互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)影響及對策探究

李浩楠

摘要： 互聯(lián)網(wǎng)金融是對金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的融合，是未來金融業(yè)主要的發(fā)展方向，證券業(yè)應(yīng)該充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)摿?，充分利用互?lián)網(wǎng)金融打造新的利潤增長點。證券業(yè)要想充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行業(yè)務(wù)擴展，首先必須對互聯(lián)網(wǎng)金融對整個行業(yè)的影響有充分認知，首先對互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)影響進行了分析，得出了證券行業(yè)價值實現(xiàn)發(fā)生改變，財務(wù)管理和證券經(jīng)紀渠道發(fā)生改變，弱化了證券業(yè)金融中介的功能等互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)的影響，然后提出了全面認識互聯(lián)網(wǎng)金融背后的技術(shù)變革，探索與互聯(lián)網(wǎng)金融融合新模式，提升服務(wù)水平和專業(yè)能力，提升服務(wù)水平和專業(yè)能力等四方面證券業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；證券業(yè)；影響；對策

中圖分類號：F83文獻標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.14.042

互聯(lián)網(wǎng)金融最大特征是它不再以傳統(tǒng)的金融機構(gòu)為中介，而是通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)金融服務(wù)和產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系之外，使得相比傳統(tǒng)的金融活動具有更低的交易成本，同時極大地提高了市場效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是基于良好的發(fā)展環(huán)境，正是由于我國監(jiān)管層鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、采取容忍性的監(jiān)管原則，使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以有一個良好的發(fā)展環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也為我國證券業(yè)帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)。

1互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅可以像傳統(tǒng)金融業(yè)那樣促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，但是相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠極大程度地降低交易成本，達到融資目的，這對我國證券業(yè)的發(fā)展造成了很大的影響。

1.1證券行業(yè)價值實現(xiàn)發(fā)生改變

互聯(lián)網(wǎng)金融具有一定的虛擬性特征，使得證券業(yè)的價值創(chuàng)造更加快速，從而引起價值的擴張。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融產(chǎn)品和服務(wù)的交易結(jié)構(gòu)和交易主體發(fā)生了一定程度的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融使金融變得更加民主化，導(dǎo)致證券業(yè)傳統(tǒng)的價值實現(xiàn)和創(chuàng)造方式在本質(zhì)上發(fā)生了一定程度的改變。一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在減少信息不對稱上起到了巨大的作用，同時很大程度上節(jié)約了金融交易的中間成本?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)使得金融業(yè)信息不對稱由傳統(tǒng)的金字塔型變成了扁平型，這使得參與者可以在進行決策時基于對稱化的信息，減少信息不對稱帶來的不利影響，提高了金融服務(wù)的民主化和有效性，使得證券業(yè)的服務(wù)邊界進一步擴大。

同時，互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了證券業(yè)非現(xiàn)場開戶，為證券業(yè)帶來了新的業(yè)務(wù)增長點。另外，基于互聯(lián)網(wǎng)的移動客戶端能為客戶提供更為方便快捷的金融服務(wù)，對優(yōu)化證券業(yè)服務(wù)質(zhì)量和效率起到了很大的作用，也是證券業(yè)新的業(yè)務(wù)增長點之一。隨著電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)和第三方支付的發(fā)展和服務(wù)的完善，這些網(wǎng)絡(luò)信息將產(chǎn)生大量的有價值的數(shù)據(jù)，通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和云計算等理念對這些信息進行分析處理，證券業(yè)將獲得豐富的信息，使其成為證券業(yè)的戰(zhàn)略資產(chǎn)之一。

1.2財務(wù)管理和證券經(jīng)紀渠道發(fā)生改變

隨著證券業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的不斷融合，證券業(yè)的營銷渠道得到了極大地拓展，同時優(yōu)化了目前的財務(wù)管理和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式，使得服務(wù)邊界可以進一步擴大。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了證券業(yè)網(wǎng)絡(luò)開戶和網(wǎng)上銷售，但是這也使得證券業(yè)失去了原有的地域和物聯(lián)網(wǎng)點的優(yōu)勢，使得其傭金比例不斷下降。另一方面，其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品經(jīng)濟的地位受互聯(lián)網(wǎng)金融營銷得到了很大的提升，使得證券業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)模式向理財業(yè)務(wù)和信用中介的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?？梢詳喽?，在未來一段時間內(nèi)，證券業(yè)的主要財富管理和經(jīng)紀業(yè)務(wù)將依托互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)，這將使得證券業(yè)的目標(biāo)群體更加大眾化，客戶需求也將趨于多樣化，同時便隨著客戶群體的擴充，客戶個性化的服務(wù)需求必然增加?？蛻粝M模式和習(xí)慣的不斷變化要求證券業(yè)應(yīng)該實現(xiàn)以客戶需求為中心的服務(wù)模式的轉(zhuǎn)型。這意味著證券業(yè)企業(yè)需要對其組織結(jié)構(gòu)進行重構(gòu)、加強各業(yè)務(wù)部分之間的協(xié)作，只有這樣才能不斷地跟上客戶需求變化的步伐，促進自身發(fā)展。

1.3弱化了證券業(yè)金融中介的功能

傳統(tǒng)金融模式下，金融中介的存在主要是由于客戶缺乏專門的金融知識和技術(shù)，也無法實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，但是金融中介具有上述的能力可以有效地降低交易成本和專業(yè)化管理，同時金融中介能夠一定程度上消除投資者和融資者之間的信息不對稱和由于信息不對稱引起的道德風(fēng)險。因此，金融中介的主要功能是信息媒介和資本媒介，這兩個功能的實現(xiàn)依托于其信息的收集和處理能力，但是信息的收集和處理是互聯(lián)網(wǎng)最大的優(yōu)勢。甚至在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，資金的供求雙方可以直接避開金融中介直接進行匹配，使得資源配置效率進一步提高。因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然弱化證券業(yè)的金融中介地位。

2證券業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融建議

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以快速發(fā)展，受到大量投資者的青睞，是因為其對傳統(tǒng)金融業(yè)做出了巨大的顛覆，使得基于互聯(lián)網(wǎng)的金融交易成本大大降低，很大程度上較少了信息不對稱。正是互聯(lián)網(wǎng)金融的這兩大特性，使得證券業(yè)遭到了很大的沖擊，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了證券業(yè)價值增長，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)為傳統(tǒng)證券業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)、導(dǎo)致了傳統(tǒng)證券業(yè)一些問題的存在。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，證券業(yè)應(yīng)該抓住機會，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)自身的發(fā)展需要。對于證券業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合，證券業(yè)應(yīng)該做到以下幾點。

2.1全面認識互聯(lián)網(wǎng)金融背后的技術(shù)變革

證券業(yè)首先應(yīng)該實現(xiàn)思想上的全面轉(zhuǎn)變，不論是經(jīng)營理念還是實踐經(jīng)營，都應(yīng)該由傳統(tǒng)的思維模式轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)思維的思考模式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)和改變傳統(tǒng)的以物聯(lián)網(wǎng)點的經(jīng)營模式，進一步利用互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)顧客群體的擴大。另外，營銷模式的轉(zhuǎn)變對證券業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合也非常重要。目前，證券業(yè)可以通過網(wǎng)絡(luò)社交媒體營銷的方式來進行網(wǎng)絡(luò)營銷，通過網(wǎng)絡(luò)營銷的方式，顧客可以更加全面地了解公司的產(chǎn)品和服務(wù)，增加客戶粘性。整體戰(zhàn)略上，證券業(yè)應(yīng)該積極開展與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，增加雙方市場競爭力，提供更好的服務(wù)。

2.2探索與互聯(lián)網(wǎng)金融融合新模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的趨勢下，證券業(yè)應(yīng)該積極探索與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)新的融合模式，這是證券業(yè)未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必要條件。目前，證券業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合可以從網(wǎng)絡(luò)交易平臺的創(chuàng)新著手，積極探索線下線上相結(jié)合的發(fā)展模式，改變傳統(tǒng)的物聯(lián)網(wǎng)點為核心的經(jīng)營模式，線上業(yè)務(wù)可以主要經(jīng)營大眾化、標(biāo)準化、規(guī)?；姆?wù)與業(yè)務(wù)，而線下業(yè)務(wù)可以主要側(cè)重于財富管理和綜合理財?shù)确?wù)。同時證券業(yè)可以進一步的豐富網(wǎng)絡(luò)交易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，構(gòu)建一個全方位的金融產(chǎn)品超市，提供一站式的金融服務(wù)。從中期戰(zhàn)略來看，證券業(yè)可以將互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用到很多其他業(yè)務(wù)中去，比如資產(chǎn)管理、投行業(yè)務(wù)、融資融券等，通過將互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用范圍進一步擴大，從而降低運營成本。從長期戰(zhàn)略來說，通過建立大數(shù)據(jù)庫，對大量客戶的信息進行歸類，通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對大量數(shù)據(jù)進行分析處理，從而實現(xiàn)精準營銷，充分發(fā)掘客戶的潛在需求和個人性的產(chǎn)品需求。

2.3提升服務(wù)水平和專業(yè)能力

隨著智能手機的普及和網(wǎng)絡(luò)金融市場的完善，多平臺和多市場并存的局面將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將更加復(fù)雜，競爭將更加激烈。在未來競爭激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，證券業(yè)的核心競爭力是其專業(yè)化的服務(wù)和產(chǎn)品，想要在互聯(lián)網(wǎng)金融中脫穎而出，證券業(yè)就必須不斷改善自身的專業(yè)能力，增強其核心競爭力，努力提供其服務(wù)水平。一方面，證券業(yè)應(yīng)該努力提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的透明度，盡可能低降低交易的中間成本和信息不對稱程度；另一方面，證券業(yè)應(yīng)該對服務(wù)進行整合優(yōu)化和對客戶進行分類管理，提升客戶體驗。同時，證券業(yè)應(yīng)該不斷對產(chǎn)品和服務(wù)進行創(chuàng)新，致力于打造一站式的金融服務(wù)平臺，滿足多樣化和個性化的客戶需求。

參考文獻

[1]顧飛.論互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響[J].財經(jīng)界，2014，（17）：13.

[2]譚玥.證券公司的互聯(lián)網(wǎng)金融化趨勢分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2015，（5）：326327.