試論民間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及防范機(jī)制的構(gòu)建

【摘要】民間金融作為正規(guī)金融的重要補(bǔ)充，具有靈活性大、需求規(guī)模大等特點(diǎn)，在我國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。民間金融為關(guān)系民生建設(shè)的小微企業(yè)提供了關(guān)鍵性資金保障，但因缺乏有效監(jiān)督管理而會(huì)引發(fā)嚴(yán)重金融風(fēng)險(xiǎn)，因此如何有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并構(gòu)建完善高效的防范機(jī)制具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】民間金融 ?風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?防范機(jī)制

對(duì)于整個(gè)金融體系構(gòu)建來(lái)說(shuō)，民間金融是在正規(guī)金融框架下的重要輔助成分。從一方面基于民間金融的靈活性，其一直作為關(guān)系民生建設(shè)的重要經(jīng)濟(jì)成分且有效促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展;另一方面由于其經(jīng)濟(jì)特性的復(fù)雜性，民間金融長(zhǎng)久以來(lái)存在突出的規(guī)劃監(jiān)管不足問題且已嚴(yán)重制約國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期穩(wěn)定性與安全性。因此，從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀出發(fā)而深入研究民間金融風(fēng)險(xiǎn)成因且進(jìn)行有效識(shí)別與防范，為構(gòu)建健全的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制提出具體的方針策略是當(dāng)前重要的經(jīng)濟(jì)任務(wù)。

一、民間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（一）民間借貸管控不全面形成的金融風(fēng)險(xiǎn)

在民間金融的資金流通中借貸是其主要流通種類，因此對(duì)借貸經(jīng)濟(jì)行為監(jiān)管控制漏洞引起的金融風(fēng)險(xiǎn)是金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重點(diǎn)。區(qū)別于國(guó)家經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)正規(guī)金融經(jīng)濟(jì)交易的嚴(yán)格掌控，政府對(duì)規(guī)模龐大且性質(zhì)復(fù)雜的民間借貸普遍較難實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)控與經(jīng)濟(jì)行為規(guī)范。雖然民間借貸可以自由靈活地為小微民營(yíng)企業(yè)提供融資輔助，但基于民間借貸的私有性民營(yíng)企業(yè)的資本流動(dòng)公開性與透明性較差，因而相關(guān)經(jīng)濟(jì)部門無(wú)法及時(shí)全面地監(jiān)管借貸行為并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。以處于發(fā)展初期的小型民營(yíng)企業(yè)為例，在有效占據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空間之前其首先面臨著較大的稅收壓力與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，因此盲目進(jìn)行發(fā)展融資成為普遍現(xiàn)象。而在借貸過程中缺乏第三方或政府的全面管控極易造成借貸行為的不規(guī)范或風(fēng)險(xiǎn)性，這種盲目行為會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)壓力并逐漸產(chǎn)生資本安全隱患。

（二）金融監(jiān)管機(jī)制不健全形成的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管機(jī)制是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中保證經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)定規(guī)范的重要管理機(jī)制，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化改革，對(duì)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)的金融監(jiān)管體系已相對(duì)完善且相關(guān)監(jiān)管部門也已形成全面有效的監(jiān)督機(jī)制，這種針對(duì)國(guó)情現(xiàn)狀的金融監(jiān)管措施極大得削弱了正規(guī)金融各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。相比較而言，對(duì)處于非主體地位的民間金融監(jiān)管的法律法規(guī)保障以及相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置一直處于滯后狀態(tài)。另外從民間金融自身來(lái)看，其經(jīng)濟(jì)來(lái)源于組成過于復(fù)雜且私有性程度較高因而透明化監(jiān)管的難度過大。并且我國(guó)金融監(jiān)管起步較晚，在過于龐大的民間金融規(guī)模與高速發(fā)展現(xiàn)狀下，因監(jiān)管機(jī)制不健全而引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要組成。

（三）宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制約作用形成的金融風(fēng)險(xiǎn)

相對(duì)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主體性地位，民間金融一直以來(lái)缺乏官方的明確規(guī)范化管理。因此其受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)的影響較大。從改革開放后民間金融的發(fā)展歷程來(lái)看，民間金融作為典型的私有化經(jīng)濟(jì)成分一直缺乏官方的明確信任，政府的鼓勵(lì)態(tài)度與嚴(yán)控態(tài)度轉(zhuǎn)換對(duì)其發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)性與穩(wěn)定性帶來(lái)決定性影響。這種政策性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于各行業(yè)民間金融來(lái)說(shuō)都是無(wú)法認(rèn)為預(yù)測(cè)與防范的，而當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代民間金融雖然發(fā)展趨勢(shì)良好，但在國(guó)際形勢(shì)等不確定因素的影響下宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整具有明顯的不確定性，因而相應(yīng)產(chǎn)生的政策性風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)作為重要的民間金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與防范。

（四）民間企業(yè)資金控制不到位形成的金融風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于規(guī)模龐大的中小型企業(yè)而言，面臨復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境以及競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)市場(chǎng)，其自身的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制決定了其資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性。相對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)，大部分中小民營(yíng)企業(yè)具有突出的資本規(guī)模較小、流通靈活等特征，這種特質(zhì)使得管理層可根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化來(lái)靈活地調(diào)整短期發(fā)展規(guī)劃以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。從私有資本的趨利性本質(zhì)來(lái)看，企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的一切發(fā)展規(guī)劃都是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，民間資本的盲目性對(duì)民營(yíng)企業(yè)資金控制的負(fù)面影響必然會(huì)帶來(lái)巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、民間金融風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制構(gòu)建

（一）強(qiáng)化民間借貸監(jiān)管，加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)

民間金融作為重要的非正規(guī)金融組成，如何發(fā)揮其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下對(duì)中小型私營(yíng)企業(yè)的資本支持作用是當(dāng)下經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要工作。缺乏有效管理的民間金融會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)金融體系帶來(lái)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此為了保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的平穩(wěn)性與安全性政府應(yīng)強(qiáng)化對(duì)民間金融的法律法規(guī)建設(shè)。民間金融具有突出的高風(fēng)險(xiǎn)與高收益特征，其資本流動(dòng)性作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要指標(biāo)應(yīng)得到高度重視。強(qiáng)化對(duì)民間借貸活動(dòng)中資本流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的量化處理，在此基礎(chǔ)上設(shè)立針對(duì)性的第三方管理機(jī)構(gòu)，在加強(qiáng)政府監(jiān)督管理工作的同時(shí)完善其行業(yè)內(nèi)部保障。另外在實(shí)際的借貸行為中，對(duì)于借貸雙方而言都需要同等的保障機(jī)制即存款保險(xiǎn)與存款準(zhǔn)備金制度，由第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)制約不良金融行為。還應(yīng)對(duì)民間金融環(huán)境進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，地方政府應(yīng)緊密結(jié)合地方金融環(huán)境現(xiàn)狀積極擴(kuò)展發(fā)展空間，逐步優(yōu)化經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）加強(qiáng)民間金融監(jiān)管，構(gòu)建系統(tǒng)監(jiān)管體系

從當(dāng)前現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)況出發(fā)，當(dāng)前民間金融具有突出的規(guī)模巨大且性質(zhì)復(fù)雜的突出特性。民間金融相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)往往實(shí)現(xiàn)形式復(fù)雜，參與的利益主體一般并不局限于雙方企業(yè)，因此要加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管必需各相關(guān)政府部門協(xié)同配合。參與市場(chǎng)金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)主要有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商部門以及公安司法等，要實(shí)現(xiàn)對(duì)復(fù)雜多變的民間金融監(jiān)管需要構(gòu)建靈活多變且監(jiān)督全面的監(jiān)管體系。首先各地區(qū)的銀監(jiān)會(huì)需重點(diǎn)負(fù)責(zé)以投資貸款公司與網(wǎng)絡(luò)貸款為代表的民間金融活動(dòng)，另外還要積極引導(dǎo)行業(yè)領(lǐng)頭者組織成立組織協(xié)會(huì)以加強(qiáng)其內(nèi)部監(jiān)管。對(duì)于規(guī)模巨大的私有資產(chǎn)借貸行為要進(jìn)一步完善具體金融活動(dòng)中的法律條例與行業(yè)規(guī)范，為后期工商部門與公安司法的監(jiān)管與處罰提供體系保障。

（三）加大立法支持力度，促進(jìn)民間金融發(fā)展

對(duì)比于監(jiān)管完善的正規(guī)金融，民間金融的風(fēng)險(xiǎn)性與其嚴(yán)重缺乏法律保障有直接關(guān)系。從民間金融的立法現(xiàn)狀來(lái)看，現(xiàn)有的《合同法》與《民法》僅對(duì)借貸行為有簡(jiǎn)單理論規(guī)范，規(guī)模巨大且性質(zhì)復(fù)雜的民間金融嚴(yán)重缺乏切實(shí)可行的法律約束與法律規(guī)范。因此加大立法支持完善專業(yè)性的民間金融法律體系是風(fēng)險(xiǎn)防范的首要工作，這為民營(yíng)企業(yè)實(shí)際參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供法律性指導(dǎo)與保障，也為政府機(jī)構(gòu)作為第三方規(guī)范監(jiān)管處罰提供明確的行為條例。從國(guó)際金融市場(chǎng)的不確定性出發(fā)，在進(jìn)行民間金融立法時(shí)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)用性與靈活性原則以全面保障廣大民營(yíng)企業(yè)的權(quán)益。

（四）適當(dāng)放寬利率管控，緩解金融市場(chǎng)分割

基于對(duì)民間金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別分析可知，我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)發(fā)展國(guó)情導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)對(duì)私有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絕對(duì)性影響力。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展給靈活性較高的民間金融帶來(lái)更為自由開放的發(fā)展空間，雖然作為非正規(guī)金融成分其并不具有主體性作用，但作為關(guān)系民生建設(shè)的重要經(jīng)濟(jì)成分政府需在嚴(yán)格管控的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行政策性引導(dǎo)。由于嚴(yán)格的正規(guī)金融途徑無(wú)法滿足巨大的資本流通需求，導(dǎo)致非正規(guī)途徑對(duì)金融市場(chǎng)的二元分割。對(duì)于相對(duì)對(duì)立與分割的金融市場(chǎng)，政府應(yīng)適度減弱利率管控以發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的自我調(diào)節(jié)性作用來(lái)削弱風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)民間金融的發(fā)展空間巨大且發(fā)展?jié)摿^大，資本的大規(guī)模流動(dòng)需要寬松的利率管制來(lái)保證資本流通只受市場(chǎng)調(diào)節(jié)影響以保障優(yōu)化的金融環(huán)境。

三、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)建設(shè)是社會(huì)主義事業(yè)的核心，在當(dāng)前復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境下保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性與安全性具有重要意義。正規(guī)金融控制著我國(guó)國(guó)民命脈而民間金融則關(guān)系整個(gè)民生事業(yè)建設(shè)與長(zhǎng)期發(fā)展，因此加強(qiáng)對(duì)其的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與建立科學(xué)完善的防范機(jī)制是關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要舉措。

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作者簡(jiǎn)介：鄭劍（1971-），男，山東費(fèi)縣人，煙臺(tái)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)金融工作辦公室，會(huì)計(jì)師，大學(xué)本科學(xué)歷，研究方向：財(cái)務(wù)管理、地方金融穩(wěn)定、監(jiān)管。