《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行監(jiān)管制度的啟示

摘要：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容包括資本金、風(fēng)險覆蓋、資本金留存緩沖、逆周期緩沖資本金和杠桿比率。鑒于我國商業(yè)銀行在監(jiān)管方面的資本充足率和杠桿率都遠高于國際標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)狀，針對我國商業(yè)銀行監(jiān)管制度存在宏觀審慎監(jiān)管理念欠缺、資本充足率監(jiān)管不足、信息披露制度滯后等問題，建議堅持微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合，加大對銀行資本充足率的監(jiān)管，落實信息披露制度，從而完善我國的金融監(jiān)管制度，促進商業(yè)銀行安全穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》;商業(yè)銀行;監(jiān)管制度

中圖分類號：DF438.1文獻標(biāo)識碼：A文章編號：2095-6916（2021）11-0062-04

《巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會制定的在全球范圍內(nèi)主要的銀行資本和風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，巴塞爾委員會由來自各個國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局組成。由巴塞爾委員會公布的準(zhǔn)則規(guī)定的資本要求被稱為以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本要求，其三個支柱包括最低風(fēng)險資本要求、資本充足率監(jiān)管和內(nèi)部評估過程的市場監(jiān)管。2007年美國次貸危機席卷多個國家的金融市場，在此次金融危機中暴露出《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中關(guān)于監(jiān)管體系存在的缺陷和不足。為解決原監(jiān)管體系中的不足，有效抵御系統(tǒng)性風(fēng)險，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》便應(yīng)運而生。

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容

（一）資本金

核心一級資本和附加一級資本構(gòu)成了一級資本，普通股一級資本要高于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的4.5%，整體一級資本金要高于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的6%，整體資本金要高于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》比《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中的最低相關(guān)比例要求更加嚴(yán)格，突出了普通一級資本在銀行資本充足率方面的作用。

（二）風(fēng)險覆蓋

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出了對手信用風(fēng)險，要求銀行對每個衍生品的交易對手，都要計算其信用價值調(diào)節(jié)量（CVA），在計算盈利時，所有交易對手的CVA量要從利潤中扣除;除此之外，還要求由對手信用溢差變化帶來的CVA風(fēng)險要計入市場風(fēng)險資本金中。

（三）資本金留存緩沖

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求金融機構(gòu)在正常情況下持有核心一級資本緩沖，數(shù)量等于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，設(shè)計該項規(guī)定是為了確保銀行在正常市場情況下能將資本金提高到一定程度，而在金融市場出現(xiàn)困難的情況下，可以用此資本金緩沖吸收損失。另外，規(guī)定如果銀行的資本留存緩沖被全部或者部分消耗，則在資本金緩沖被補充完畢前，銀行的股息發(fā)放要受到限制。

（四）逆周期緩沖資本金

逆周期緩沖資本金與資本金留存緩沖具有相似之處，是對銀行收益的周期性提供擔(dān)保，其實施與否取決于不同國家監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定。逆周期緩沖資本金占風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率可以介于0～2.5%之間，其構(gòu)成必須全部為核心一級資本。

（五）杠桿比率

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》建立了一個最小杠桿比率，并將其設(shè)定為3%，其定義為整體一級資本金占整體風(fēng)險暴露的比率。其中整體風(fēng)險暴露不僅包括資產(chǎn)負債表上的所有資產(chǎn)（不實施任何加權(quán)），也包括一些表外資產(chǎn)。除此之外，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求對杠桿率計算的要求和最終結(jié)果進行信息披露，以此提高杠桿比率的可能性和市場接受度。

二、我國商業(yè)銀行監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）我國商業(yè)銀行資本充足率情況（見表1）

根據(jù)表1可知，我國商業(yè)銀行資本充足率以及核心資本充足率逐步上升，并且自2017—2019年來，資本充足率均達到了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定的10.5%的要求，以及核心資本充足率8.5%的要求。以上可以初步得出，我國資本市場相對穩(wěn)定，商業(yè)銀行監(jiān)管制度運行良好。

雖然我國的商業(yè)銀行資本充足率遠高于國際標(biāo)準(zhǔn)，但深究其原因是由于我國的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單一、結(jié)構(gòu)簡單，銀行業(yè)務(wù)主要集中在存款與貸款，以及結(jié)算業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)風(fēng)險低，所以資本的質(zhì)量呈現(xiàn)較為樂觀的狀況。但若繼續(xù)以這種狀態(tài)延續(xù)下去的話，我國的商業(yè)銀行必將難以滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中關(guān)于資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)，從而落后于其他國家。

（二）我國商業(yè)銀行杠桿率情況（見圖1）

如圖1，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對于杠桿率不得低于3%的標(biāo)準(zhǔn)可以看出，我國商業(yè)銀行的杠桿率都遠超過3%的要求。但是，與國外發(fā)達國家相比，我國還有一定的差距。商業(yè)銀行杠桿率水平越高，表明銀行的自有資本越充足，對銀行的盈利能力就會產(chǎn)生更大的影響。

隨著外資銀行進入我國市場，我國的傳統(tǒng)存貸款利率下降將是必然趨勢，因此擴大中間業(yè)務(wù)是非常有必要的。但是表外業(yè)務(wù)和衍生品業(yè)務(wù)都會在一定程度上受到杠桿率的影響，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)發(fā)展困難，因此，如何發(fā)展中間業(yè)務(wù)而又滿足杠桿率監(jiān)管的要求，將是未來商業(yè)銀行發(fā)展的一大困境。

三、我國商業(yè)銀行監(jiān)管制度存在的問題

（一）宏觀審慎監(jiān)管仍有欠缺

一是缺少宏觀審慎監(jiān)管主體。我國自2003年金融改革以來，形成了“一行三會”（即中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會）的監(jiān)管架構(gòu)。2017年成立了國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會。2018年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會整合為中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。這些監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)對金融市場秩序?qū)嵤┍O(jiān)管。但整體上看，宏觀審慎監(jiān)管主體仍有不足，這樣的模式易導(dǎo)致各金融監(jiān)管機構(gòu)具體的監(jiān)管內(nèi)容和范圍較為模糊，造成多個機構(gòu)對某項業(yè)務(wù)的多重監(jiān)管。除此之外，對于金融行業(yè)出現(xiàn)的部分新式金融存在監(jiān)控空缺，沒有相應(yīng)的金融機構(gòu)對其進行監(jiān)管，故構(gòu)建適合我國的宏觀審慎金融監(jiān)管刻不容緩。

二是宏觀審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)空缺。宏觀審慎監(jiān)管是對整個金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險進行防范與控制，而不是對某個金融機構(gòu)進行監(jiān)管，為此，金融體系的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是不可或缺的。若對所有的不相同的金融機構(gòu)實施相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，必然會導(dǎo)致監(jiān)管的不平衡以及浪費。為有效防范金融風(fēng)險，應(yīng)建立系統(tǒng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從宏觀角度對整個金融行業(yè)進行監(jiān)管。而目前從實踐來看，這一目標(biāo)的實現(xiàn)還有一定的距離和困難。

（二）資本充足率監(jiān)管不足

一是資本充足率監(jiān)管對象單一。根據(jù)發(fā)達國家關(guān)于資本充足率監(jiān)管中可知，有效的資本充足率監(jiān)管對象既包括商業(yè)銀行的安全又包括效率。目前我國的資本充足率監(jiān)管的對象僅僅是保障商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性，對效率監(jiān)管不夠。由于沒有對效率進行有效的監(jiān)管，加上監(jiān)管對象單一，極易導(dǎo)致商業(yè)銀行的運營成本增加，為了盡量減少造成的損失，商業(yè)銀行會轉(zhuǎn)向高風(fēng)險投資，這就給風(fēng)險擴大帶來影響。

二是商業(yè)銀行資本質(zhì)量不高。我國的商業(yè)銀行資本充足率之所以一直維持在較高的水平，是因為過于依賴間接融資所導(dǎo)致的。在經(jīng)濟迅速發(fā)展的今天，各行各業(yè)對資金的需求量都非常大，使得銀行的信貸資產(chǎn)擴張。據(jù)不完全統(tǒng)計，近年來我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)以及風(fēng)險資產(chǎn)持續(xù)走高，由此將會導(dǎo)致資本充足率降低。雖然我國商業(yè)銀行的資本充足率已達到標(biāo)準(zhǔn)，但是資本質(zhì)量有待進一步提高，否則將會在國際競爭中逐漸失去優(yōu)勢地位。

（三）信息披露制度滯后

一是信息披露的內(nèi)容不全面。信息披露主要包括商業(yè)銀行的財務(wù)會計報告、各類風(fēng)險管理狀況、公司治理以及年度重大事項等信息，而將資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、資產(chǎn)風(fēng)險狀況視為商業(yè)秘密而不予以披露。除此之外，許多商業(yè)銀行的財務(wù)會計報告表附注只有少數(shù)幾項原則性的問題，對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等實質(zhì)內(nèi)容并沒有進行披露，由此導(dǎo)致披露信息的質(zhì)量不高。

二是信息披露責(zé)任機制欠缺。對于商業(yè)銀行違反信息披露制度的行為，法律規(guī)定以警告、罰款、吊銷許可證等行政處罰為主，對于刑事責(zé)任的處罰并沒有具體的規(guī)定。同時，行政責(zé)任和刑事責(zé)任的懲罰力度較輕，達不到預(yù)防和震懾違法信息披露行為的作用。

四、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行監(jiān)管制度的啟示

（一）微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合

盡管《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》提到了對市場的監(jiān)管，但重點關(guān)注的是對商業(yè)銀行的監(jiān)管，并沒有考慮到宏觀經(jīng)濟變化對銀行業(yè)的影響。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定了商業(yè)銀行在微觀審慎的情況下持有資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)，與此同時提出了宏觀審慎監(jiān)管的模式。通過將這兩種監(jiān)管模式相結(jié)合，在出現(xiàn)宏觀周期經(jīng)濟波動時，可以提高資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有利于從整體上防范金融機構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險，保障銀行業(yè)安全、穩(wěn)健的運營。

我國應(yīng)吸收和借鑒國外先進的銀行業(yè)監(jiān)管方法。一方面，我國在微觀審慎監(jiān)管方面已經(jīng)較為成熟，在此方面應(yīng)繼續(xù)堅持下去。在宏觀審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，不能忽視對商業(yè)銀行個體的監(jiān)督檢查，要避免商業(yè)銀行的違法違規(guī)以及不正當(dāng)交易等行為。另一方面，宏觀審慎監(jiān)管的理念有待加強。為避免出現(xiàn)商業(yè)銀行、金融類公司等的監(jiān)管空白以及重合，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強部門之間的分工以及相互之間的配合，建立宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)進行宏觀監(jiān)管，從而減少監(jiān)管資源的浪費;對于監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和對象應(yīng)當(dāng)具體化，對整個商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一，從而能夠從宏觀審慎方面進行更為嚴(yán)格的監(jiān)管。

在經(jīng)濟一體化發(fā)展的背景下，我國商業(yè)銀行的發(fā)展模式必然會受到一定程度的影響。因此，宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式更適合我國目前的現(xiàn)狀。

（二）加大對銀行資本充足率的監(jiān)管

首先，我國應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行資本充足率的效率納入監(jiān)管目標(biāo)。借鑒其他國家監(jiān)管的方法，我國應(yīng)適當(dāng)轉(zhuǎn)變對資本充足率監(jiān)管對象的單一模式，加大對商業(yè)銀行效率的監(jiān)管。在實際操作中，不僅要考慮到降低或者避免商業(yè)銀行風(fēng)險的發(fā)生，也要重視對商業(yè)銀行效率的加強，從而促進我國商業(yè)銀行既安全穩(wěn)健又快速地發(fā)展。

其次，我國應(yīng)當(dāng)提高資本的質(zhì)量，減少不良貸款和風(fēng)險資產(chǎn)的發(fā)生。銀行要想提高資本充足率，控制風(fēng)險資產(chǎn)的產(chǎn)生是有效途徑之一。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的相關(guān)規(guī)定，要從風(fēng)險管理組織體系、內(nèi)部風(fēng)險評級以及不良資產(chǎn)監(jiān)管等方面規(guī)范商業(yè)銀行的風(fēng)險管理行為，進一步建立比較科學(xué)的資本充足率監(jiān)管評估體系，通過降低系統(tǒng)性風(fēng)險，從而提高我國資本充足率水平。

最后，我國要適當(dāng)轉(zhuǎn)變資本的結(jié)構(gòu)。由于我國目前過度重視對于核心一級資本率以及資本充足率的提高，忽視二級資本的發(fā)展，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理，對資本充足率監(jiān)管的合理性將會受到嚴(yán)重質(zhì)疑。因此，我國要轉(zhuǎn)變這種傳統(tǒng)的資本結(jié)構(gòu)，吸收借鑒國外對此方面的優(yōu)良改進措施，提高二級資本的占比，使得對于資本充足率的監(jiān)管更加充分、具體。

（三）完善信息披露制度

一方面，要適當(dāng)增加信息披露的內(nèi)容。我國一直以來主要是對商業(yè)銀行的財務(wù)信息進行披露，而忽視了非財務(wù)信息披露。通過增加非財務(wù)信息的披露，不僅可以使公眾更好地了解具體的商業(yè)銀行經(jīng)營活動，也可以在一定程度上提高商業(yè)銀行的信譽，這對其穩(wěn)健發(fā)展具有積極意義。另外，我國要對各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理信息進行全面的披露，不僅僅將商業(yè)銀行的風(fēng)險局限在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險這些基本方面，還要從多方位多角度對商業(yè)銀行可能涉及到的所有風(fēng)險進行披露，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險信息披露后，再采用適科學(xué)、合理的監(jiān)管防范措施，從而起到預(yù)防風(fēng)險的效果。

另一方面，要完善信息披露的責(zé)任機制。我國法律規(guī)定對于違反披露行為的行為人的處罰較輕，在重大案件中要加大對主要責(zé)任人的懲罰力度，這樣要比對金融機構(gòu)進行處罰更加有效，更具有威懾力。另外，還要細化對于違反披露行為的刑事責(zé)任和行政責(zé)任，增加民事責(zé)任的承擔(dān)，形成比較完善的追究責(zé)任機制。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會官網(wǎng)：http：//www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/index/index.html。

②數(shù)據(jù)來源于各商業(yè)銀行官方網(wǎng)站的年報資料。

③參見《商業(yè)銀行信息披露辦法》第一條規(guī)定。

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作者簡介：姜懿格（1999—），女，漢族，山東東營人，單位為山東財經(jīng)大學(xué)，研究方向為經(jīng)濟法。

（責(zé)任編輯：馬雙）