淺談中國(guó)銀行業(yè)業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型

王小龍

摘 要：中國(guó)銀行業(yè)受政府保護(hù)由來已久，尤其在2008年金融危機(jī)之后，這種保護(hù)的作用凸顯出來，在高利潤(rùn)行業(yè)中其穩(wěn)居前甲。隨著中國(guó)金融業(yè)的改革開放的開展，其高利潤(rùn)時(shí)代將被終結(jié)。面對(duì)金融改革的沖擊，其利潤(rùn)在2015年已經(jīng)開始下滑，本文按照戰(zhàn)略規(guī)劃的思路先利用PEST模型對(duì)其進(jìn)行外部環(huán)境分析，證明了中國(guó)銀行業(yè)必須在經(jīng)營(yíng)上進(jìn)行戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，最后基于PEST模型的分析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型提出建議。

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)戰(zhàn)略管理；PEST方法；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；利率市場(chǎng)化；金融脫媒

一、 引言

自2005年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的各行業(yè)中，銀行業(yè)無疑是最賺錢的行業(yè)之一。事實(shí)上，其暴利的賺取是受社會(huì)所病詬的，主要因?yàn)檫@種高利潤(rùn)并非是通過其自身競(jìng)爭(zhēng)力所得到，而是依靠政府的保護(hù)政策，因此金融改革的呼聲由此發(fā)出。

本文的目的是對(duì)中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行全面的研究，在未來中國(guó)金融業(yè)的改革開放將導(dǎo)致其利潤(rùn)下滑的背景下，淺談其業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，這不僅關(guān)系著中國(guó)銀行業(yè)的未來可持續(xù)發(fā)展，而且關(guān)系著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來。

二、 中國(guó)銀行業(yè)的外部環(huán)境分析

（一）外部環(huán)境分析的理論基礎(chǔ)。在企業(yè)戰(zhàn)略管理的外部環(huán)境分析中經(jīng)常使用PEST分析法，它主要通過四個(gè)角度從總體上把握宏觀環(huán)境（包括政治（Politics）、經(jīng)濟(jì)（Economic）、社會(huì)（Society）和技術(shù)（Technology）），并評(píng)價(jià)這些因素對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略管理所造成的影響。

（二）利用pest分析法對(duì)中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行外部環(huán)境分析

1、政治方面——體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)政策。終結(jié)其高利潤(rùn)的產(chǎn)業(yè)政策有三個(gè)，分別為利率市場(chǎng)化、銀行牌照管制的放松和資本管制的放松。

（1）利率市場(chǎng)化。中國(guó)自1999年一直實(shí)行利率管制，目的有兩點(diǎn)：一是為保護(hù)商業(yè)銀行，即為改變中國(guó)金融機(jī)構(gòu)極為脆弱的現(xiàn)狀；二是為央行本身利益。即降低其在回收人民幣時(shí)發(fā)行央行票據(jù)以及提高存款準(zhǔn)備金率所造成的管理成本。

利率管制固然在當(dāng)時(shí)有合理性，但也早為其以后所造成的問題埋下種子。2015年年底隨著存款利率上限的取消標(biāo)志著中國(guó)已基本實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，這也是大勢(shì)所趨，此后很多銀行將倒閉，原因有三點(diǎn)：第一，中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)將被迫趨向高風(fēng)險(xiǎn)；第二，銀行的經(jīng)營(yíng)成本會(huì)增加；第三，銀行可能會(huì)定價(jià)不當(dāng)。

（2）銀行牌照管制的放松。銀行牌照從政府取得，中國(guó)政府對(duì)其限制體現(xiàn)在兩點(diǎn)：第一，不同國(guó)家在法律上對(duì)銀行業(yè)的準(zhǔn)入條件要求不同；第二，政府設(shè)立很多行政方面的限制。

該限制使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量增長(zhǎng)嚴(yán)重落后于中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長(zhǎng)。該管制的放松呼之欲出，實(shí)質(zhì)是創(chuàng)建民營(yíng)銀行，允許民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，該舉措將打破四大國(guó)有銀行的壟斷。

（3）資本管制的放松。資本管制也是中國(guó)銀行業(yè)高利潤(rùn)的支柱之一，因資本管制造成中國(guó)國(guó)內(nèi)巨額存款與貸款，故商業(yè)銀行有吃利差條件。資本管制下，社會(huì)的資金無法到海外投資，轉(zhuǎn)而流向銀行，銀行將其用于放貸，而放松管制即打破上述機(jī)制。同時(shí)放松管制不可避免。原因有兩點(diǎn)：一，中國(guó)已將人民幣國(guó)際化、將上海建造成國(guó)際金融中心作為金融發(fā)展戰(zhàn)略，資本管制會(huì)阻礙這一戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。二，中國(guó)資本管制的效果因各種非法渠道在不斷下降。

2、經(jīng)濟(jì)方面——中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。在過去30多年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在大規(guī)模投資的推動(dòng)下取得高速增長(zhǎng)，中國(guó)政府早認(rèn)識(shí)到這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式不可持續(xù)，需從投資型轉(zhuǎn)向消費(fèi)型，這意味著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，中國(guó)銀行業(yè)的存款規(guī)模增長(zhǎng)速度下降；另一方面，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的下降會(huì)導(dǎo)致未來M2的增長(zhǎng)速度明顯下降，也意味著銀行業(yè)存款規(guī)模增長(zhǎng)速度下降。經(jīng)濟(jì)增速的下降會(huì)惡化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，銀行不良貸款率升高。

3、社會(huì)方面——“人口紅利”的消失、人類趨向綠色節(jié)能的生活方式。過去30年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)得益于數(shù)量龐大、廉價(jià)而年輕的勞動(dòng)力人口，一旦“人口紅利”消失，即進(jìn)入“人口負(fù)債”時(shí)期；再次，節(jié)能減排要求中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式趨向資源節(jié)約型。兩者都會(huì)惡化中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的下降，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生影響。

4、技術(shù)方面——金融脫媒。金融脫媒有三個(gè)方面：一是“存款搬家”，即狹義的“金融脫媒”，商業(yè)銀行的存款利率水平低于貨幣市場(chǎng)時(shí)，資金流向貨幣市場(chǎng)的現(xiàn)象；二是直接融資，即廣義的“金融脫媒”，除“存款搬家”外，還包括拋開銀行這一中介，企業(yè)進(jìn)行直接融資；三是互聯(lián)網(wǎng)金融，其對(duì)銀行生存的威脅體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)支付（以Paypal、支付寶等為代表）削弱銀行的社會(huì)支付平臺(tái)地位；二是社交網(wǎng)絡(luò)（以facebook等為代表）將可能取代銀行的存貸中介功能。

三、 中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型思路

資本管制的放松、中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是未來數(shù)年中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融必然面臨的變革，這意味著中國(guó)銀行業(yè)的高利潤(rùn)時(shí)代將結(jié)束。

面臨外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重大變革，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：認(rèn)清并主動(dòng)適應(yīng)外部市場(chǎng)的重大變革；從提供資金到提供服務(wù)；增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理能力；轉(zhuǎn)向集約型經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)模式；從金融業(yè)務(wù)到數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。

（一）認(rèn)清并主動(dòng)適應(yīng)外部市場(chǎng)的重大變革。在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境即將發(fā)生重大變革之際，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)銀行必須認(rèn)清并主動(dòng)適應(yīng)外部市場(chǎng)的巨大變革，才能在未來的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（二）從提供資金到提供服務(wù)。金融脫媒會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行利差收入的減少，但資本市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)拓寬金融服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，為銀行提供金融服務(wù)創(chuàng)造巨大空間。因此，金融脫媒本身不是問題，問題是銀行能否認(rèn)識(shí)到金融脫媒的趨勢(shì)及其對(duì)業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)的影響，并相應(yīng)地轉(zhuǎn)變自己的角色定位，轉(zhuǎn)向金融服務(wù)的提供者。

（三）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在金融業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)管理始終為其核心。金融業(yè)的改革開放必然導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)上升，因此，銀行必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)能力。

首先，要提高產(chǎn)品定價(jià)能力；其次，改變信貸投放的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)向服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)變，信貸投向隨之改變；再者，信貸投向?qū)⒅攸c(diǎn)轉(zhuǎn)向節(jié)能環(huán)保、文化創(chuàng)意等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。該變化將增加銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是對(duì)這些新興產(chǎn)業(yè)的價(jià)值評(píng)估缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，故定價(jià)能力不足；二是這些新興產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)的比重較高，故其資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性較大。

（四）轉(zhuǎn)向集約型經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)模式。集約經(jīng)營(yíng)方式一：發(fā)展低資本占用型業(yè)務(wù)（零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等）。零售客戶分布廣泛，風(fēng)險(xiǎn)比較分散，資產(chǎn)質(zhì)量好于傳統(tǒng)批發(fā)業(yè)務(wù)。

集約經(jīng)營(yíng)方式二：提高營(yíng)銷水平。客戶是銀行盈利的源泉，能否針對(duì)不同客戶采取有區(qū)別的經(jīng)營(yíng)策略與營(yíng)銷方式，影響資源配置效率與盈利水平的高低。

（五）從金融業(yè)務(wù)到數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。未來，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)很可能比傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)更重要。隨著互聯(lián)網(wǎng)與銀行業(yè)的深人結(jié)合，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信被騰訊等數(shù)據(jù)商邊緣化的現(xiàn)象有可能發(fā)生在傳統(tǒng)銀行頭上，阿里小貸、騰訊財(cái)付通等便是例證。商業(yè)銀行應(yīng)重視數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，一可開發(fā)新的服務(wù)；二可發(fā)掘低成本低風(fēng)險(xiǎn)的小微信貸客戶。

四、結(jié)論

本文首先通過PEST分析法，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的外部環(huán)境進(jìn)行全面的分析，介紹了各個(gè)方面的金融改革，這種變革對(duì)其外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變是巨大的，面對(duì)外部環(huán)境的重大變革中國(guó)銀行業(yè)必須認(rèn)清并主動(dòng)適應(yīng)它；在經(jīng)營(yíng)上進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，具體是：從提供資金到提供服務(wù)；增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理能力；轉(zhuǎn)向集約型經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)模式；從金融業(yè)務(wù)到數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。

但本文未提到的是：金融改革在中國(guó)仍然面臨阻力，例如，中國(guó)中央政府與各界早認(rèn)識(shí)到，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本問題，但未取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。原因在于，各級(jí)各地政府為了樹政績(jī)，過度投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的熱情終未被約束。在各利益方的反對(duì)下，迫在眉睫的中國(guó)金融業(yè)改革開放停滯不前，尤其是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)展緩慢，故金融改革還是有很大的不確定性。

（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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