對影子銀行會計信息披露研究

陳劉鈞

摘要：在現(xiàn)階段經(jīng)濟快速化發(fā)展過程中，為降低金融風暴對金融行業(yè)的影響力，確保影子銀行積極效益的最大化發(fā)揮，是目前穩(wěn)定金融市場，提升社會公共服務(wù)質(zhì)量的重要戰(zhàn)略基礎(chǔ)，但目前來看由于受主客觀因素的影響，影子銀行會計信息披露現(xiàn)狀并不樂觀，為此本文主要基于影子銀行的相關(guān)內(nèi)容，對會計信息披露必要性展開系統(tǒng)化剖析，并就披露過程中存在問題的處理對策進行深入探討。

關(guān)鍵詞：影子銀行;會計信息披露;必要性;披露現(xiàn)狀;優(yōu)化策略

1.影子銀行內(nèi)容的基本概述

1.1概念剖析

所謂的“影子銀行”其實本質(zhì)上來講也是一種金融機構(gòu)，但與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比最大的不同之處在于，影子銀行雖然發(fā)揮銀行功能，但是去游離在金融監(jiān)管體系之外，是對傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補充。金融危機爆發(fā)后，金融體系的缺陷暴露無遺，為盡可能降低金融風暴的影響，推動國際經(jīng)濟的穩(wěn)定性發(fā)展，確保非銀行類金融機構(gòu)及其信用衍生品信用轉(zhuǎn)換、期限轉(zhuǎn)換和流動性轉(zhuǎn)換等銀行功能的充分發(fā)揮，對推動國家可持續(xù)發(fā)展而言具有重要意義，就目前來看我國影子銀行的類型主要有——無金融牌照且不接受監(jiān)管的信用中介機構(gòu)、無金融牌照卻存在監(jiān)管不足的信用中介機構(gòu)以及持有金融牌照但監(jiān)管不足的業(yè)務(wù)。

1.2業(yè)務(wù)特點

經(jīng)濟全球化建設(shè)進程的不斷推進，經(jīng)濟貿(mào)易活躍化的同時影子銀行規(guī)模呈現(xiàn)遞增的發(fā)展趨勢，但相比國外發(fā)達國家，我國影子銀行的起步時間較晚，在發(fā)展過程中業(yè)務(wù)的開展或多或少都會受西方發(fā)達國家的影響，因此從某方面而言，中國影子銀行既有西方影子銀行業(yè)務(wù)特征，也有屬于本國的特色。

經(jīng)大量調(diào)研數(shù)據(jù)分析可知，我國影子銀行在業(yè)務(wù)方面與西方發(fā)達國家之間的業(yè)務(wù)特征共性主要表現(xiàn)在——業(yè)務(wù)特殊性（中西方銀行銀行業(yè)務(wù)的開展，都是采取從發(fā)型到分銷批發(fā)式經(jīng)營方式）、場外交易性（影子銀行業(yè)務(wù)通常沒有標準化的場外交易合同，衍生品也大多集中于場外柜臺交易市場，業(yè)務(wù)往來不受金融市場監(jiān)管）、表外性（由于現(xiàn)階段影子銀行無論國內(nèi)外都處于初步探索階段，財務(wù)報告體系的缺失導致某些業(yè)務(wù)的運作無法被監(jiān)控，各情況也無法真實地反映到財務(wù)報表中）以及不透明性（銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動非公開、透明）。從某方面而言，我國影子銀行在業(yè)務(wù)方面不僅具有和西方國家的共性，在近年來影子銀行規(guī)模和數(shù)量持續(xù)增加的產(chǎn)業(yè)時代背景下，也逐漸探索出了一條適合我國發(fā)展的路徑，具體而言其業(yè)務(wù)特點主要表現(xiàn)在——主導對象不同（西方發(fā)達國家影子業(yè)務(wù)的主導機構(gòu)是非銀行金融機構(gòu)，但我國的主導者缺仍是商業(yè)銀行）、杠桿率高低（據(jù)調(diào)查我國影子銀行的杠桿率也明顯低于西方國家，且過高的杠桿率往往極易誘發(fā)各類系統(tǒng)性風險，給國家整體發(fā)展造成十分不利的影響）、客戶群體不同（投資門檻來講，西方國家的投資門檻較高，客戶群體主要是機構(gòu)，而我國影子銀行業(yè)務(wù)的準入門檻較低，客戶群體以散戶為主）以及金融工具的復雜度（我國影子銀行的運作形式主要體現(xiàn)在民間金融方面，各項業(yè)務(wù)的運作也較為簡單，但西方國家影子銀行已經(jīng)取得了一定成就，無論是金融工具和金融產(chǎn)品的復雜度都相對較高）。

2.影子銀行會計信息披露現(xiàn)狀的基本概述

2.1信息披露主體不明確

相比國外發(fā)達國家，我國影子銀行雖然近年來規(guī)模和數(shù)量取得了突破性進展，但通過上述分析可知，影子銀行本質(zhì)上就是對傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補充，目前在財務(wù)信息披露過程中，披露的主要內(nèi)容始終集中于商業(yè)銀行的內(nèi)容和數(shù)據(jù)信息，影子銀行體系業(yè)務(wù)沒有被考慮在內(nèi)，再加之信息披露內(nèi)容較少，導致相關(guān)業(yè)務(wù)的開展主體不明確，在后期作業(yè)開展過程中各項工作的開展不僅流于形式，國家和社會穩(wěn)定性發(fā)展也勢必受到一定影響。除此之外就目前來看，由于影子銀行不受金融監(jiān)管機構(gòu)的約束和制約，強制性信息披露約束的缺失導致他們對信息披露的主觀能動性較弱，披露工作形式化較為嚴重，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性受到了嚴重影響。

2.2信息披露內(nèi)容不完善

現(xiàn)階段在進行影子銀行信息披露過程中，除了披露主體不明確外，內(nèi)容不全面問題的存在，也是影響金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的重要因素。從某方面來講，影子銀行由于設(shè)計新興業(yè)務(wù)和復雜的衍生金融工具，但這些衍生品在現(xiàn)有的相關(guān)規(guī)定中難以找到適合的會計準則進行約束和規(guī)范，導致相關(guān)信息無法統(tǒng)計到財務(wù)報表中，最終在導致披露內(nèi)容不全面的同時，國家經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展目標也難以實現(xiàn)。除此之外現(xiàn)階段我國金融金鉤在進行信息發(fā)布時，采取的手段專業(yè)化水平較高，對于大多數(shù)普通金融消費者而言接受成本的高昂性導致氣度信息披露的接受度存在一定的抵觸情緒，與此同時就目前來看，由于影子銀行尚且處于初步探索階段，信息披露形式還不完善，披露工作開展的有效性勢必受到一定影響。

2.3信息披露時效性低下

影子銀行本質(zhì)上就是對傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補充，只有確保披露內(nèi)容的及時性，影子銀行業(yè)務(wù)的開展才有意義，但目前來看由于我國影子銀行的發(fā)展尚且處于初步探索階段，影子銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容的研究還處于表面，在進行信息披露時無法就信息做到及時和充分了解，金融系統(tǒng)整體穩(wěn)定性發(fā)展也由此受到了一定影響。

2.4信息披露的質(zhì)量不高

在金融危機爆發(fā)后，世界各國已經(jīng)明顯了解了金融機構(gòu)在發(fā)展中存在的不足，因此加快影子銀行規(guī)模和數(shù)量建設(shè)現(xiàn)已迫在眉睫，但雖然目前建設(shè)工作的開展取得了一定成就，但由于影子銀行業(yè)務(wù)較為復雜，公開信息量較少且不及時，對披露信息進行管理時，金融機構(gòu)往往只是能有效管理自身主動披露的部分，但對于影子銀行沒有對外公布的信息無法進行辨別，且對于已經(jīng)披露的信息真假性也難以做出準確判斷。

3.影子銀行會計信息披露問題的優(yōu)化處理對策

作為金融業(yè)務(wù)的補充，影子銀行近年來信息披露工作的開展質(zhì)量和效率受到了各界的高度關(guān)注，從某方面來講相比商業(yè)銀行機構(gòu)，在信息披露方面高杠桿性、形式多樣以及產(chǎn)品設(shè)計復雜化是影子銀行信息披露的顯著特點，對信息披露進行不斷優(yōu)化和完善，從某方面而言不僅有助于影子銀行財務(wù)風險防范和監(jiān)控、降低對影子銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作難度、降低信息不對稱以及促進市場有序化發(fā)展，與此同時在穩(wěn)定金融市場平衡性發(fā)展，促進金融體系平穩(wěn)運行以及幫助投資者更好進行投資決策，規(guī)避投資者利益受損中也發(fā)揮了無可替代的作用。通過上述分析可知，相比國外發(fā)達國家，我國影子銀行的發(fā)展尚且處于初步探索階段，在業(yè)務(wù)往來過程中或多或少都受到了西方影子銀行業(yè)務(wù)的影響，中西業(yè)務(wù)之間存在一定的共性，但近年來隨著我國對影子銀行探索扶持力度的不斷提高，現(xiàn)階段中國也走出來一條具有民族特色的影子銀行發(fā)展路徑，在對信息披露制度進行不斷優(yōu)化時，相關(guān)機構(gòu)和部門需做好如下工作，即：

3.1明確影子銀行的信息披露主體

就目前來看，影子銀行在進行信息披露過程中，披露主體的不明確、不清晰是影響披露工作開展質(zhì)量和效率的重要因素，加快影子銀行信息披露主體，根據(jù)主體內(nèi)容和特點制定科學合理的信息披露方案，對推動金融市場穩(wěn)定性發(fā)展而言具有重要意義。就目前來看，在金融市場發(fā)展過程中，為降低金融風暴對國家和社會穩(wěn)定性的影響，信息披露過程中首先相關(guān)部門需做的一點是明確影子銀行信息披露主體，對于擁有交叉產(chǎn)品或者是合作業(yè)務(wù)的機構(gòu)，需對業(yè)務(wù)往來過程中的風險承擔部門和承擔責任在合同中做出明確規(guī)定，并確保風險承擔主體后期被監(jiān)管工作的有效落實。

3.2對信息披露內(nèi)容進行不斷完善

在現(xiàn)階段信息披露過程中，披露內(nèi)容的不完善也是現(xiàn)階段導致影子銀行信息披露狀況不容樂觀的重要因素，因此為從根本上有效地改善當前信息披露問題，對信息披露內(nèi)容進行不斷完善也是十分必要的。就目前來看，影子銀行在進行信息披露時，需就影子銀行的產(chǎn)品介紹、風險狀況和交易方式說明展開系統(tǒng)化、詳細化披露，并就影子銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的特點來設(shè)計專門的財務(wù)報告，以此確保各項披露工作的有序、有效開展。

3.3不斷提高信息披露的時效性和披露質(zhì)量

信息披露不及時以及披露質(zhì)量低下也是現(xiàn)階段導致影子銀行信息披露狀況不容樂觀的重要因素，為有效地改善當前披露問題，針對時效性問題影子銀行需建立完善信息共享機制的基礎(chǔ)上，借助廣泛的信息發(fā)布平臺及時準確地將影子銀行信息傳遞給社會公眾;針對披露信息質(zhì)量低下問題，則可通過建立監(jiān)管與獎懲機制以及創(chuàng)新影子銀行金融工具，由此在確保各項工作有序、有效開展的同時，確保金融市場的穩(wěn)定性發(fā)展。

4.結(jié)語

概而總之，經(jīng)濟快速化和一體化發(fā)展，在打破原有金融體系結(jié)構(gòu)的同時，新型非銀行金融機構(gòu)即所謂的影子銀行在市場監(jiān)管中的作用也愈發(fā)突出，為從根本上降低金融風暴的影響力，確保銀行會計信息披露的規(guī)范化、科學性和合理性是現(xiàn)階段穩(wěn)定金融市場的重要戰(zhàn)略基礎(chǔ)。從某方面而言，影子銀行本質(zhì)上就是對傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)的補充，二十一世紀影子銀行的快速化發(fā)展和壯大，全球金融體系結(jié)構(gòu)被打亂，就目前來講會計信息披露現(xiàn)狀并不樂觀，為此對信息披露問題展開針對性處理現(xiàn)已迫在眉睫。

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