淺談我國民間金融的發(fā)展

王照欽

摘 要：我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中民間金融起了不可忽視的作用，但是在金融信用體系不完善的今天民間金融出現(xiàn)了很多的問題，引發(fā)了這種經(jīng)濟(jì)案件，增加了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。所以，如何將民間金融引向正確發(fā)展的軌道尤為重要。

關(guān)鍵詞：民間金融；正規(guī)金融；信用度建設(shè)

在中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，第一貨幣市場和第二貨幣市場正在如火如荼的發(fā)展，這就產(chǎn)生了很多金融機(jī)構(gòu)和金融中介，而這些金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于國有企業(yè)，大型企業(yè)總是會(huì)受到青睞，但是相比而言小企業(yè)就很難從這些途徑獲得信貸，所以五大銀行和證券投資行之外產(chǎn)生了民間金融。所謂民間金融就是，除銀行以外的自發(fā)形成的未納入國家金融管理體系的非正規(guī)金融組織的金融關(guān)系.這種金融關(guān)系包括民間借貸，民間集資，地下錢莊、合會(huì)等。

一、民間金融的內(nèi)涵

關(guān)于民間金融，學(xué)術(shù)界也沒有統(tǒng)一的概念規(guī)定。但是學(xué)術(shù)界對(duì)于民間金融的研究可謂汗牛充棟。筆者認(rèn)為民間金融是相對(duì)于正式的金融機(jī)構(gòu)而言，其是指除銀行以外的自發(fā)形成的未納入國家金融管理體系的非正規(guī)金融組織的金融關(guān)系。這種金融關(guān)系包括民間借貸，民間集資，地下錢莊、合會(huì)等。

具體來說，民間金融具備以下幾個(gè)方面的含義：第一，從交易活動(dòng)的主體來看，交易的對(duì)手基本上是從正式金融部門得不到融資安排的經(jīng)濟(jì)行為人，比如發(fā)生相互借貸行為的農(nóng)民，創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得創(chuàng)業(yè)資本。第二，交易對(duì)象是不被正式金融所認(rèn)可的非標(biāo)準(zhǔn)化合同性的金融工具。第三，正式的金融中介具有規(guī)范的機(jī)構(gòu)和固定的經(jīng)營場所，民間金融一般不具備這些特征。第四，民間金融一般處于在金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之外。

二、民間金融形成的原因

1、貨幣市場需求遠(yuǎn)超過供給

從2008年起我國實(shí)行緊縮的貨幣政策，從銀行基準(zhǔn)貨幣的上調(diào)，到拆借利率的上升是的銀行的資金越來越少，開始變得“缺錢”，這種短缺無法滿足企業(yè)的生存發(fā)展的需要，迫使很多企業(yè)轉(zhuǎn)向民間金融進(jìn)行借貸。而絕大多數(shù)這種借貸是發(fā)生在地下錢莊，使得一度貨幣市場出現(xiàn)紊亂的現(xiàn)象，然而這種立法空白下的紊亂促使一部分人鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行投機(jī)發(fā)放高利貸。

2、融資資金壟斷，政府過度監(jiān)管

我國銀行屬于國營性質(zhì)，正規(guī)金融市場被政府過度壟斷，且借貸審核資格針對(duì)不同的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)差異化明顯，處于社會(huì)底層的農(nóng)民和小企業(yè)無法獲得信貸資金。政府控制利率和匯率，使得融資成本不斷攀升，而過度的管制的利率違背了市場運(yùn)行的機(jī)制，使得這樣的利率不能夠及時(shí)的反應(yīng)貨幣市場的信息，不能夠準(zhǔn)確的反應(yīng)市場貨幣的供求狀況，從而不利于通過對(duì)市場的觀測做出正確的貨幣政策。

3、民間貨幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一

民間資本大多投放股票市場，但是中國的股市大幅度的震蕩使得大量的資金從股市撤離游離在各個(gè)行業(yè)中，并且民間資本沒有太多的渠道可以去投資，而我國民間存在大量的資本，這便使得不法分子采用高利率誘惑進(jìn)行非法集資。央行的權(quán)威報(bào)告推算：中國民間融資規(guī)模近萬億元，約占貸款總額的6%。據(jù)了解，超過60%的農(nóng)村居民將20%的閑置資金存入農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行，而從相應(yīng)的機(jī)構(gòu)所借款項(xiàng)僅有30%和3%。如此懸殊的資金比例使得大量的資金流向中小型企業(yè)，有源源不斷的源頭提供資金，也有四通八達(dá)的資金需求，高額的利潤這就更加刺激了民間金融的快速發(fā)展。

4、資金鏈的需求：非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要

伴隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，非公有制經(jīng)濟(jì)的作用越來越重要的作用，不管是農(nóng)業(yè)、工業(yè)還是服務(wù)業(yè)，非公有制經(jīng)濟(jì)不再是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤滑劑，而是新的血液與活力。而對(duì)于這些新型創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展民間金融起到了至關(guān)重要的作用，如天使基金就是為創(chuàng)業(yè)者提供更好地平臺(tái)。

三、民間金融存在的必要性

1、對(duì)國營金融機(jī)構(gòu)資金的補(bǔ)充

由于我國現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢，國家出臺(tái)了一系列緊縮的貨幣政策，導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行融資困難難，所以此時(shí)民間金融便作為國營金融機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充，不僅在一定程度上緩解了中小型企業(yè)融資難的問題，而且還大膽的對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，在很大程度上促進(jìn)了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間金融對(duì)我的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的積極作用是不可磨滅的，而且也是舉足輕重的。

2、民間金融形式較為靈活

國營金融機(jī)構(gòu)借貸鏈冗長，對(duì)于中小型企業(yè)來說借貸資格審核過于嚴(yán)苛，而相反，民間金融的貸款要求較低，并且一般不受資金的貸款的用途，期限、擔(dān)保方式和利率較為靈活，借貸雙方只要達(dá)成融資意向，借貸合同形式多樣，而且流程簡單省時(shí)、省事，而且民間金融借貸多發(fā)生在熟人之間，從而省去了收集信用度的成本。此外民間金融借貸雙方還可以商議還款期限以及利率的相關(guān)事宜。此時(shí)民間金融極大緩解了這種借貸困難的問題，從而促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的快速增長有利于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的平衡和經(jīng)濟(jì)的將健康發(fā)展。

3、民間金融拓寬了廣大居民的投資渠道，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收

我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)也引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)問題，如通貨膨脹，使得銀行實(shí)際利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于民意利率，將存款放置于銀行可能是負(fù)利率。而且近來，我國股市動(dòng)蕩明顯，很多居民將資金從股市撤出，而民間金融一直是在民間借貸中超過銀行同期利率的四倍的利率是已高利率高回報(bào)來吸引廣大居民進(jìn)行投資，所以，假如民間金融得到政府的肯定，以及法律的相關(guān)制度的保障后，完全可以成為一條很好的投資渠道，避免了資金的閑置，緩解了借貸壓力，刺激了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、民間金融的現(xiàn)狀及問題

1、區(qū)域發(fā)展失衡，增大融資風(fēng)險(xiǎn)

如今，民間金融主要以區(qū)域劃分小團(tuán)體的形式進(jìn)行發(fā)展，而我國現(xiàn)在的民間金融主要發(fā)源于農(nóng)村，尤其是沿海地區(qū)農(nóng)村，如浙江、福建、廣東等。在東部沿海地區(qū)首先崛起了大批的私人產(chǎn)業(yè)，并且在上個(gè)世紀(jì)90年代的時(shí)候沿海地區(qū)進(jìn)行大規(guī)模的“炒房熱”之后，閑置資金大量的聚集在個(gè)別人的手中，從而有足夠的資金來進(jìn)行相關(guān)的借貸。從1986年開始，農(nóng)村民間借貸規(guī)模已經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19%的速度增長。而主要是在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)，企業(yè)之間，特別是民營企業(yè)之間的直接臨時(shí)資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大，這么大數(shù)額的資金通過非正式金融渠道來流通的風(fēng)險(xiǎn)是同正式金融渠道的5-6倍。

2、利率浮動(dòng)難以控制，增大融資成本

民間金融的資金是以高利率高收入非法集資形成的，期間為了獲得較高的收益，發(fā)放貸款者肆意調(diào)整不符合貨幣市場的借貸利率，這使得很多貸款者的融資成本過度偏高，而且，這種高利率的發(fā)生借貸關(guān)系會(huì)嚴(yán)重影響貨幣市場的健康運(yùn)營。更有甚者借助這種契機(jī)來建立私人錢莊放“高利貸”進(jìn)行投機(jī)，這不僅僅是嚴(yán)重影響市場的運(yùn)行，更是一種經(jīng)濟(jì)犯罪。中國人民銀行于2002年1月31日發(fā)出了《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》，專門提及近年來在部分農(nóng)村地區(qū)民間信用活動(dòng)活躍，高利借貸現(xiàn)象突出，但是現(xiàn)在的狀態(tài)是私人錢莊逐漸地下化，而這種地下化的運(yùn)營更加難以監(jiān)管使得民間金融風(fēng)險(xiǎn)更大。

3、賬目不明，難以監(jiān)管

民間金融大多是私下交易，很難進(jìn)行賬目匯總，當(dāng)然也就無法進(jìn)行查賬來確保安全，另一方面，民間金融大多是處于“地下”活動(dòng)狀態(tài)，負(fù)責(zé)人開“地下錢莊”本就違法，對(duì)相關(guān)的賬目進(jìn)行掩蓋就更加不易監(jiān)管和調(diào)控，而中央銀行制定貨幣政策是難以得到民間金融體系內(nèi)的具體數(shù)據(jù)，因此民間金融的存在加大了中央銀行制定貨幣政策的難度。并且民間金融的存在與我國實(shí)行的緊縮的貨幣政策是相背離的，在央行進(jìn)行貨幣減量時(shí)，便有更多的民間資本出現(xiàn)在貨幣市場上，這樣不利于國家的宏觀調(diào)控。由于民間金融不能得到很好的監(jiān)管，從而發(fā)生很多經(jīng)濟(jì)案件，就在近年接連不斷的金融危機(jī)與金融緊縮體制下，在無奈的情況下有很多小企業(yè)經(jīng)營者不惜冒著違反法律的危險(xiǎn)，背負(fù)“非法集資”之名去借高利貸。

4、民間金融規(guī)模小，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

許多民間金融都是極少數(shù)幾個(gè)人成立的，規(guī)模較小，缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。而且民間金融在交易時(shí)合同方式過于靈活，利率波動(dòng)過大，更加加大了期間的風(fēng)險(xiǎn)。由于不合法的交易流程難于進(jìn)行監(jiān)管，從而在發(fā)揮生經(jīng)濟(jì)案件時(shí)難以采集證據(jù)來保障當(dāng)事人的合法權(quán)益。并且民間金融由于規(guī)模相對(duì)較小，貨幣結(jié)余少，一旦發(fā)生損害則容易導(dǎo)致資金鏈斷流。民間金融在交易時(shí)采取的口頭約定模式，加大了借貸的風(fēng)險(xiǎn)，民間金融的經(jīng)營通常區(qū)域化明顯，范圍較小，一旦發(fā)生資金斷裂難以向其他民間金融機(jī)構(gòu)求助。正是由于民間金融這種易發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件、它的脆弱性、還有經(jīng)營者本身非專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。

五、民間金融發(fā)展的建議

1、進(jìn)行國營金融機(jī)構(gòu)的制度改革

我國國營金融機(jī)構(gòu)借貸鏈冗長，浪費(fèi)了太多的時(shí)間、人力、財(cái)力和物力，應(yīng)該進(jìn)行相關(guān)的制度改革，減少一些不必要的程序，給企業(yè)融資讓路，提高國營金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。這樣才能給民間金融發(fā)展提供更好地環(huán)境，此外，國營金融機(jī)構(gòu)的貸款審核制度有所偏向，對(duì)小微企業(yè)有所偏見甚至加大借款的難度，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)在的企業(yè)多一些支持，而不是“雪上加霜”。提高整個(gè)金融體系的信用度，只有規(guī)范信用度才能有效的利用信用關(guān)系在市場上獲得資金，從而減少民間金融非法集資。

2、使民間金融合法化，合理化發(fā)展

民間金融從產(chǎn)生起就不被接受，雖然現(xiàn)在承認(rèn)了民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了積極地作用，但是它的地位仍然令人唾棄，正式這種不被承認(rèn)的非合法化才使得民間金融一直游走在灰色地帶。不少非金融企業(yè)甚至通過虛假交易、名義聯(lián)營、企業(yè)高管以個(gè)人名義借貸等方式進(jìn)行民間融資，加劇了民間借貸市場的風(fēng)險(xiǎn)，難以形成合理、穩(wěn)定的市場秩序。所以要想民間金融健康的發(fā)展，第一位的就是將民間金融合法化。政府可以出臺(tái)相關(guān)的法律文件規(guī)范民間金融的運(yùn)作程序還有風(fēng)險(xiǎn)防范，民間借貸因?yàn)楹唵?、快速、門檻低，所以有時(shí)其風(fēng)險(xiǎn)和利率水平相應(yīng)會(huì)比銀行貸款利率水平高。所以必須對(duì)民間金融的利率進(jìn)行合理化的定位，取締非法的“高利貸”，給予民間金融發(fā)展一定的支持，而不是一味的打擊，這樣反而起到反作用使得負(fù)面作用不斷地發(fā)酵壯大。

3、培養(yǎng)專業(yè)人員

我國民間金融大多源于農(nóng)村，缺乏相關(guān)的專業(yè)人員，從而使得民間金融的運(yùn)作流程非法化，賬目不清增加了借貸風(fēng)險(xiǎn)。更多的專業(yè)人員投入到民間金融的運(yùn)作過程中去也可以更好地監(jiān)督民間金融合理化的發(fā)展，對(duì)民間金融平臺(tái)的加強(qiáng)管理可以使的民間金融更好地發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的積極作用。

4、民間資本規(guī)范化，實(shí)現(xiàn)民間金融投資多樣化

民間大量的閑置資金因?yàn)橥顿Y渠道單一而被投機(jī)者利用，應(yīng)該將民間資本合法化、規(guī)范化，提供更多的投資渠道，這樣才能從根本上解決非法集資的問題。可以推行民營銀行，民營銀行可以使大量的閑置資金通過合法的渠道、信用媒介、額定的利率帶向借款人，這樣大大降低了民間金融借貸的風(fēng)險(xiǎn)，而且可以更好地監(jiān)管資金的動(dòng)向，防范不法分子的投機(jī)行為。當(dāng)然也可以讓民間資金進(jìn)入通信，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的相關(guān)投資中，這樣的競爭機(jī)制也可以促使國營產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改革，提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量。（作者單位：西華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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