證券業(yè)

詞：金融科技；證券業(yè)；影響；問(wèn)題及對(duì)策隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，金融行業(yè)也不斷地引入科學(xué)技術(shù)，并通過(guò)科技技術(shù)手段提高證券行業(yè)的研究水平。金融科技的運(yùn)用給證券行業(yè)的投資帶來(lái)更多的工具和便利性，是提高證券行業(yè)發(fā)展和盈利水平的重要工具。本文圍繞金融科技對(duì)證券行業(yè)的影響展開(kāi)研究。一、金融科技對(duì)證券行業(yè)影響的現(xiàn)狀分析（一）人工智能在證券業(yè)的應(yīng)用現(xiàn)狀1.智能投顧根據(jù)廣發(fā)證券官網(wǎng)顯示，廣發(fā)證券推出了一款名為“貝塔?！钡闹悄芡额櫘a(chǎn)品，這一款智能投顧產(chǎn)品結(jié)合了先進(jìn)的數(shù)據(jù)計(jì)算模型

本質(zhì)上來(lái)講就是證券業(yè)協(xié)會(huì)。依據(jù)證券法，證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場(chǎng)自律管理機(jī)構(gòu)，究其本質(zhì)而言，是證券公司為了維護(hù)其共同利益，規(guī)范本行業(yè)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和競(jìng)爭(zhēng)秩序,在自愿的基礎(chǔ)上組成的利益共同體[1]。證券交易所協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員公司的管理，是作為行業(yè)協(xié)會(huì)社區(qū)自治職能的體現(xiàn)和管理。從證券業(yè)協(xié)會(huì)的本質(zhì)屬性方面來(lái)分析，其法律地位是獨(dú)立于證券監(jiān)管部門(mén)管理的。從其性質(zhì)屬性上屬于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的社團(tuán)法人，并不屬于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的分支分管機(jī)構(gòu)，具有非政府性的特征。證券業(yè)協(xié)會(huì)是在會(huì)員公司的專屬

3）一、引言據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2019 年底，我國(guó)已經(jīng)注冊(cè)的證券機(jī)構(gòu)有133 家，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6.14 萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)規(guī)模為2.02 萬(wàn)億元。但目前資本市場(chǎng)仍是我國(guó)金融體系的短板，習(xí)近平總書(shū)記在十九屆四中全會(huì)中指出，“加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”。隨著資本市場(chǎng)在我國(guó)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的地位和作用的不斷提高，對(duì)證券業(yè)的發(fā)展也提出了更高的要求。與此同時(shí)，證券業(yè)在我國(guó)金融市場(chǎng)中的地位也越來(lái)越重要

鍵詞：銀行業(yè)，證券業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)1 引言從京津冀區(qū)域之內(nèi)金融業(yè)近年來(lái)的發(fā)展情況看，各個(gè)行政區(qū)域內(nèi)都實(shí)現(xiàn)了一定的突破，但受到了地方保護(hù)政策的影響，再加上行政壁壘的存在，金融分割的現(xiàn)象在京津冀區(qū)域內(nèi)較為突出，金融產(chǎn)業(yè)整體布局并不合理，不利于金融資源的合理配置，利用率遲遲未得到提升。還應(yīng)該引起重視的是，在金融功能定位方面，京津冀三地都存在著一定的模糊性，合作意識(shí)淡薄，彼此之間展開(kāi)了金融資源爭(zhēng)奪大戰(zhàn)。北京本身在政治文化方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，卻將更多的精力傾斜向打造金融市場(chǎng)、發(fā)

：武漢應(yīng)該借助證券業(yè)加強(qiáng)合作、精心布局、擁抱科技，以此加快其建設(shè)區(qū)域金融中心的步伐。關(guān)鍵詞：證券業(yè);區(qū)域金融中心;金融集聚;路徑一、建設(shè)背景根據(jù)湖北省“十四五”發(fā)展規(guī)劃指出：武漢要加快打造全國(guó)經(jīng)濟(jì)中心、國(guó)家科技創(chuàng)新中心、國(guó)家商貿(mào)物流中心、國(guó)際交往中心和區(qū)域金融中心。并且在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃綱要指出：要以武漢為長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶中游核心城市且被明確指出要發(fā)展金融保險(xiǎn)，促進(jìn)文化與金融等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。同時(shí)武漢作為中部崛起的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，國(guó)家要求其“提高對(duì)外開(kāi)放水平，努力拓展

國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的證券業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率一直是重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題，本文根據(jù)2017年中國(guó)證券業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，選取了5個(gè)投入指標(biāo)與4個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)，通過(guò)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA方法進(jìn)行營(yíng)運(yùn)效率分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國(guó)的證券業(yè)運(yùn)營(yíng)效率偏低，只有6家公司達(dá)到了最佳效率，本文對(duì)非最適規(guī)模的公司運(yùn)營(yíng)效率分析提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。關(guān)鍵詞：證券業(yè);財(cái)務(wù)指標(biāo);數(shù)據(jù)包絡(luò)分析;運(yùn)營(yíng)效率中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.15.0450

CP范式對(duì)我國(guó)證券業(yè)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)程度、績(jī)效以及當(dāng)下的形勢(shì)進(jìn)行分析，為證券業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提出合理化建議。關(guān)鍵詞：證券業(yè) ?市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ?市場(chǎng)行為 ?市場(chǎng)績(jī)效一、引言（一）研究背景1990年上交所、深交所相繼成立，是我國(guó)證券市場(chǎng)的開(kāi)端。經(jīng)過(guò)30年的成長(zhǎng)與變革，目前我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)形成較為完整的結(jié)構(gòu)以及監(jiān)管體系。截至2018年底，我國(guó)131個(gè)證券公司總資產(chǎn)達(dá)到6.26萬(wàn)億元，但我國(guó)證券業(yè)在高速發(fā)展的過(guò)程中仍伴隨著很多問(wèn)題：第一，證券公司的業(yè)務(wù)與服務(wù)同質(zhì)化程度嚴(yán)重，

言金融科技與證券業(yè)的融合屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步延伸，是伴隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新興科學(xué)技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的新鮮事物。近年來(lái)，我國(guó)學(xué)者對(duì)金融科技賦能證券業(yè)發(fā)展表現(xiàn)出了極大的關(guān)注，證券業(yè)也將運(yùn)用金融科技促進(jìn)行業(yè)內(nèi)涵式發(fā)展上升至戰(zhàn)略層面。學(xué)術(shù)界對(duì)金融科技賦能證券業(yè)發(fā)展研究主要集中在以下幾個(gè)方面：一是探討金融科技在證券業(yè)的應(yīng)用實(shí)踐。主要包括：如楊明輝從客戶、產(chǎn)品、交易等三個(gè)維度探討金融科技對(duì)證券業(yè)的影響[1]，鐘蓉薩從系統(tǒng)層面分析了金融科技會(huì)給證券業(yè)

的發(fā)展和成熟，證券業(yè)也大步邁入金融科技新時(shí)代。本文對(duì)河北省證券業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析和研究，側(cè)重利用金融科技實(shí)現(xiàn)驅(qū)動(dòng)證券業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提出合理化解決方案。【關(guān)鍵詞】 金融科技 河北省 證券業(yè) 轉(zhuǎn)型升級(jí)一、引言當(dāng)前，我國(guó)金融科技發(fā)展步入快速成長(zhǎng)階段，科技的進(jìn)步正在極大地重塑包括證券在內(nèi)的金融服務(wù)業(yè)，各家券商也分別加大信息技術(shù)投入、研發(fā)投入和人才儲(chǔ)備投入。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的《2018年度證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名情況》，國(guó)內(nèi)證券公司2018年對(duì)信息系統(tǒng)的投入之和

新型冠狀病毒對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的影響，提出降稅減負(fù)、加強(qiáng)對(duì)上市公司的管理、完善監(jiān)管體系等政策建議。關(guān)鍵詞：新型冠狀病毒;證券業(yè);銀行業(yè);保險(xiǎn)業(yè)Abstract： The outbreak of the 2019-nCoV has had a huge impact on the financial industry. It is of great significance to study the opportunities and challeng

入新時(shí)代，中國(guó)證券業(yè)也面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。證券公司在證券市場(chǎng)上擔(dān)任著投資者、信息提供者、資本中介等多種角色，處于行業(yè)的核心樞紐，是證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的匯集點(diǎn)。因此，建立和完善科學(xué)有效的證券公司內(nèi)部控制體系，增強(qiáng)企業(yè)的自我約束能力，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度，是我國(guó)證券公司經(jīng)營(yíng)管理者密切關(guān)注的重要課題。本文從W證券公司內(nèi)部控制的微觀視角對(duì)內(nèi)部控制機(jī)制進(jìn)行分析，旨在完善公司內(nèi)部控制體系，促使企業(yè)長(zhǎng)效健康地生存與發(fā)展。關(guān)鍵詞 內(nèi)部控制制度 證券業(yè) 證券公司一

67)一、中國(guó)證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀(一)業(yè)務(wù)形式的多元化伴隨資本市場(chǎng)的成熟，證券業(yè)也趕上這場(chǎng)熱潮，證券業(yè)開(kāi)始產(chǎn)生并購(gòu)重組等行為，這對(duì)企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新，優(yōu)化改革起到重要作用，券商的基礎(chǔ)功能逐漸提升，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也開(kāi)始升級(jí)，在原有的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)和承銷業(yè)務(wù)上推逐漸退出更多新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，使得證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向更加寬闊，促進(jìn)證券業(yè)走向多樣化發(fā)展道路。隨著證券市場(chǎng)走向多樣性發(fā)展，證券業(yè)不斷尋求突破，積極探索新的市場(chǎng)需求，因此伴隨著證券業(yè)的創(chuàng)新、優(yōu)化改革，使得證券業(yè)盈利途徑增加

要求。關(guān)鍵詞：證券業(yè);反洗錢(qián);措施我國(guó)反洗錢(qián)義務(wù)主體主要集中在金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)等金融領(lǐng)域。而洗錢(qián)犯罪正在由傳統(tǒng)金融領(lǐng)域向房地產(chǎn)、貴金屬交易、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師和公證服務(wù)等行業(yè)滲透，特定非金融機(jī)構(gòu)納入反洗錢(qián)監(jiān)管是形勢(shì)所迫和國(guó)際要求。目前，我國(guó)已逐步將房地產(chǎn)、貴金屬交易、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等部分特定非金融行業(yè)納入反洗錢(qián)監(jiān)管，并出臺(tái)了相關(guān)制度，但在實(shí)際工作中還存在一些問(wèn)題。一、證券公司面臨的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)這些年證券行業(yè)的發(fā)展日新月異，業(yè)務(wù)種類越來(lái)越

義的基礎(chǔ)上，以證券業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)為代表，深入探討大數(shù)據(jù)對(duì)其產(chǎn)生的具體影響，從而揭示大數(shù)據(jù)為金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為促進(jìn)金融業(yè)更好發(fā)展提供參考。[關(guān)鍵詞]大數(shù)據(jù);金融業(yè);證券業(yè);銀行業(yè);保險(xiǎn)業(yè)[中圖分類號(hào)]F83[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2019）11-0088-04Abstract： The arrival of big data era has changed the financial structure of tra

業(yè)。但對(duì)于金融證券業(yè)使用的原營(yíng)業(yè)稅，在經(jīng)歷“營(yíng)增改”后，對(duì)于在會(huì)計(jì)核算中的問(wèn)題如何解決。因此，本文介紹了金融證券行業(yè)增值稅會(huì)計(jì)核算，并對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析?！娟P(guān)鍵詞】證券業(yè) 增值稅 會(huì)計(jì)核算一、增值稅核算流程增值稅是一種將商品流轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的增值費(fèi)用作為計(jì)稅依據(jù)的稅種，又可稱為流轉(zhuǎn)稅，所征收的標(biāo)準(zhǔn)為商品流通環(huán)節(jié)中所增加的價(jià)值，即商品的附加價(jià)值，是一種價(jià)外稅，一般由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。國(guó)家稅務(wù)總局與財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于簡(jiǎn)并增值稅稅率有關(guān)政策的通知》，明確規(guī)定了使

吳怡純摘 要：證券業(yè)是我國(guó)支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融產(chǎn)業(yè)之一，在新一輪科技革命席卷全球的背景下，證券業(yè)也不可避免的受其影響，發(fā)生了翻天覆地的變化。本文定位于互聯(lián)網(wǎng)金融視角，首先從對(duì)證券業(yè)的變化趨勢(shì)進(jìn)行闡述入手，隨后總結(jié)分析當(dāng)前證券業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的種種問(wèn)題，最后在對(duì)問(wèn)題進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，探索提出促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展的策略途徑。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；證券業(yè)；影響及發(fā)展；策略分析引言：隨著信息技術(shù)革命的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在以無(wú)法想象的速度改變著人類生產(chǎn)生活的方方面面，

全面展開(kāi)以來(lái)，證券業(yè)因其主要是人才密集型企業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債率較高、產(chǎn)品種類繁多等特點(diǎn)，受到了諸如進(jìn)項(xiàng)稅抵扣困難、稅務(wù)工作難度提升、營(yíng)業(yè)收入下降等一系列影響。由此，文章針對(duì)證券業(yè)的主要特點(diǎn)以及其受到“營(yíng)改增”政策影響所面臨的一些挑戰(zhàn)提出了幾點(diǎn)建議：證券業(yè)可以運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策，增加進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣項(xiàng)目，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員以及財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，優(yōu)化稅務(wù)的管理工作，還可以優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，提高與客戶的議價(jià)能力，降低稅務(wù)成本。[關(guān)鍵詞]證券業(yè)；“營(yíng)改增”；影響；應(yīng)對(duì)措施[DOI

需要大量融資，證券業(yè)從直接資本市場(chǎng)與間接資本市場(chǎng)兩個(gè)方面助推“一帶一路”的發(fā)展。直接資本市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行絲路債券、離岸人民幣債券等途徑進(jìn)行融資；間接資本市場(chǎng)通過(guò)實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)改革制、境內(nèi)外資金投資國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)，通過(guò)QDII以及QFII制度進(jìn)行投資。資本市場(chǎng)應(yīng)該改革創(chuàng)新，充分發(fā)揮其資源配置、融資、財(cái)富管理的功能，為“一帶一路”保駕護(hù)航。關(guān)鍵詞：一帶一路；證券業(yè)；外國(guó)債券；股票注冊(cè)制改革中圖分類號(hào)：830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2

銀行息息相關(guān)的證券業(yè)也受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，繼續(xù)對(duì)自身的發(fā)展進(jìn)行轉(zhuǎn)型，制定證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 證券業(yè) 轉(zhuǎn)型一、我國(guó)證券業(yè)應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融模式（一）券商界“超級(jí)賬戶”——國(guó)泰君安金融商城國(guó)泰君安證券金融商城登陸互聯(lián)網(wǎng)，網(wǎng)站在首頁(yè)開(kāi)設(shè)了包括開(kāi)戶、理財(cái)產(chǎn)品超市、投融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)和君弘資金管家等的四個(gè)大模塊，其同時(shí)推行了微信平臺(tái)投資理財(cái)，在此平臺(tái)上提供的選擇眾多，而且不僅僅包括國(guó)泰君安旗下的投資理財(cái)產(chǎn)品，還代理銷售其他金融機(jī)構(gòu)的高性價(jià)比的

發(fā)展進(jìn)程里，在證券業(yè)行情起伏較大的背景下，我國(guó)當(dāng)前實(shí)行的審核制無(wú)法滿足社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，并且對(duì)于保障中小投資者的利益和證券行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展無(wú)法及時(shí)處理。因此我國(guó)實(shí)行證券注冊(cè)制是順應(yīng)了市場(chǎng)的必然抉擇。本文著眼于整個(gè)國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與金融證券業(yè)的情況，得出我國(guó)要對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行改善和促進(jìn)，實(shí)行證券注冊(cè)制是有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。[關(guān)鍵詞]證券業(yè) 審核制 注冊(cè)制 金融監(jiān)管一、注冊(cè)制的概述（一）注冊(cè)制的定義及特征注冊(cè)制是一種將發(fā)行主體的財(cái)務(wù)以及相關(guān)的信息進(jìn)行公示的

新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換下證券業(yè)的發(fā)展情況，并針對(duì)性地提出新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換下證券業(yè)的發(fā)展路徑，從而助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?！娟P(guān)鍵詞】新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換 山東省 證券業(yè)一、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換概述2015年10月，李克強(qiáng)總理在召開(kāi)的政府工作會(huì)議中提出：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的艱難進(jìn)程中”。2017年1月20日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于創(chuàng)新管理優(yōu)化服務(wù)培育壯大經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能加快新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換的意見(jiàn)》，這是我國(guó)培育新動(dòng)能加速新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換的第一份文件。2017年3月6日“兩會(huì)期間”，

側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)證券業(yè)也產(chǎn)生了很深的影響。本文就證券業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出的背景、相關(guān)概述以及對(duì)證券業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行初步分析和探討，進(jìn)而得出證券業(yè)應(yīng)對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的對(duì)策。【關(guān)鍵詞】 供給側(cè)改革 證券業(yè) 同質(zhì)化一、供給側(cè)改革提出的相關(guān)背景（一）供給側(cè)改革提出的時(shí)間2015年11月10日上午，習(xí)近平總書(shū)記在召開(kāi)中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議時(shí)首次提出了“供給側(cè)改革”一詞，強(qiáng)調(diào)“在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系

行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等三大板塊，每個(gè)細(xì)化行業(yè)的特點(diǎn)也不同。本文就金融業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)三大板塊的差異性影響進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：“營(yíng)改增”；銀行業(yè)；保險(xiǎn)業(yè)；證券業(yè)；差異性基金項(xiàng)目：獲湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院2016年度校級(jí)科學(xué)研究一般項(xiàng)目：“金融業(yè)‘營(yíng)改增的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)——基于動(dòng)態(tài)CGE模型的研究”資助中圖分類號(hào)：F81 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A收錄日期：2017年1月18日一、引言我國(guó)自2012年起開(kāi)始推行“營(yíng)改增”試點(diǎn)，至2016年底交通運(yùn)輸業(yè)、鐵路運(yùn)輸業(yè)、郵政

革的主戰(zhàn)場(chǎng)。而證券業(yè)作為金融行業(yè)中最具活力和創(chuàng)新性的成員，必然是金融業(yè)乃至整個(gè)市場(chǎng)供給側(cè)改革的重要組成部分?！娟P(guān)鍵詞】供給側(cè) 改革 證券業(yè)6月27日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2016）》，報(bào)告指出，2016 年，面對(duì)更加復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，要全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、

是世界難題，而證券業(yè)由于涉稅主體多，創(chuàng)新活躍，更成為“營(yíng)改增”的難中之難，今年三月份，金融行業(yè)“營(yíng)改增”政策正式落地，并從五月一日起已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施，據(jù)此，從證券業(yè)“營(yíng)改增”后，證券業(yè)的納稅現(xiàn)狀及影響進(jìn)行研究。關(guān)鍵詞：“營(yíng)改增”；證券業(yè)；現(xiàn)狀；影響中圖分類號(hào)：D9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.23.087從今年五月一日起，金融業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)納入“營(yíng)改增”，作為金融行業(yè)的重要組成部分，證券業(yè)在資產(chǎn)定價(jià)，資金融

要的發(fā)展方向，證券業(yè)應(yīng)該充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)摿?，充分利用互?lián)網(wǎng)金融打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。證券業(yè)要想充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展，首先必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響有充分認(rèn)知，首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)影響進(jìn)行了分析，得出了證券行業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)發(fā)生改變，財(cái)務(wù)管理和證券經(jīng)紀(jì)渠道發(fā)生改變，弱化了證券業(yè)金融中介的功能等互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)的影響，然后提出了全面認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融背后的技術(shù)變革，探索與互聯(lián)網(wǎng)金融融合新模式，提升服務(wù)水平和專業(yè)能力，提升服務(wù)水平和專業(yè)能力等

特點(diǎn)入手，分析證券業(yè)潛在的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，提出反洗錢(qián)的難點(diǎn)和應(yīng)對(duì)方法。 【關(guān)鍵詞】證券業(yè) ?洗錢(qián) ?對(duì)策近年來(lái)洗錢(qián)犯罪行為日益猖獗，不法分子為掩飾其非法收入、逃避監(jiān)管和追查，通過(guò)不同的方式和渠道對(duì)違法所得進(jìn)行洗白。證券行業(yè)因其具有參與者眾多、交易品種復(fù)雜、資金交易規(guī)模巨大、流動(dòng)性高、價(jià)格形成機(jī)制復(fù)雜等特點(diǎn)，容易逃避司法機(jī)關(guān)追查，為洗錢(qián)等違法犯罪活動(dòng)提供了方便之門(mén)。此外，相對(duì)于銀行業(yè)，證券業(yè)反洗錢(qián)工作，起步較晚，制度和機(jī)制尚不成熟，制約了整個(gè)行業(yè)反洗錢(qián)工作的開(kāi)展，

法學(xué)院 重慶）證券業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)與戰(zhàn)略分析曾婉君（400067 重慶工商大學(xué)法學(xué)院 重慶）隨著我國(guó)知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)代的到來(lái)，對(duì)于以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為核心的無(wú)形資產(chǎn)得到廣泛的關(guān)注，并且在整個(gè)資產(chǎn)的構(gòu)成當(dāng)中所占的比例和重要性不斷的提高。因此，想要把我國(guó)建設(shè)成為創(chuàng)新型的國(guó)家，就必須更加重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，充分利用其優(yōu)勢(shì)，在建設(shè)中是至關(guān)重要的。本文首先對(duì)證券業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)基本概念做了大體的描述；其次對(duì)證券業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)展前景做了介紹；最后對(duì)證券業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和發(fā)展策略

場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率與證券業(yè)績(jī)效* ——基于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的分析許紹雙(皖西學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，安徽 六安 237012 )摘要：利用我國(guó)證券公司 2009—2013 年數(shù)據(jù)建立動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，分析證券業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率與績(jī)效的關(guān)系。研究表明：我國(guó)證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但市場(chǎng)份額具有較強(qiáng)的持續(xù)性。結(jié)構(gòu)績(jī)效(SCP)假說(shuō)與相對(duì)市場(chǎng)力量(RMP)假說(shuō)得到證實(shí)，但效率結(jié)構(gòu)(RS)假說(shuō)以及平靜生活假說(shuō)(QL)沒(méi)有得到支持。市場(chǎng)集中度提升有利于培育出盈利能力強(qiáng)、具有國(guó)際競(jìng)

趨勢(shì)，同時(shí)也為證券業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。證券行業(yè)也必然會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下發(fā)生深層和全面的改變，這也要求各券商能夠打破固有業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響，在此基礎(chǔ)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下券商的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行探討，從而促進(jìn)證券業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)的不斷融合。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；證券業(yè)；券商中圖分類號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-000-01一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)證券，是指

西北民族地區(qū)；證券業(yè)；對(duì)策研究中圖分類號(hào)：F832.51 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）009-000-02一、西北民族地區(qū)證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀證券市場(chǎng)能夠集中企業(yè)及個(gè)人手中的閑置資金，為其提供一個(gè)規(guī)范的投資渠道，利用有效的配置資源促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。2008年到2010年，西北民族地區(qū)股票市價(jià)總額呈上升趨勢(shì)，由2008年的3493.65萬(wàn)元上升到2010年的7623.77萬(wàn)元，2011年由于受股市波動(dòng)低迷、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，民族地區(qū)的證券

基于聚類分析的證券業(yè)客戶分層實(shí)證研究劉鳳艷 （淮南師范學(xué)院金融學(xué)院，安徽淮南232001）摘要：客戶管理的依據(jù)是客戶價(jià)值.本文根據(jù)客戶對(duì)證券公司提供的價(jià)值，采用聚類分析方法對(duì)某證券公司提供的2014年6月到2015年6月總資產(chǎn)在50萬(wàn)~100萬(wàn)之間93個(gè)客戶共1116條記錄進(jìn)行實(shí)證分析，研究客戶的分層情況.通過(guò)細(xì)分結(jié)果可以對(duì)不同類的客戶提供和設(shè)計(jì)不同的服務(wù)項(xiàng)目并提供個(gè)性化服務(wù)策略.關(guān)鍵詞：客戶細(xì)分；聚類分析；證券業(yè)；客戶價(jià)值引言近年來(lái)，證券企業(yè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越

議?！娟P(guān)鍵詞】證券業(yè)；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；市場(chǎng)行為；市場(chǎng)績(jī)效證券市場(chǎng)在整個(gè)金融市場(chǎng)體系中具有非常重要的地位，是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的“晴雨表”。中國(guó)證券市場(chǎng)作為一個(gè)新興的高速成長(zhǎng)的市場(chǎng)，在短短十幾年的時(shí)間里取得了巨大的成就。截至2014年，我國(guó)120家證券公司總資產(chǎn)為4.09萬(wàn)億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)965.54億元，證券市場(chǎng)共有2613家上市公司，流通股本為32289.25億股，流通市值達(dá)315624.31億元。隨著證券市場(chǎng)規(guī)范化和國(guó)際化進(jìn)程的不斷深入，證券業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)

析。【關(guān)鍵詞】證券業(yè) 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 建議證券市場(chǎng)是我國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資的重要渠道，可以使我國(guó)的金融市場(chǎng)進(jìn)一步活躍，并促使經(jīng)濟(jì)水平不斷提高活。為了能夠進(jìn)一步促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展，整頓證券市場(chǎng)中的混亂現(xiàn)象，并促進(jìn)證券市場(chǎng)的流動(dòng)性，就要加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的綜合治理。一、研究理論分析框架在本次研究中應(yīng)用的是《產(chǎn)業(yè)組織》一書(shū)中對(duì)產(chǎn)業(yè)組織理論等相關(guān)觀點(diǎn)。在該書(shū)中通過(guò)實(shí)證研究的方式來(lái)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為和市場(chǎng)績(jī)效間存在的關(guān)系進(jìn)行推到，認(rèn)為在三者存在如下關(guān)系，集中度的高低對(duì)企業(yè)的

增” 銀行業(yè) 證券業(yè) 保險(xiǎn)業(yè) 進(jìn)項(xiàng)稅抵扣中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-4914（2016）05-125-022016年3月18日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議作出全面推進(jìn)營(yíng)改增試點(diǎn)的部署，總理明確表示，要確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。3月23日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（36號(hào)文），自5月1日起，金融業(yè)納入試點(diǎn)范圍，全面開(kāi)征增值稅，并適用6%的稅率。目前，金融業(yè)屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范疇，其繳納的稅收額占稅收

行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)。三大金融機(jī)構(gòu)的支付領(lǐng)域在互聯(lián)網(wǎng)金融的促進(jìn)之下出現(xiàn)了很多的創(chuàng)新模式，許多的傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)都開(kāi)始轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品和新服務(wù)。既有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又我國(guó)的投資者提供了方便。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行業(yè)；保險(xiǎn)業(yè)；證券業(yè)；監(jiān)管一、前言互聯(lián)網(wǎng)金融是以開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享的精神和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相結(jié)合的一個(gè)新領(lǐng)域。傳統(tǒng)的金融模式借助了互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)， 通信聯(lián)通的技術(shù)實(shí)現(xiàn)了資金相互融通，支付便捷，信息中介的新型的金融模式。二、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程

對(duì)策。關(guān)鍵詞：證券業(yè)；國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力從1987年中國(guó)第一家證券公司注冊(cè)登記開(kāi)始，我國(guó)證券業(yè)有無(wú)到有，現(xiàn)已經(jīng)逐步成長(zhǎng)為我國(guó)金融體系中最有活力的組成部分。截至2011年底，境內(nèi)共有上市公司2342家，總發(fā)行股本36095億股，總市值215748億元，成交金額421646億元，有效賬戶14050萬(wàn)戶。證券公司在資產(chǎn)規(guī)模，盈利能力方面總體上趨于上升，業(yè)務(wù)也不斷多元化，合理化發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷進(jìn)步。雖然取得了突出成績(jī)，但與國(guó)外證券業(yè)相比，扔存在不小差距。一、中國(guó)證券

430071)證券業(yè)反洗錢(qián)工作評(píng)估比較分析——以武漢市為例羅璠(中國(guó)人民銀行武漢分行，湖北武漢430071)摘要：當(dāng)前我國(guó)反洗錢(qián)義務(wù)主體已從銀行業(yè)擴(kuò)展至證券、保險(xiǎn)行業(yè)，本文以武漢為例，以證券機(jī)構(gòu)為分析對(duì)象，以調(diào)研數(shù)據(jù)為樣本，通過(guò)縱向和橫向比較分析相結(jié)合方法，研究證券機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)工作變化情況，探討存在的問(wèn)題，并為完善武漢證券行業(yè)反洗錢(qián)工作提出對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：反洗錢(qián)；證券業(yè)；比較分析；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估隨著改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)反洗錢(qián)工作機(jī)制逐步完善，反洗錢(qián)工作體系不

題的發(fā)生。1 證券業(yè)數(shù)據(jù)安全現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題1.1 數(shù)據(jù)安全法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)體系證券業(yè)數(shù)據(jù)安全需要健全的數(shù)據(jù)安全法律法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)體系來(lái)保障，這些是數(shù)據(jù)安全的第一道防線。我國(guó)證監(jiān)會(huì)從 1998年開(kāi)始就發(fā)布了一系列的安全法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這些安全法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)體系的初步形成推動(dòng)者證券業(yè)數(shù)據(jù)安全的規(guī)范化與標(biāo)準(zhǔn)化。雖然我國(guó)有眾多的數(shù)據(jù)安全規(guī)范性文件，但是在現(xiàn)行的法律規(guī)范中，立體主體多、體系繁雜、沒(méi)有統(tǒng)籌規(guī)劃的問(wèn)題突出，不能夠適應(yīng)新形勢(shì)下的數(shù)據(jù)安全保護(hù)工作。主要存在的問(wèn)題有：法規(guī)

題?！娟P(guān)鍵詞】證券業(yè)；中低層員工；薪酬；探究隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融市場(chǎng)的日益發(fā)達(dá)，證券行業(yè)的健康發(fā)展就成為其中的關(guān)鍵因素，從某種角度來(lái)說(shuō)，證券公司在行業(yè)中就起到了最終的媒介作用?！耙匀藶楸尽钡挠^念也越來(lái)越受到更多公司的重視，結(jié)合目前我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，證券公司中低層員工的比重很大，他們的生存狀態(tài)，對(duì)薪酬的滿意程度，不僅對(duì)公司有重大影響，也會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不可忽視的影響。公司應(yīng)更多的承擔(dān)起對(duì)員工和行業(yè)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任，更多的關(guān)注中低層員工的生存

融風(fēng)波，對(duì)我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展也造成了極大的沖擊。在如今的后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)證券業(yè)應(yīng)當(dāng)適應(yīng)形勢(shì)變化，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)更好更快地發(fā)展。本文分析了后金融危機(jī)時(shí)代對(duì)中國(guó)證券業(yè)的影響，并提出了后金融危機(jī)時(shí)代中國(guó)證券業(yè)發(fā)展的路徑選擇。【關(guān)鍵詞】后金融危機(jī)；證券業(yè)；發(fā)展路徑在發(fā)端于2008年，并迅速席卷全球的世界金融危機(jī)劇烈沖擊之下，美國(guó)五大投資銀行宣告破產(chǎn)，傳統(tǒng)意義上的全球金融格局被打破，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)受到了嚴(yán)重打擊。我國(guó)經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了增速快速下滑、資本市場(chǎng)震蕩調(diào)整

針對(duì)性措施完善證券業(yè)反洗錢(qián)工作機(jī)制，有效防控證券業(yè)洗錢(qián)活動(dòng)，是維護(hù)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的有力保障。一、當(dāng)前我國(guó)證券業(yè)可能洗錢(qián)手法（一）通過(guò)證券交易為非法資金尋找合法來(lái)源不法分子分筆將非法資金存入或轉(zhuǎn)入資金賬戶，規(guī)避反洗錢(qián)法律對(duì)大額及可疑交易報(bào)告規(guī)定，然后將資金賬戶資金轉(zhuǎn)入證券賬戶，進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，待資金規(guī)模積累到一定程度，一次性轉(zhuǎn)出證券賬戶，達(dá)到清洗非法資金目的。此種手法雖然耗時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，但由于可以有效規(guī)避反洗錢(qián)法律關(guān)于大額及可疑交易報(bào)告規(guī)定，較為隱蔽。隨著

進(jìn)一步深化上海證券業(yè)的發(fā)展，需要對(duì)上海市證券業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此尋求提升上海證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的政策路徑。通過(guò)構(gòu)建國(guó)際金融中心證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以及通過(guò)因子分析法進(jìn)行計(jì)量分析得到城市證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排名，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行聚類分析，揭示影響上海證券業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的因素，并提出加強(qiáng)政府服務(wù)引導(dǎo)，打造亞太資本市場(chǎng)中心，擴(kuò)展證券市場(chǎng)的深度和廣度，強(qiáng)化證券業(yè)生態(tài)環(huán)境等政策建議。關(guān)鍵詞：證券業(yè)；核心競(jìng)爭(zhēng)力；因子分析；聚類分析一、引 言考察近年來(lái)全球金融市場(chǎng)全球化和金融

。本文通過(guò)分析證券業(yè)數(shù)據(jù)中心現(xiàn)狀出發(fā)，創(chuàng)造性提出證券業(yè)數(shù)據(jù)中心發(fā)展方向，并給出業(yè)務(wù)重組方案和數(shù)據(jù)中心總體架構(gòu)方案。關(guān)鍵詞：證券業(yè)；數(shù)據(jù)中心；客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)；關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)(KPIs)1國(guó)內(nèi)證券公司數(shù)據(jù)中心建設(shè)現(xiàn)狀2005年至2007年，由于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)異?；鸨C券公司主要以營(yíng)業(yè)部建設(shè)及保證交易渠道通暢為主。目前，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了較大變化，證券市場(chǎng)由賣(mài)方市場(chǎng)變?yōu)橘I(mǎi)方市場(chǎng)，券商對(duì)其傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)都在進(jìn)行不同

摘要：司法權(quán)對(duì)證券業(yè)的和諧介入，對(duì)于我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，具有十分重要的意義。目前在我國(guó)的證券業(yè)監(jiān)管中，司法權(quán)介入的適度性以及其與行政權(quán)互動(dòng)的邊界均較為模糊，因此，有必要對(duì)這一課題進(jìn)行深入的探討。關(guān)鍵詞：證券業(yè)；司法權(quán)；行政權(quán)；互動(dòng)中圖分類號(hào)：DF438.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A一、我國(guó)司法權(quán)介入證券業(yè)監(jiān)管的重要意義及存在的問(wèn)題（一）重要意義司法權(quán)介入證券業(yè)監(jiān)管，是指司法權(quán)通過(guò)具體訴訟程序或以司法解釋的方式，實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資人的合法權(quán)益、創(chuàng)設(shè)證券業(yè)規(guī)則、制約行政權(quán)力