我國(guó)民間金融現(xiàn)狀分析

王瑩

摘 要：民間金融具有借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、成本低；借貸利率靈活、期限靈活等特點(diǎn)，能夠有效解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題，其存在具有一定的必然性。在當(dāng)前階段，民間金融規(guī)模日益擴(kuò)大，已然成為近幾年我國(guó)金融業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，其發(fā)展及現(xiàn)狀急需進(jìn)一步研究。

關(guān)鍵詞：民間金融；優(yōu)勢(shì)效應(yīng)；存在的問(wèn)題；規(guī)范運(yùn)行

民間金融是指?jìng)€(gè)人、家庭、企業(yè)繞開(kāi)正規(guī)金融體系而直接進(jìn)行金融交易活動(dòng)的行為。雖然是尚未完全被納入政府監(jiān)管、未取得完全合法地位的一種非正規(guī)金融形式，但民間金融以其與生俱來(lái)的強(qiáng)大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)適應(yīng)力和生命力，已然異常活躍，成為近幾年我國(guó)金融業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

在中國(guó)許多地區(qū)，民間金融都廣泛存在，在很多農(nóng)村地區(qū)，民間金融甚至比正規(guī)金融的融資規(guī)模更大。民間金融的形式主要有當(dāng)鋪、小額信貸公司、高利貸 、民間集資等，以上民間金融的形式還可以進(jìn)行分類，一種是初級(jí)階段類型，即無(wú)組織的零散的民間借貸形式，包括私人之間的借貸及集資；另外一種是高級(jí)階段類型，即有組織的金融機(jī)構(gòu)，包括信息公司、互助基金會(huì)、當(dāng)鋪、合會(huì)等。

民間金融的蓬勃發(fā)展首先是歷史的產(chǎn)物。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，民間金融對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到重大作用，為大批民營(yíng)企業(yè)提供資金支持，也帶動(dòng)了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其次，在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上，民間金融彌補(bǔ)了正規(guī)金融資金供給不足的缺陷，通過(guò)收集和調(diào)動(dòng)民間資本，支持中小企業(yè)發(fā)展，緩解了中小企業(yè)的融資壓力。再次，民間金融的出現(xiàn)減輕了農(nóng)村地區(qū)和中小企業(yè)對(duì)銀行信貸的壓力，成為金融市場(chǎng)化以后緩解傳統(tǒng)資金供給盲區(qū)巨大資金需求的必要補(bǔ)充。

民間金融所具有的優(yōu)勢(shì)效應(yīng)主要包括：（一）規(guī)模優(yōu)勢(shì)，我國(guó)民間金融增長(zhǎng)快、規(guī)模大。民間融資規(guī)模的迅速擴(kuò)大，有效緩解了信貸資金的供需矛盾，且自發(fā)形成的民間借貸不包含于國(guó)家信貸，實(shí)際上擴(kuò)大了國(guó)家信貸的總量。（二）效率優(yōu)勢(shì)。主要包括優(yōu)化資源配置，提高金融體系效率兩方面。（1）民間金融具有一定的優(yōu)化資源配置功能，有利于提高資金使用效率。民間融資作為一種合約雙方自愿達(dá)成交易的市場(chǎng)化融資機(jī)制，借貸雙方信息相對(duì)對(duì)稱，貸款人作為具有理性行為的“經(jīng)濟(jì)人”，能夠在很大程度上做出正確的融資決策，并對(duì)借款人的資金使用情況予以監(jiān)督。對(duì)于借款人而言，由于資金供給方是個(gè)人，相應(yīng)地強(qiáng)化了其信用約束和還款責(zé)任，決定了其必須合理、高效地使用資金，以最大限度地發(fā)揮資金的使用效率。（2）民間金融的發(fā)展，有利于提高金融體系的整體效率。民間金融交易手續(xù)簡(jiǎn)便、程序快捷，能使借款人迅速、方便籌到資金的特點(diǎn)，不僅能優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，為中小民營(yíng)企業(yè)融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)銀行的信貸壓力，分散銀行的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，完全以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為依托的民間金融的產(chǎn)生和成長(zhǎng)，打破了金融業(yè)原有的壟斷格局，有助于構(gòu)造多元化的金融產(chǎn)權(quán)格局，開(kāi)創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)環(huán)境，給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)施加強(qiáng)大的外部競(jìng)爭(zhēng)壓力，使其在經(jīng)營(yíng)理念、服務(wù)方式、內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制等方面積極做出創(chuàng)新。（三）利率優(yōu)勢(shì)。我國(guó)民間金融利率靈活、多層次，有利于促進(jìn)利率市場(chǎng)化的形成。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款行為有時(shí)會(huì)受到行政力量等非市場(chǎng)因素的影響，貸款基準(zhǔn)利率也是管制利率，而民間金融市場(chǎng)主要為中小企業(yè)和農(nóng)戶服務(wù)，利率主要由自身的供求關(guān)系決定（當(dāng)然也會(huì)受到國(guó)家利率政策的影響），借貸雙方可根據(jù)資金余缺情況自由商定利率，達(dá)到“借出者放心，貸入者滿意”的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。民間融資中的借貸行為和利率都是市場(chǎng)化的，民間金融是一種純粹的市場(chǎng)金融形式和市場(chǎng)交易制度。民間融資利率是資金供求雙方在自由協(xié)商的基礎(chǔ)上確定的，是雙方市場(chǎng)博弈的結(jié)果，因而是市場(chǎng)化的利率。（四）福利優(yōu)勢(shì)。我國(guó)民間金融的發(fā)展有助于居民財(cái)富的增加，就業(yè)機(jī)會(huì)的增加，從而維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定。首先，民間金融吸收存款的利率高于銀行同期存款利率的數(shù)倍，將資金投入民間金融，可以得到遠(yuǎn)高于銀行利率的回報(bào)，有利于居民積聚財(cái)富，保證經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的穩(wěn)定；其次，由于民間金融有助于解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資困難，而民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展壯大，必將創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，從而提高就業(yè)人民的經(jīng)濟(jì)收入。

然而在我國(guó)民間金融的發(fā)展也面臨一些問(wèn)題，包括民間金融的概念難以限定，其高風(fēng)險(xiǎn)性和不規(guī)范性導(dǎo)致公眾對(duì)民間融資的印象不好；缺乏監(jiān)管，難以納入統(tǒng)一的金融體系之中；高利貸、地下錢莊等非法融資形式也給民間融資帶來(lái)不利影響，處于金融業(yè)監(jiān)管當(dāng)局難以監(jiān)管的“灰色地帶”。對(duì)于民間金融的負(fù)面效應(yīng)不容忽略，應(yīng)該清醒的看到民間融資的盲目性、不規(guī)范性問(wèn)題，要避免對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)的沖擊，要避免擾亂正常金融秩序，尤其是釀成較大金融風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)范民間金融的運(yùn)行，一方面需要?jiǎng)?chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境，針對(duì)民間金融的特點(diǎn)，通過(guò)制定、調(diào)整相關(guān)政策賦予民間金融應(yīng)有的法律地位，明確民間借貸的權(quán)利、義務(wù)，讓民間借貸更加合法化、正規(guī)化。另一方面，還要嚴(yán)厲打擊非法的民間金融活動(dòng)，建立信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，避免金融風(fēng)險(xiǎn)。

總的來(lái)說(shuō)民間金融宜“疏“不宜“堵”。我國(guó)的金融改革仍舊在進(jìn)行階段，我國(guó)現(xiàn)有金融體制效率低、融資渠道單一的問(wèn)題沒(méi)得到根本性解決，通過(guò)適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道進(jìn)入民間金融市場(chǎng)，積極穩(wěn)妥的來(lái)發(fā)展民間金融，將多余的民間資本通過(guò)合法、安全的途徑轉(zhuǎn)移的資本市場(chǎng)，滿足特定市場(chǎng)群體對(duì)資金的需求具有重要意義。