淺議社會資本在低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的機(jī)制作用

汪明進(jìn)　黃娟

摘要：文章通過對社會資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的激勵機(jī)制、多維度耦合、低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的技術(shù)邏輯以及對社會資本的傳導(dǎo)機(jī)理進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)社會資本作為具有中間投入要素特征的經(jīng)濟(jì)變量參與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；通過公眾社會參與渠道內(nèi)化社會資本積累能力的最優(yōu)選擇行為，能有效降低依靠物質(zhì)資本投入、高能耗、高污染和高排放型經(jīng)濟(jì)行為，從而減緩由于節(jié)能減排和結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的經(jīng)濟(jì)下行壓力；社會資本的加速積累能力為穩(wěn)增長與經(jīng)濟(jì)下行保持合理區(qū)間提供了穩(wěn)壓器作用。同時，文章利用2003-2013年中國39個工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)對社會資本在低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的傳導(dǎo)作用進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。

關(guān)鍵詞：社會資本；低碳經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)增長；傳導(dǎo)機(jī)制

中圖分類號：F124.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-1494（2015）06-0072-07

一、問題提出

改革開放以來，我國工業(yè)高增長帶有明顯的粗放型特征（陳詩一，2011）。中央對工業(yè)乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行了反思和調(diào)整，實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變已經(jīng)成為政策界和學(xué)術(shù)界的共識，黨的十六大、十七大相繼提出新型工業(yè)化道路和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)發(fā)展觀和促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展；2008年全球金融危機(jī)以來，中央政府又提出了保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型的政策目標(biāo)。解決當(dāng)前由結(jié)構(gòu)失衡所引起的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的深層次矛盾，積極推動結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，從而實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型是必然選擇。

此情境下，在低碳經(jīng)濟(jì)約束下社會資本能否作為中間變量參與到低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型？本文將從社會公眾參與意識、網(wǎng)絡(luò)溝通及社會協(xié)同等多維度視角，來分析社會資本作為具有中間投入要素特征的經(jīng)濟(jì)變量，解析出社會資本作為解釋變量在經(jīng)濟(jì)增長與低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的作用機(jī)理，這也是本文的主要邊際貢獻(xiàn)。

二、社會資本作用機(jī)制

（一）社會資本與經(jīng)濟(jì)增長的多維度耦合

從就業(yè)角度來看社會資本與經(jīng)濟(jì)增長的耦合機(jī)制，Aguilera（2002）認(rèn)為增進(jìn)信任與較低的失業(yè)相聯(lián)系，同時與較高收入呈正向關(guān)系。Anderson等學(xué)者（2004）認(rèn)為社會資本在企業(yè)的失敗或成功中扮演著關(guān)鍵角色，起到協(xié)同與紐帶作用。趙雪雁（2010）認(rèn)為不同形式的社會資本在創(chuàng)新過程中扮演著不同角色，如果企業(yè)內(nèi)部結(jié)合緊密，可能忽視溝通型社會資本。但同時有學(xué)者指出僅投資于企業(yè)溝通型社會資本，忽視社會網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)文化，將容易喪失其社會特性。

從社會資本是否促進(jìn)國家或經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長視角來看，F(xiàn)ukuyama（1995）認(rèn)為世界上政治經(jīng)濟(jì)的差別源于社會資本的差異，社會經(jīng)濟(jì)績效突出表明有較高的社會信任度，反之，經(jīng)濟(jì)低效則說明國家內(nèi)社會信任相對較缺乏。Wilkinson（1997）認(rèn)為社會資本是解釋不同國家經(jīng)濟(jì)增長變化的一個重要因素，但卻被嚴(yán)重忽視；從貧困國家社會資本與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系研究出發(fā)，Knack等學(xué)者（1997）得出了與Wilkinson（1997）相同的結(jié)論，并認(rèn)為在貧困國家社會資本與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系顯著性更強(qiáng)。Putnam（1995）認(rèn)為在國家內(nèi)部社會資本與增長也有顯著的關(guān)系。Szreter等學(xué)者（2004）從政府與制度、文化角度出發(fā)，認(rèn)為高度社會信任對政府正式結(jié)構(gòu)有積極影響從而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)增長。

（二）社會資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的激勵機(jī)制

Arrow（1999）指出，社會資本作為資本應(yīng)該至少包含時間范疇以及為了將來利益目前所做的有益犧牲。通過對社會資本的時間范疇與能力在未來產(chǎn)生收益流來看，社會資本與物質(zhì)資本、人力資本有一些相似之處，具有生產(chǎn)性和增值性，加速信息流動、減少交易成本和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等正的社會外部性。這些收益流應(yīng)包括信息分享、經(jīng)濟(jì)機(jī)會匹配、相互幫助與保險(xiǎn)以及有效的集體行動（趙雪雁，2010）。

從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中的交換環(huán)節(jié)角度來看，社會資本通過改變交易條件而降低了交易成本。Collier（2002）從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)角度揭示了社會資本的運(yùn)行機(jī)制，認(rèn)為依靠規(guī)范和規(guī)則，社會資本可以有效減少“搭便車”行為，并促進(jìn)集體行動。Grootaert等學(xué)者（2001）認(rèn)為社會資本能夠消除或大幅度減少契約協(xié)議的成本和時間成本，并增加決策的靈活度。

從典型內(nèi)生增長模型的邏輯發(fā)展思路出發(fā)，Yuan等學(xué)者（2004）指出社會資本是通過補(bǔ)充其他資本形式而促進(jìn)集體行動、經(jīng)濟(jì)增長與社會發(fā)展的，并認(rèn)為社會資本創(chuàng)造與維持了人力資源的最佳穩(wěn)定狀態(tài)。

（三）社會資本在低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的技術(shù)邏輯

Meier等學(xué)者（1999）認(rèn)為社會資本是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的最關(guān)鍵資本。經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及能源消耗與碳排放被認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中是動態(tài)聯(lián)系的，社會資本積累能力的提升可以部分抵消由于能源、物質(zhì)資本等投入要素相對減少所造成的經(jīng)濟(jì)下行困境。這需要社會、經(jīng)濟(jì)和政府結(jié)構(gòu)以及文化和習(xí)慣的改變，需要全員的集體行動和參與意識。

1.社會全員參與低碳環(huán)境建設(shè)。

構(gòu)筑低碳意識的社會資本首先需要培育全員參與的社會環(huán)境，而這是與地方非正式制度和非正式組織以及地方全員參與意識密不可分的。Pretty等學(xué)者（2000）認(rèn)為地方社團(tuán)與制度的缺失會導(dǎo)致自然資源惡化。由此可見，非正式組織包括地方社團(tuán)和協(xié)會為低碳環(huán)境與社會可持續(xù)發(fā)展所做的邊際貢獻(xiàn)。社會全員參與低碳環(huán)境意識的提升，需要社會全員參與及低碳環(huán)境意識的集體行動，并應(yīng)得到地方政府支持，在非正式組織層面上進(jìn)一步提升社會全員參與低碳環(huán)境意識的制度化和體系化建設(shè)。

2.社會資本影響低碳排放的機(jī)制聯(lián)系。

Dale等學(xué)者（2005）認(rèn)為社會資本能力水平將是生態(tài)環(huán)境、社會環(huán)境和經(jīng)濟(jì)績效和諧發(fā)展的先決條件。雖然短期內(nèi)社會資本與人力資本即使不改變，物質(zhì)資本也會得以改善，如通過建立碳稅政策體系建立、低碳排放創(chuàng)新機(jī)制和綠色消費(fèi)出行等相關(guān)規(guī)制與經(jīng)濟(jì)激勵機(jī)制，鼓勵企業(yè)與社會個體的低碳保護(hù)意識使生態(tài)環(huán)境得以改善。endprint

由政府推動的頂層設(shè)計(jì)難以在短期內(nèi)改變個體行為，并有可能產(chǎn)生尋租行為或人為地制造高碳排放或轉(zhuǎn)移低碳排放的尋租視線，規(guī)避政府懲罰，所謂的“公地悲劇”現(xiàn)象難以避免，且難以真正達(dá)到低碳排放成效。但是，考慮到社會資本的協(xié)同作用以及社會資本的非制度意識作用，基于社會資本的網(wǎng)絡(luò)溝通、相互信任、組織互惠、集體行為以及全員參與意識下，同一規(guī)則與規(guī)范的社會制度和非制度能動作用能夠協(xié)調(diào)以上論及的尋租行為和“公地悲劇”現(xiàn)象，并最大程度上協(xié)調(diào)社會資本所涉及低碳排放的內(nèi)部機(jī)制的聯(lián)系。

基于社會資本的規(guī)制原則，將集體利益置于個體利益之上，確保集體中的個體承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，保障個體權(quán)益不受侵害，反之，個體將受到集體相應(yīng)地制裁和懲罰。這樣，一方面增強(qiáng)了個體參與集體行動的意識和信心，另一方面增強(qiáng)了個體的主觀能動性和積極心態(tài)，并在不需監(jiān)督下參與低碳排放的環(huán)境保護(hù)意識。無形中，不僅節(jié)約了物質(zhì)資本與時間成本，也建立了全社會責(zé)任感以及企業(yè)的社會責(zé)任意識。這種網(wǎng)絡(luò)溝通、相互信任、組織互惠、集體行為以及全員參與意識將進(jìn)一步增加全社會間的彼此聯(lián)系，增強(qiáng)創(chuàng)新能力，進(jìn)而使社會資本的運(yùn)動能力得到自我強(qiáng)化和中間要素彈性能力提升。同時，由于社會資本的信任功能可以減少交易成本，進(jìn)一步釋放資源和交易機(jī)會從而使社會協(xié)作更加便捷，進(jìn)一步增強(qiáng)了全社會改革創(chuàng)新和低碳排放技術(shù)創(chuàng)新能力。一方面有助于長期全社會大的相互責(zé)任與義務(wù)的培養(yǎng)，另一方面確保減少個體或企業(yè)參與引起環(huán)境惡化的尋租行為和壞產(chǎn)出，從而促使物質(zhì)資本和人力資本得以改善，并取得積極的低碳排放效果。

當(dāng)面對環(huán)境與其它外部壓力時，還應(yīng)考慮到社會資本的低碳排放適應(yīng)能力。組成社會生活的個體之間關(guān)系密度是促進(jìn)個體與集體變化的基礎(chǔ)性資源，而在所有的基礎(chǔ)性資源中，應(yīng)當(dāng)考慮其社會適應(yīng)能力。從社會資本的角度理解低碳轉(zhuǎn)型以及經(jīng)濟(jì)增長，應(yīng)從社會生態(tài)系統(tǒng)與關(guān)鍵資源之間的關(guān)系研究出發(fā)，可以發(fā)現(xiàn)，社會資本起著串聯(lián)社會系統(tǒng)與關(guān)鍵資源的中間媒介作用，并影響社會系統(tǒng)和配置關(guān)鍵資源以及彼此之間的相互作用，進(jìn)而共同指導(dǎo)集體行動。

以上對社會資本與環(huán)境影響、經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系作用機(jī)理作了邏輯推導(dǎo)，但尚缺乏統(tǒng)一的研究框架來系統(tǒng)建構(gòu)社會資本、經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境影響之間的最優(yōu)機(jī)制，也就是要構(gòu)建社會資本在低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的傳導(dǎo)機(jī)制。本文以下部分以社會資本的運(yùn)動過程來構(gòu)建一個系統(tǒng)解決社會資本與低碳排放和經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的社會最優(yōu)均衡模型及其政策啟示。

三、社會資本傳導(dǎo)機(jī)理的解析分析

本部分借鑒Romer（1990）的研究，基于三部門經(jīng)濟(jì)，引入環(huán)境政策，以構(gòu)建現(xiàn)值的Hamiltonian優(yōu)化模型。通過最優(yōu)均衡分析，發(fā)現(xiàn)社會資本通過公眾社會參與、社會協(xié)同等非制度因素可以提高社會資本的積累能力，可以提高生產(chǎn)效率和創(chuàng)新效應(yīng)，同時社會資本有利于社會福利水平改進(jìn)。通過優(yōu)化模型的數(shù)理分析，進(jìn)一步考察社會資本作為經(jīng)濟(jì)變量對低碳轉(zhuǎn)型的作用機(jī)理，同時也為調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式探尋合適的政策路徑。

（一）初始假設(shè)及變量設(shè)定

設(shè)定效用函數(shù)取決于物質(zhì)消費(fèi)C、閑暇享受H_L與碳排放存量E：

max（u₁lnC+u₂lnH_L-u₂lnE），u₁，u₂，u₃>0 （1）

設(shè)定政府部門按照碳排放稅率r征稅，并將所得碳稅收入用于社會公共減排支出I與社會公共基礎(chǔ)設(shè)施支出G，并假設(shè)分配比例為b（0

G+I=τR，G=bτR，I=（1-bτ）R （2）

設(shè)定變量H_Y為企業(yè)人力資本、中間產(chǎn)品D、能源消耗R（考慮到效用函數(shù)，這里的符號和下文有所不同），在Romer（1990）的知識驅(qū)動模型中，經(jīng)濟(jì)中存在兩個擁有不同生產(chǎn)技術(shù)的部門，考慮到物質(zhì)產(chǎn)品部門在D-S（Dixit-Stiglitz）生產(chǎn)函數(shù)下生產(chǎn)最終產(chǎn)品和中間產(chǎn)品，由于物質(zhì)產(chǎn)品部門的生產(chǎn)函數(shù)是D-S型的，考慮到中間產(chǎn)品品種增加型技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的影響，Romer（1990）將D-S（Dixit-Stiglitz）生產(chǎn)函數(shù)引入增長理論研究中。借鑒Romer（1990）D-S（Dixit-Stiglitz）擴(kuò)展的生產(chǎn)函數(shù)做法，并以Cobb-Douglas技術(shù)生產(chǎn)最終產(chǎn)品，加入社會資本的最終產(chǎn)出生產(chǎn)函數(shù)為：

其中，α_i為各投入要素的產(chǎn)出彈性；ξ=G^gS^sE^-e，描述政府公共設(shè)施投資G、社會資本S、碳排放E對經(jīng)濟(jì)增長的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

設(shè)定中間產(chǎn)品D的中間部門，且

其中，β為不同技術(shù)間的替代彈性參數(shù)；g、s、e為政府公共基礎(chǔ)設(shè)施投資G、社會資本S、碳排放E的外部效應(yīng)彈性，社會資本稍后將詳細(xì)闡述。

這里，沿用萬建香等（2012）的方法，將環(huán)境稅收的一部分bτR作為政府公共設(shè)施投資G引入生產(chǎn)函數(shù)作為生產(chǎn)性投資，具有源頭投資性質(zhì)，剩余部分（1-bτ）R作為末端減排支出，從而將市場彈性需求與低碳剛性政策相結(jié)合，分析配套低碳環(huán)境政策的作用。

設(shè)定碳減排政策制定有效且最優(yōu)，最終產(chǎn)值除去居民消費(fèi)與碳排征稅（用于社會公共減排支出I與社會公共基礎(chǔ)設(shè)施支出G）外，全部用于物質(zhì)資本積累。這里為簡化分析，設(shè)定資本的折舊率為零，因而物質(zhì)資本積累方程為：

（二）碳排放運(yùn)動方程

碳排放運(yùn)動通過碳排放存量E的變化率E來（對時間求導(dǎo)）來衡量。設(shè)定碳排放存量變化率主要取決于以下三個因素：第一是生產(chǎn)清潔技術(shù)創(chuàng)新，其取決于代表性企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)（或?yàn)槟茉磸?qiáng)度，即每生產(chǎn)一單位GDP所消耗的能源消耗，）能源R的消耗程度，在生產(chǎn)過程中，生產(chǎn)清潔技術(shù)創(chuàng)新程度越高，能源強(qiáng)度相應(yīng)地降低，對環(huán)境的破壞越低，反之亦然；第二是政府環(huán)境規(guī)制的政策力度，本文選擇政府未實(shí)施低碳轉(zhuǎn)型的社會公共減排支出I代表環(huán)境規(guī)制的政策力度，如企業(yè)在環(huán)境清潔技術(shù)方面進(jìn)行人力資本投資；第三是低碳環(huán)境中自我適度凈化能力，設(shè)定低碳環(huán)境的自我適度凈化能力為參數(shù)δ，也就是說，在人為環(huán)境系統(tǒng)中存在自我適度調(diào)節(jié)能力，碳排放存量以參數(shù)δ的速度逐年遞減。借鑒Aghion&Howitt（1998）的做法，據(jù)此假設(shè)前提，則碳排放運(yùn)動方程如下：

（三）社會資本積累運(yùn)動方程

在企業(yè)、居民低碳消費(fèi)偏好不斷提高和企業(yè)低碳意識逐步強(qiáng)化的雙重作用下，在社會文化、網(wǎng)絡(luò)和非制度組織以及政府部門引導(dǎo)下逐漸形成社會性、普遍性的低碳意識，起初可以理解為自發(fā)性的，居民和企業(yè)在政府和相關(guān)部門的引導(dǎo)和激勵下，逐漸形成居民和企業(yè)的低碳自覺、低碳政策和環(huán)保法律自覺；這種居民和企業(yè)的低碳意識由自發(fā)轉(zhuǎn)為自覺的狀態(tài)將進(jìn)一步推進(jìn)環(huán)境保護(hù)意識與居民自身的生活及工作相聯(lián)系并付諸于低碳實(shí)踐，這種低碳實(shí)踐通過個體之間的溝通、影響、網(wǎng)絡(luò)和言傳身教進(jìn)一步形成良好的社會氛圍，形成社會資本積累的源泉，如同物質(zhì)資本、資源稟賦、人力資本、技術(shù)進(jìn)步一樣促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長與低碳轉(zhuǎn)型，這一過程即為社會資本積累。

沿用Putnam（1993）和Meier（1999）關(guān)于社會資本的定義，同時借鑒Gupta&Barman（2009）關(guān)于健康資本的設(shè)定，本文納入居民低碳偏好、企業(yè)排放壓力、社會減排能力三方因素，設(shè)定社會資本積累運(yùn)動方程如下：

其中，u₃為居民低碳偏好意識，取值越大，低碳偏好意識越強(qiáng)，越有利于社會資本積累；Y/R是企業(yè)生產(chǎn)的最終產(chǎn)品總量與所使用能源消耗的比例（單位能耗產(chǎn)量或單位產(chǎn)值所消耗的能源消耗量，是考核企業(yè)、部門或地區(qū)能源利用經(jīng)濟(jì)效益的重要指標(biāo)），比值越大，說明企業(yè)關(guān)注能源使用效率，等量能耗生產(chǎn)最多的產(chǎn)品，或生產(chǎn)等量產(chǎn)品所需能耗最少，將更有利于加速社會資本積累；初始社會資本S₀越大，越有利于社會資本S_T積累。沿用萬建香等（2012）的做法，需要強(qiáng)調(diào)的是，本部分將碳減排規(guī)制替代為環(huán)境污染規(guī)制。這里，將社會資本積累與居民、企業(yè)和社會相聯(lián)系，以確定其運(yùn)動方程，體現(xiàn)社會資本的社會性、參與性特征；將社會資本引入生產(chǎn)函數(shù)，以反映公眾社會參與意識促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的社會資本增長效應(yīng)，以便在后續(xù)研究中分析社會資本對經(jīng)濟(jì)增長核算分析與低碳轉(zhuǎn)型的驅(qū)動作用。

（四）求解社會最優(yōu)均衡

基于以上對模型的基本設(shè)定，以下將對模型通過做優(yōu)化方法求得動態(tài)最優(yōu)化系統(tǒng)的穩(wěn)定增長率，從而分析低碳政策激勵下社會資本對節(jié)能減排和經(jīng)濟(jì)增長的傳導(dǎo)機(jī)制最優(yōu)。

社會最優(yōu)均衡模型是基于全社會立場進(jìn)行計(jì)劃和決策，既確保社會福利改進(jìn)，又不致于環(huán)境質(zhì)量惡化。基于政策制定者立場，構(gòu)建現(xiàn)值的Hamiltonian優(yōu)化方程：

其中，{C，H_Y，R，τ，b}為控制變量；{K，S，E}為狀態(tài)變量；協(xié)狀態(tài)變量{λ₁，λ₂，λ₃}分別代表物質(zhì)資本、低碳排放、社會資本的影子價格，H_L=H-H_Y，求解最優(yōu)化動態(tài)方程，可得到均衡增長率為：

基于式（9）可進(jìn)一步得到納入社會資本從而推動低碳轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義和政策制定啟示。

（五）參數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義

基于社會最優(yōu)均衡模型經(jīng)動態(tài)最優(yōu)化后，得出式（9）均衡增長率，參數(shù)γ=γ（u₃，τ，b，s，g，e，L）顯示了在低碳政策激勵和引導(dǎo)下，政府、企業(yè)和居民等全社會參與共同促進(jìn)了社會資本的內(nèi)化積累。

在社會資本驅(qū)動下，依據(jù)參數(shù){u₃，b，s，g，e，L}，存在確定的均衡經(jīng)濟(jì)增長路徑，符合經(jīng)濟(jì)增長的大道定理（Solow，1956），沿著均衡經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)變量{C，K，Y}以相同恒定正值增長，其均衡增長率為γ=gk=（sg_s-eg_E）/（α₁-g）>0，只要低碳排放存量保持恒定的負(fù)值增長（g_E<0），高能耗、高污染、高排放所導(dǎo)致的環(huán)境質(zhì)量將逐漸向好。

均衡增長率還顯示了在基于政府低碳政策激勵、企業(yè)節(jié)能減排力度提升以及居民低碳參與意識加強(qiáng)共同協(xié)作下，社會資本能力加速積累，其積累率為g_s=g_s（u₃，τ，s，g，L）；除能源消耗外，可以看出社會資本如同內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長中的技術(shù)進(jìn)步一樣成為經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動力源泉，其對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為η_s=α₁-g+eg_E/g_K。正是由于社會資本的加速積累，社會協(xié)同效應(yīng)得到加強(qiáng)，從而降低了依靠物質(zhì)資本投入、高能耗、高污染和高排放帶來經(jīng)濟(jì)增長的壓力，從而放緩了由于節(jié)能減排和結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的經(jīng)濟(jì)下行趨勢，社會資本能力的加速積累為穩(wěn)增長與經(jīng)濟(jì)下行保持合理區(qū)間提供穩(wěn)壓器作用。

與此同時，低碳排放得以加強(qiáng)，環(huán)境質(zhì)量得到提升，正如姚洋（2013）所說的均衡得以實(shí)現(xiàn)的最重要的機(jī)制是其“負(fù)反饋機(jī)制”，改善的環(huán)境對經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來正的外部性，又進(jìn)一步降低以高能耗、高投入為經(jīng)濟(jì)增長特征的壓力，鑒于此，經(jīng)濟(jì)增長正負(fù)反饋機(jī)制體系得以有效循環(huán)，良性的低碳轉(zhuǎn)型效應(yīng)開始運(yùn)行。

社會資本貢獻(xiàn)率參數(shù)η_s當(dāng)社會資本的增長速率大于經(jīng)濟(jì)增長的速率增長，也就是說，g_s>γ，在此時的社會資本對經(jīng)濟(jì)增長變化率的貢獻(xiàn)份額將大于社會資本本身的產(chǎn)出彈性，也即是，η_s-s>0。據(jù)此可以解釋為，社會資本積累的能力提升可以用來部分抵消能源、物質(zhì)資本等投入要素相對減少所造成的經(jīng)濟(jì)下行困境。據(jù)此，當(dāng)前政府部門在調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的同時，應(yīng)加大對社會資本的培育等非制度因素及社會因素的政策力度和社會氛圍。

社會資本產(chǎn)出彈性參數(shù)s，隨著社會資本產(chǎn)出彈性的變大，經(jīng)濟(jì)增長率逐漸增大，低碳存量逐漸趨弱，社會資本貢獻(xiàn)率η_s相應(yīng)增加。因此，正是由于社會資本的加速積累，降低依靠物質(zhì)資本投入、“三高”帶來經(jīng)濟(jì)增長的壓力，因而放緩了由于節(jié)能減排和結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的經(jīng)濟(jì)下行之勢。endprint

居民低碳偏好意識參數(shù)u₃，取值越大，低碳偏好意識越強(qiáng)，越有利于社會資本積累變化。隨著參數(shù)u₃變大，社會資本貢獻(xiàn)率η_s加大，可見，從低碳偏好意識也可以看出，正是由于社會資本的加速積累，降低依靠物質(zhì)資本投入、高能耗、高污染和高排放帶來經(jīng)濟(jì)增長的壓力，因而放緩了由于節(jié)能減排和結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的經(jīng)濟(jì)下行之勢。

四、模型設(shè)定、變量說明與數(shù)據(jù)來源

以上是通過社會最優(yōu)模型的優(yōu)化方法，分析低碳政策激勵下社會資本對節(jié)能減排和經(jīng)濟(jì)增長的傳導(dǎo)機(jī)制，并得出均衡增長率和社會資本的內(nèi)化積累過程。

本節(jié)在中國工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上，根據(jù)上文中的社會資本的傳導(dǎo)機(jī)制，并結(jié)合CKC模型，運(yùn)用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)方法（System GMM）估計(jì)模型，進(jìn)一步檢驗(yàn)社會資本的傳導(dǎo)的存在性。

（一）計(jì)量模型設(shè)定

在計(jì)量設(shè)定中，在碳排放和收入（工業(yè)產(chǎn)出）關(guān)系中，選用工業(yè)產(chǎn)出一個標(biāo)準(zhǔn)的二次關(guān)系，將能源消耗、勞動和資本作為控制變量，如下：

式（10）中，i是對應(yīng)39個工業(yè)行業(yè)，t是指時間2003-2013年，α_i和ε_it分別是常數(shù)項(xiàng)和誤差項(xiàng)。

C_it是i行業(yè)在t年的CO₂排放量，C_it-1是i行業(yè)在t-1年的CO₂排放量，是C_it滯后變量，用來解釋當(dāng)前CO₂排放，并反映生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和技術(shù)改變，E_it是i行業(yè)在t年的能源消耗，L_it是就業(yè)水平，K_it是i行業(yè)在t年的資本存量，K_it-1作為前定變量，用來解釋K_it滯后一期對CO₂排放量的影響。Y_it和Y_it²為產(chǎn)出的標(biāo)準(zhǔn)二次項(xiàng)，用來反映COs排放與收入的關(guān)系，從而在工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步檢驗(yàn)CKC模型。S_it反映的是不同工業(yè)行業(yè)社會資本在不同時間段的積累能力和參與低碳意識。

在式（10）中，L_it、K_it、K_it-1，分別用作控制變量，從而檢驗(yàn)在不同的就業(yè)水平、資本存量下，勞動力密集型和資本密集型企業(yè)對CO₂排放的替代水平和彈性產(chǎn)出。模型中的變量都取了自然對數(shù)形式，一方面一定程度消減了組間異方差，另一方面可以直接反映出解釋變量的彈性績效水平和曲線形式。

（二）變量說明與數(shù)據(jù)來源

1.產(chǎn)出Y的選用。

用工業(yè)總產(chǎn)值作為各行業(yè)的產(chǎn)出，反映各行業(yè)的最終產(chǎn)出成果，由于2004年統(tǒng)計(jì)年鑒取消不變價格法，開始采用價格指數(shù)縮減法計(jì)算工業(yè)行業(yè)的發(fā)展成果，本文用工業(yè)品出產(chǎn)價格指數(shù)平減從而計(jì)算出工業(yè)總產(chǎn)值產(chǎn)出（限于篇幅，沒有對計(jì)算過程進(jìn)行展開，下同）。

2.資本存量K的選用。

由于資本存量K的數(shù)據(jù)選用不像工業(yè)產(chǎn)業(yè)總值產(chǎn)出Y、勞動投入L和能源消耗E等數(shù)據(jù)那樣可以直接獲取，由于資本投資的滯后效應(yīng)以及物質(zhì)資本的折舊率等問題的存在，對資本存量尚需進(jìn)行估算。目前常采用Goldsmith（1951）開創(chuàng)的永續(xù)盤存法（PIM）來計(jì)算，國內(nèi)文獻(xiàn)基本上參考了Coe and Helpman（1995）、張軍等（2003）的思路和方法。

3.勞動L的選用。

本文中勞動L是根據(jù)中國統(tǒng)計(jì)年鑒提供的工業(yè)口徑的從業(yè)人員人數(shù)（單位：萬人）。

4.能源消費(fèi)的選用。

本文中的39個工業(yè)分行業(yè)數(shù)據(jù)庫中的能源消耗，選自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，并比對了2013年《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》中的相關(guān)數(shù)據(jù)。

5.二氧化碳排放。

根據(jù)IPCC為《聯(lián)合國氣候變化框架公約》及《京都議定書》所制定的溫室氣體清單指南所提供的方法，對C02排放總量進(jìn)行折算。

6.社會資本S的選用。

鑒于數(shù)據(jù)可獲得性，將工業(yè)行業(yè)的主營業(yè)務(wù)增長作對數(shù)平減之后再除以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所得到的數(shù)據(jù)，作為社會資本積累的代理變量進(jìn)行增長核算分析。

（三）內(nèi)生性問題及其處理

CO₂排放會加大工業(yè)產(chǎn)出和負(fù)的外部性，但反過來也許正因?yàn)樘寂欧艜纬蛇B鎖反應(yīng)和羊群效應(yīng)。嚴(yán)重的內(nèi)生性問題會導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果的有偏性，解決辦法就要尋找一個與CO₂排放相關(guān)但獨(dú)立于碳排放變量作為工具變量進(jìn)行回歸。在實(shí)踐操作中，對于面板數(shù)據(jù)通常使用內(nèi)生解釋變量的滯后項(xiàng)作為工具變量（Anderson and Hsiao，1981）。本文也采取這個方法，顯然，CO₂排放與前幾期相關(guān)。另外，由于碳排放存在依賴性和短期沖動，所以在計(jì)量模型中包括被解釋變量的滯后項(xiàng)，模型是動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型。本文采用系統(tǒng)GMM方法對動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

（四）系統(tǒng)GMM估計(jì)回歸結(jié)果

采用Arellano&Bover（1995）以及Blundel&Bond（1998）提出的系統(tǒng)GMM方法進(jìn)行估計(jì)。動態(tài)面板系統(tǒng)GMM數(shù)據(jù)模型的估計(jì)結(jié)果如表1所示，AR（2）檢驗(yàn)和Hansen檢驗(yàn)均接收原假設(shè)。因此，系統(tǒng)廣義矩估計(jì)量是一致有效的。

由表1可知，社會資本在不同控制變量參與下，均顯示為負(fù)值，且很顯著。說明社會資本的積累能力的提高將會促進(jìn)低碳發(fā)展。同時，Y_it和Y_it²為產(chǎn)出的標(biāo)準(zhǔn)二次項(xiàng)的系數(shù)可知，碳排放與收入出現(xiàn)“倒U型”關(guān)系，從而在工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)層面驗(yàn)證了CKC的存在。endprint

K_it、K_it-1，分別為控制變量，顯示為正值，且很顯著，從而說明了資本密集型的重化工業(yè)、高能耗業(yè)呈現(xiàn)高排放趨勢。L_it為負(fù)值，并很顯著，從而驗(yàn)證了勞動力密集型行業(yè)對CO₂高排放行業(yè)的替代水平，也就是說。勞動力密集型行業(yè)的碳排放相對較低。同時也驗(yàn)證了，能耗與碳排放的正向關(guān)系。

五、結(jié)論及政策啟示

本文首先在社會資本與經(jīng)濟(jì)增長的多維度耦合，社會資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的激勵機(jī)制以及社會資本在低碳轉(zhuǎn)型中的技術(shù)邏輯，分析社會資本與經(jīng)濟(jì)增長及環(huán)境要素的作用機(jī)理。并在此基礎(chǔ)上，再從社會公眾參與意識、網(wǎng)絡(luò)溝通及社會協(xié)同等視角來刻畫作為資本投入要素的社會資本積累能力等經(jīng)濟(jì)學(xué)特征，解構(gòu)了社會資本作為解釋變量對經(jīng)濟(jì)增長、環(huán)境保護(hù)與低碳轉(zhuǎn)型的作用機(jī)理，進(jìn)而論證經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中社會資本的傳導(dǎo)機(jī)制與作用。通過社會最優(yōu)模型的基本設(shè)定之后，將模型通過優(yōu)化方法求得動態(tài)最優(yōu)化系統(tǒng)的穩(wěn)定增長率，從而分析低碳政策激勵下社會資本對節(jié)能減排和經(jīng)濟(jì)增長的最優(yōu)傳導(dǎo)機(jī)制，基于社會最優(yōu)均衡模型經(jīng)動態(tài)最優(yōu)化后，得出均衡增長率，顯示了在低碳政策激勵和引導(dǎo)下，政府、企業(yè)和居民等全社會參與共同促進(jìn)了社會資本的內(nèi)化積累過程。

本文實(shí)證了社會資本對低碳排放的促進(jìn)作用，從而進(jìn)一步驗(yàn)證了社會資本傳導(dǎo)機(jī)制的存在性，社會資本作為中間投入要素為特征的經(jīng)濟(jì)變量，參與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；動態(tài)面板回歸結(jié)果進(jìn)一步顯示資本對碳排放存在正向的誘致作用，資本密集型產(chǎn)業(yè)投向高排放、高能耗和高污染重化工業(yè)，勞動密集型對高排放產(chǎn)業(yè)的替代性，通過公眾社會參與渠道內(nèi)化社會資本積累能力的最優(yōu)選擇行為，能有效降低依靠物質(zhì)資本投入、高能耗、高污染和高排放型經(jīng)濟(jì)行為，從而放緩由于節(jié)能減排和結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的經(jīng)濟(jì)下行壓力。同時也進(jìn)一步驗(yàn)證了，能耗與碳排放的正向關(guān)系，以及有效顯示了CKC模型在我國工業(yè)行業(yè)發(fā)展中的存在性。

本文的政策啟示是：社會資本積累的能力提升可以用來部分抵消能源、物質(zhì)資本等投入要素相對減少所造成的經(jīng)濟(jì)下行困境。因此，政府在調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的同時，務(wù)必要加大對全社會公眾的文化創(chuàng)新導(dǎo)向，建立健全非正式組織的制度建設(shè)和機(jī)制保障，疏通和引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)、信息交流的體制障礙，培育文化創(chuàng)新意識、節(jié)能減排意識。據(jù)此，政府部門在調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的同時，應(yīng)加大對社會資本等非制度環(huán)境及社會、文化因素的培育和引導(dǎo)。

責(zé)任編輯 莫仲寧endprint