摘" "要:金融機(jī)構(gòu)是金融制度、金融政策承載和實施主體,也是金融服務(wù)的提供者,海南自貿(mào)港建設(shè)及配套的金融功能實現(xiàn),需要有與之相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。通過與國際先進(jìn)自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)對比,海南自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)在法人機(jī)構(gòu)數(shù)量、專業(yè)機(jī)構(gòu)類型、跨境服務(wù)能力等方面存在不足。本文提出應(yīng)大力引進(jìn)外資法人機(jī)構(gòu),加強(qiáng)專業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè),提升支付服務(wù)能力,建設(shè)跨境保險服務(wù)中心,分類支持設(shè)立財務(wù)公司和財資中心,以及穩(wěn)步推動中小金融機(jī)構(gòu)改革化險等政策建議,為海南自貿(mào)港健康發(fā)展提供堅實金融支撐。
關(guān)鍵詞:海南自貿(mào)港;金融機(jī)構(gòu);金融功能;金融開放
DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2024.08.002
中圖分類號:F832" " " " " " "文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A" " "文章編號:1003-9031(2024)08-0018-08
一、引言
2020年6月,《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》正式發(fā)布,海南自貿(mào)港揚(yáng)帆起航。海南自貿(mào)港建設(shè)蓬勃興起,構(gòu)建了以旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、熱帶特色高效農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系,四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)占全省GDP比重已達(dá)70%①。金融業(yè)在海南自貿(mào)港建設(shè)中居于基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性地位,它既是海南自貿(mào)港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的具體產(chǎn)業(yè)形態(tài),也是海南自貿(mào)港建設(shè)的資金提供方,向其他經(jīng)濟(jì)實體及居民個人提供金融服務(wù)的服務(wù)方。金融機(jī)構(gòu)是金融制度、金融政策承載和實施的主體,也是金融服務(wù)的提供者。適應(yīng)海南自貿(mào)港建設(shè)的發(fā)展要求,需要多樣性、差異化的金融機(jī)構(gòu),既要有提供綜合性服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),又要有提供專業(yè)化服務(wù)的金融機(jī)構(gòu);既要有服務(wù)于海南本地的金融機(jī)構(gòu),又要有服務(wù)于境外非居民的金融機(jī)構(gòu)。
海南自貿(mào)港建設(shè)以來,金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出加速集聚的局面。銀行機(jī)構(gòu)新增廣發(fā)銀行??诜中?、匯豐銀行??诜中械?家機(jī)構(gòu),其中,匯豐銀行是海南自貿(mào)港建設(shè)以來首家入駐的外資銀行;保險機(jī)構(gòu)新增泰康養(yǎng)老保險海南分公司、太平財險海南分公司、安盟財險海南分公司、紫金財險海南分公司、中國漁業(yè)互助保險社海南分社等5家機(jī)構(gòu),其中,中國漁業(yè)互助保險社海南分社為首家入駐海南的相互保險組織;公募基金新增海南首家公募基金管理公司——匯百川基金管理有限公司等。目前,海南自貿(mào)港仍存在金融基礎(chǔ)薄弱,法人金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)較少的局面,部分金融政策因相關(guān)金融機(jī)構(gòu)缺失致使實施效果不佳,金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對外開放的能力普遍較弱。為此,深入分析當(dāng)前海南自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)的短板,從海南自貿(mào)港應(yīng)實現(xiàn)的金融功能出發(fā),研究如何建立適應(yīng)海南自貿(mào)港建設(shè)需求的金融機(jī)構(gòu)具有重要意義。
二、海南自貿(mào)港應(yīng)實現(xiàn)的金融功能
(一)跨境資金流動自由便利
跨境資金流動自由便利是《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》中的制度設(shè)計之一,也是“五自由便利,一安全有序流動”中的一項,《中華人民共和國海南自由貿(mào)易港法》也對跨境資金流動自由便利作出了法律安排。資金是貿(mào)易的關(guān)鍵要素,資金自由流動則是自貿(mào)港與境外市場生產(chǎn)和交易行為的底層邏輯,通過一系列制度安排實現(xiàn)資金在自貿(mào)港與境外市場進(jìn)出自由,暢通投融資雙向通道,優(yōu)化資源配置,從而保障自貿(mào)港的人流、物流、資金流等自由流動。因此,跨境資金流動自由便利應(yīng)是海南自貿(mào)港金融功能的核心。
(二)服務(wù)貿(mào)易和投資自由便利
《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》對貿(mào)易投資的設(shè)計是“以貿(mào)易投資自由化便利化為重點(diǎn)……構(gòu)建海南自由貿(mào)易港政策制度體系”,同時,貿(mào)易投資自由化便利化也是海南自貿(mào)港2025年前的重點(diǎn)任務(wù)??v觀全球自貿(mào)港,貿(mào)易和投資自由便利無不是自貿(mào)港的核心和本質(zhì)屬性。貿(mào)易和投資活動需要以資金跨境自由流動作為有效支撐,資金自由流動需與貿(mào)易和投資緊密結(jié)合,避免資金脫實向虛,以確保其促進(jìn)貿(mào)易和投資的發(fā)展。因此,跨境資金流動自由便利的目的是服務(wù)貿(mào)易及投資自由便利,這也是海南自貿(mào)港應(yīng)有的金融功能。
(三)服務(wù)海南實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是金融的天職,支持海南實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是海南自貿(mào)港金融功能的應(yīng)有之義。海南自貿(mào)港與國際先進(jìn)自貿(mào)港的一個明顯不同之處在于海南自貿(mào)港擁有廣大的農(nóng)村——80%的土地在農(nóng)村、60%的戶籍人口是農(nóng)民、20%的GDP來自農(nóng)業(yè),經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為薄弱,如果實體經(jīng)濟(jì)沒有得到有效發(fā)展,自貿(mào)港建設(shè)就缺乏穩(wěn)固的根基,如同無源之水。海南自貿(mào)港建設(shè)不能只是貿(mào)易投資自由便利,也要促進(jìn)自身經(jīng)濟(jì)增長,“三農(nóng)”、小微企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)等也應(yīng)是金融服務(wù)支持的對象,海南自貿(mào)港的金融功能應(yīng)當(dāng)大力服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
(四)推進(jìn)制度型開放
海南自貿(mào)港對標(biāo)世界最高水平開放形態(tài),著力推進(jìn)高水平開放,《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》中“五自由便利,一安全有序流動”正是對制度型開放的具體設(shè)計。制度型開放體現(xiàn)在規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)為主的開放,全球先進(jìn)自貿(mào)港無不是建立了相應(yīng)的制度型開放體系,如新加坡引領(lǐng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)開放規(guī)則。2023年6月,國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于在有條件的自由貿(mào)易試驗區(qū)和自由貿(mào)易港試點(diǎn)對接國際高標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)制度型開放的若干措施》,試點(diǎn)對接相關(guān)國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則,穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放。海南自貿(mào)港的金融功能應(yīng)當(dāng)具備并有助于推進(jìn)制度型開放。
(五)有效防控風(fēng)險
《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》《中華人民共和國海南自由貿(mào)易港法》等均有專門章節(jié)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險防控的重要性。金融風(fēng)險具有較強(qiáng)的外溢性和傳染性,個別金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的風(fēng)險可能引發(fā)區(qū)域性風(fēng)險甚至系統(tǒng)性風(fēng)險。因此,海南自貿(mào)港的金融功能應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)有效防控金融風(fēng)險。
三、國際先進(jìn)自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)簡析
中國香港、新加坡、迪拜是國際公認(rèn)的先進(jìn)自由貿(mào)易港,擁有成熟的金融體系與金融機(jī)構(gòu),本文嘗試對三大國際先進(jìn)自由貿(mào)易港的金融機(jī)構(gòu)簡要分析,并從五項金融功能的角度進(jìn)行說明。
(一)香港金融機(jī)構(gòu)
香港地理位置優(yōu)越,是歐洲、亞洲通往東南亞的航運(yùn)要道以及中國內(nèi)陸與世界經(jīng)濟(jì)往來的重要橋梁,在一百多年的發(fā)展歷程中逐步由單一的轉(zhuǎn)口貿(mào)易港轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化的自由貿(mào)易港,也是國際著名的航運(yùn)中心、貿(mào)易中心和金融中心。香港金融業(yè)發(fā)達(dá),擁有健全的金融機(jī)構(gòu)體系、豐富的金融產(chǎn)品和大量的金融人才,香港金融業(yè)從業(yè)人員占本地總就業(yè)人數(shù)的8%左右,金融業(yè)對本地經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率超過20%。香港銀行業(yè)擁有持牌銀行155家,有限制牌照銀行15家,接受存款公司12家,30家全球系統(tǒng)重要性銀行均在香港設(shè)有業(yè)務(wù);銀行業(yè)資產(chǎn)總額27.0萬億港元,資本充足率20.1%。保險業(yè)擁有保險公司163家,持牌保險中介人逾12.4萬名,全球20大保險公司中有12家在香港獲授權(quán)經(jīng)營保險業(yè)務(wù);保險業(yè)保費(fèi)總額5817億港元,保險滲透率及保險密度位列亞洲第一。證券業(yè)擁有3254家持牌機(jī)構(gòu),44928名持牌人士,在香港注冊成立的基金913只①。
一是跨境資金流動自由便利上,香港擁有開放且高效的金融市場,允許資金自由流動。根據(jù)國際清算銀行的數(shù)據(jù),香港是全球第四大外匯交易中心,僅次于倫敦、紐約和新加坡。二是服務(wù)貿(mào)易和投資自由便利上,香港實施了自由的貿(mào)易和投資政策,吸引了大量國際企業(yè)和投資者。2022年末,香港的外商直接投資(FDI)存量達(dá)到了2萬億美元。三是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上,香港的金融市場直接支持其實體經(jīng)濟(jì),特別是在房地產(chǎn)、貿(mào)易和專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域。香港交易所是全球領(lǐng)先的IPO市場之一,2022年募資總額達(dá)到325億美元①。四是推進(jìn)制度型開放上,香港擁有健全的法律體系和國際化的監(jiān)管環(huán)境,保持了較高的透明度和法治水平,這為制度型開放奠定了基礎(chǔ)。五是有效防控風(fēng)險上,香港金融管理局(HKMA)、香港保險業(yè)監(jiān)管局(IA)和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(SFC)致力于金融風(fēng)險的監(jiān)控和管理。香港金融管理局采用了穩(wěn)健的貨幣和財政政策,應(yīng)對金融市場波動。香港在所有五項功能上表現(xiàn)優(yōu)異,尤其是在資金流動、貿(mào)易投資自由和制度型開放方面。
(二)新加坡金融機(jī)構(gòu)
新加坡位于馬六甲海峽的東南側(cè),占據(jù)太平洋、印度洋航運(yùn)要道,是世界著名的航運(yùn)中心、世界第三大煉油中心、第三大金融中心。新加坡的金融業(yè)是該國經(jīng)濟(jì)的重要支柱,金融業(yè)占GDP的比重達(dá)14%,金融業(yè)從業(yè)人員19萬人,占全國勞動人口的5%。新加坡?lián)碛邪l(fā)達(dá)及完善的金融機(jī)構(gòu)體系,能提供多元化的金融服務(wù)。新加坡銀行業(yè)擁有超過150家銀行機(jī)構(gòu),3家著名本地銀行,分別為星展銀行(DBS)、大華銀行(UOB)和華僑銀行(OCBC),銀行業(yè)總資產(chǎn)超過34000億新元。保險業(yè)擁有217家保險和再保險公司,涵蓋重災(zāi)、政治、航運(yùn)、貿(mào)易融資、能源等專門保險,是亞太保險市場的樞紐。證券業(yè)存量債券規(guī)模5120億新元,存量股票規(guī)模8002億新元,擁有635家上市公司;基金管理公司超過1200家;擁有3個經(jīng)批準(zhǔn)的衍生品交易所,超過250種上市衍生品產(chǎn)品。此外,新加坡資產(chǎn)管理業(yè)也較為發(fā)達(dá),擁有1252家資管公司,資產(chǎn)管理規(guī)模約49000億新元②。
一是跨境資金流動自由便利上,新加坡是全球第三大外匯交易中心,跨境資金流動非常便利。根據(jù)國際清算銀行的數(shù)據(jù),新加坡外匯交易量僅次于倫敦、紐約。二是服務(wù)貿(mào)易和投資自由便利上,新加坡簽署了多項自由貿(mào)易協(xié)定,促進(jìn)了服務(wù)貿(mào)易和投資自由化。新加坡的FDI流入和流出都十分活躍,2022年末外商直接投資存量達(dá)到了2.3萬億美元③。三是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上,新加坡金融業(yè)對實體經(jīng)濟(jì)的支持主要體現(xiàn)在對高科技、制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的融資和投資上。新加坡交易所(SGX)是區(qū)域性的重要資本市場平臺。四是推進(jìn)制度型開放上,新加坡有完善的法規(guī)和監(jiān)管體系,政府效率高、政策透明,促進(jìn)了金融市場的制度型開放。五是有效防控風(fēng)險上,新加坡金融管理局(MAS)在金融穩(wěn)定和風(fēng)險管理方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用,采取全面的審慎監(jiān)管措施,以應(yīng)對潛在的金融風(fēng)險。新加坡在資金流動、貿(mào)易投資自由和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面表現(xiàn)突出,且制度型開放和風(fēng)險防控也相對完善。
(三)迪拜金融機(jī)構(gòu)
迪拜是阿聯(lián)酋七個酋長國中的第二大酋長國,地處霍爾木茲海峽咽喉要道,是連接亞非歐的航空交通樞紐。迪拜共設(shè)有10多個自貿(mào)區(qū),分別涵蓋國民經(jīng)濟(jì)的眾多領(lǐng)域,其中,最具代表性的自貿(mào)區(qū)是杰貝阿里自由貿(mào)易區(qū)(JAFZA)和迪拜國際金融中心(DIFC)。迪拜國際金融中心是中東、非洲和南亞地區(qū)領(lǐng)先的全球金融中心,連接區(qū)域市場和世界經(jīng)濟(jì)。迪拜國際金融中心擁有獨(dú)立健全司法體系和監(jiān)管框架,涵蓋資產(chǎn)管理、銀行和信貸服務(wù)、證券、集體投資基金、托管和信托服務(wù)、商品期貨、伊斯蘭金融、保險、國際股票和國際商品衍生品所等,設(shè)立有獨(dú)立的金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)——迪拜金融服務(wù)管理局(DFSA),共監(jiān)管580家實體金融機(jī)構(gòu),445家授權(quán)公司,117家特定非金融機(jī)構(gòu)(DNFBPs),16家注冊審計師和2家授權(quán)市場機(jī)構(gòu)①。
一是跨境資金流動自由便利上,迪拜作為中東地區(qū)的重要金融中心,實施了自由的資金流動政策。迪拜國際金融中心允許100%外資所有權(quán),吸引了大量國際資本。二是服務(wù)貿(mào)易和投資自由便利上,迪拜的經(jīng)濟(jì)特區(qū)和自由區(qū)為外國企業(yè)提供了優(yōu)惠政策,促進(jìn)了貿(mào)易和投資的便利化。2022年,迪拜吸引的外商投資資本總額達(dá)到128億美元②。三是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上,迪拜的金融服務(wù)業(yè)支持其多元化經(jīng)濟(jì)發(fā)展,特別是在貿(mào)易、旅游和房地產(chǎn)領(lǐng)域。迪拜國際金融中心的存在增強(qiáng)了金融服務(wù)對實體經(jīng)濟(jì)的支持。四是推進(jìn)制度型開放上,迪拜通過自由區(qū)和金融區(qū)的建立,提供了國際化的法律和監(jiān)管環(huán)境,推動了制度型開放。五是有效防控風(fēng)險上,迪拜金融服務(wù)管理局和中央銀行共同負(fù)責(zé)金融風(fēng)險的監(jiān)控和管理,采用了多種措施確保金融體系的穩(wěn)定。迪拜在資金流動和貿(mào)易投資便利化方面具有明顯優(yōu)勢,正在通過國際化和監(jiān)管改革提升制度型開放和風(fēng)險管理能力。
四、海南自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀
(一)海南自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)基本情況
截至2023年6月末,一是銀行機(jī)構(gòu)(不含非銀行金融機(jī)構(gòu))方面,海南現(xiàn)有法人銀行機(jī)構(gòu)44家,銀行省級分行21家;44家法人銀行機(jī)構(gòu)中,僅有1家城市商業(yè)銀行(海南銀行),其余均為農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu);外資銀行僅有2家,即南洋商業(yè)銀行??诜中泻蛥R豐銀行海口分行,且均為分支機(jī)構(gòu)。銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額16555.78億元。二是保險機(jī)構(gòu)方面,海南現(xiàn)有法人保險公司2家,保險公司省級分公司31家,其中,財產(chǎn)險公司16家、人身險公司14家(含2家法人機(jī)構(gòu))、相互保險組織1家;外資保險公司僅有2家,即鼎誠人壽海南分公司和安盟財險海南分公司,均為分支機(jī)構(gòu)。保險公司總資產(chǎn)4836.45億元。三是非銀行金融機(jī)構(gòu)方面,海南僅有金融資產(chǎn)管理公司和財務(wù)公司兩類,其中,金融資產(chǎn)管理公司4家,均為分支機(jī)構(gòu);財務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)2家,省級分公司1家。四是證券機(jī)構(gòu)方面,海南現(xiàn)有證券公司2家、證券公司分公司46家、證券營業(yè)部46家、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)1家。證券公司總資產(chǎn)315.94億元,凈資產(chǎn)120.71億元,凈資本104.51億元,客戶托管證券市值1578.06億元。證券公司分支機(jī)構(gòu)客戶托管證券市值1895.18億元。五是期貨機(jī)構(gòu)方面,海南現(xiàn)有期貨公司2家、期貨公司分公司12家、期貨營業(yè)部10家。期貨公司總資產(chǎn)10.58億元(不含客戶權(quán)益),凈資產(chǎn)9.29億元,凈資本5.11億元,客戶權(quán)益總額42.02億元。期貨公司分支機(jī)構(gòu)客戶權(quán)益總額18.42億元。六是公募基金和私募基金方面,海南現(xiàn)有公募基金管理公司分公司3家;私募基金管理人633家,管理基金數(shù)量4264只,管理基金規(guī)模(凈資產(chǎn))2485.67億元。七是地方金融組織方面,海南現(xiàn)有小額貸款公司80家,典當(dāng)行167家,商業(yè)保理公司32家,地方資產(chǎn)管理公司2家①。
(二)海南自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)存在的短板
法人機(jī)構(gòu)尤其是外資法人機(jī)構(gòu)較為匱乏。銀行、保險、證券等主要金融機(jī)構(gòu)的法人機(jī)構(gòu)合計僅個位數(shù),無外資法人機(jī)構(gòu);法人金融機(jī)構(gòu)中僅有1家海南新創(chuàng)建資產(chǎn)管理股份有限公司為外資法人機(jī)構(gòu)。一方面,金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)雖然較為全面,但分支機(jī)構(gòu)相較于法人機(jī)構(gòu)而言權(quán)限不足,如保險產(chǎn)品的設(shè)計和備案等需法人保險公司進(jìn)行,部分業(yè)務(wù)尤其是資金運(yùn)用及跨境方面業(yè)務(wù)只有法人機(jī)構(gòu)才能開展。另一方面,外資企業(yè)入駐海南自貿(mào)港后,基于其此前在母國金融業(yè)務(wù)交易和信任等方面考量,通常會選擇外資金融機(jī)構(gòu)作為其金融服務(wù)提供者,而外資金融機(jī)構(gòu)也具備相對較強(qiáng)的跨境金融服務(wù)能力。綜合而言,海南自貿(mào)港現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)跨境資金流動自由便利的能力還較為有限。
部分類型金融機(jī)構(gòu)尚未實現(xiàn)零突破。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的缺失主要集中在理財公司、保險資產(chǎn)管理公司、信托公司等資產(chǎn)管理類機(jī)構(gòu)以及消費(fèi)金融公司、金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。海南自貿(mào)港金融領(lǐng)域政策層面開放力度最大的跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn),由于缺少理財公司、保險資產(chǎn)管理公司等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),可能減弱海南自貿(mào)港吸引和利用外資的功能;如飛機(jī)、船舶等大型運(yùn)輸設(shè)備需要金融租賃公司的參與,而缺少金融租賃公司不利于海南自貿(mào)港運(yùn)輸來往自由便利和建設(shè)國際航運(yùn)樞紐和航空樞紐;消費(fèi)金融公司的缺少不利于海南自貿(mào)港國際旅游消費(fèi)中心建設(shè)。
針對境外人員的金融服務(wù)能力不足。海南自貿(mào)港“人員進(jìn)出自由便利”的政策設(shè)計,將吸引大量境外人員來瓊投資、創(chuàng)業(yè)和從業(yè),形成境外人才集聚高地,但境外人員集聚的金融需求與便利尚未得到很好的滿足。如移動支付方面,與境內(nèi)居民已廣泛使用“掃碼”等移動支付方式相比,境外人員如需使用移動支付,需到銀行機(jī)構(gòu)的實體網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行開戶、審核、匯兌等系列流程,再到支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊等操作,手續(xù)繁瑣。又如保險服務(wù)方面,部分境外人員通常已在母國購買了保險,在海南自貿(mào)港工作生活期間產(chǎn)生的保險續(xù)保、理賠等服務(wù)需求難以得到滿足。
服務(wù)跨國企業(yè)集團(tuán)資金管理的機(jī)構(gòu)有所欠缺。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司是專注服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)資金集中管理,提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率,為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。但根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》第二十一條“財務(wù)公司不得從事除中國人民銀行或國家外匯管理局政策規(guī)定之外的離岸業(yè)務(wù)或資金跨境業(yè)務(wù)”,財務(wù)公司在向境外成員單位提供跨境金融服務(wù)方面存在限制。因此,跨國企業(yè)集團(tuán)通常通過在境內(nèi)設(shè)立財務(wù)公司作為在岸資金管理主體,在境外跨境資金流動便利的地區(qū)設(shè)立財資中心作為離岸資金管理主體的方式實現(xiàn)境內(nèi)外資金的有效管理。海南自貿(mào)港作為全面深化改革開放試驗區(qū)以及跨境資金流動自由便利的制度設(shè)計,可以實現(xiàn)跨國企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司和境外財資中心在海南并存,便利境內(nèi)外資金管理。但海南自貿(mào)港僅有少量財務(wù)公司,無財資中心,距離吸引和服務(wù)跨國企業(yè)集團(tuán)還存在較大差距。
部分風(fēng)險機(jī)構(gòu)有待化解。部分中小金融機(jī)構(gòu)由于資產(chǎn)規(guī)模小、公司治理不健全、內(nèi)部控制薄弱等因素導(dǎo)致監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、風(fēng)險較為突出,既難以滿足海南自貿(mào)港建設(shè)的金融服務(wù)需求,也可能產(chǎn)生相關(guān)風(fēng)險事件,影響海南自貿(mào)港形象,需推進(jìn)風(fēng)險機(jī)構(gòu)改革化險,提高風(fēng)險防控能力。
五、建立適應(yīng)海南自貿(mào)港建設(shè)需求的金融機(jī)構(gòu)建議
(一)大力引進(jìn)外資法人機(jī)構(gòu)
外資法人機(jī)構(gòu)熟悉國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則,具有較強(qiáng)的跨境金融服務(wù)能力,能增強(qiáng)海南自貿(mào)港的跨境資金流動自由便利。一是大力開展招商引資,赴境外開展海南自貿(mào)港金融專題招商會,在境內(nèi)借助消博會、進(jìn)博會、博鰲亞洲論壇等國際性展會或論壇,宣傳海南自貿(mào)港優(yōu)勢金融政策,吸引外資金融機(jī)構(gòu)入駐。二是請求中央金融監(jiān)管部門在與境外金融監(jiān)管部門開展監(jiān)管合作或簽署監(jiān)管備忘錄時幫助宣傳推介海南自貿(mào)港,讓更多的境外金融機(jī)構(gòu)了解海南自貿(mào)港。三是積極支持外資金融機(jī)構(gòu)投資海南法人金融機(jī)構(gòu),使外資金融機(jī)構(gòu)通過投資共享海南自貿(mào)港發(fā)展紅利,增進(jìn)對海南自貿(mào)港的全面了解,為其實際入駐海南奠定基礎(chǔ)。
(二)加強(qiáng)專業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè)
加強(qiáng)專業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè),全面發(fā)揮海南自貿(mào)港功能。一是加強(qiáng)理財公司、保險資產(chǎn)管理公司等資產(chǎn)管理類機(jī)構(gòu)建設(shè),充分發(fā)揮海南自貿(mào)港跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)的政策優(yōu)勢,吸引境外投資者投資海南自貿(mào)港金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等,拓寬境外資金進(jìn)入海南自貿(mào)港的通道。二是推動消費(fèi)金融公司、金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,助力海南自貿(mào)港國際旅游消費(fèi)中心建設(shè),為航空公司、船舶企業(yè)等融資提供更加優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù),推動國際航運(yùn)樞紐和航空樞紐建設(shè)。三是支持設(shè)立法人航運(yùn)保險公司,允許大型自保公司在海南設(shè)立分公司或再保公司,提供專業(yè)航運(yùn)保險服務(wù),助力打造現(xiàn)代國際航運(yùn)服務(wù)平臺。四是探索將海南自貿(mào)港現(xiàn)有部分交易場所升格為國際交易所,便利境外非居民參與交易和進(jìn)行資金結(jié)算。
(三)提升支付服務(wù)能力
參照香港虛擬銀行和內(nèi)地微眾銀行、網(wǎng)商銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行模式,在海南自貿(mào)港設(shè)立不設(shè)實體的銀行機(jī)構(gòu)服務(wù)支付領(lǐng)域,借助金融科技力量,在境外人員進(jìn)入海南之時即可通過該銀行APP實現(xiàn)秒級開戶、無感匯兌,與境內(nèi)支付工具無縫銜接,做到境外人員入境即可享受與境內(nèi)居民同等的支付便利。除支付服務(wù)外,此類銀行機(jī)構(gòu)將以零售業(yè)務(wù)為主,依靠金融科技提供綜合性、一站式的金融服務(wù),主打高效率和高隱私度,有效滿足境外人員的金融服務(wù)需求。
(四)建設(shè)海南自貿(mào)港跨境保險服務(wù)中心
探索開放海南自貿(mào)港內(nèi)企業(yè)、個人可依法跨境購買境外保險服務(wù)。在海南自貿(mào)港內(nèi)建設(shè)具有實體場所的跨境保險服務(wù)中心,吸引具備境內(nèi)外保險服務(wù)能力的保險中介機(jī)構(gòu)入駐,代理銷售境外保險產(chǎn)品,為已購買境外保險產(chǎn)品的企業(yè)和個人提供咨詢、續(xù)保、保全、理賠等一站式保險服務(wù)。同時,支持上海保險交易所開立海南自貿(mào)港多功能自由貿(mào)易賬戶(EF賬戶),為跨境保險進(jìn)行登記和交易,建立跨境保險交易的電子圍網(wǎng);支持海南自貿(mào)港銀行業(yè)保險業(yè)糾紛調(diào)解中心探索開展跨境保險業(yè)務(wù)糾紛調(diào)解,并對接國際仲裁。
(五)分類支持設(shè)立財務(wù)公司和財資中心
增強(qiáng)對跨國企業(yè)集團(tuán)的金融服務(wù)功能,分類支持設(shè)立財資中心和財務(wù)公司。一是支持境外跨國企業(yè)集團(tuán)在海南自貿(mào)港設(shè)立外商獨(dú)資財務(wù)公司,打造經(jīng)海南自貿(mào)港面向內(nèi)地的資金管理中心,形成境外資金的集聚,做大資金流量。二是支持境內(nèi)跨國企業(yè)集團(tuán)在海南自貿(mào)港設(shè)立管理境外資金的財資中心或?qū)⒕惩庳斮Y中心遷址海南自貿(mào)港,用好跨境資金流動自由便利的優(yōu)勢,吸引海外資金回流。三是探索支持海南自貿(mào)港內(nèi)財務(wù)公司開展離岸業(yè)務(wù)或跨境資金業(yè)務(wù),支持跨國企業(yè)集團(tuán)設(shè)立可同時開展在岸、離岸業(yè)務(wù)的財務(wù)公司,實現(xiàn)在岸、離岸資金一體化管理,打通境內(nèi)外資金歸集通道,降低企業(yè)內(nèi)部交易成本。
(六)穩(wěn)步推動中小金融機(jī)構(gòu)改革化險
切實防控金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險,確保自貿(mào)港建設(shè)始終沿著正確方向前進(jìn)。一是穩(wěn)妥、有序壓降存量高風(fēng)險機(jī)構(gòu),用好專項債等政策工具支持補(bǔ)充機(jī)構(gòu)資本金,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,推動高風(fēng)險機(jī)構(gòu)通過兼并重組等方式化險。二是推動中小金融機(jī)構(gòu)整體向好發(fā)展,進(jìn)一步明確戰(zhàn)略方向、聚焦主責(zé)主業(yè),加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型,提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。三是全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管,切實提升監(jiān)管的前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性和協(xié)同性,牢牢守住不發(fā)生風(fēng)險的底線。
(責(zé)任編輯:夏凡)
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作者簡介:易細(xì)純(1965-),女,湖南湘潭人,現(xiàn)供職于國家金融監(jiān)督管理總局海南監(jiān)管局;
張子豪(1991-),男,湖南株洲人,現(xiàn)供職于國家金融監(jiān)督管理總局海南監(jiān)管局。
本文僅代表作者觀點(diǎn),不代表所在單位意見。
①資料來源:海南省人民政府.“加快推動海南自貿(mào)港高質(zhì)量發(fā)展”系列專題新聞發(fā)布會(第二場)——構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系專場[EB/OL].[2024-04-20].https://en.hainan.gov.cn/hainan/c100670/202308/edbfee634a304f7fa2955c986f018381.shtml.
①資料來源:筆者根據(jù)香港金融管理局(https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/)、香港保險業(yè)監(jiān)管局(https://www.ia.org.hk/sc/index.html)、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(https://www.sfc.hk/TC/)官網(wǎng)相關(guān)資料整理得出。
①資料來源:筆者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫(https://www.wind.com.cn/portal/zh/EDB/index.html)相關(guān)資料整理得出。
②資料來源:筆者根據(jù)新加坡金融管理局(https://www.mas.gov.sg/regulation)官網(wǎng)相關(guān)資料整理得出。
③資料來源:筆者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫(https://www.wind.com.cn/portal/zh/EDB/index.html)相關(guān)資料整理得出。
①資料來源:筆者根據(jù)迪拜金融服務(wù)管理局(https://www.dfsa.ae/)官網(wǎng)相關(guān)資料整理得出。
②資料來源:國家發(fā)展改革委.2022年,迪拜在吸引綠地FDI項目方面位列全球第一[EB/OL].[2024-04-20].https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/ztzl/jwtzcx/202305/t20230531_1357099_ext.html.
①資料來源:筆者根據(jù)迪拜金融服務(wù)管理局(https://www.dfsa.ae/)官網(wǎng)相關(guān)資料整理得出。
②資料來源:國家發(fā)展改革委.2022年,迪拜在吸引綠地FDI項目方面位列全球第一[EB/OL].[2024-04-20].https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/ztzl/jwtzcx/202305/t20230531_1357099_ext.html.