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    上市公司財(cái)務(wù)造假特征、手段與防范措施的案例研究

    2016-11-24 16:16:53趙曉慶
    2016年32期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)造假上市公司防范措施

    趙曉慶

    摘 要:上市公司層出不窮的財(cái)務(wù)造假行為嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,損害了投資者的利益,規(guī)避和防范其造假行為仍舊刻不容緩。本文以近幾年受到證監(jiān)會(huì)處罰的財(cái)務(wù)造假典型案例為研究對(duì)象,通過分析其財(cái)務(wù)造假特征、造假手段,建議加大證監(jiān)會(huì)處罰力度,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控制度和提高上市公司管理人員職業(yè)責(zé)任,防范和規(guī)避上市公司財(cái)務(wù)造假。

    關(guān)鍵詞:上市公司;財(cái)務(wù)造假;造假手段;防范措施

    一、上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)狀

    曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)的安然事件、銀廣夏事件、藍(lán)田股份,直到近幾年陸續(xù)連續(xù)爆發(fā)的G公司、F公司、D公司等一系列上市公司造假事件,財(cái)務(wù)造假始終沒有離開過人們的視野。經(jīng)調(diào)查,2013年至2015年連續(xù)3年間我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)違法的上市公司下達(dá)處罰的242張?zhí)幜P決定書中,共計(jì)有35家上市公司涉及到財(cái)務(wù)造假;其中2013年有11家,2014年有14家,2015年為10家。上市公司財(cái)務(wù)造假的范圍之廣、比重之大,在受處罰的行為中位居第二,僅次于企業(yè)間的內(nèi)幕交易違法行為。

    二、上市公司財(cái)務(wù)造假特征

    (一)以管理層的集體造假為主體

    管理層的集體造假是上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的主要特點(diǎn),例如,A公司為實(shí)現(xiàn)借殼上市目的,管理層進(jìn)行了系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假:其董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理李某、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)章某、分管銷售的副總經(jīng)理蔣某以及其他直接責(zé)任人員為了自身利益均同意實(shí)施存在造假行為的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng),其對(duì)A公司嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假、信息披露虛假違法事實(shí)負(fù)有不可推卸的法律責(zé)任。而F公司為了達(dá)到公開發(fā)行股票并實(shí)現(xiàn)上市目的,董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理龔某親自參與主持決策,財(cái)務(wù)總監(jiān)覃某則安排執(zhí)行人員,先后在2008年至2010年3年間虛增收入和虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn),公司管理者親自編排和導(dǎo)演了F公司財(cái)務(wù)造假的事實(shí)。

    (二)造假時(shí)間長(zhǎng)、具有持續(xù)性

    從證監(jiān)會(huì)披露出的造假公司的造假時(shí)間可以看出,A公司財(cái)務(wù)造假時(shí)間從2011年持續(xù)至2014年4月,B公司從2011年到2014年,C公司從2004年到2007年,D公司從2006年到2010年,E公司從2010年到2012年,F(xiàn)公司從2008年到2012年,G公司從2007年到2009年,這其中,造假持續(xù)時(shí)間最短的也有3年,長(zhǎng)的達(dá)5年。上市公司財(cái)務(wù)造假時(shí)間長(zhǎng),具有的持續(xù)性。

    三、上市公司財(cái)務(wù)造假手段

    (一)虛增資產(chǎn)

    早在2004年和2005年,G公司分別受讓云南省曲靖市馬龍縣舊縣鎮(zhèn)舊縣村960畝荒山和馬鳴鄉(xiāng)馬鳴村3,500畝荒山的使用權(quán)。G公司合同書顯示的受讓款與上述荒山使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓方提供的證明嚴(yán)重不符,證實(shí)了G公司在此受讓荒山使用權(quán)中分別虛增資產(chǎn)9,152,000元和2,535,000元,極大地增加了G公司的資產(chǎn)份額。E公司利用虛構(gòu)交易的行為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的虛增。在2011年累計(jì)虛增固定資產(chǎn)和在建工程10,316,140.12元;2012年累計(jì)虛增固定資產(chǎn)和在建工程27,923,990.26元。A公司則以虛增銀行存款和應(yīng)收賬款的方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的虛增。經(jīng)查,A公司財(cái)務(wù)報(bào)表2011年至2013年,2014年1月1日至4月30日虛增資產(chǎn)分別占A公司披露當(dāng)期總資產(chǎn)的47.54%、53.91%、52.87%和53.00%,占比接近或超過當(dāng)期總資產(chǎn)的一半……這其中,通過在建工程和固定資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)虛增資產(chǎn)的手段相對(duì)高明,因?yàn)槠浜笃诳梢酝ㄟ^折舊和資產(chǎn)的減值損失來使得虛增資產(chǎn)化為烏有,但是即便利用應(yīng)收賬款方式、更改合同數(shù)據(jù)的方式比較低級(jí),上市公司仍會(huì)為了利益鋌而走險(xiǎn)。

    (二)虛增收入

    虛增收入也是最直接地用來美化財(cái)務(wù)報(bào)表的方式之一,F(xiàn)公司公告的《招股說明書》中披露,公司2008年、2009年、2010年的營(yíng)業(yè)收入分別為22,824萬元、32,765萬元、43,359萬元,但實(shí)際上分別虛增銷售收入12,262萬元、14,966萬元、19,074萬元;A公司2011年至2014年4月份累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入高達(dá)610,337,200.8元;B公司2012年虛增收入4,550,546,404.97元,2013年虛增收入4,603,540,216.10元,分別占到了當(dāng)年年報(bào)收入的14.05%和13.48%。

    (三)虛增利潤(rùn)

    E公司在2010年至2012年3年間,虛增利潤(rùn)共計(jì)34,390,224.35元;而B公司2012年虛增利潤(rùn)255,853,505.71元,2013年虛增利潤(rùn)233,966,308.60元,分別占當(dāng)年年報(bào)利潤(rùn)總額的51.36%和64.64%,占比之高,均超過了50%。F公司也在2008年至2010年3年間分別虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,851萬元、3,857萬元、4,590萬元。D公司2006至2010年5年間合計(jì)虛構(gòu)利潤(rùn)高達(dá)34,449.16萬元。

    (四)未披露重要事件

    上市公司重要事件的隱瞞披露、虛假披露會(huì)嚴(yán)重影響市場(chǎng)判斷,擾亂市場(chǎng)秩序。C公司的財(cái)務(wù)造假很大程度體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中未披露重要事項(xiàng),其主要涉及大股東抽逃配股出資、關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金、關(guān)聯(lián)方關(guān)系以及對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)、銀行貸款、重大訴訟、仲裁、逾期貸款等事項(xiàng)均未進(jìn)行披露;而與此同時(shí)發(fā)生信息披露違法的南京中北,其銀行借款、應(yīng)付票據(jù)及對(duì)關(guān)聯(lián)方擔(dān)保等均涉及披露虛假;B公司在2011年、2013年和2014年年報(bào)中同樣均未披露對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng);F公司則是在財(cái)務(wù)報(bào)告中遺漏公司2012年上半年停產(chǎn)事項(xiàng)。

    (五)操縱、偽造、篡改財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及相關(guān)憑證

    E公司虛假記錄財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),偽造銀行對(duì)賬單。E公司在2011年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表日實(shí)際貨幣資金同賬面記載嚴(yán)重不符,存在財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假記錄;另外,其在建行新鄉(xiāng)牧野支行的賬面余額同當(dāng)天銀行對(duì)賬單余額差額高達(dá)3千萬元,E公司采取偽造銀行對(duì)賬單的形式來掩蓋此巨大差異。而G公司采用偽造發(fā)票、合同以及工商登記和各項(xiàng)相關(guān)資料等手段,利用G公司的關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行銀行賬戶間的資金流轉(zhuǎn)操控。另外,F(xiàn)公司在2011年和2012年間同樣存在虛假記載財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的行為。

    四、上市公司財(cái)務(wù)造假防范措施

    (一)加大證監(jiān)會(huì)處罰力度,增加公司違法成本

    上市公司財(cái)務(wù)造假違規(guī)成本低是上市公司敢于鋌而走險(xiǎn)、屢屢以身試法的重要原因。據(jù)統(tǒng)計(jì),在2013至2015年間涉及的35家財(cái)務(wù)造假的上市公司中,32家受處罰金額不超過60萬元,這樣的處罰相對(duì)于公司數(shù)百萬元、上億元的造假金額和由此獲取的巨額回報(bào)簡(jiǎn)直九牛一毛。加大證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督處罰力度,增加公司財(cái)務(wù)造假的違法成本,使上市公司對(duì)造假處罰產(chǎn)生畏懼心理,從而自主規(guī)避和遠(yuǎn)離造假行為。

    (二)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度

    上市公司財(cái)務(wù)造假很大程度上源于企業(yè)內(nèi)部控制制度的缺失。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控建設(shè),規(guī)范獨(dú)立董事制度,發(fā)揮獨(dú)立董事的有效獨(dú)立性;完善監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事功能;規(guī)范內(nèi)部管理體制,執(zhí)行員工責(zé)權(quán)利相結(jié)合的管理制度;強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)與內(nèi)審的重要性,嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)相關(guān)人員工作職責(zé),使得財(cái)務(wù)工作在一個(gè)規(guī)范有效的工作環(huán)境中良性開展。

    (三)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè),提高上市公司管理人員職業(yè)責(zé)任

    上市公司要加大對(duì)管理層成員的人文道德培訓(xùn),開展管理層同員工間的交流活動(dòng),增強(qiáng)管理層成員的主人翁意識(shí)和對(duì)公司利益相關(guān)者負(fù)責(zé)的態(tài)度,提高管理人員工作職責(zé),從而防止管理層的集體造假。(作者單位:鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院)

    參考文獻(xiàn):

    [1] 戴亮.上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因、手段及影響——以D公司財(cái)務(wù)造假案為例[J].新會(huì)計(jì),2016(5)

    [2] 王甜甜.淺析農(nóng)業(yè)類上市公司審計(jì)失敗案例——以藍(lán)田股份、G公司、F公司為例[J].注冊(cè)會(huì)計(jì)師,2015(5)

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