上市公司盈余管理與新會計準(zhǔn)則的制定

高姝笑

摘 要：伴隨著我國證券市場的高速發(fā)展，上市公司盈余管理問題已經(jīng)逐漸得到了人們的廣泛關(guān)注，在有的學(xué)者研究過程當(dāng)中指出，適度的盈余管理是企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。但是，由于我國上市公司的盈余管理當(dāng)中也存在著一定的問題，在新會計準(zhǔn)則之下，如何對于公司進行盈余管理已經(jīng)迫在眉睫。在本文的研究過程當(dāng)中，筆者著重分析了新會計準(zhǔn)則當(dāng)中的相關(guān)要素，闡述了新會計準(zhǔn)則之下盈余管理當(dāng)中存在的問題，進而提出解決對策。

關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理

一、相關(guān)理論概述

1.盈余管理相關(guān)理論

迄今為止，關(guān)于盈余管理的定義，學(xué)術(shù)界尚且沒有定論，但是從整體上來看，有廣義和狹義之分，就前者來說，主要強調(diào)的是公司管理當(dāng)局為了能夠?qū)崿F(xiàn)自身效用的最大化，或者是公司價值的最大化，而做出的會計選擇與交易。而從后者來看，則更為強調(diào)的是在會計準(zhǔn)則所允許的范圍當(dāng)中，管理當(dāng)局為了能夠?qū)崿F(xiàn)自身效用的最大化，或者是公司價值的最大化，從而做出的相應(yīng)的會計選擇。所以，從上述內(nèi)容過來看，關(guān)于盈余管理，其執(zhí)行者是企業(yè)的管理層，而管理層又包含了董事會、經(jīng)理層和其他高層的管理人員，在企業(yè)日常經(jīng)營管理的過程當(dāng)中，其往往為了能夠?qū)⒆陨硇в冒l(fā)揮到最大化，或者是為了能夠?qū)⒐緝r值實現(xiàn)到最大化，從而來進行相應(yīng)的會計選擇或者是其他相關(guān)的交易，而這些交易當(dāng)中，管理層及其相關(guān)負(fù)責(zé)人需要對于會計信息進行處理，然后再向外進行信息的披露。而在這一過程當(dāng)中，管理人員經(jīng)營過程當(dāng)中所涉及到的經(jīng)營業(yè)績，需要通過會計信息體現(xiàn)出來。正是因為如此，管理者希望所披露出來的信息是對于自己有利的，只有這樣，才能夠進一步實現(xiàn)自身價值或者是企業(yè)價值的最大化，最大程度上實現(xiàn)盈余管理。

2.會計準(zhǔn)則相關(guān)理論

從當(dāng)前全球經(jīng)濟發(fā)展趨勢上來看，會計信息的流通性是不容小覷的，在這樣一種形式之下，我國會計準(zhǔn)則需要加強與國際會計準(zhǔn)則之間的趨同性。當(dāng)然，我國新會計準(zhǔn)則當(dāng)中，在諸多要素方面都進行了創(chuàng)新，譬如說更為注重企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展與可持續(xù)經(jīng)營，從而使得資產(chǎn)負(fù)債在財務(wù)會計當(dāng)中的地位愈來愈明顯，這樣一來，也能夠避免企業(yè)的短期行為。新會計準(zhǔn)則也更為注重投資者提供切實有效的信息，從而最大程度上保證會計信息能夠?qū)崿F(xiàn)公允。新會計準(zhǔn)則當(dāng)中引入了公允價值計量屬性，給予公司更大的自主權(quán)來針對會計內(nèi)容進行了調(diào)整，所以，新會計準(zhǔn)則的存在能夠使得上市公司利潤操縱的空間得到了控制。

二、上市公司盈余管理與新會計準(zhǔn)則的關(guān)系

1.新會計準(zhǔn)則的缺陷是企業(yè)實施盈余管理的土壤

首先，新會計準(zhǔn)則的存在能夠為會計信息的編制提供一個保障性的作用，當(dāng)然，這本身也是會計信息披露的重要的制度基礎(chǔ)。會計信息當(dāng)中所包含的財富分配效應(yīng)和決策效應(yīng)，在很大程度上決定著會計準(zhǔn)則的特殊性，可以說，這是企業(yè)當(dāng)中很多利益相關(guān)者和會計準(zhǔn)則制定者之間的相互作用的結(jié)果。為了能夠使得各方的經(jīng)濟利益得到平衡，從而減少會計準(zhǔn)則在制定過程當(dāng)中所受到的阻力，在會計準(zhǔn)則落實的過程當(dāng)中，需要針對一些事項的處理進行保留。其次，各個企業(yè)的實際運營狀況是存在著區(qū)別的，所面臨的經(jīng)濟環(huán)境也各有不同，從政府角度上來看，并不能夠針對所有的會計事項進行制定和實施，只能單純對于一些具有普遍性和共性的事項進行處理。所以，在這樣一個前提之下，就存在著一些剩余的特殊會計政策留給了企業(yè)。從企業(yè)會計準(zhǔn)則和會計實踐的關(guān)系來看，其中存在著一定的差異性，企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中所涉及到的全部事項，并不能夠真正的在會計準(zhǔn)則當(dāng)中得到對應(yīng)，所以，會計的不完全性是顯而易見的。此外，在不同的會計政策之下，能夠產(chǎn)生不同的會計信息，這也就對于企業(yè)的利益相關(guān)者帶來了不同的利益分配結(jié)果。所以，企業(yè)管理當(dāng)局需要針對會計準(zhǔn)則的不完全性進行利用，針對不同的會計準(zhǔn)則進行管理，長此以往，必然實現(xiàn)自身利益的最大化。

2.新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理有著制約作用

從我國新會計準(zhǔn)則當(dāng)中的相關(guān)內(nèi)容來看，其在頒布的過程當(dāng)中基本都會涉及到資本市場的相關(guān)要素。從會計準(zhǔn)則出臺的先后順序上來看，當(dāng)前已經(jīng)出臺會計準(zhǔn)則當(dāng)中，很多具體內(nèi)容都涉及到對于上市公司盈余管理的管理，而對于其他的內(nèi)容相對涉及到的就比較少。從這一點來看，不僅是監(jiān)管層對于上市公司當(dāng)中盈余質(zhì)量較為重視，也體現(xiàn)了對于上市公司監(jiān)管內(nèi)容防范的重要性。

三、新會計準(zhǔn)則下上市公司盈余管理存在的問題

1.上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善

從理論和實踐層面上來講，一個科學(xué)、合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)當(dāng)重視股東、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層之間的關(guān)系。但是當(dāng)前，我國諸多上市公司當(dāng)中，都沒有注意到這一層關(guān)系。具體來說，在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面缺乏合理性，當(dāng)前絕大多數(shù)上市公司的前身都是國有企業(yè)，所以這一類公司身上往往充滿著國有股當(dāng)中“一家獨大”的情況，這也是造成上市公司法人治理結(jié)構(gòu)存在問題的重要原因。其次，上市公司當(dāng)中股權(quán)高度集中，由于股權(quán)高度集中，所以第一大股東在利用自身控股地位的同時，基本上完全會受到公司當(dāng)中董事會和監(jiān)事會的控制，但是國有控制權(quán)卻存在著較為明顯的不確定性。這樣一來，國有股權(quán)就形同虛設(shè)，內(nèi)部管理者逐漸成為公司實際上的控制者，也就反過來對于董事會形成了一種控制。所以，在一些公司當(dāng)中，總經(jīng)理與董事長兩個職位出現(xiàn)合并的情況，這對于上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展是無益的。

2.注冊會計師的審計失真

當(dāng)前，我國針對上市公司的監(jiān)管制度還存在著缺失的地方，這也是導(dǎo)致企業(yè)盈余管理的一個重要的原因。首先，從注冊會計師這一方面來講，注冊會計師的審計能夠直接影響到上市公司財務(wù)報表的真實性，因為審計意見相當(dāng)于是公司財務(wù)報表能夠流向社會的一個重要的檢驗單。但是由于當(dāng)前我國審計市場當(dāng)中存在著惡性競爭的情況，審計的需求性受到了限制，這也就在客觀上帶來了我國會計師事務(wù)所獨立性較差，注冊會計師的獨立性也收到了限制，這樣一來，在進行審計的過程當(dāng)中，注冊會計師就不能夠遵守獨立性的原則。所以，我們不難看到有的審計人員即便是發(fā)現(xiàn)上市公司當(dāng)中存在著利潤操縱的行為，也并不會過于在意，甚至?xí)f(xié)同上市公司進行作假，或者是幫助上市公司進行作假，以至于上市公司當(dāng)中的盈余操縱行為屢見不鮮。

其次，從外部監(jiān)督這一方面來講，和西方發(fā)達(dá)國家相比較，我國上市公司的外部環(huán)境相對來說并不樂觀，主要表現(xiàn)就是當(dāng)前公司所受到的監(jiān)管較為寬松。有的上市公司，被出具了相應(yīng)的保留意見，這些公司當(dāng)中有的連續(xù)多次針對同一個問題被提出了保留意見，但是這些公司卻沒有得到應(yīng)有的處罰，而這些公司也就沒有針對相應(yīng)的問題進行說明。有的公司在被提出了保留意見滯后，就更換了會計師事務(wù)所，也沒有被要求針對更換的理由進行說明。對于這一類問題應(yīng)當(dāng)進行及時解決，更為重要的是應(yīng)當(dāng)從法律的高度上來對于這些問題進行分析，而有關(guān)部門更需要對于這些問題進行硬性的規(guī)定，使得公司不能夠進行不規(guī)范的交易行為。

3.證監(jiān)會對上市公司信息披露監(jiān)管有限

關(guān)于上市公司的信息披露方面，根據(jù)新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，其監(jiān)控過程當(dāng)中主要的依據(jù)有兩個，一個是注冊會計師審計制，還有一個就是證監(jiān)會監(jiān)管處罰制度。為了能夠最大程度上使得信息產(chǎn)品所相關(guān)的財務(wù)報告能夠滿足質(zhì)量層面上的要求，對于證監(jiān)會來說，需要向上市公司提出強制性要求，要求其財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過注冊會計師的審計。此外，應(yīng)當(dāng)將其作為重要的基礎(chǔ)條件，對于會計信息的虛假披露者進行處罰，處罰程度與情節(jié)的輕重有直接的關(guān)系。但是，當(dāng)前我國證監(jiān)會的監(jiān)管處罰程度存在著一定的紕漏。譬如說關(guān)于監(jiān)管模式上，比較消極，一般都是事后監(jiān)管。而證監(jiān)會往往會在上市公司真正出現(xiàn)問題之后，才開始進行監(jiān)管，尤其是在媒體進行曝光了滯后，才開始組建相應(yīng)的調(diào)查組，進入到公司當(dāng)中進行相應(yīng)的追查。而處罰的時效性又較弱，有的時候是在上市公司出現(xiàn)問題的幾年滯后才開始進行處理，處理的效果顯然是差強人意的。處罰過程當(dāng)中，最終受罰的往往是上市公司，而并不是相應(yīng)的管理層或者是問題的直接負(fù)責(zé)人，這種做法并不足以從根本上解決上市公司操縱利潤的行為。

4.財務(wù)信息使用者的信息識別能力較低

關(guān)于信息的識別問題上，主要體現(xiàn)在國有上市公司當(dāng)中，存在著一些小股東，在專業(yè)知識上較為缺乏，并且在信息的獲取上，其處于一個弱勢的地位，所以，其往往會直接受到公司盈余管理的不良影響。與此同時，我國存在著較大一部分證券分析師，其并不能夠真正履行自己的職責(zé)，并不能夠正確地對于投資進行引導(dǎo)，甚至還會利用自身的信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，將市場價格地操縱作為主要的目的，對于投資者進行誤導(dǎo)，這與市場和上市公司本身的發(fā)展需要相違背。

四、對新會計準(zhǔn)則下上市公司盈余管理的對策

1.完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

一個科學(xué)、合理的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠在很大程度上防止盈余管理的濫用。新會計準(zhǔn)則當(dāng)中的諸項條文，都堅持了企業(yè)當(dāng)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的原則，所以，新會計準(zhǔn)則也在客觀上保持了盈余管理的有效進行。所以，應(yīng)當(dāng)對于上市公司內(nèi)部監(jiān)控機制進行完善與優(yōu)化，這樣一來，能夠?qū)⒃u判能力提升到一個嶄新的層面上來，從而加強對于公司管理行為的了解，使得信息的不對稱性得到了緩解。

在這一過程當(dāng)中，最為重要的就是對于股權(quán)結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，這也是公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中極為重要的一個方面，其會對于公司治理模式帶來影響。主要需要針對公司當(dāng)中的董事會與總經(jīng)理相關(guān)制度，將其分離開來，實現(xiàn)權(quán)力的制衡。對于現(xiàn)有的董事會應(yīng)當(dāng)健全和完善，在董事會當(dāng)中引入獨立董事。與此同時，需要強化對于獨立董事方面的監(jiān)督與管理，并且建立健全與新會計準(zhǔn)則相契合的體制，使得監(jiān)督與管理能夠得到真正的落實。要增強監(jiān)事會的作用，使得監(jiān)事會當(dāng)中的人員結(jié)構(gòu)能夠得到改革與完善，從而使得更多地外部利益關(guān)系人能夠參與到其中來。

2.強化注冊會計師的審計

首先，應(yīng)當(dāng)強化注冊會計師的獨立性，從而能夠保證新會計準(zhǔn)則之下的公允價值能夠得到真正的落實，具體來說，需要讓職業(yè)經(jīng)驗比較豐富的注冊會計師來針對上市公司的審計計劃進行編制，編制過程當(dāng)中，需要考慮到盈余管理方式當(dāng)中的諸項內(nèi)容，這樣一來，能夠在客觀上顯示出來注冊會計師盈余管理的重要性，從客觀層面上來講，注冊會計師的審計也是上市公司進行盈余管理過程當(dāng)中的重要元素。如果注冊會計師所提供的審計意見是與現(xiàn)實相違背的，那么就很可能帶來極大的經(jīng)濟后果，對于這種經(jīng)濟后果，需要相應(yīng)主體來進行承擔(dān)，從而是的注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平能夠提升到一個嶄新的層面上來。

3.加強對上市公司信息披露的監(jiān)督

新會計準(zhǔn)則之下的權(quán)責(zé)發(fā)生制、關(guān)聯(lián)方交易以及相應(yīng)的資產(chǎn)重組的方法，都需要予以重視，有的上市公司將賬面盈利予以提高，但是盈利質(zhì)量都不能夠得到包裝，其中所涵蓋的內(nèi)容有信用標(biāo)準(zhǔn)的放寬和壞賬風(fēng)險的增加等諸多項目。因此，現(xiàn)金流量會比利潤更為具有客觀性和真實性。對于監(jiān)管部門來說，應(yīng)當(dāng)對于上市公司予以明確地要求，使得盈利質(zhì)量指標(biāo)能夠得到分析和披露。在財務(wù)報告當(dāng)中，企業(yè)需要對于現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)進行相應(yīng)的分析與說明，也使得上市公司當(dāng)中的重大行為能夠得到披露。

在新會計準(zhǔn)則當(dāng)中，將會計信息的可靠性，對于債務(wù)重組收益進行規(guī)定，而不是對于原有的直接計入資本公積的用法進行沿用，而是對于債務(wù)重組的利得進行確認(rèn)，將其計入到檔期損益當(dāng)中來。在這一前提之下，可能會存在通過評估方式，進行公允價值進行轉(zhuǎn)讓的行為，以至于公允價值和賬面價值之間存在著差額，這一差額也被計入到了檔期損益中來。所以，應(yīng)當(dāng)對于這一方面進行監(jiān)管，其中涵蓋了債務(wù)重組條件等諸項內(nèi)容。

4.提高財務(wù)信息使用者的信息識別能力

上市公司當(dāng)中的盈余管理的手段有很多種，并且具有較強的隱蔽性，如果單純依賴于上市公司所公布出來的信息，顯然不能夠滿足信息使用者的需要，所以，對于信息使用者一方面來講，應(yīng)當(dāng)將自身的素質(zhì)提高到一定程度上，不斷加強對于信息的分析以及風(fēng)險的防范，從而將更深層次的信息挖掘出來。投資者作為信息的使用者，他們是證券市場的重要基礎(chǔ)，對于上市公司和證券公司相關(guān)的責(zé)任進行了解，也能夠有效促進證券市場本身進行可持續(xù)發(fā)展，當(dāng)然，這對于我們會計準(zhǔn)則的完善也有著重要的反作用。

五、結(jié)語

總的來說，我國上市公司的盈余管理一直都是一項重要的內(nèi)容，并且伴隨著新會計準(zhǔn)則的出臺，上市公司盈余管理當(dāng)中必然涉及到新的內(nèi)容和途徑。在盈余管理過程當(dāng)中，上市公司與其他相關(guān)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從多角度著手，加強監(jiān)管，使得新會計準(zhǔn)則之下，盈余管理能夠得到科學(xué)地落實。

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