，云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)隨處可見，各領(lǐng)域會(huì)有很多的數(shù)據(jù)需要及時(shí)獲得。很多小微企業(yè)并不重視企業(yè)中信息的獲得，最后因小失大。小微企業(yè)在發(fā)展中需要堅(jiān)持創(chuàng)新，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，重視信用的累計(jì)，保證融資的信用基礎(chǔ)。

3.2 優(yōu)化平臺(tái)服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行金融產(chǎn)品服務(wù)的時(shí)候需要彰顯自身的技術(shù)、渠道方面的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)較之傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)而言，劣勢(shì)明顯。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)大多是技術(shù)為主的，企業(yè)不可放棄自身的核心優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該將精力放在推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新之中，然后建立專業(yè)的技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資源的共享以及服務(wù)創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在長(zhǎng)期的信息支持下需要不斷挖掘企業(yè)的需求，解決了企業(yè)融資征信中的不少問(wèn)題，建立起獨(dú)特的企業(yè)信用系統(tǒng)增強(qiáng)信息管理。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融需要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)，解決網(wǎng)絡(luò)中的操作困難。當(dāng)前的不少企業(yè)發(fā)揮出了互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)優(yōu)勢(shì)，從產(chǎn)業(yè)鏈以及生物鏈的角度進(jìn)行產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與服務(wù)。從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展而言，企業(yè)需要推進(jìn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與設(shè)計(jì)，從客戶償債能力，還款方式以及利率等方面設(shè)計(jì)最優(yōu)的解決方案，提高用戶的滿意程度，尋求長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

3.3 完善法規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管

當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展需要政府部門的規(guī)范與引領(lǐng)，當(dāng)前我國(guó)政府對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融持有的態(tài)度并不肯定，對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)局面持歡迎的態(tài)度。此前，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的法規(guī)并不完善，也不成熟，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的金融模式也是持保留意見?；ヂ?lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資發(fā)展與政策法規(guī)相關(guān)，這需要我們確認(rèn)監(jiān)管主體，降低法律風(fēng)險(xiǎn)，在完善法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，需要強(qiáng)化金融監(jiān)管，進(jìn)行不定期的檢查?；ヂ?lián)網(wǎng)公司的征信流程存在著安全性以及片面性，這需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行征信系統(tǒng)擴(kuò)展。中國(guó)人民銀行的信息系統(tǒng)在不斷擴(kuò)展中，這需要建立跨部門的信息平臺(tái)，增強(qiáng)信息的共享，全面了解小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，增強(qiáng)征信的全面性，建立跨部門的系統(tǒng)，強(qiáng)化信息的共享，增強(qiáng)系統(tǒng)的全面性。此外，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，建立行業(yè)自律組織，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的作用，同時(shí)構(gòu)建金融管理體系，強(qiáng)化行業(yè)的自律意識(shí)，使得監(jiān)管更加靈活。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷、有效使得小微企業(yè)中的問(wèn)題得到了妥善的解決，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也不斷擴(kuò)張中，數(shù)據(jù)的挖掘能夠幫助企業(yè)提供個(gè)性化的服務(wù)，數(shù)據(jù)使得電商擁有相應(yīng)的服務(wù)優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得不少金融業(yè)務(wù)能夠在互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行，通過(guò)平臺(tái)的搭建幫助解決小微企業(yè)的融資難問(wèn)題，改變互聯(lián)網(wǎng)金融的不足。

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