上市公司會計信息披露問題探究

劉弘瑤+鄒冰暇

【摘 要】隨著社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國上市公司會計信息披露存在問題愈演愈烈，如何規(guī)范上市公司會計信息披露制度與行為，加速證券市場的改革進程，值得深思?；诖耍疚闹饕蜕鲜泄緯嬓畔⑴洞嬖诘膯栴}及解決策略進行探究。

【關(guān)鍵詞】會計信息披露；問題；上市公司

雖然我國在會計準則與證券法等法律法規(guī)中對上市公司的會計信息披露做出了嚴格規(guī)定，然而上市公司信息披露失真的問題愈演愈烈。會計信息披露存在的種種問題導致上市公司與投資者之間的信息不對稱，進而誤導投資者，影響投資有效性。

一、上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及存在問題

1.上市公司會計信息披露現(xiàn)狀

真實、公平、及時的公布會計信息是上市公司必須向投資者履行的義務(wù)。1984年，我國股票發(fā)行市場形成初期，證券市場幾乎沒有信息披露的概念，直至1992年證監(jiān)會的成立，我國才開始注重上市公司會計信息披露監(jiān)管，2013年施行的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式（2012年修訂）》，進一步規(guī)范了上市公司的信息披露工作。然而上市公司的會計信息披露問題依然相當嚴重，以2008年深交所的上市公司考核結(jié)果為例，在考核不合格的19家上市公司內(nèi)，就有17家是因為信息披露違規(guī)所致。由此可見，提高上市公司會計信息披露的質(zhì)量，切實維護投資者權(quán)益迫在眉睫。

2.上市公司會計信息披露存在的問題

一是披露信息的不真實。為有效規(guī)避公司股東減持股票，很多經(jīng)營狀況欠佳的公司不愿意披露企業(yè)真實的會計信息，往往采用虛增收入、低估損失等蓄意歪曲的手段，做高會計報表真實情況；還有部分企業(yè)采用關(guān)聯(lián)交易避稅及非法的會計估計手段，粉飾公司財務(wù)報表。此外，還存在個別經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，為降低來年稅負及考核標準，往往采取做低財務(wù)報表的手段。

二是披露信息的滯后性。按照證監(jiān)會關(guān)于上市公司信息披露的相關(guān)規(guī)定，在企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)重大變化或發(fā)生重大事件，且可能會波及股票價格時，必須立即通過指定途徑，采用公告的形式向社會披露，確保投資者享有充分的知情權(quán)，切實維護投資者權(quán)益。然而在實際操作者，很多公司未能嚴格執(zhí)行這一規(guī)定，信息披露時間相當滯后，增加了操縱市場與內(nèi)部交易的風險，進而損害中小投資者利益。會計信息披露的滯后性，也會導致會計信息使用價值的降低。

三是披露信息的不完整。許多上市公司在信息的披露上，總是傾向于披露對自身有力的會計信息，對自身不利的會計信息則選擇性披露或完全不披露。主要表現(xiàn)為以下幾點：關(guān)聯(lián)企業(yè)交易信息披露不完整；償債能力披露不完整；存在大量應(yīng)收賬款，但應(yīng)收賬款的構(gòu)成不清晰；可以隱瞞公司負債真實情況；蓄意隱瞞企業(yè)違規(guī)行為與信息；資金投放去向信息公布不完全。

四是披露信息程序違規(guī)。具體表現(xiàn)為以下行為：不在規(guī)定途徑上進行信息披露；披露信息不在規(guī)定范圍內(nèi)；擅自披露不允許對外公開的重大合同簽訂情況；過分夸大企業(yè)發(fā)展前景。

二、上市公司會計信息披露問題解決對策

1.完善信息披露規(guī)章制度，加大違規(guī)行為打擊力度

首先，完善信息披露規(guī)章制度。要建立完善修訂上市公司會計信息披露相關(guān)法律，采用法律手段強制上市公司切實提高會計信息披露的真實性、及時性和全面性；建立健全會計信息披露規(guī)章制度，細化會計披露的內(nèi)容、方式等，增強相關(guān)規(guī)章制度的可操作性；此外，還應(yīng)當不斷完善會計信息披露的制度體系，形成全方位多層次的監(jiān)管體系。

其次，加大違規(guī)行為打擊力度。完善立法，強化上市公司規(guī)范披露會計信息的法律責任，通過相關(guān)會計信息質(zhì)量管理的法律條款，明確管理人員的權(quán)責義務(wù)，為監(jiān)管人員鑒別偽劣信息、嚴格執(zhí)法提供依據(jù)。同時，針對上市公司違規(guī)披露會計信息的行為，作出明確的民事責任與刑事責任規(guī)定。完善投資者賠償機制，加大對上市公司違規(guī)披露會計信息行為的經(jīng)濟懲處力度和賠償制度。研究上市公司違規(guī)披露會計信息的交易限制處罰細則，根據(jù)不同的違規(guī)行為采取責令圖示、暫停交易等不同的懲罰措施。

2.加強對上市公司的外部審計

第一，規(guī)范注冊會計師執(zhí)業(yè)行為，切實發(fā)揮其會計監(jiān)督作用。首先，相關(guān)主管部門應(yīng)當采用注冊會計師輪換制等方式，促使注冊會計師充分肩負起自身的監(jiān)督職能作用。例如，規(guī)定會計師事務(wù)所和注冊會計師不得連續(xù)3年對同一上市公司的會計信息進行審計，從而最大限度的確保注冊會計師的獨立性，避免注冊會計師因利益誘惑幫助上市公司隱瞞相關(guān)違規(guī)信息。同時，要加大度注冊會計師的監(jiān)管力度和懲處力度，針對違反職業(yè)道德和相關(guān)法律法規(guī)的人員，應(yīng)當嚴懲，從而提高整個注冊會計師師隊伍的職業(yè)水平。第二，強化媒體輿論監(jiān)督。以四川長虹“造假門”事件為例，在該起事件中新聞媒體功不可沒，長虹前員工向媒體爆料，其在1998年的商業(yè)承兌票上作假金額達22.5億元，虛增收入高達50億元，媒體報道后，經(jīng)國稅局、證監(jiān)局等核查屬實，可見媒體輿論在上市公司會計信息披露中的重要性。

三、結(jié)語

再完善的制度也存在一定缺陷，上市公司會計信息披露問題的治理是一個長期復雜的過程，由市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，新問題層出不窮，任何法律部法規(guī)及規(guī)章制度都不可能解決所有問題。因此，必須在實踐中不斷完善補充這些規(guī)章制度，規(guī)范會計信息披露行為。

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