保本
- 銀行理財(cái)走下“保本”神壇
21年底，銀行業(yè)保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元壓降至零；凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額26.96萬(wàn)億元，占比92.97%，較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬(wàn)億元。這意味著，理財(cái)市場(chǎng)已進(jìn)入全面凈值化時(shí)代。近期，銀行理財(cái)產(chǎn)品“破凈”現(xiàn)象頻發(fā)，引發(fā)了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月16日，全市場(chǎng)28822只銀行理財(cái)產(chǎn)品中，凈值跌破1的有2003只，破凈占比約6.9%。與此同時(shí)，近日包括工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、交銀理財(cái)、招銀理財(cái)?shù)仁嗉依碡?cái)子
金融理財(cái) 2022年3期2022-05-01
- 2019年保本理財(cái)產(chǎn)品退出速度加快
Q銀行現(xiàn)在存量保本理財(cái)產(chǎn)品還有多大的規(guī)模？（北京 周翔）A 2019年之后，保本理財(cái)產(chǎn)品退出速度加快，保本理財(cái)規(guī)模大幅下降。根據(jù)銀行年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，截至2019年末，交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、青島銀行、貴州銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品余額已經(jīng)壓降至0;此外，杭州銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、南京銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品余額占比分別為0.1%、0.6%、2.34%、4.77%，也都處在較低水平，預(yù)計(jì)短期內(nèi)剩余保本理財(cái)產(chǎn)品可全部?jī)陡?。在披?span id="j5i0abt0b" class="hl">保本理財(cái)余額的銀行中，農(nóng)業(yè)銀行最高，占比也最高
理財(cái)周刊 2020年10期2020-08-12
- 保本基金退市 基民會(huì)有損失嗎
成立的匯添富保鑫保本基金在今年9月正式到期，保本基金將全部完成轉(zhuǎn)型或清盤，基金市場(chǎng)的“保本時(shí)代”正式落下帷幕。從紅極一時(shí)到加速退市，保本基金經(jīng)歷了“過(guò)山車”一般的轉(zhuǎn)變，終于在資管新規(guī)浪潮的裹挾下退出江湖。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，無(wú)論保本基金轉(zhuǎn)型還是清盤，最為關(guān)心的還是自己會(huì)有損失嗎？保本基金落幕可以說(shuō)，資管新規(guī)的出臺(tái)成為保本基金退出舞臺(tái)的主要“推手”，而保本基金的落幕早在2年前就已注定。2017年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《避險(xiǎn)策略基金指導(dǎo)意見》，要求將保本基金更名為“避險(xiǎn)策
投資與理財(cái) 2019年6期2019-12-01
- 公募基金揮別16年保本時(shí)代
建信基金旗下兩只保本基金公布到期轉(zhuǎn)型安排，這也意味著伴隨公募基金市場(chǎng)走過(guò)16年的“保本基金時(shí)代”終將落幕。保本基金興衰歷程，與投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好以及監(jiān)管導(dǎo)向息息相關(guān)，盡管憑借著穩(wěn)健、避險(xiǎn)的投資屬性，保本基金一度在震蕩市發(fā)行井噴，但此類產(chǎn)品剛性兌付的設(shè)計(jì)原理明顯已與資管新規(guī)引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品回歸凈值化管理相悖，保本基金的劇情無(wú)疑會(huì)以退出告終。落眼未來(lái)，公募基金的發(fā)展方向在證監(jiān)會(huì)日前召開的全面深化資本市場(chǎng)改革工作座談會(huì)中即可找尋答案：大力發(fā)展權(quán)益類基金、推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入
人民周刊 2019年19期2019-11-12
- 保本基金謝幕，類保本品種何處尋？
經(jīng)16年的發(fā)展，保本基金在近期全部實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型或清盤，正式成為了中國(guó)基金業(yè)的歷史名詞。在“打破剛兌”的導(dǎo)向下，保本基金走入歷史是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，但16年間有不少風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，也是因?yàn)橛辛?span id="j5i0abt0b" class="hl">保本基金才開始關(guān)注和參與公募基金的投資。雖然“強(qiáng)制保本”的剛性兌付不會(huì)永久存在，但市場(chǎng)上對(duì)“有限保本”的需求卻一直沒(méi)有消失。在新的創(chuàng)新品種還沒(méi)有出現(xiàn)之前，市場(chǎng)上目前還有一些“類保本品種”有望成為階段性滿足這部分投資者需求的避風(fēng)港。股市波動(dòng)大催生保本需求保本基金顧名思義
證券市場(chǎng)紅周刊 2019年38期2019-10-12
- 編讀
保本基金投資啟示錄保本基金基于過(guò)往穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)， 在目前震蕩的市場(chǎng)中， 成為普通投資者青睞的避險(xiǎn)保值投資品種。但是在選擇投資保本基金時(shí)也要保持理性，投資保本基金的注意事項(xiàng)如下：看清保本期， 合理安排資金的流動(dòng)性。保本基金只對(duì)在募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)， 并持有保本周期到期的基金資產(chǎn)提供保本。若投資的資金在保本期中贖回基金， 是不享受保本的。若在保本基金設(shè)立后申購(gòu)的資金也不提供保本， 有的保本基金甚至不允許在保本期內(nèi)申購(gòu)。此外， 保本基金本質(zhì)上是混合型基金， 短期內(nèi)可
金融理財(cái) 2019年8期2019-08-28
- 什么是銀行保本理財(cái)產(chǎn)品
人的偏愛，這就是保本型理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)然，作為家庭資產(chǎn)配置，年輕人也是可以購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的。保本型理財(cái)產(chǎn)品如何理解呢？從字面上看，保本型理財(cái)產(chǎn)品指的是最大限度保障投資者的本金不虧損的一種理財(cái)產(chǎn)品。這種產(chǎn)品最大特點(diǎn)就是“保本”，至于未來(lái)收益如何，要根據(jù)不同的產(chǎn)品性質(zhì)來(lái)定。保本理財(cái)產(chǎn)品最常見的是銀行理財(cái)產(chǎn)品，其投資方向有：作為短期的銀行定期存款、保險(xiǎn)理財(cái)、債券市場(chǎng)、銀行間拆借市場(chǎng)等。從保障角度來(lái)看，銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品分為保本保證收益，保本浮動(dòng)收益。二者的區(qū)別是，
樂(lè)活老年 2019年4期2019-05-20
- 什么理財(cái)產(chǎn)品安全
的風(fēng)險(xiǎn)，而儲(chǔ)蓄、保本基金、國(guó)債、萬(wàn)能險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品這五種理財(cái)方式安全性相對(duì)較好。儲(chǔ)蓄長(zhǎng)期以來(lái)，儲(chǔ)蓄具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活等優(yōu)點(diǎn)。除了定期和活期，銀行還推出了不少衍生產(chǎn)品，諸如通知存款、約定轉(zhuǎn)存等，都屬于“保本”的儲(chǔ)蓄理財(cái)產(chǎn)品。只要方法得當(dāng)，儲(chǔ)蓄也可以錢生錢。保本基金保本基金相對(duì)于基金市場(chǎng)的整體虧損來(lái)說(shuō)，保本基金的收益情況相對(duì)較好。從目前情況來(lái)看，在已經(jīng)完成3年保本期的所有保本基金中，平均年化收益率達(dá)到20%。在3年保本期中，當(dāng)上證指數(shù)出現(xiàn)下跌時(shí)
農(nóng)家參謀 2018年11期2018-12-05
- 保本基金消亡進(jìn)行時(shí) 存續(xù)產(chǎn)品面臨清盤或轉(zhuǎn)型考驗(yàn)
管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益，保本基金也將從市場(chǎng)上消失。這意味著，目前存續(xù)的保本基金將面臨清盤或轉(zhuǎn)型為靈活配置基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市面上共有120只保本基金，引人注意的是，當(dāng)中有不少處于虧損狀態(tài)。在此情形下，基金公司打算如何處置目前存續(xù)的保本基金？若保本基金轉(zhuǎn)型，將面臨哪些困難？帶著以上疑問(wèn)，記者采訪了多家基金公司，得到一些解釋。逐步受到冷落資管新規(guī)的出臺(tái)，讓本就不斷萎縮的保本基金處境更加尷尬，由于新規(guī)禁止資管產(chǎn)品保本保收益，這令存量的保本基金被迫清
投資者報(bào) 2018年20期2018-05-23
- 保本基金加速消亡 投資者到期需迅速贖回
完成轉(zhuǎn)型或清盤的保本基金產(chǎn)品已有66只，究其原因，《資管新規(guī)》明確要求金融機(jī)構(gòu)打破剛性兌付，明確將過(guò)渡期延長(zhǎng)至2020年年底。曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的保本基金近兩年已經(jīng)開始大面積轉(zhuǎn)型和清盤。目前市場(chǎng)上可統(tǒng)計(jì)的保本基金僅剩51只（份額合并統(tǒng)計(jì)），累計(jì)規(guī)模為630.47億元。從保本周期來(lái)看，存續(xù)產(chǎn)品的保本周期基本都在2015年年末之后開始，保本周期均不超過(guò)3年，有5只產(chǎn)品將于年內(nèi)到期，還有46只產(chǎn)品在2019年到期。保本基金年內(nèi)表現(xiàn)不佳保本基金利用較小比例的資產(chǎn)從事高風(fēng)
證券市場(chǎng)紅周刊 2018年44期2018-05-14
- 資管新規(guī)后，保本、分級(jí)基金何去何從？
資管新規(guī)》明確對(duì)保本保收益產(chǎn)品“說(shuō)不”，為保本基金的消亡按下“加快鍵”；明確規(guī)定“公募產(chǎn)品不得進(jìn)行份額分級(jí)”，這意味著分級(jí)基金將進(jìn)入終結(jié)倒計(jì)時(shí)。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)保本基金和分級(jí)基金的出路只有兩條，或清盤或轉(zhuǎn)型。此外，《資管新規(guī)》還規(guī)定“投資單只產(chǎn)品的市值不得超過(guò)10%”，這是否適用于運(yùn)行半年的公募FOF，目前還沒(méi)有官方說(shuō)法。保本基金：迎轉(zhuǎn)型清盤高峰《資管新規(guī)》明確要求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，不斷提高投資者的金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向投資者傳遞“
股市動(dòng)態(tài)分析 2018年18期2018-03-22
- 基于Excel的多品種條件下本量利分析模型設(shè)計(jì)
l；本量利分析；保本本量利分析，是指研究成本—業(yè)務(wù)量—利潤(rùn)關(guān)系的一種數(shù)學(xué)分析方法。在現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，大部分企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)是復(fù)雜的，一般都是進(jìn)行多品種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，這就涉及多品種本量利分析。企業(yè)在生產(chǎn)、銷售多種產(chǎn)品的情況下，運(yùn)用Excel建立分析模型，借助微調(diào)器及面積折線圖等功能，將數(shù)據(jù)變得動(dòng)態(tài)可調(diào)，有利于提高企業(yè)管理層決策的效率。一、基本分析思路在多品種的條件下，只能用銷售額來(lái)表示企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)。通常計(jì)算多品種企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)的方法有綜合邊際貢獻(xiàn)率法、聯(lián)
中國(guó)集體經(jīng)濟(jì) 2018年8期2018-03-07
- “保本”絕跡
保本基金越來(lái)越“雞肋”：今年以來(lái)，在可統(tǒng)計(jì)的170只保本基金中，收益高于3%的僅4只，絕大多數(shù)不足2%，另有十余只負(fù)收益。A股疲軟，保本基金風(fēng)格不得不保守，其投資收益根本無(wú)法匹敵貨幣基金。按證監(jiān)會(huì)對(duì)保本基金的規(guī)范，“保本”只能是“力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損”，保本基金也需改名為“避險(xiǎn)策略基金”。沒(méi)了剛性兌付的承諾，這一基金品種面臨絕跡。endprint
三聯(lián)生活周刊 2017年26期2017-06-29
- 保本基金逐步退出市場(chǎng)，避險(xiǎn)策略基金取而代之
的正式發(fā)布意味著保本基金將逐漸淡出公募基金市場(chǎng)。那么，現(xiàn)存的保本基金是否值得投資呢？現(xiàn)在持有保本基金的投資者還應(yīng)繼續(xù)持有嗎？證監(jiān)會(huì)2月10日發(fā)布《關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），此舉意味著發(fā)展了13年之久的保本基金即將淡出公募基金市場(chǎng)，取而代之的是避險(xiǎn)策略基金這一公募基金新類別。從定性的角度推測(cè)，該類基金或?qū)⒊蔀楣蓟鹗袌?chǎng)中權(quán)益類基金風(fēng)險(xiǎn)水平最低的細(xì)分類別。不再投資現(xiàn)存的保本基金，并適時(shí)贖回?fù)?jù)濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心統(tǒng)計(jì)，目前尚在運(yùn)作的
大眾理財(cái)顧問(wèn) 2017年3期2017-03-30
- 保本基金更名為“避險(xiǎn)策略基金”
指導(dǎo)意見》，將“保本基金”名稱調(diào)整為“避險(xiǎn)策略基金”，并做出取消連帶責(zé)任擔(dān)保機(jī)制等內(nèi)容的修訂。證監(jiān)會(huì)表示，目前存續(xù)的保本基金共有151只，資產(chǎn)凈值約3200億元?？傮w來(lái)看，保本基金運(yùn)作較為平穩(wěn)，未出現(xiàn)到期不能保本的情況。但在保本基金發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管部門注意到保本基金存在有關(guān)問(wèn)題，潛在一定風(fēng)險(xiǎn)。為避免投資者形成對(duì)此類產(chǎn)品絕對(duì)保本的“剛性兌付”預(yù)期，此次修訂中將“保本基金”名稱調(diào)整為“避險(xiǎn)策略基金”。同時(shí)，《指導(dǎo)意見》的內(nèi)容做了以下修訂：取消連帶責(zé)任擔(dān)保機(jī)制；
中國(guó)科技術(shù)語(yǔ) 2017年1期2017-03-09
- 保本基金遇上大麻煩了
基民還要不要購(gòu)買保本基金呢？有統(tǒng)計(jì)稱，保本基金今年以來(lái)大面積虧損，虧損嚴(yán)重的超過(guò)6%。如果從保本周期算起，虧損幅度最大的也沒(méi)超過(guò)3%。綜合管理費(fèi)、時(shí)間成本和預(yù)期盈利的考慮，現(xiàn)在抄底，賺錢空間非常小，沒(méi)意思。近日，有消息稱，作為近一年來(lái)市場(chǎng)最火熱的品種，保本基金的申報(bào)正被收緊。這一突如其來(lái)的政策，讓不少基金公司開始手足無(wú)措。畢竟，不論如何，總不如以前那么自由了吧！證監(jiān)會(huì)一旦發(fā)文，不僅新的保本基金無(wú)法申報(bào)，此前已申報(bào)但仍未獲批的保本基金也將受到波及。雖然目前來(lái)
金融理財(cái) 2016年6期2016-12-30
- 保本基金遇上大麻煩了
基民還要不要購(gòu)買保本基金呢？有統(tǒng)計(jì)稱，保本基金今年以來(lái)大面積虧損，虧損嚴(yán)重的超過(guò)6%。如果從保本周期算起，虧損幅度最大的也沒(méi)超過(guò)3%。綜合管理費(fèi)、時(shí)間成本和預(yù)期盈利的考慮，現(xiàn)在抄底，賺錢空間非常小，沒(méi)意思。近日，有消息稱，作為近一年來(lái)市場(chǎng)最火熱的品種，保本基金的申報(bào)正被收緊。這一突如其來(lái)的政策，讓不少基金公司開始手足無(wú)措。畢竟，不論如何，總不如以前那么自由了吧！證監(jiān)會(huì)一旦發(fā)文，不僅新的保本基金無(wú)法申報(bào)，此前已申報(bào)但仍未獲批的保本基金也將受到波及。雖然目前來(lái)
金融理財(cái) 2016年7期2016-12-30
- 基金新規(guī)注意這些
李蕾保本基金今后或許不會(huì)再承諾保本，并且收益也有可能出現(xiàn)下滑。這樣的保本基金，您還愛得起嗎？2010年10月26日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)曾發(fā)布實(shí)施《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）。不過(guò)隨著資本市場(chǎng)、外部環(huán)境以及行業(yè)生態(tài)的變化，監(jiān)管部門認(rèn)為有必要對(duì)《指導(dǎo)意見》進(jìn)行修訂。筆者發(fā)現(xiàn)，本次征求意見稿主要從五方面著手。下面，就為大家分析一下新規(guī)的五大看點(diǎn)：1.保本基金管理人必須是“老人”。征求意見稿修訂的第一點(diǎn)便是完善保本基金的相關(guān)準(zhǔn)入條件。其中
中老年健康 2016年9期2016-11-18
- 新規(guī)在即，保本基金收益雪上加霜
市走弱等因素使得保本基金盈利能力大幅下滑。2016年至今，保本基金收益慘淡，未能跑過(guò)低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金及純債基金。2015年下半年，A股市場(chǎng)行情走弱，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，使得保本基金出現(xiàn)扎堆發(fā)行、募集效率較高、募集資金量較大的現(xiàn)象。據(jù)濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心統(tǒng)計(jì)，2015年至今，共成立106只保本基金，占保本基金總量151只的70.20%。保本基金規(guī)模的迅速擴(kuò)容，促使大量資金涌入。出于對(duì)保本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制和健全相關(guān)法規(guī)細(xì)則的考慮，證監(jiān)會(huì)就修訂《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意
大眾理財(cái)顧問(wèn) 2016年9期2016-10-11
- 銀華基金經(jīng)理賈鵬：債券收益率或?qū)⒕S持較低水平
守、猴市更穩(wěn)健的保本基金備受投資者寵愛。但是保本基金的熱賣，也讓不少投資者開始擔(dān)憂過(guò)大的發(fā)行規(guī)模會(huì)增大保本基金的配置壓力。在銀華保本增值基金經(jīng)理賈鵬看來(lái)，2016年債券收益率或?qū)⒕S持在較低水平，不過(guò)債券資產(chǎn)依然能為保本基金起到安全墊的作用。但考慮到作為保本基金收益重要來(lái)源的權(quán)益類資產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)較大，為此在收益方面應(yīng)降低收益預(yù)期。把握好風(fēng)險(xiǎn)收益的平衡2016年開局不利，在資產(chǎn)荒和信用債違約風(fēng)險(xiǎn)的背景下，保本基金投資難度也在加劇。展望后市，賈鵬分析認(rèn)為，2016
股市動(dòng)態(tài)分析 2016年5期2016-09-29
- 風(fēng)險(xiǎn)可控 收益穩(wěn)健提升
投資者信心孱弱，保本基金再度受到追捧?？?span id="j5i0abt0b" class="hl">保本基金如何在“進(jìn)”與“退”中控制風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。受國(guó)內(nèi)外多重因素影響，2016年以來(lái)金融市場(chǎng)出現(xiàn)大幅下跌的狀況，人民幣匯率貶值帶來(lái)的資本外流及海外市場(chǎng)暴跌都對(duì)A股市場(chǎng)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。春節(jié)過(guò)后，指數(shù)雖然有所企穩(wěn)，但投資者信心孱弱，市場(chǎng)在震蕩中仍未尋得向上突破的力量。與此同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)大幅波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中，投資者避險(xiǎn)情緒升溫。從新基金發(fā)行市場(chǎng)來(lái)看，保本基金發(fā)行數(shù)量明顯上升并受到投資者追捧。截至3月17日，2016
大眾理財(cái)顧問(wèn) 2016年4期2016-09-20
- 保本基金熱
品、債券型基金、保本基金等穩(wěn)健型產(chǎn)品受熱捧，尤其是保本基金，以其“下有保底，上不封頂”的收益特征成為近期投資者關(guān)注的熱門。不少基金公司迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)，積極部署發(fā)行保本基金，以滿足投資者需求。2015年下半年以來(lái)，保本基金就成為市場(chǎng)中的熱門品種，2016年3月新發(fā)基金中，保本基金更是呈現(xiàn)一枝獨(dú)秀的態(tài)勢(shì)。但值得注意的是，已發(fā)行的逾百只保本基金業(yè)績(jī)分化明顯，零增長(zhǎng)甚至破發(fā)者眾。數(shù)據(jù)顯示，截至3月21日，6只保本基金跌破凈值，9只保本基金增長(zhǎng)率為零。尤其值得注意的是
大眾理財(cái)顧問(wèn) 2016年4期2016-09-20
- 保本基金：資產(chǎn)配置荒下的投資利器
夢(mèng)媛2015年，保本基金在波動(dòng)的市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)了進(jìn)可攻退可守的優(yōu)良表現(xiàn)。正因具備牛市不保守、熊市能賺錢的特質(zhì)，保本基金才得到了大批投資者的認(rèn)可。自2015年股災(zāi)發(fā)生以來(lái)，A股市場(chǎng)高頻波動(dòng)，基金業(yè)績(jī)面臨巨大考驗(yàn)。在此背景下，此前沉寂許久的保本基金開始急速擴(kuò)容。數(shù)據(jù)顯示，2月公募基金規(guī)?；厣?.7萬(wàn)億元，新基金發(fā)行數(shù)量為45只，相比1月的78只有所下降。保本基金延續(xù)了此前的火爆行情，2月新發(fā)產(chǎn)品12只，發(fā)行占比持續(xù)高于60%。近3個(gè)月共計(jì)發(fā)行產(chǎn)品35只，累計(jì)份額
大眾理財(cái)顧問(wèn) 2016年4期2016-09-20
- 保本基金超九成產(chǎn)品賺錢 “受限”后避險(xiǎn)資金爭(zhēng)搶更濃
然不言而喻，當(dāng)屬保本基金。據(jù)《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月30日，全市場(chǎng)成立于2016年之前的93只保本基金的區(qū)間（以下簡(jiǎn)稱“成立以來(lái)”）復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率除了4只產(chǎn)品出現(xiàn)微虧外，其正收益率的占比高達(dá)95.7%。據(jù)公開資料顯示，保本基金屬于偏債混合型基金，其特色是在募集期購(gòu)買并持有到期的基金份額享受保本待遇，因而受到市場(chǎng)的追捧。據(jù)華泰證券報(bào)告測(cè)算，2015年保本基金平均業(yè)績(jī)?yōu)?8.10%，2014年為19.69%，2013年為2.29%，
投資者報(bào) 2016年31期2016-08-19
- 匯添富盈穩(wěn)保本即將發(fā)行
直“洛陽(yáng)紙貴”的保本基金發(fā)行門檻進(jìn)一步提高，新發(fā)的保本基金將更加稀缺。據(jù)悉，從8月1日起，由匯添富基金推出匯添富盈穩(wěn)保本基金（002959）將在全國(guó)范圍內(nèi)盛大發(fā)行，認(rèn)購(gòu)上限30億，額滿即止。該基金保本周期3年，并設(shè)定了目標(biāo)收益觸發(fā)條款，如果累計(jì)凈值增長(zhǎng)率連續(xù)15個(gè)工作日達(dá)到18%，則保本周期提前結(jié)束，在兼顧投資安全性的同時(shí)增強(qiáng)了產(chǎn)品的流動(dòng)性。在目前保本基金“一基難求”的背景下，匯添富盈穩(wěn)保本基金優(yōu)勢(shì)非常突出，該基金由三屆“金牛獎(jiǎng)”得主曾剛管理，曾剛是業(yè)內(nèi)的
股市動(dòng)態(tài)分析 2016年29期2016-08-04
- 國(guó)泰民利保本基金已正式發(fā)行
大的市場(chǎng)環(huán)境，以保本型基金為代表的穩(wěn)健型產(chǎn)品受到投資者的青睞。據(jù)悉，老牌公募國(guó)泰基金旗下民利保本基金已于6月13日正式發(fā)行，限量31億元，投資者可在建設(shè)銀行、國(guó)泰基金直銷平臺(tái)等渠道參與認(rèn)購(gòu)。業(yè)內(nèi)人士指出，作為業(yè)內(nèi)最早發(fā)行保本基金的公司之一，國(guó)泰基金歷來(lái)以穩(wěn)健的固收投資能力和強(qiáng)大的選股能力著稱，目前已擁有近12年的保本管理經(jīng)驗(yàn)，先后已有多只保本基金成功運(yùn)作。endprint
投資者報(bào) 2016年24期2016-07-04
- “保本典范”南方避險(xiǎn)5月17日限額開放
據(jù)悉，國(guó)內(nèi)首只保本基金——南方避險(xiǎn)增值基金（202202） 將于5月17日至30日開放申購(gòu)，限額30億。作為國(guó)內(nèi)最早成立的保本基金，南方避險(xiǎn)增值成立13年來(lái)基金凈值累計(jì)增長(zhǎng)已超400%，年化收益率高達(dá)13.45%，同類基金排名第一，也是目前業(yè)內(nèi)唯一一只業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超4倍的保本型基金。該基金操作上采用了CPPI操作策略，通過(guò)科學(xué)的保本投資，在熊市中保持低股票倉(cāng)位，盡量規(guī)避損失，而在牛市中提高股票倉(cāng)位，增加收益，為投資者提供了既可保本又可參與股市的兩全投資工具，也
投資者報(bào) 2016年18期2016-05-24
- 諾安鴻鑫保本基金進(jìn)入二期集中申購(gòu)
月3日的諾安鴻鑫保本混合基金將于5月11日至6月6日期間打開二期集中申購(gòu)。來(lái)自Wind的數(shù)據(jù)顯示，該基金一期收益率達(dá)到40.2%，年化回報(bào)率為13.4%。此前沒(méi)有搶到諾安和鑫保本基金的投資者可把握機(jī)會(huì)，通過(guò)工商銀行等各大銀行、券商和諾安基金直銷平臺(tái)進(jìn)行申購(gòu)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月3日，諾安鴻鑫保本基金一期運(yùn)作收益率為40.20%，簡(jiǎn)單算數(shù)平均回報(bào)率為13.4%，而同期滬深300指數(shù)的漲幅為31.18%。endprint
投資者報(bào) 2016年18期2016-05-24
- 華商保本1號(hào)4月20日正式發(fā)行
華商保本1號(hào)混合基金于4月20日發(fā)行，募集規(guī)模為30億元，投資者可通過(guò)華商直銷平臺(tái)、中國(guó)工商銀行等各代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。該產(chǎn)品保本周期為兩年，實(shí)行全額保本機(jī)制，并采用CPPI保本策略和第三方擔(dān)保的保本保障機(jī)制，引入北京首創(chuàng)融資擔(dān)保公司作為擔(dān)保人，為本金安全提供連帶責(zé)任保證。該基金還設(shè)置了觸發(fā)機(jī)制，約定在保本期內(nèi)，基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率連續(xù)十個(gè)工作日達(dá)到或高于15%，便可提前結(jié)束保本周期。。endprint
投資者報(bào) 2016年14期2016-04-21
- 保本基金井噴
羅雪峰保本基金正面臨著“井噴”式大發(fā)展：僅僅2015年一年發(fā)行的保本基金數(shù)量，就超過(guò)了2015年以前的數(shù)年發(fā)行的保本基金數(shù)量；而2016年一季度發(fā)行的保本基金數(shù)量，已超過(guò)2015年全年的2/32015年度，全市場(chǎng)具有可比數(shù)據(jù)的44只保本基金全部實(shí)現(xiàn)正收益，排在冠亞軍的華安保本與長(zhǎng)城久利保本更是取得了超過(guò)40%的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率。以2014-2015兩個(gè)年度看，排在冠軍位置的長(zhǎng)城久利保本更是取得了100.3%的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率市場(chǎng)上有關(guān)“擔(dān)保機(jī)構(gòu)額度不足
投資者報(bào) 2016年14期2016-04-21
- 長(zhǎng)城久利第一保本周期兩年翻番同類奪冠第二保本周期4月22日開門迎客上限50億
特征、順勢(shì)而為的保本基金會(huì)事半功倍。而長(zhǎng)城久利在大盤3000點(diǎn)時(shí)點(diǎn)迎來(lái)第二保本周期可謂趕上了好時(shí)點(diǎn)2015年股市的“過(guò)山車”行情讓不少投資者大呼需要“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”。這樣的訴求，還真不是夢(mèng)想，長(zhǎng)城久利保本基金的持有人就是如此的幸運(yùn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自2014年1月1日至2015年12月31日區(qū)間（以下簡(jiǎn)稱“區(qū)間”），長(zhǎng)城久利保本基金區(qū)間復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為100.3%，領(lǐng)先第二名的同類基金華安保本15.63個(gè)百分點(diǎn)，以兩年翻番的亮麗成績(jī)榮登保本基金冠軍寶
投資者報(bào) 2016年14期2016-04-21
- 中銀證券保本1號(hào)正在募集中
市場(chǎng)成立了31只保本基金，累計(jì)募集規(guī)模達(dá)760億元。據(jù)悉，中銀國(guó)際證券首只公募產(chǎn)品——中銀證券保本1號(hào)正在火熱發(fā)行中，募集上限50億。該基金的股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例不高于40%；債券、貨幣市場(chǎng)工具等保本資產(chǎn)的投資比例不低于60%。該基金“股債四六開”的投資比例設(shè)置，能夠更好地 分享兩類市場(chǎng)的收益機(jī)會(huì)。而在目前債券收益率普遍走低的環(huán)境下，保本基金通過(guò)參與權(quán)益市場(chǎng)能提高整體的收益率水平，滿足投資者較高的預(yù)期收益率。endprint
投資者報(bào) 2016年13期2016-04-14
- 博時(shí)基金孫少鋒：全年震蕩市，但不乏波段性和結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)
時(shí)基金旗下第三只保本基金博時(shí)保澤保本基金（A類：002530 C類：002531 ）目前正火熱發(fā)行中。負(fù)責(zé)該基金權(quán)益部分投資的擬任基金經(jīng)理孫少鋒認(rèn)為，“2016年全年是一個(gè)震蕩市，但其中不乏波段性和結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。相比過(guò)去幾年的成長(zhǎng)股唱主流，今年市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)呈現(xiàn)出周期、成長(zhǎng)輪流表現(xiàn)的特點(diǎn)，無(wú)論周期還是成長(zhǎng)都不會(huì)單邊上漲，但周期和成長(zhǎng)也都會(huì)有波段性的機(jī)會(huì)?！睋?jù)悉，博時(shí)保澤保本基金發(fā)行周期：3月16日-4月13日，保本周期為兩年，擬任基金經(jīng)理為楊永光、孫少鋒。e
投資者報(bào) 2016年11期2016-04-01
- 熊市保本，牛市制勝 東方榮家保本給你穩(wěn)穩(wěn)的幸福
羅雪峰東方基金在保本基金領(lǐng)域成績(jī)斐然。據(jù)銀河證券的數(shù)據(jù)顯示，截至2月29日，東方基金旗下3只保本基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名均居可統(tǒng)計(jì)的保本基金前十，東方贏家保本更是占據(jù)榜首。這一戰(zhàn)績(jī)對(duì)正在發(fā)行的第4只保本基金——東方榮家保本混合型基金構(gòu)成強(qiáng)力支撐，其未來(lái)表現(xiàn)同樣值得期待2016年，全球主要經(jīng)濟(jì)體都面臨復(fù)蘇乏力等困難，中國(guó)經(jīng)濟(jì)同樣不能獨(dú)善其身。開年以來(lái)，股市迎來(lái)一波急速回調(diào)，多家專業(yè)機(jī)構(gòu)下調(diào)全年收益預(yù)期。在動(dòng)蕩的2016年，理財(cái)?shù)哪_步仍然不能停歇，投資具有“保本”
投資者報(bào) 2016年9期2016-03-17
- 保本基金成新寵
縮水;貨幣基金、保本基金規(guī)模擴(kuò)張。從中可以看出資金避險(xiǎn)需求直線攀升。尤其是保本基金，這類基金對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者或是在未來(lái)股市走勢(shì)不確定的情形下，是一個(gè)很好的投資品種，既可以保障所投資本金的安全，又可以參與股市上漲的獲利，具有其特定的優(yōu)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前32家公募基金公司涉足保本基金領(lǐng)域。截至2015年12月31日，全市場(chǎng)的保本基金總規(guī)模達(dá)到1483.59億份，2015年新增的保本基金份額就達(dá)到1203.17億份，其中大部分成立于年底數(shù)月。保
證券市場(chǎng)周刊 2016年5期2016-02-17
- 75只保本基金今年以來(lái)平均收益逾10%
投資者的首選，而保本基金也被投資者所青睞。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月18日，75只保本混合型基金今年以來(lái)平均單位凈值增長(zhǎng)了10.39%。雖然該收益要低于股基，但卻較股基更具安全性。有分析人士認(rèn)為，選擇保本基金是低利率下低成本博弈的選擇，即可以獲得一個(gè)安全保障，也能分享IPO重啟和股市風(fēng)險(xiǎn)釋放后的紅利。保本基金的穩(wěn)健性保本基金是投資者在初始化認(rèn)購(gòu)期參與投資持有一定期限能保證本金不受損失，在實(shí)際運(yùn)作中能兼顧股市和債市投資攻守兼?zhèn)?，而且可以參與新股發(fā)行增
股市動(dòng)態(tài)分析 2015年45期2015-09-10
- 保本基金新生態(tài)
青睞。其中，新發(fā)保本基金數(shù)量增加較快，多家基金公司密集推出相關(guān)產(chǎn)品，多只保本基金發(fā)行幾日內(nèi)便達(dá)到募集上限，甚至觸發(fā)比例配售。另外，基金募集規(guī)模上限得到提高，最高已增加至50億元。截至2015年11月13日，今年以來(lái)總計(jì)發(fā)行25只保本基金。需要注意的是，這里選擇的統(tǒng)計(jì)口徑為今年以來(lái)公布招募說(shuō)明書的新發(fā)基金（以下稱為“純新保本”基金），因上一保本周期期滿及增設(shè)份額等原因增加的基金產(chǎn)品未包含在內(nèi)。25只“純新保本”基金中，國(guó)投瑞銀和華安各發(fā)行3只，長(zhǎng)城、南方、天
21世紀(jì)商業(yè)評(píng)論 2015年12期2015-09-10
- 銀行保本理財(cái)產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn)
不少人一聽說(shuō)銀行保本理財(cái)產(chǎn)品，就認(rèn)為可以保障本金，覺得很安全，事實(shí)上不是這樣。任何的投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品也不例外。小編來(lái)為大家介紹一下，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn) ？1.本金虧損風(fēng)險(xiǎn)不少投資者都認(rèn)為銀行保本理財(cái)產(chǎn)品在整個(gè)投資期內(nèi)都可以100%保障本金，即使提前贖回也不會(huì)有本金損失。而實(shí)際情況是，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品對(duì)本金的保證有“保本期限”，即在一定投資期限內(nèi)（一般為3年或5年），對(duì)投資者所投資的本金提供100%保證。因此，投資者在保本到期日，一
投資與理財(cái) 2015年14期2015-09-10
- 中銀基金：股指大概率寬幅震蕩
發(fā)布公告稱，中銀保本混合基金的第一個(gè)保本周期將于9月21日到期，屆時(shí)將暫停申購(gòu)和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)，風(fēng)格穩(wěn)健的投資者可提前進(jìn)行申購(gòu)或繼續(xù)持有，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保本增值。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，中銀保本混合基金今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率達(dá)22.69%，在參與統(tǒng)計(jì)的同類型基金產(chǎn)品中穩(wěn)居前三。展望后市，中銀基金認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率逐步下行，回購(gòu)率將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較低水平，而股指大概率寬幅震蕩，因此中銀保本基金將重點(diǎn)配置中高等級(jí)信用債和
股市動(dòng)態(tài)分析 2015年39期2015-09-10
- 如何做到零風(fēng)險(xiǎn)高收益
風(fēng)險(xiǎn)越大，但哪種保本產(chǎn)品收益更高呢？”用專業(yè)一點(diǎn)的話表達(dá)這個(gè)問(wèn)題就是：如何在零風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡量追求高收益？這篇就介紹幾種此類投資工具。先聲明一點(diǎn)：已經(jīng)想保本了，就不要對(duì)收益率期望太高，否則容易被騙。第一，儲(chǔ)蓄式國(guó)債。在銀行柜臺(tái)就可以買到，期限以1年、3年、5年比較常見，3年、5年期目前收益率可以達(dá)到5%、5.4%，可以提前贖回，一般持有期越短相應(yīng)收益率越低，且有千分之一的贖回手續(xù)費(fèi)。國(guó)債起點(diǎn)很低，100元即可。第二，貨幣基金。這類產(chǎn)品因余額寶的橫空出世已經(jīng)
環(huán)球人物 2015年5期2015-03-02
- 諾安基金張樂(lè)賽：震蕩市布局保本基金正當(dāng)時(shí)
市震蕩的市態(tài)下，保本基金投資正當(dāng)時(shí)。其中，有歷史業(yè)績(jī)參考，且有金牌固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)護(hù)航的保本型基金更值得投資者高度關(guān)注“既然承諾保本，而且成立以來(lái)總回報(bào)率高達(dá)21.5%，那就嘗試一下?！?月22日，《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)碰到剛在招行買了10萬(wàn)元諾安保本二期混合基金的楊女士，34歲的楊女士告訴《投資者報(bào)》記者，她本來(lái)是來(lái)銀行買10萬(wàn)元的“寶寶”類產(chǎn)品，但見“寶寶”類產(chǎn)品收益仍在不斷下滑，在理財(cái)師的推薦下，就買了10萬(wàn)元的保本基金。據(jù)了解，由于今年以來(lái)A股持續(xù)震蕩調(diào)整
投資者報(bào) 2014年20期2014-09-19
- 興全保本順利完成首個(gè)運(yùn)作周期
興全保本混合基金已順利完成首個(gè)保本運(yùn)作周期，在2014年8月8日至9月3日開放過(guò)渡期申購(gòu)，下一個(gè)保本運(yùn)作期間為三年，屆時(shí)投資者可通過(guò)各大銀行、券商進(jìn)行購(gòu)買。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月30日，該基金實(shí)現(xiàn)了15.91%的總回報(bào)，遠(yuǎn)超滬深300指數(shù)-21.46%的收益，也超越同期偏債混合型基金7.89%的整體收益。此外，該基金最近一年、兩年的收益率分別為7.30%、14.65%，均位居同類產(chǎn)品前列，體現(xiàn)了其“保本卻不保守”的投資特點(diǎn)。endprint
投資者報(bào) 2014年31期2014-08-26
- 保本基金平均年化收益率5.58%領(lǐng)銜公募基金
公募產(chǎn)品類別當(dāng)數(shù)保本基金，不但全部正收益，平均年化收益率5.58%也較其他公募產(chǎn)品領(lǐng)先一步東邊不亮西邊亮。2014年上半年股票市場(chǎng)一片愁云，上證綜指在2000點(diǎn)左右萎靡不振，新股中簽率也讓人大失所望。然而，在市場(chǎng)共呼“錢難賺”的同時(shí)，《投資者報(bào)》記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在2014年1月1日之前成立的保本基金卻交出了不錯(cuò)的中考成績(jī)單，不但52只保本基金全部為正收益，而且排名前十的保本基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率全部超過(guò)6%。52只保本基金全部正收益今年的保本基
投資者報(bào) 2014年26期2014-07-31
- 窘境中的保本基金依然可用
，也將老牌品種的保本基金逼入死局。截至5月底，新成立的保本基金僅有“新華阿里保本”，發(fā)行規(guī)模為5.6億份。然而，在去年同期，新成立的保本基金就已經(jīng)多達(dá)11只，其中發(fā)行規(guī)模超過(guò)7億份的保本基金達(dá)到7只，最大的“招商安潤(rùn) ”，其發(fā)行規(guī)模高達(dá)42.7億份。6月9日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了10家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，意味著IPO重啟大幕正式拉開。按此前監(jiān)管部門透露的發(fā)行節(jié)奏，今年下半年將進(jìn)入新股頻發(fā)期，而保本基金正可以乘上這陣打新浪潮，以獲取超額收益。但是其收益率較低，流動(dòng)性也較
金融理財(cái) 2014年7期2014-07-19
- 諾安基金張樂(lè)賽：震蕩市優(yōu)選保本 追求絕對(duì)回報(bào)
集中申購(gòu)期的諾安保本混合基金基金經(jīng)理張樂(lè)賽先生。張樂(lè)賽表示，當(dāng)前債券收益率處歷史高位，吸引力較高，而股市維持震蕩格局，在此背景下，保本基金投資正當(dāng)時(shí)，尤其在二季度成立的保本基金可低成本建倉(cāng)，增厚安全墊，還可為股票投資預(yù)留較大空間，正是保本基金絕佳的建倉(cāng)良機(jī)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2014年5月16日，諾安保本混合基金自成立以來(lái)至第一個(gè)保本周期順利完成，共取得了21.6%的總回報(bào)，在同期成立的保本型基金中勇奪冠軍寶座。最近一年、最近兩年的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)
股市動(dòng)態(tài)分析 2014年22期2014-07-11
- 亞軍VS墊底 大成同門保本基金業(yè)績(jī)反差大
葉輝同是保本基金，同屬一家公司，同樣的投資策略，業(yè)績(jī)卻有天壤之別。今年以來(lái)截至3月4日，大成景恒保本收益率11. 23%，成為保本基金階段性業(yè)績(jī)亞軍，而大成保本的收益率卻只有0.477%，在保本基金中表現(xiàn)最差。反差這么大的原因是什么？《投資與理財(cái)》記者發(fā)現(xiàn)，從投資策略上講，兩只基金并沒(méi)有什么區(qū)別，大成保本和大成景恒保本兩只基金都采用VPPI可變組合保險(xiǎn)策略。兩只基金分別成立于2011年4月20日和2012年6月15日，基金經(jīng)理分別是陳尚前和王磊。大成景恒保
投資與理財(cái) 2014年6期2014-03-20
- 基于分?jǐn)?shù)Vasicek隨機(jī)利率模型的保本基金定價(jià)研究
k隨機(jī)利率模型的保本基金定價(jià)研究付秀艷1,劉蕾蕾2，陶祥興3,黃文禮3(1.寧波大學(xué) 理學(xué)院，浙江 寧波 315211；2.中央財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，北京 102206;3.浙江科技學(xué)院 理學(xué)院,杭州 310023)討論了在分?jǐn)?shù)金融市場(chǎng)環(huán)境下，與股票價(jià)格指數(shù)相關(guān)的分紅保本基金的定價(jià)原理和方法，并且通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、隨機(jī)過(guò)程和偏微分方程的方法，推導(dǎo)出了分?jǐn)?shù)Vasicek隨機(jī)利率模型下與股指掛鉤的分紅保本基金定價(jià)公式，且給出了保本基金的顯式解。保本基金;分?jǐn)?shù)金融市場(chǎng)
浙江科技學(xué)院學(xué)報(bào) 2013年1期2013-10-21
- 南方避險(xiǎn)增值ＰＫ銀華保本增值
葉 輝保本基金的最大特點(diǎn)是持有基金到期時(shí)可以獲得本金保證，在熊市中退可安心保本，牛市中進(jìn)可適當(dāng)分享股市收益，它因此獲得許多保守投資者的青睞。去年股基全線虧損，今年市場(chǎng)震蕩，基民對(duì)保本基金的關(guān)注度更是直線上升，成立時(shí)間較早的兩只保本基金南方避險(xiǎn)增值和銀華保本增值，誰(shuí)更有投資價(jià)值?南方避險(xiǎn)增值成立于2003年6月27日，目前基金資產(chǎn)規(guī)模約為43億元。銀華保本增值成立于2004年3月2日，目前基金資產(chǎn)規(guī)模約為12億元。相比之下，南方避險(xiǎn)增值的規(guī)模更大一些，成立時(shí)
投資與理財(cái) 2009年7期2009-08-14