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    利率市場化對中小銀行的影響及對策

    2016-06-17 16:06林琳
    企業(yè)導(dǎo)報(bào) 2016年12期
    關(guān)鍵詞:中小銀行利率市場化對策

    林琳

    摘 要:2015年10月23日,中國人民銀行宣布對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限,這標(biāo)志著中國利率市場化改革“已完成”最后一躍。利率市場化改革的全面推進(jìn)對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生重要影響,尤其是對中小銀行。鑒于此,本文主要分析了利率市場化對中小銀行的不利影響,并在此基礎(chǔ)上提出中小銀行的解決對策,從而推動中小銀行的健康發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:利率市場化;中小銀行;對策

    引言:利率市場化實(shí)質(zhì)是政府不再對利率進(jìn)行直接管制,

    而是將決定權(quán)交還給市場,金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身資金供求狀況和市場利率變化進(jìn)行自主調(diào)節(jié)。利率市場化是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果,也是經(jīng)濟(jì)體制改革中的重要問題,但利率市場化不是一蹴而就的,它進(jìn)行了將近20年的改革進(jìn)程:1996年放開銀行間同業(yè)拆借市場利率,由拆借雙方自主定價(jià),這是利率市場化的開端;直到2015年10月徹底取消了對存款利率上限的管制,捅破了銀行利率市場化的最后一層窗戶紙。

    利率市場化的推進(jìn)和深入,意味著商業(yè)銀行能夠徹底放開手腳在市場競爭中各顯神通,但同時(shí)利率市場化也給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn),尤其是對中小銀行。相對于大型銀行,中小銀行存在經(jīng)營規(guī)模較小、知名度較低、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭力弱、中間業(yè)務(wù)相對落后、市場份額低以及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱等突出問題,全面實(shí)施利率市場化后,中小銀行將處于弱勢群體地位,受到的壓力和影響將會更大。

    一、利率市場化對中小銀行的影響

    (一)存貸款利差收窄。從國際經(jīng)驗(yàn)來看,大部分國家和地區(qū)的存貸款利差在利率市場化之后短期內(nèi)將會縮小,日本從1983年的平均貸款利差3.15%,下降到了1994年利率市場化改革之后的平均2.33%,下降了82個(gè)基點(diǎn),而美國推行利率市場化的初期,銀行存貸利差下降75個(gè)基點(diǎn),存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。但是,我國中小銀行仍以存貸款業(yè)務(wù)為主,其營業(yè)收入中利息凈收入占比在80%左右,非利息收入占比明顯偏低,收入來源嚴(yán)重依賴于利息收入。實(shí)施利率市場化以后,存款市場上銀行之間競爭更加激烈,加之互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的“儲蓄搬家”效應(yīng),使中小銀行存款利率上升,加大了資金成本;同時(shí)貸款市場上的競爭加劇,導(dǎo)致中小銀行對優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率趨于下降,從而存貸利差收窄,這將嚴(yán)重影響中小銀行的經(jīng)營利潤。

    (二)利率風(fēng)險(xiǎn)加大。在中央銀行管制利率時(shí)期,中小銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn),利率風(fēng)險(xiǎn)相對較小。然而,在利率市場化以后,利率頻繁的波動和幅度的增大,導(dǎo)致利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜,管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度逐漸增加。尤其是在利率市場化初期,中小銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的了解和認(rèn)知,應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)上存在諸多不足與不健全,尚未形成有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具,難以準(zhǔn)確把握和預(yù)測市場利率。如何在防范信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)規(guī)避市場利率風(fēng)險(xiǎn)是中小銀行必須要面對的難題。

    (三)利率定價(jià)能力缺失。在利率市場化后,中小銀行擁有絕對的自主定價(jià)權(quán),但其依然圍繞人民銀行的官方基準(zhǔn)利率定價(jià),這主要是由于我國的金融體制問題,政府過多的干預(yù)金融市場,長期的利率管制限制了銀行定價(jià)能力的發(fā)展。然而,中小銀行在面對如此激烈的市場競爭,如果長期不能擺脫對基準(zhǔn)利率的依賴,缺乏自主定價(jià)的能力,那么在利率市場化環(huán)境下將處于被動地位,很可能被金融市場所淘汰,因?yàn)榭茖W(xué)合理的制定利率水平,是中小銀行贏得市場的關(guān)鍵因素之一。

    (四)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重?,F(xiàn)在,中小銀行的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面業(yè)務(wù)同質(zhì)化,為了吸引儲戶增加存款,它們大都采取提高存款利率,尤其是利率市場化以后,利率不再受到管制,但是銀行彼此之間的定位很模糊,沒有自己的特色產(chǎn)品和服務(wù),過分追求“大和全”的經(jīng)營理念;另一方面客戶同質(zhì)化,客戶結(jié)構(gòu)大、中、小一應(yīng)俱全,但主要是集中于大客戶,這樣導(dǎo)致中小銀行的客戶結(jié)構(gòu)和市場定位是不吻合的。中小銀行不應(yīng)該追隨大型銀行的經(jīng)營理念,否則在如此殘酷的競爭下中小銀行很難發(fā)展下去。

    (五)專業(yè)人才匱乏。利率市場化的變革對銀行從業(yè)人員的素質(zhì)提出了更為苛刻的要求,人才創(chuàng)造價(jià)值,銀行之間的競爭其實(shí)也是人才之間的競爭。相對于大型商業(yè)銀行,中小銀行的人員素質(zhì)參差不齊,內(nèi)部培養(yǎng)優(yōu)秀人才的意識不夠強(qiáng),引進(jìn)專業(yè)人才的吸引力也不足,尤其是大量城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),人才缺乏問題嚴(yán)重,總體上來說對人才資源的投入落后于大型商業(yè)銀行。

    二、中小銀行應(yīng)對利率市場化的對策

    (一)積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。利率市場化后,中小銀行依賴的傳統(tǒng)存貸利差發(fā)展模式已經(jīng)不適合現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,必須要進(jìn)行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),尋求新的利潤增長點(diǎn),緩解存貸利差縮小對盈利能力造成的沖擊。我國中小銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比為20%左右,相對于國際先進(jìn)銀行有較大差距。發(fā)展中間業(yè)務(wù),一方面,在保留現(xiàn)有的業(yè)務(wù)外,還應(yīng)該開發(fā)新的金融產(chǎn)品,尤其是金融衍生產(chǎn)品,著力促進(jìn)新興領(lǐng)域業(yè)務(wù)的拓展,推進(jìn)一些高附加值的業(yè)務(wù)發(fā)展;另一方面,合理利用互聯(lián)網(wǎng)的作用,加大電子銀行業(yè)務(wù)的拓展,現(xiàn)在已經(jīng)是網(wǎng)路經(jīng)濟(jì)的時(shí)代,中小銀行要整合線上與線下的信息,開發(fā)適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。

    (二)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。中小銀行可從以下兩個(gè)方面加以應(yīng)對:一是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制,建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制程序和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急程序,實(shí)行總行集中管理,成立專門的風(fēng)險(xiǎn)評估和應(yīng)急反應(yīng)小組,完善風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)評估體系,建立長效的風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)機(jī)制;二是建立利率預(yù)測模型,中小銀行在面對利率風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候除了有能力解決之外,還應(yīng)該有能力對利率進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測,利率市場化后,影響利率變化的因素更加復(fù)雜,因此中小銀行必須有能力判斷利率走勢。

    (三)完善定價(jià)機(jī)制。建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。一是綜合考慮市場資金供求、資金成本以及目標(biāo)效益等因素,總行確定一個(gè)基準(zhǔn)利率,并根據(jù)分支行所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及銀行自身經(jīng)營管理水平,確定一個(gè)合理的價(jià)格浮動區(qū)間。二是客戶差異性定價(jià)法,根據(jù)不同的客戶需求和信用,設(shè)計(jì)不同利率的投資組合和金融產(chǎn)品,將產(chǎn)品定價(jià)與客戶訴求相結(jié)合,保證定價(jià)的合理性和客戶吸引力,增強(qiáng)產(chǎn)品核心競爭力。其實(shí),就利率定價(jià)而言,國際同業(yè)已有許多非常成熟的方法與模型,花旗銀行主要采取“價(jià)值基礎(chǔ)法”,美國銀行則主要采用“成本利潤法”。不論是哪種方法,國內(nèi)中小銀行可以圍繞利益最大化目標(biāo),結(jié)合自身實(shí)際情況將各種定價(jià)方法與模型進(jìn)行靈活組合運(yùn)用,或加以吸收、消化后重新設(shè)計(jì),逐步提升自主定價(jià)能力。

    (四)實(shí)施差異化戰(zhàn)略。差異化戰(zhàn)略是中小銀行獲得競爭優(yōu)勢的重要手段,打破同質(zhì)化局面,這是中小銀行未來的戰(zhàn)略導(dǎo)向。中小銀行和大型銀行相比,雖然有許多弱勢,但它也具有一定的競爭優(yōu)勢,主要體現(xiàn)在:本土優(yōu)勢明顯、交易成本以及監(jiān)督成本低,如果中小銀行能夠充分把握和發(fā)揮這些競爭優(yōu)勢,利率市場化也可能成為一個(gè)轉(zhuǎn)型和提升自身競爭力的良好契機(jī)。中小銀行機(jī)制靈活,要走“小而精”得發(fā)展道路。

    (五)加強(qiáng)人才培養(yǎng)。中小銀行應(yīng)對利率市場化存在的諸多不利影響,都需要人才予以解決,因此應(yīng)對的關(guān)鍵在于人才隊(duì)伍建設(shè),這可從兩個(gè)方面進(jìn)行考慮:一是內(nèi)部培養(yǎng),可采取多種方式相結(jié)合,比如培訓(xùn)交流、外出學(xué)習(xí)等,盡可能地發(fā)掘潛在人才,加快人才管理改革以及增加人才儲備,實(shí)行更加人性化、合理的人才戰(zhàn)略體系,完善相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制和考核機(jī)制,充分激發(fā)員工的活力和創(chuàng)造力。二是外部引進(jìn),在利率市場化的初期引進(jìn)專業(yè)化的人才是非常重要的,因?yàn)閮?nèi)部培養(yǎng)需要時(shí)間,所以從外部引進(jìn)專業(yè)型、復(fù)合型人才是關(guān)鍵的一步,在引進(jìn)的同時(shí)要結(jié)合中小銀行自身的特點(diǎn),首先引進(jìn)最需要的專業(yè)人才。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 劉鵬.利率市場化條件下我國中小商業(yè)銀行的發(fā)展策略[J].中國商論,2016.

    [2] 胡婧.芻議我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì),2016.

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