利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力的影響及對策

范俊

摘要：利率的變化能體現(xiàn)金融資源配置中資金供需關(guān)系的變化，但利率頻繁波動也給金融機(jī)構(gòu)，特別是對其變化特別敏感的商業(yè)銀行帶來極大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。本文著力于分析利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力的影響，并提出相關(guān)對策。

關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;盈利能力

利率是一個國家金融和經(jīng)濟(jì)的核心，利率的變化體現(xiàn)并影響著一個國家資本市場和貨幣市場的運(yùn)行情況。市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，商品的價格是隨市場供求關(guān)系波動，資金的價格也不例外。利率變動若不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，只會與國際市場脫軌，因此我國進(jìn)行利率市場化改革是大勢所趨。

1.利率市場化對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響

盈利能力指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中獲取利潤的本領(lǐng)，足以衡量一個企業(yè)資本的增值能力。企業(yè)若想在市場上得到更多投資者的青睞，就必須展現(xiàn)出自身所具有的獨特價值和綜合競爭實力，而盈利能力高低就能反映出這些重要信息。

相對應(yīng)地，商業(yè)銀行盈利能力就是指銀行取得利潤的能力。商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)，是以貨幣為經(jīng)營對象，其運(yùn)營資金大部分來源于負(fù)債，資金大部分是通過吸取存款獲得的，而盈利大部分來自于貸款的利息收入，在經(jīng)營活動中通過存貸款利率之間的利差來獲取利潤收入。商業(yè)銀行的盈利能力大部分可以通過其獲取利潤的能力、經(jīng)營管理能力以及風(fēng)險控制能力來衡量。因此，在分析商業(yè)銀行的盈利能力中，可以通過凈資產(chǎn)收益率，凈利潤增長率、凈利差、不良貸款率、非利息收入占比這五個指標(biāo)來體現(xiàn)商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況和盈利能力狀況。

1.1對商業(yè)銀行凈利差的影響

我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)就是信貸業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的主要盈利來源于存款利率和貸款利率的利差，而利率市場化改革是很有可能會扭轉(zhuǎn)商業(yè)銀行原有的依賴?yán)畹慕?jīng)營模式。在原先長期的利率約束模式下，商業(yè)銀行依靠利差收入就可以實現(xiàn)自身的經(jīng)營發(fā)展。而從已進(jìn)行利率市場化國家的經(jīng)驗來看，利率市場化后存款利率水平會有所提升。與此同時在貸款市場中，為了搶占優(yōu)質(zhì)客戶，提高自身競爭力，商業(yè)銀行會為借款人提供比市場貸款利率低的利率，從而使貸款利率水平降低。此時，部分商業(yè)銀行就會愿意低息放貸、高息攬存，同業(yè)間往往就會存在惡性競爭，這會使商業(yè)銀行的凈利息收入減少，利差縮小。同時，因為利率波動頻繁，商業(yè)銀行的存款和貸款期限也許會產(chǎn)生錯配，短存長貸這一現(xiàn)象或許會表現(xiàn)得更為明顯，所以極有可能會對銀行存款和貸款利息的收益產(chǎn)生不良影響。

1.2對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響

我國商業(yè)銀行很重要的利潤來源之一就是利差。但是，從我國當(dāng)下銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實情況來看，銀行如果想憑借傳統(tǒng)的利差收入來達(dá)到盈利兩位數(shù)高速增長的日子已經(jīng)難以回來了。隨著利率市場化進(jìn)程的完成、各大銀行攬儲壓力的上升、國家正處于經(jīng)濟(jì)增速的放緩時期等多重因素的共同影響，商業(yè)銀行的利差逐漸收縮。利息收入和非利息收入是商業(yè)銀行的主要收入。為了減輕利率市場化對利潤的影響，銀行會調(diào)整其盈利結(jié)構(gòu)，提高非利息收入的占比。非利息收入主要包含中間業(yè)務(wù)以及咨詢投資等活動產(chǎn)生的收入。

1.3增加商業(yè)銀行的風(fēng)險

利率頻繁變動，會導(dǎo)致商業(yè)銀行的利率風(fēng)險增大。利率市場化的到來使得利率的波動幅度及調(diào)節(jié)頻率在不斷地變動，增加了金融市場和資本市場的不穩(wěn)定性。一方面，隨著市場的利率頻繁變化，短期利率比長期利率更為敏感，所以短期利率會比長期利率更快變動，致使資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價有了時間的差異。即使短期負(fù)債利率已經(jīng)調(diào)整過來了，但是相對應(yīng)的長期貸款利率卻沒有及時調(diào)整，期限錯配的風(fēng)險在增大。另一方面，在利率頻繁變動、各行利率有差異化的狀況下，客戶為了選擇對其最有利的方式，會不斷地調(diào)節(jié)存款和借款的期限，這對銀行的利率風(fēng)險管理帶來了更大挑戰(zhàn)，會給商業(yè)銀行的盈利情況帶來更多的不確定性。

在利率市場化下，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險也會上升。在利率管制下，銀行間的利率水平都相差無幾，因此面對需要貸款的客戶，銀行一般都傾向于選擇信用程度高、有擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)客戶，而低信用評級的客戶則難以貸款。此時，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險是相對較低的。利率市場化下，利率會隨著市場上資金的供需關(guān)系進(jìn)行波動，商業(yè)銀行間的競爭會變得更加激烈。為了提高收益，搶占客戶，他們會把目光投向于信用評級相對較低的客戶，而忽略了他們是極有可能會違約的，這時商業(yè)銀行的信用風(fēng)險是在增大的。一旦借款人無法按期還款且延期過長，銀行就不得不去計提貸款損失準(zhǔn)備金，不僅會影響到銀行的利潤，還會影響到其他客戶的貸款進(jìn)程。我國銀行的信用風(fēng)險評估系統(tǒng)尚未成熟，若銀行還如此盲目放貸，也只會使整個行業(yè)的信用風(fēng)險增加。

2.我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策建議

2.1大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，實現(xiàn)多元化經(jīng)營

盈利結(jié)構(gòu)的調(diào)整，向非利息收入方面傾斜，以此提高商業(yè)銀行的盈利能力。即使銀行的非利息收入占比有所上升，但是國內(nèi)的整體情況相對國際上的同行而言是較低的。國際上的先進(jìn)同行的非利息收入占比大概在40%到65%，而我國商業(yè)銀行的非利息收入占比大概在30%左右，這也說明我國商業(yè)銀行的非利息收入方面還有值得提升的地方，提高其對利潤的貢獻(xiàn)比例。中間業(yè)務(wù)屬于非利息收入中的一部分，如今中間業(yè)務(wù)的占比較少，但是發(fā)展中間業(yè)務(wù)的好處在于它的收益相對偏高，同時成本也低。如果能把這方面做好，提供豐富創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，不僅會提高銀行的利潤，同時能夠增強(qiáng)客戶對銀行的好感度。銀行可以在做好結(jié)算業(yè)務(wù)、資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造一些具有高附加值的中間業(yè)務(wù)，達(dá)到非利息收入提高的目的，實現(xiàn)銀行利潤的增長，多元化的經(jīng)營。

2.2培養(yǎng)高素質(zhì)人才及風(fēng)險管理人才

利率市場化下，商業(yè)銀行的不良貸款率急速上漲，表明我國的商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在不少問題。若是商業(yè)銀行的風(fēng)險控制不足，暴露出大量的風(fēng)險，就需要在報表中計提大額的不良貸款損失準(zhǔn)備，將嚴(yán)重影響銀行效益的增長。在實現(xiàn)利率市場化下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)更加重視對風(fēng)險的管理。銀行要想擁有熟悉風(fēng)險管理的專業(yè)人才，可從兩個方面來達(dá)成。一方面，銀行應(yīng)該定時對員工進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，讓他們了解近期市場的發(fā)展情況及趨向，熟悉利率的變動機(jī)制，洞察銀行風(fēng)險的所在之處，掌握規(guī)避風(fēng)險的措施，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。另一方面，可以招聘具有扎實專業(yè)知識的人才，在風(fēng)險研究方面有自己獨特見解專家。他們的創(chuàng)新想法和經(jīng)驗經(jīng)過交流碰撞，一定會迸發(fā)出獨特的光芒，從而找出更多規(guī)避風(fēng)險的方法。這樣既能做好了風(fēng)險管理，也能為銀行注入新鮮的血液，商業(yè)銀行才能走得遠(yuǎn)、走得穩(wěn)。

2.3優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)以提高自身競爭力

摩根大通以“高端化”的客戶為定位，富國銀行聚焦服務(wù)于本土小微市場，而香港的商業(yè)銀行也針對不同需求不同類型的客戶群體提供不同的利息和服務(wù)水平，通過細(xì)分客戶群體，提供差異化服務(wù)，實現(xiàn)了銀行效益的增長。利率市場化后，我國存貸利率既沒有上限控制，也沒有下限控制，市場容易出現(xiàn)低息放貸，高息攬存的問題。同時，市場上仍存在著許多需要資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)而又難以貸款的中小型企業(yè)，商業(yè)銀行可以通過與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，提高和健全信用評估的水平和規(guī)則。在客戶水平達(dá)到相對優(yōu)質(zhì)而又不會增加銀行太多信用風(fēng)險的前提下，可以同意向中小型企業(yè)下放貸款，并向他們索取相對高一點的利息，這不僅優(yōu)化了客戶結(jié)構(gòu)，同時也能提高了銀行的利息收入，增強(qiáng)了盈利能力，提高綜合競爭力。

2.4大力推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

如今人們的生活方式更加趨向移動化、數(shù)字化、電子化、網(wǎng)絡(luò)化等，因此客戶對商業(yè)銀行的服務(wù)體驗也有了更高的要求?？茖W(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，使得人們能夠突破時間和空間的界限，實現(xiàn)遠(yuǎn)程操作。金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的聯(lián)合，使客戶有了更快捷方便的方式遠(yuǎn)程進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，也使得銀行大量的人力從繁瑣的工作中脫離出來，有了更多的時間專注于產(chǎn)品的開發(fā)，降低了人工成本。如建行于2009年開始推行“以用戶體驗為中心”的全流程產(chǎn)品設(shè)計。2016年以來，相繼推出新版?zhèn)€人網(wǎng)銀、新版手機(jī)銀行、新版移動門戶。按照“用戶體驗至上”的設(shè)計理念，創(chuàng)造了一批網(wǎng)絡(luò)金融特色產(chǎn)品。中國建設(shè)銀行手機(jī)銀行還提供娛樂購物、旅游出行等30多種便民服務(wù)。未來商業(yè)銀行仍需要與時俱進(jìn)，具備“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，將大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等高新科技與金融進(jìn)行深度融合，讓互聯(lián)網(wǎng)對金融行業(yè)的資源配置進(jìn)行優(yōu)化和整合，創(chuàng)造出新的發(fā)展生態(tài)，為用戶提供更多元、便捷的服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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