國(guó)際金融體系中提高跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量的有效機(jī)制

張揚(yáng)嵐

【摘 要】跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)是國(guó)家戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，在人民銀行的大力推進(jìn)下，人民幣國(guó)際化進(jìn)程全面提速，各項(xiàng)政策框架逐步完善。本文通過(guò)介紹跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性、近兩年國(guó)內(nèi)及海外該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的最新動(dòng)態(tài)，總結(jié)出發(fā)展的新趨勢(shì)，并提出商業(yè)銀行加快發(fā)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的有效途徑和方法。

【關(guān)鍵詞】人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)；國(guó)際金融體系；金融創(chuàng)新

一、跨境人民幣結(jié)算的定義和及其發(fā)展的重要性

跨境人民幣結(jié)算是指有條件的企業(yè)在自愿的前提下以人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易的結(jié)算，商業(yè)銀行在人民銀行政策范圍允許內(nèi)，為企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣相關(guān)結(jié)算服務(wù)。

跨境人民幣結(jié)算的重要性主要表現(xiàn)在宏觀和微觀兩個(gè)方面：

1.宏觀層面上：

（1）有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)在貿(mào)易和投資領(lǐng)域上更好的融入世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展。

（2）有利于進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，人民幣幣值有了更大范圍和更新角度的參照標(biāo)準(zhǔn)。

（3）有助于提升人民幣在國(guó)際貨幣體系中的地位，成為未來(lái)國(guó)際貨幣多元化中的“一極”。

2.微觀層面上：

（1）有利于企業(yè)有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，避免因匯率不利波動(dòng)帶來(lái)的損失。

（2）有利于企業(yè)財(cái)務(wù)核算清晰化，表現(xiàn)為其經(jīng)營(yíng)成果較為透明，進(jìn)口企業(yè)的成本和出口企業(yè)的收益能夠明確的固定下來(lái)。

（3）節(jié)省企業(yè)進(jìn)行外幣衍生品交易的費(fèi)用。當(dāng)企業(yè)以非本幣進(jìn)行結(jié)算時(shí)，通常為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而在銀行敘做衍生品交易。若采用人民幣結(jié)算，則可節(jié)省衍生交易銀行手續(xù)費(fèi)。

二、跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的新政策和新趨勢(shì)

為進(jìn)一步規(guī)范跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的操作以及提高相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)效率，國(guó)家制定了簡(jiǎn)化的流程和完善的政策，同時(shí)在特定的經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)展金融政策創(chuàng)新工作，有效地支持境外人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展。

1.進(jìn)一步簡(jiǎn)化流程和完善相關(guān)政策

2013年中國(guó)人民銀行出臺(tái)《關(guān)于簡(jiǎn)化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知》，其主要內(nèi)容包括：

（1）在“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務(wù)”、“盡職審查”三原則的基礎(chǔ)上，銀行可憑企業(yè)提交的業(yè)務(wù)憑證或說(shuō)明，直接辦理經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

（2）鼓勵(lì)境內(nèi)銀行開(kāi)展跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。境內(nèi)銀行可開(kāi)展跨境人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

（3）首次開(kāi)放境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)人民幣境外放款業(yè)務(wù)。對(duì)境內(nèi)企業(yè)向境外放款的對(duì)象沒(méi)有限制，放款企業(yè)資質(zhì)和放款企業(yè)資金額度暫無(wú)特殊限制。有股權(quán)關(guān)系的企業(yè)間放款可采用資金池模式辦理。

（4）明確境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)境外發(fā)行人民幣債券管理及境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)外提供人民幣擔(dān)保等

2.在特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)展跨境人民幣區(qū)域性金融政策創(chuàng)新。

特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)包括新疆霍爾果斯、浙江義烏、江蘇昆山、深圳前海以及上海自貿(mào)區(qū)等地方，創(chuàng)新政策包括境外企業(yè)可在中哈霍爾果 斯國(guó)際邊境合作中心內(nèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)立區(qū)內(nèi)人民幣NRA賬戶辦理人 民幣融資和定期存款業(yè)務(wù)中哈霍爾果 斯國(guó)際邊境合作中心跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法、昆山試驗(yàn)區(qū)內(nèi)臺(tái)資企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部人民幣跨境雙向借貸業(yè)務(wù)關(guān)于同意設(shè)立昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗(yàn)區(qū)的批復(fù)、前海企業(yè)獲得香港人民幣貸款實(shí)行余額管理前?？缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法、上海自貿(mào)區(qū)實(shí)行外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯等關(guān)于支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)外匯管理實(shí)施細(xì)則。

3.境外出現(xiàn)多個(gè)人民幣離岸市場(chǎng)。

目前我國(guó)已與23個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了雙邊本幣互換協(xié)議，共計(jì)超過(guò)2.6萬(wàn)億元。香港、新加坡、倫敦、臺(tái)灣、紐約已成為境外五大人民幣離岸交易中心。各個(gè)中心推出的包括存款、貸款、期權(quán)等方面多樣化的人民幣產(chǎn)品， 促進(jìn)了人民幣在國(guó)際交易及投資中的廣泛使用。境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行離岸人民幣債券以及其海外分行擔(dān)任當(dāng)?shù)厝嗣駧徘逅阈械裙δ?，更加提升了人民幣離岸市場(chǎng)的活躍程度。

由此可見(jiàn)，通過(guò)境內(nèi)、特別是試點(diǎn)地區(qū)與離岸市場(chǎng)在經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目、銀行間及政府間的密切合作，形成了“貿(mào)易+投資+離岸市場(chǎng)” 的人民幣跨境循環(huán)的新趨勢(shì)。

三、商業(yè)銀行加快發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的方法

跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展是人民幣國(guó)際化這項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略的重要一環(huán)，作為一項(xiàng)新興的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，在人民銀行的大力推進(jìn)下，近年來(lái)人民幣國(guó)際化進(jìn)程全面提速，跨境人民幣項(xiàng)下的各項(xiàng)政策框架逐步完善。商業(yè)銀行對(duì)如何加快發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，筆者提出的建議包括：

1.高度重視，在資源配置、工作機(jī)制上為跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。商業(yè)銀行總行應(yīng)成立專門負(fù)責(zé)跨境人民幣業(yè)務(wù)的部門，牽頭進(jìn)行全行跨境人民幣業(yè)務(wù)總體管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)行內(nèi)相關(guān)資源推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，為跨境人民幣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)更加精細(xì)化的管理創(chuàng)造條件。

2.抓住各個(gè)特殊經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)帶來(lái)的跨境人民幣業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行要積極推進(jìn)特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域的業(yè)務(wù)發(fā)展，深入研究霍爾果斯中哈國(guó)際邊境合作中心、上海自貿(mào)區(qū)、深圳前海等改革試點(diǎn)區(qū)域的特殊政策，充分利用政策紅利，盡早介入、 提前布局，利用特殊經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)促進(jìn)全行跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.以跨境人民幣重點(diǎn)產(chǎn)品為切入點(diǎn)推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。商業(yè)銀行要重點(diǎn)發(fā)展跨境人民幣融資、跨境人民幣雙向資金池、跨境人民幣擔(dān)保及發(fā)行境外人民幣債券等產(chǎn)品。其中，跨境人民幣雙向資金池可根據(jù)實(shí)驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)需要為其境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)提供的經(jīng)常項(xiàng)下集中收付業(yè)務(wù)?？缇橙嗣駧湃谫Y及擔(dān)保等業(yè)務(wù)能為客戶提供 低成本融資。上述重點(diǎn)產(chǎn)品對(duì)跨境人民幣結(jié)算量增長(zhǎng)、人民幣存款沉淀意義重大。

4.積極拓展海外人民幣相關(guān)業(yè)務(wù)和持續(xù)提升系統(tǒng)功能。未來(lái)海外人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?，商業(yè)銀行的海外分行要戰(zhàn)略性的扶持人民幣清算業(yè)務(wù)，積極爭(zhēng)取海外當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)立人民幣同業(yè)賬戶，有條件的海外分行要全力爭(zhēng)取當(dāng)?shù)厝嗣駧徘逅阈?；要積極創(chuàng)新人民幣債券等離岸人民幣產(chǎn)品，力爭(zhēng)成為當(dāng)?shù)厝嗣駧艠I(yè)務(wù)的引領(lǐng)者。同時(shí)，人民幣跨境使用的手續(xù)簡(jiǎn)便化直接帶動(dòng)了跨境電子商務(wù)的發(fā)展，這需要商業(yè)銀行不斷完善辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)系統(tǒng)的功能。

四、結(jié)論

跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)是當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)務(wù)中的重要組成部分，對(duì)于提高金融服務(wù)質(zhì)量和國(guó)際貿(mào)易水平具有重要的意義。通過(guò)分析跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)，進(jìn)一步規(guī)范操作的流程，提出了加快發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)的有效途徑和方法。

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