九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假的分析研究

摘要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)選擇了上市，然而近些年來，上市公司的財(cái)務(wù)造假事件屢禁不止，對(duì)我國金融市場(chǎng)的發(fā)展造成了惡劣的負(fù)面影響。僅在2016年，就有十多家上市公司因不同程度財(cái)務(wù)造假而收到了證監(jiān)會(huì)發(fā)出的行政處罰決定書。2017年3月11日，九好集團(tuán)再一次收到了證監(jiān)會(huì)的處罰公告，證監(jiān)會(huì)此舉正式宣告了九號(hào)集團(tuán)借殼上市的財(cái)務(wù)造假案以失敗告終本文對(duì)九號(hào)集團(tuán)財(cái)務(wù)造假進(jìn)行研究分析，從九號(hào)集團(tuán)的造假動(dòng)機(jī)和造假手段出發(fā)，深入研究其造假特點(diǎn)，并基于研究成果提出相應(yīng)的防范對(duì)策。

關(guān)鍵詞：上市公司;財(cái)務(wù)造假;九好集團(tuán)

1.引言

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)選擇了上市，然而近些年來，上市公司的財(cái)務(wù)造假事件屢禁不止，對(duì)我國金融市場(chǎng)的發(fā)展以及社會(huì)安定造成了惡劣的負(fù)面影響。

財(cái)務(wù)舞弊這一理論最早是由國外學(xué)者提出的，他將企業(yè)財(cái)務(wù)造假的主要原因歸結(jié)為三個(gè)方面：存在發(fā)生財(cái)務(wù)造假的壓力、借口以及機(jī)會(huì)。還有一些學(xué)者則認(rèn)為，防范企業(yè)財(cái)務(wù)造假需從教育、企業(yè)、執(zhí)法監(jiān)管等層面來著手。由于我國證券市場(chǎng)起步較晚，因此對(duì)財(cái)務(wù)造假的研究相對(duì)于國外而言落后較大，國內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)造假的研究處于初級(jí)階段。我國上市公司財(cái)務(wù)造假的事件屢禁不止，對(duì)廣大股民造成了巨額損失的同時(shí)，也對(duì)社會(huì)的誠信建設(shè)造成了相當(dāng)惡劣的影響。因此，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造假的研究現(xiàn)已成為了刻不容緩的事情，完善會(huì)計(jì)制度勢(shì)在必行。[1]

本文選擇九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假這一事件作為案例，從造假手法上進(jìn)行研究分析，并針對(duì)這類手法提出有效合理的防范措施。本文內(nèi)容包括九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假的基本介紹、造假動(dòng)機(jī)以及防治措施等。

2.九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假手段分析

2.1九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假的手段簡介

2.1.1虛增服務(wù)費(fèi)收入

2013至2015間，九好集團(tuán)通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)，改變業(yè)務(wù)性質(zhì)等多種方式虛增服務(wù)費(fèi)收入總計(jì)264，897，668.7元，其中2013年虛增服務(wù)費(fèi)收入17，269，096.11元，2014年虛增服務(wù)費(fèi)收入87，556，646.91元，2015年虛增服務(wù)費(fèi)收入160，071，925.68元。

九好集團(tuán)財(cái)務(wù)記錄，這幾年該公司經(jīng)手了3000多單業(yè)務(wù)，面向上萬客戶。但這其中，有125家供應(yīng)商承認(rèn)與九好集團(tuán)無真實(shí)業(yè)務(wù)或是資金往來，并無真實(shí)的業(yè)務(wù)背景。九好集團(tuán)通過這些供應(yīng)商三年來虛增了大量的服務(wù)費(fèi)收入。在與供應(yīng)商對(duì)應(yīng)的客戶核實(shí)后，84家供應(yīng)商對(duì)應(yīng)的46家客戶確認(rèn)與九好集團(tuán)賬戶上顯示的供應(yīng)商無業(yè)務(wù)往來，或是雙方的業(yè)務(wù)往來與九好集團(tuán)無關(guān)。[2]

2.1.2虛增收入

九好集團(tuán)利用與商業(yè)往來公司的賬目進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，虛增貿(mào)易收入。例如：有一家公司向九好集團(tuán)購買貨品，盡管這家公司在貨物到達(dá)前就向九好集團(tuán)提出了退貨，且受到了九好集團(tuán)的同意并收到了全額退款。但在當(dāng)年九號(hào)集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表上仍有這筆貨款的應(yīng)收賬款，金額有57萬之多。如此虛增收入的造假手法，在九好集團(tuán)虛假的報(bào)表中比比皆是。

2.1.3虛增銀行存款

虛增銀行存款也是九好集團(tuán)的財(cái)務(wù)造假手段之一。九好集團(tuán)的銀行存款項(xiàng)目中有著高達(dá)3億的巨額存款，這些虛增的銀行存款，均是九號(hào)集團(tuán)向銀行購買理財(cái)產(chǎn)品等。九好集團(tuán)在獲得相關(guān)票據(jù)后，將這些票據(jù)抵押并貼現(xiàn)，再將貼現(xiàn)的金額存入銀行，如此一來，九好集團(tuán)的銀行存款賬面余額就被虛增。

2.2九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假特點(diǎn)總結(jié)

2.2.1造假受到公司管理層的認(rèn)同

在本案例中，九好集團(tuán)的董事長認(rèn)同造假這一行為，以便達(dá)到借殼上市的目的。董事長的振臂一呼牽扯到的是一眾高管的利益，為了保證自己的利益不受損害，其他高管均對(duì)此表示贊成。

2.2.2財(cái)務(wù)造假所需時(shí)間較長

九好集團(tuán)的財(cái)務(wù)造假是經(jīng)過高管決策的行為，具有組織性和計(jì)劃性，整個(gè)造假計(jì)劃的完成需要付出很多時(shí)間。整個(gè)事件從2013年開始籌劃，持續(xù)了三年的時(shí)間。

2.2.3造假手段專業(yè)

九好集團(tuán)的造假手段相當(dāng)專業(yè)，在整個(gè)集團(tuán)的日常經(jīng)營活動(dòng)中，其間的各類交易真假交參，虛增的營業(yè)收入被一一分散，這便給造假案的偵察造成了相當(dāng)大的困難。

3.九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假動(dòng)機(jī)

九好集團(tuán)的財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)有很多，但大致而分為內(nèi)部因素和外部因素。內(nèi)部因素主要是由于集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員從業(yè)道德素質(zhì)的缺失以及集團(tuán)內(nèi)部管理監(jiān)控機(jī)構(gòu)設(shè)置的不到位，外部因素則主要是由于資本市場(chǎng)的巨額資金誘惑以及外部市場(chǎng)監(jiān)督的不健全。

3.1財(cái)務(wù)人員道德誠信的缺失

企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)造假，財(cái)務(wù)人員有著不可逃脫的責(zé)任。財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德在巨額利益面前，應(yīng)有著拒絕誘惑的操守，而不是與這些骯臟的利益且歌且舞，同流合污。

3.2企業(yè)內(nèi)部管理監(jiān)控的不到位

九號(hào)集團(tuán)高層一致認(rèn)同采取財(cái)務(wù)造假這一行為也反映了內(nèi)部管理的問題，企業(yè)的內(nèi)部管理需要相互制衡，一般情況下，這一要求通過董事會(huì)、股東以及監(jiān)事會(huì)等來滿足。顯然九好集團(tuán)的內(nèi)部管理監(jiān)控結(jié)構(gòu)滿足不了這一要求，以至于高層將財(cái)務(wù)造假這一事件進(jìn)行至此。

3.3資本市場(chǎng)的誘惑

上市是企業(yè)快速成長的最佳途徑。隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)選擇通過上市來接解決企業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需求，來達(dá)到不斷融資獲益的目的。上市的好處并非只此一點(diǎn)，企業(yè)上市后會(huì)提升企業(yè)的知名度和影響力，進(jìn)而得到更好的發(fā)展。然而，上市并非易事，需要滿足一系列條件才可以。許多企業(yè)無法達(dá)到這些硬指標(biāo)，但又垂涎資本市場(chǎng)，便動(dòng)了歪心思，選擇財(cái)務(wù)造假來達(dá)到這些硬性要求。

3.4外部監(jiān)管不到位

由于我國資本市場(chǎng)起步較晚，相關(guān)法律法規(guī)的設(shè)立也不健全，對(duì)待一連串的監(jiān)管問題仍不成熟?；诖朔N外部環(huán)境，在巨大利益的誘惑之下，許多企業(yè)不是鉆了政策的空子，就是鋌而走險(xiǎn)選擇財(cái)務(wù)造假這條不歸路。

4.九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假案帶來的啟示

4.1完善企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)

九好集團(tuán)的造假過程暴露出了集團(tuán)內(nèi)部管理的失衡，往大了講，這也反映了我國上市公司內(nèi)部管理系統(tǒng)并不健全，完善內(nèi)部管理系統(tǒng)現(xiàn)已是刻不容緩的事情。內(nèi)部管理的失衡就是權(quán)力分配的失衡，也暴露出了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)的問題。企業(yè)內(nèi)部必須明確董事會(huì)、股東會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的權(quán)力分配，同時(shí)還要保證董事會(huì)與其他組織之間的獨(dú)立性，這樣才能保證董事會(huì)以客觀理性的視角來對(duì)公司發(fā)展做出合理的決策。于此同時(shí)，我們還要保證作為內(nèi)部監(jiān)控機(jī)構(gòu)的盡職盡責(zé)。企業(yè)還應(yīng)重視內(nèi)部審計(jì)的重要性，規(guī)范公司財(cái)務(wù)人員的工作行為，并定期公布內(nèi)審結(jié)果，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，若有財(cái)務(wù)人員違反公司章程以及法律法規(guī)，應(yīng)及時(shí)開除。[3]

4.2加大對(duì)造假案件的處罰力度

為什么明知企業(yè)財(cái)務(wù)造假是違反法律法規(guī)的行為，卻還是那么多企業(yè)前仆后繼？歸根結(jié)底的原因不過為了一個(gè)“利”字。企業(yè)財(cái)務(wù)造假能帶來的收益實(shí)在太過于豐厚，而現(xiàn)行的法律法規(guī)能對(duì)財(cái)務(wù)造假做出的處罰相比于企業(yè)財(cái)務(wù)造假帶來的利潤實(shí)屬微不足道。僅以2016年的數(shù)據(jù)來看，大部分財(cái)務(wù)造假的公司受到的處罰不過百萬，這與其鋌而走險(xiǎn)帶來的豐厚利潤相比，實(shí)屬微不足道。一眾事實(shí)數(shù)據(jù)也表明：處罰力度過小，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為難以管制約束。只有當(dāng)證監(jiān)會(huì)開出的罰單金額大于財(cái)務(wù)造假帶來的收益時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為才能受到約束。不僅在罰金上要加磅，對(duì)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的財(cái)務(wù)人員也應(yīng)重拳出擊。如此一來，財(cái)務(wù)造假的成本提升后，方可對(duì)企圖財(cái)務(wù)造假的企業(yè)與機(jī)構(gòu)產(chǎn)生威懾。

4.3加強(qiáng)外部監(jiān)管，完善相關(guān)法規(guī)

有關(guān)財(cái)務(wù)造假的法律法規(guī)自我國九十年代股市成立起便有，然而，仍然那么多企業(yè)前仆后繼地選擇財(cái)務(wù)造假，有一個(gè)重非常要原因就是外部監(jiān)管機(jī)制的不健全以及相關(guān)法律法規(guī)的不完善。相關(guān)的外部監(jiān)管部門應(yīng)該定期不定時(shí)地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表做出審查，發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)應(yīng)及時(shí)糾正。于此同時(shí)，我國應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)資本國家的金融法規(guī)，發(fā)達(dá)資本國家的資本市場(chǎng)發(fā)展相較于我國成熟，我們可以取其精華去其糟粕來完善我國的法律法規(guī)。

4.4加強(qiáng)職業(yè)道德的建設(shè)

無論財(cái)務(wù)造假是公司高層的決策還是外部監(jiān)管的疏漏，它終究是由公司財(cái)務(wù)人員做出的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，這便體現(xiàn)出了我國財(cái)務(wù)從業(yè)人員的職業(yè)道德還需加強(qiáng)建設(shè)。誠信建設(shè)及其教育是我國人口素質(zhì)教育的重要一環(huán)，其能產(chǎn)生的良好效應(yīng)能促進(jìn)社會(huì)的美好發(fā)展。因此，加強(qiáng)職業(yè)道德的建設(shè)刻不容緩。從公司管理上來將，公司應(yīng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行誠信建設(shè)，并對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)做到實(shí)時(shí)培訓(xùn)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的法律意識(shí)。從財(cái)務(wù)類專業(yè)學(xué)生培養(yǎng)上講，應(yīng)在學(xué)校就對(duì)他們樹立正確的職業(yè)價(jià)值觀。

5.結(jié)語

九號(hào)集團(tuán)財(cái)務(wù)造假案的教訓(xùn)我們，我國的財(cái)務(wù)造假的防治還有很長一段路要走。對(duì)于企業(yè)管理者權(quán)力的約束以及財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德培訓(xùn)是刻不容緩的事情，只有如此，才能盡可能減少財(cái)務(wù)造假事件的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚瑤.九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假案例分析與對(duì)策思考[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2017，（15）.

[2]文夢(mèng)鑫. 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假手段及危害研究[J].企業(yè)技術(shù)開發(fā)，2015，（35）.

[3]張春英.淺議上市公司財(cái)務(wù)造假手段及防范措施[J].創(chuàng)新論壇，2015，（08）.

作者簡介：趙澤亮（1997—），男，湖北荊門人，碩士在讀。