我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度研究

段琳

摘要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)全面到來。鑒于虛擬貨幣的便捷性，虛擬貨幣已被廣泛應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，同時虛擬貨幣在交易中的廣泛使用也不斷促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場持續(xù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在銀行、證券、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、保險等多個金融行業(yè)實現(xiàn)了全面覆蓋，是我國經(jīng)濟市場中的重要組成部分。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場蓬勃發(fā)展的同時也帶來一定的金融風險。我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)監(jiān)管制度起步較晚，目前現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度已經(jīng)不能完全滿足互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管的立法需求。本文就我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度進行探討。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管制度 監(jiān)管機構(gòu) 行業(yè)自律

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義與分類

互聯(lián)網(wǎng)金融作為近些年的新興金融行業(yè)，目前學界對于互聯(lián)網(wǎng)金融的含義并未達成共識。謝平和鄒傳偉在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》一書中第一次提到互聯(lián)網(wǎng)金融?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融是隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等的發(fā)展，出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資方式?！钡珒H僅概括為融資方式并不能涵蓋所有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，除融資之外還有支付結(jié)算、投資、電子商務(wù)等新業(yè)態(tài)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融行業(yè)，二者的實質(zhì)性區(qū)別在于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)搭建平臺完成服務(wù)。相較傳統(tǒng)金融行業(yè)，鑒于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和多樣性，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作更加便捷，客戶僅需要在互聯(lián)網(wǎng)個人終端實名認證即可。隨著智能手機的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作的準入門檻降低，不再需要到專門的柜臺由業(yè)務(wù)員操作，同時時間限制也減少了。所以互聯(lián)網(wǎng)金融不僅是一種融資方式，也是一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)而衍生出的新型金融模式。

我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)業(yè)務(wù)類型主要有以下五種：

（一）移動支付

移動支付是指第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺作為客戶和銀行之間的媒介，例如人們每天都在用的云閃付、支付寶和微信支付等。移動支付主要是借助互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺提供支付結(jié)算、預(yù)付式消費等業(yè)務(wù)。目前我國多數(shù)企業(yè)都具有移動支付業(yè)務(wù)的經(jīng)營資格。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)信貸

又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款，P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”。這種借貸模式以網(wǎng)絡(luò)借貸公司為中間機構(gòu)，將資金在個人之間實現(xiàn)良好的供需匹配。這種個人之間直接借貸模式允許由多個貸款人分擔貸款風險，大大降低了借貸風險，并且借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的便捷性有利于借款人掌握更多有利信息。

（三）眾籌融資

眾籌，翻譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資，眾籌融資是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和第三方平臺通過聚少成多的方式來完成初步的資金積累，并給予投資者一定的回報，其中團購和預(yù)售是眾籌融資的主要方式，主要分為股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌、公益眾籌等。截至目前，我國共有141家眾籌機構(gòu)處于運營狀態(tài) 。

（四）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)是信息技術(shù)行業(yè)術(shù)語，是指借助云計算將海量數(shù)據(jù)進行加工、分析、專業(yè)化處理后得到的有價值的數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)金融是指將云計算廣泛應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，一些電子商務(wù)公司利用有價值的數(shù)據(jù)可以更清晰地了解市場需求，同時還可以有效地進行金融風險防范。一些電子商務(wù)平臺通過分析大數(shù)據(jù)全面掌握信息來發(fā)現(xiàn)潛在客戶并針對其需求進行專門營銷和服務(wù)，從而深入挖掘市場潛力并提供多樣化服務(wù)。大家所熟知的阿里屬于平臺運營模式，京東、蘇寧屬于供應(yīng)鏈金融模式。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指借助互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶產(chǎn)生于垂直門戶迅速發(fā)展的第二階段，為客戶提供多樣化金融產(chǎn)品是其主要業(yè)務(wù)，借助垂直比價與其強大的搜索、查詢功能掌握更多有利的金融產(chǎn)品信息，從而吸引大量客戶。其借助渠道價值分流了部分傳統(tǒng)金融行業(yè)的客戶，不斷實現(xiàn)自身價值并迅速發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異，被廣泛應(yīng)用于各個行業(yè)中，同時深刻影響著生活的方方面面。但由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步晚、發(fā)展快，導致我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)并不完善。

（一）信息安全無法保障

大數(shù)據(jù)時代的來臨以及互聯(lián)網(wǎng)云計算等在各個行業(yè)和領(lǐng)域中的普及和應(yīng)用，不僅為各個行業(yè)和領(lǐng)域存儲企業(yè)重要信息提供了便利，而且其具有的保密功能，為企業(yè)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。然而由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在實際應(yīng)用過程中仍然存在著很多的漏洞，所以，很多不法分子抓住了這一漏洞，通過網(wǎng)絡(luò)入侵、植入病毒等方式非法地盜取和利用企業(yè)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息為自己謀取利益。此外，現(xiàn)階段頻繁發(fā)生的個人隱私信息泄漏問題也大多都是由互聯(lián)網(wǎng)泄漏造成的，這些情況都說明了當前我國的信息安全體制不管是在建設(shè)和應(yīng)用過程中仍然存在著很多的不足之處，相關(guān)部門必須針對這一問題，采取科學合理的手段進行深度的優(yōu)化和完善，才能為廣大企業(yè)營造良好的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用環(huán)境。

（二）監(jiān)管力度不足

互聯(lián)網(wǎng)金融市場機制的制定和實施為我國市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展注入了充足的動力。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融制度在實施的過程中，要求各個企業(yè)必須在相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)督和管理下開展金融活動，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的有序發(fā)展，但就目前來說，怎樣才能在保證法律監(jiān)督力度科學合理的前提下，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境，是當前社會各界高度關(guān)注的焦點。如果法律監(jiān)督力度不足的話，那么必然會無法發(fā)揮出法律制度對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的限制作用，導致互聯(lián)網(wǎng)金融在自由發(fā)展的過程中失去穩(wěn)定性與安全性，最終影響到社會秩序的運行。反之如果法律監(jiān)管力度過度，將會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。所以，監(jiān)管部門必須切實把握好法律監(jiān)管的力度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展保駕護航。

（三）監(jiān)管漏洞多

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種模式多樣且類型豐富的新興金融產(chǎn)業(yè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用范圍的進一步擴大，社會各界對互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴程度也越來越高。比如，手機銀行、支付寶、微信支付、余額寶等正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融手段，為人們的生活、生產(chǎn)提供了諸多的便利。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷發(fā)展的過程中表現(xiàn)出了手機軟件形式、內(nèi)容過于繁瑣且豐富的特點，所以增加了金融監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的難度。最終導致很多企業(yè)都因為發(fā)生了電子資金去向不明或平臺不支持運營等情況，導致企業(yè)遭受了巨大的損失。這一問題如果得不到切實有效的解決，不但不利于市場經(jīng)濟的規(guī)范發(fā)展，而且會對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展和應(yīng)用埋下隱患。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度的完善

針對當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的風險以及我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管制度方面存在的問題，相關(guān)部門應(yīng)該從以下幾方面著手進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在我國的健康穩(wěn)定發(fā)展營造良好的法律制度環(huán)境。

（一）建立監(jiān)督主體與監(jiān)督行為相結(jié)合、以行為監(jiān)管為主的全新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管理念

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個龐大而復雜的體系，相關(guān)部門在開展互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作時，應(yīng)該嚴格地按照主體監(jiān)管與行為監(jiān)管有機結(jié)合，注重行為監(jiān)管的原則，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制。雖然網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展提供了強有力的技術(shù)支持，但是就目前來說，我國相關(guān)部門尚未就互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準入制定明確統(tǒng)一的制度。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管也只是以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營為主，主要是通過對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)基礎(chǔ)經(jīng)營設(shè)施、持續(xù)經(jīng)營狀況、業(yè)務(wù)參與者行為等進行相應(yīng)的監(jiān)管。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行為監(jiān)管則主要是從金融機構(gòu)的資金與債券托管、交易與清算系統(tǒng)運行等幾方面進行相應(yīng)的干預(yù)和規(guī)范，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的穩(wěn)定運行。所以，相關(guān)部門在開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作時，不但要加大交易市場各個主體市場準入監(jiān)管工作的力度，同時還應(yīng)充分重視針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為進行的監(jiān)管，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)持續(xù)、密切的監(jiān)管，從而達到有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風險發(fā)生幾率的目的，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展秩序。

（二）明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體，理清金融監(jiān)管機構(gòu)的職能邊界，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的力度

相關(guān)部門在制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度時，應(yīng)該積極借鑒歐美發(fā)達國家運行成熟的雙重多頭監(jiān)管模式，建立中央和地方雙層的多頭監(jiān)管體系。嚴格地按照一行三會負責互聯(lián)網(wǎng)金融指導性規(guī)則中的相關(guān)內(nèi)容，做好互聯(lián)網(wǎng)金融工作的風險監(jiān)測與預(yù)警工作，由各個地方政府負責監(jiān)管制度的具體實施。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的不斷發(fā)展，相關(guān)部門已經(jīng)建立了中央層級監(jiān)管為主，地方分工明確的監(jiān)管體系，由各個地方政府根據(jù)本地區(qū)市場經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，制定科學合理的互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管制度。由于我國各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展存在較大的差異，地方政府相較于中央政府更加熟悉本地區(qū)金融狀況以及經(jīng)濟發(fā)展情況。所以政府部門針對互聯(lián)網(wǎng)金融制定的中央層級監(jiān)管主體，地方層級監(jiān)管部門具體實施的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國的健康可持續(xù)發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。就目前來說，我國很多地區(qū)不僅省市級政府已經(jīng)相繼設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理辦公室，甚至于很多縣級政府部門也根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，設(shè)立了監(jiān)管辦公室，負責互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展秩序的全面監(jiān)管。所以，各地區(qū)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作都是由地方政府金融管理辦公室全權(quán)負責的。雖然這種互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式推動了各地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，然而大多數(shù)跨行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融在開展業(yè)務(wù)的過程中普遍存在著監(jiān)管主體無法確定的問題，針對這一情況，相關(guān)部門應(yīng)該建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，負責協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管工作。

（三）建立強制性的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度

為P2P借貸、眾籌融資業(yè)務(wù)以及證券發(fā)行等相關(guān)業(yè)務(wù)資金供需雙方搭建信息化交流平臺，確保相關(guān)業(yè)務(wù)的有序開展。由于P2P借貸、眾籌融資、證券發(fā)行等金融活動的開展，只是業(yè)務(wù)平臺與業(yè)務(wù)規(guī)模等方面存在差異。雖然現(xiàn)階段我國政府部門針對P2P借貸與眾籌融資活動，并未建立明確的監(jiān)管規(guī)則與制度，但是針對證券發(fā)行業(yè)務(wù)卻已經(jīng)按照要求設(shè)置了極為嚴密的監(jiān)管制度，而信息披露制度則是其中最重要的內(nèi)容之一。這里所說的信息披露制度也就是證券發(fā)行人或上市公司必須嚴格地按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，定期地向證券監(jiān)管部門匯報企業(yè)的財務(wù)狀況以及業(yè)務(wù)開展情況等相關(guān)信息，以確保社會投資者可以及時獲取相關(guān)的投資信息。

（四）安全保證力度的進一步加強

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全性提出了嚴格的要求，如果計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在實際應(yīng)用過程中存在安全漏洞的話，那么互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)就無法在安全的環(huán)境下開展。目前，常見的保證互聯(lián)網(wǎng)金融安全運行的技術(shù)手段主要涉及操作系統(tǒng)安全性與穩(wěn)定性、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、金融信息、數(shù)據(jù)安全防范技術(shù)、防火墻技術(shù)以及入侵檢測等相關(guān)技術(shù)。充分發(fā)揮計算機物理安全措施的積極作用，增強計算機互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的風險抵御能力。另外，為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)支付系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還應(yīng)合理運用數(shù)據(jù)加密技術(shù)、安全認證技術(shù)以及安全應(yīng)用協(xié)議等相關(guān)技術(shù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全級別，保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全開展。

（五）金融消費者保護制度的建立

由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場存在著信息不完全以及業(yè)務(wù)人員專業(yè)投資知識嚴重不足等問題，再加上金融消費者是互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的弱勢群體，所以，立法機構(gòu)應(yīng)該站在保護金融消費者權(quán)益的角度上，制定完善的金融消費者權(quán)益保護法律制度。比如，立法機關(guān)應(yīng)該加快《金融消費者保護法》制定的步伐。雖然我國現(xiàn)行的《消費者權(quán)益保護法》中已經(jīng)提出了針對金融消費者保護的要求，但是現(xiàn)行的《消費者權(quán)益保護法》在界定消費者時，實際上仍然將金融消費者排除在受保護的范圍之內(nèi)，最終導致該法律法規(guī)無法有效適用于金融消費者的保護。所以，立法機關(guān)應(yīng)該針對金融消費者制定具有針對性的《金融消費者保護法》用以保護金融消費者的權(quán)益。其次，建立完善的金融消費者權(quán)利救濟機制。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該通過建立專職互聯(lián)網(wǎng)消費者保護機構(gòu)的方式，全權(quán)負責和處理各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)投訴和糾紛，建立完善的賠償和訴訟機制，為金融消費者提供全方位的幫助。再次，監(jiān)管機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)應(yīng)該肩負起輔導和教育金融消費者的職責。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種普惠金融，針對其進行投資的也大多以專業(yè)投資知識和風險防范意識不足的普通大眾為主。所以相關(guān)部門應(yīng)該從立法上規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與監(jiān)管部門必須肩負起教育和輔導互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的責任，詳細的向互聯(lián)網(wǎng)金融投資者講解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特點、服務(wù)內(nèi)容，才能達到提高互聯(lián)網(wǎng)金融投資者風險防控能力與自我保護能力有效提升的目的。

四、結(jié)束語

雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步與西方發(fā)達國家相比較晚，但是其發(fā)展速度卻非常的迅速。經(jīng)過長期的發(fā)展后，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)水平已經(jīng)得到了國際互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的廣泛認可，在國際互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的話語權(quán)也越來越重。所以，相關(guān)部門必須在牢牢抓住互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展契機的同時，正視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題，優(yōu)化和完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管理念，建立完善的法律法規(guī)制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供法律依據(jù)，才能保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

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作者單位：山西財經(jīng)大學