國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新在我國(guó)的應(yīng)用分析

吳海霓

摘 要：伴隨我國(guó)加入WTO經(jīng)濟(jì)組織，對(duì)外貿(mào)易行業(yè)取得了飛速的發(fā)展，不僅幫助我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，也為世界的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展平臺(tái)。然而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，傳統(tǒng)的融資方式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)代的貿(mào)易方式和進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，外資銀行進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)給本國(guó)的銀行帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易理論和實(shí)務(wù)都急需改革。本文從國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)和我國(guó)的貿(mào)易現(xiàn)狀入手，針對(duì)性的提出一些建議和對(duì)策。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易融資；創(chuàng)新；建議

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易行業(yè)迅速發(fā)展，然而也帶來(lái)了很多的問(wèn)題，一方面，傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式已經(jīng)無(wú)法在現(xiàn)代的融資貿(mào)易中立足，開(kāi)發(fā)新的融資方式是大勢(shì)所趨，另一方面，我國(guó)的金融市場(chǎng)在受到外資銀行的沖擊后，競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，本土銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。相比以往的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，我國(guó)已經(jīng)取得了非常巨大的成果。但是我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易行業(yè)還處于初級(jí)階段，制度和法規(guī)還需要完善，理論和實(shí)務(wù)還需要進(jìn)一步的研究，國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新已經(jīng)是我國(guó)融資發(fā)展的必然要求。

一、國(guó)際貿(mào)易融資

（一）國(guó)際貿(mào)易融資概述。國(guó)際貿(mào)易融資是泛指銀行為進(jìn)出口企業(yè)提供有關(guān)進(jìn)出口的一切融資活動(dòng)，也可以說(shuō)是一定范圍內(nèi)的資金融通。資金來(lái)源是該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量，進(jìn)出口企業(yè)遵守合約的保證是商業(yè)單據(jù)和金融單據(jù)，它主要包括打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、信托收據(jù)和提貨擔(dān)保等傳統(tǒng)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算方式，國(guó)際保理、福費(fèi)廷和結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資等創(chuàng)新的結(jié)算方式[1]。

（1）國(guó)際貿(mào)易融資的主要特點(diǎn)。國(guó)際貿(mào)易融資與一般得銀行中間任務(wù)和其他融資方式不同，它是以國(guó)際結(jié)算為核心環(huán)節(jié)為進(jìn)出口企業(yè)提供國(guó)際結(jié)算相關(guān)的資金融通，在傳統(tǒng)的銀行中間業(yè)務(wù)中，銀行幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，銀行根據(jù)出口商企業(yè)選擇承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。其次對(duì)銀行信用業(yè)務(wù)的影響程度不同，中間業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)的影響不是確定性關(guān)系，但是在國(guó)際貿(mào)易融資中中間業(yè)務(wù)直接和資產(chǎn)業(yè)務(wù)相聯(lián)系。中間業(yè)務(wù)不會(huì)影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，國(guó)際貿(mào)易融資直接與銀行資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系。（2）傳統(tǒng)結(jié)算下的國(guó)際貿(mào)易融資方式。傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算中比較常用的三種結(jié)算方式是匯付、托收以及信用證付款。傳統(tǒng)的出口貿(mào)易融資方式主要有紅條款信用證、打包放款、貼現(xiàn)和出口押匯等等，押匯、貼現(xiàn)和打包放款顯著降低了匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，出口商不僅要承擔(dān)履行合同的風(fēng)險(xiǎn)，還要追加出口信用保險(xiǎn)，融資成本也就較高，保理業(yè)務(wù)和福費(fèi)延業(yè)務(wù)增加了進(jìn)出口企業(yè)的清償能力。傳統(tǒng)的進(jìn)口貿(mào)易融資方式主要有開(kāi)征收信、遠(yuǎn)期信用證、信托收據(jù)、進(jìn)口押匯和提貨擔(dān)保等等。

（二）國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新。國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新既有理論的基礎(chǔ)，也有實(shí)踐的基礎(chǔ)。自國(guó)際貿(mào)易融資提出以來(lái)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者研究了很多的融資主要理論，例如，西爾伯的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論和凱恩斯的規(guī)避型金融理論。金融創(chuàng)新在多重因素的影響下不斷推進(jìn)，朝著全球化的方向不斷的發(fā)展，技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)力個(gè)變成了貿(mào)易融資創(chuàng)新的主要決定力量。國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新既是銀行依存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路。從實(shí)際情況來(lái)分析，傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資在新型的環(huán)境下顯露出很多的缺點(diǎn)和局限性。

（1）經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新。國(guó)際貿(mào)易融資的不斷發(fā)展既給貿(mào)易融資相關(guān)的商業(yè)銀行提供了更多的業(yè)務(wù)擴(kuò)展機(jī)會(huì)，也使得銀行失去了一些市場(chǎng)份額，這催生了供應(yīng)鏈管理的產(chǎn)生，供應(yīng)鏈管理是管理理論和實(shí)踐發(fā)展協(xié)同發(fā)展的體系，整個(gè)供應(yīng)鏈包括銀行、消費(fèi)者、經(jīng)銷商、生產(chǎn)廠商和原材料供應(yīng)商組成，是一個(gè)連續(xù)的整體，不可分割。銀行在整個(gè)管理鏈中占據(jù)重要的地位。例如，2010年7月，匯豐、渣打、恒生和德福泰四家外資銀行出席了上海銀行界小企業(yè)融資洽談會(huì)，20家銀行積極展示了各自小企業(yè)金融鏟平和融資項(xiàng)目，小企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)與銀行進(jìn)行合作洽談，共計(jì)8000家小企業(yè)參加了洽談會(huì)并提交了融資需求調(diào)查表。（2）融資方式創(chuàng)新。隨著國(guó)際貿(mào)易融資的不斷發(fā)展，融資方式也在不斷地發(fā)生變化，這些變化主要表現(xiàn)在國(guó)際保理，福費(fèi)延和結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資等幾個(gè)方面。國(guó)際保理又可稱為保付代理，它能有效解決賒銷中的問(wèn)題，減輕出口商的資金占?jí)簡(jiǎn)栴}和進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力。福費(fèi)延也稱為包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)，福費(fèi)延一般使用固定的利率，手續(xù)較為簡(jiǎn)便，增加了企業(yè)的活力和財(cái)務(wù)狀況，可以顯著提升去企業(yè)的資金流動(dòng)性。例如，某廣州印刷廠應(yīng)政府要求，應(yīng)允為當(dāng)?shù)亍吧虡I(yè)第一街”的建設(shè)提供資金支持。項(xiàng)目開(kāi)展時(shí)，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)呈整體衰退之勢(shì)，該廠在海外的訂單迅速減少，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益激烈。該廠董事會(huì)商定以技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的戰(zhàn)略，委托代理公司由德國(guó)進(jìn)口一批先進(jìn)設(shè)備。而開(kāi)證金額高達(dá)六百多萬(wàn)美元，這使得該廠的資金流轉(zhuǎn)進(jìn)入困境。仔細(xì)分析企業(yè)面臨的狀況可以發(fā)現(xiàn)，該廠可以以母公司的授信額度來(lái)申請(qǐng)相應(yīng)的減免保證金，為企業(yè)能節(jié)約兩百萬(wàn)美元，極大提升企業(yè)的資金流動(dòng)。

二、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀和策略分析

（一）我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀。相較于發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易現(xiàn)狀，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展比較滯后，與此同時(shí)也面臨著許多外資銀行的沖擊。但是仔細(xì)分析我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資行業(yè)，我們不難發(fā)現(xiàn)國(guó)家貿(mào)易融資在我國(guó)有著廣闊的發(fā)展空間，我國(guó)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新理念也一直在不斷的發(fā)展，這些保證我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資會(huì)在未來(lái)的一段時(shí)間飛速發(fā)展，但是目前還存在著以下的幾點(diǎn)問(wèn)題。

（1）防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的措施不健全。雖然不難從國(guó)際貿(mào)易融資的基本特點(diǎn)發(fā)現(xiàn)它的可預(yù)測(cè)性和可防范性，但是目前我國(guó)的具體實(shí)踐中還沒(méi)有健全的預(yù)測(cè)方法以及相關(guān)的防范措施。例如，在保理實(shí)務(wù)方面一般包含追索權(quán)的保理，但基本沒(méi)有無(wú)追索權(quán)保理實(shí)務(wù)，在福費(fèi)延方面較多使用中長(zhǎng)期的融資利率，銀行的風(fēng)險(xiǎn)一般較高[2]。（2）融資對(duì)象集中在大中型企業(yè)。受傳統(tǒng)市場(chǎng)的影響，我國(guó)的國(guó)家貿(mào)易融資一般集中在大中型企業(yè)，融資對(duì)象過(guò)于集中，小型企業(yè)基本沒(méi)有這方面的機(jī)會(huì)，這也使得它們的資金流動(dòng)性較差，影響企業(yè)的發(fā)展。而大型企業(yè)也在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力也較低，所以不能有效地促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易融資的進(jìn)步。（3）欠缺完善的國(guó)際貿(mào)易融資法規(guī)。當(dāng)前我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資行業(yè)較為混亂，沒(méi)有制定專門(mén)的法律法規(guī)和司法解釋。雖然國(guó)際上出臺(tái)了“國(guó)際保理慣例規(guī)則”，但是我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資基本不會(huì)受到規(guī)定的約束，這種松散的監(jiān)管方式給我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資行業(yè)帶來(lái)了很多的不確定性，影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

（二）國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對(duì)策建議。國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新只有緊跟時(shí)代的步伐，才能不斷發(fā)展，針對(duì)我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為未來(lái)的國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新應(yīng)該從以下的幾個(gè)方面來(lái)入手。

（1）把握國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新發(fā)展方向。把握國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新發(fā)展方向要求我們積極利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新、利用期貨市場(chǎng)創(chuàng)新。首先，雖然國(guó)際貿(mào)易融資已經(jīng)發(fā)展了很長(zhǎng)的一段時(shí)間，但是還沒(méi)形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的全球市場(chǎng)，市場(chǎng)沒(méi)有達(dá)到高度透明、流動(dòng)并且有效。建立一個(gè)完整的中長(zhǎng)期市場(chǎng)可以保障國(guó)際貿(mào)易融資進(jìn)行良性發(fā)展。在建設(shè)市場(chǎng)中使用信息可以手段可以將原來(lái)很多人工操作的環(huán)節(jié)簡(jiǎn)化成自動(dòng)化環(huán)節(jié)，并實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化。其次，利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行創(chuàng)新主要是開(kāi)展結(jié)構(gòu)商品貿(mào)易融資創(chuàng)新，這是充分考慮目前我國(guó)的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀所決定的，例如，2006年起開(kāi)始實(shí)施的新一代標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)為國(guó)際貿(mào)易融資打好了相應(yīng)的基礎(chǔ)。根據(jù)我國(guó)期貨市場(chǎng)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，銀行在經(jīng)營(yíng)時(shí)要保證期貨市場(chǎng)貸款業(yè)務(wù)是按照標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)嚴(yán)格進(jìn)行的，還要不斷的進(jìn)入結(jié)構(gòu)商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，為未來(lái)的發(fā)展打下基礎(chǔ)。例如，蘇州一小家電制造商接到一家澳大利亞客戶的訂單，以賒銷的付款方式購(gòu)買(mǎi)一批榨汁機(jī)，貨款總金額為60萬(wàn)美元。小家電制造商在接到訂單后在向銀行申請(qǐng)保險(xiǎn)后出口押匯額度的同時(shí)投保了出口信用保險(xiǎn)，從而保證該客戶回款的安全性和流動(dòng)性，銀行審核了由信保公司出具的以小家電制造商為投保人的保險(xiǎn)合同、信用限額審批單和短期出口信用保險(xiǎn)承保通知書(shū)以及繳納保費(fèi)的發(fā)票。經(jīng)過(guò)與信保公司了解和溝通，銀行給予該企業(yè)保險(xiǎn)后出口押匯額度，并簽署了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議和保險(xiǎn)后出口押匯合同。小家電制造商成功與澳大利亞客戶簽訂協(xié)議，通過(guò)出口押匯使得收賬款回收時(shí)間平均縮短兩個(gè)月。在這個(gè)購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中澳大利亞買(mǎi)家以很低的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了產(chǎn)品，因此買(mǎi)家擴(kuò)大了采購(gòu)量，企業(yè)自然也獲得了更大的市場(chǎng)規(guī)模。（2）建立國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的良好環(huán)境。一個(gè)良好的創(chuàng)新環(huán)境是創(chuàng)新發(fā)展的必要條件，我國(guó)現(xiàn)有的國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境較為復(fù)雜，存在著很多的問(wèn)題。創(chuàng)造良好的工作環(huán)境首先必須建立和完善我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資體系，健全其中的法律法規(guī)，必須通過(guò)政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之間的合作來(lái)開(kāi)展貿(mào)易融資管理經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，例如，保險(xiǎn)人需要為出口企業(yè)提供融資的便利，貸款人必須為進(jìn)口人提供便利的貸款業(yè)務(wù)。其次，必須不斷的加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)防范。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)，我們可以借助于一些有些的風(fēng)險(xiǎn)防范理論，例如，信貸風(fēng)險(xiǎn)組合模型，它是由美國(guó)摩根財(cái)團(tuán)聯(lián)系國(guó)際組織二設(shè)計(jì)的世界上第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，幾乎可以計(jì)算所有的信貸產(chǎn)品。例如，西安一小型精細(xì)化企業(yè)接收到了外國(guó) 客戶的訂單，雖然與實(shí)際的生產(chǎn)產(chǎn)品不同，但是工作人員發(fā)現(xiàn)只要采用輕微的改動(dòng)便能滿足客戶的要求，所以接受了此訂單，客戶的付款方式是信用證方式付款，企業(yè)要求先付款便與采購(gòu)原材料。此時(shí)企業(yè)向銀行申請(qǐng)打包貸款，銀行在審核了相關(guān)資料后給予了企業(yè)打包貸款，企業(yè)也在這個(gè)訂單中開(kāi)拓了市場(chǎng)，增加了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，銀行利用自身的資金資源有效幫助了企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性經(jīng)營(yíng)，也促進(jìn)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（3）借鑒學(xué)習(xí)西方的國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新成果。隨著全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)的的國(guó)際貿(mào)易融資既迎來(lái)了發(fā)展給予，也會(huì)面臨著很多的挑戰(zhàn)。這要求我們不斷的學(xué)習(xí)先進(jìn)的成果，豐富我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的內(nèi)涵。筆者認(rèn)為主要可以從以下的幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行學(xué)習(xí)借鑒。首先要不斷的建設(shè)和完善相關(guān)的法律法規(guī)，這是整個(gè)行業(yè)的基本保障。第二，不斷深化信用體制的建設(shè)，這是化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。第三，重視行業(yè)之間企業(yè)的合作，以及不同行業(yè)之間的合作，這樣可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)交融，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新。第四，必須培養(yǎng)出一批高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)人才，我國(guó)在人才建設(shè)方面一直較為落后，恰恰這是行業(yè)發(fā)展的核心，必須要重視起來(lái)。第五，必須加強(qiáng)宣傳力度和貿(mào)易融資的支持力度，創(chuàng)造出進(jìn)出口企業(yè)都適宜的發(fā)展環(huán)境。

結(jié)束語(yǔ)：隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資也會(huì)面臨著不同的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)，可以肯定的是未來(lái)的國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展有著廣闊的前景。我們應(yīng)該認(rèn)真分析當(dāng)前的行業(yè)現(xiàn)狀，通過(guò)借鑒和學(xué)習(xí)西方的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不斷賦予我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資活力，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的又快又好發(fā)展。

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