H融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究

周永

摘要：隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力的逐漸增大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在融資擔(dān)保公司管理中的重要性日漸凸顯。本文通過對(duì)H融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分類，有效識(shí)別來(lái)自內(nèi)外部的不同影響因素，針對(duì)性地提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的具體策略，以達(dá)到對(duì)H融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避、分擔(dān)與應(yīng)對(duì)的效果。文中介紹的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，均為H公司的實(shí)操總結(jié)，旨在向同行、向理論研究者提供相互交流的素材，以達(dá)到提升公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的目的。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保公司;風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷健全與完善，融資擔(dān)保企業(yè)在有效連接銀行等金融機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)企業(yè)主體之間有效合作的過程中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，大大緩解了市場(chǎng)信息不對(duì)稱導(dǎo)致企業(yè)融資難的困境。同時(shí)，融資擔(dān)保公司主要的目標(biāo)客戶基本定位在中小微企業(yè)群體中，由于這類企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理容易市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的影響，風(fēng)險(xiǎn)干擾因素較多，抗風(fēng)險(xiǎn)水平有限，一定程度上增加了融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，融資擔(dān)保公司要想實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展，必須強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

一、H融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）操作管理風(fēng)險(xiǎn)

在H融資擔(dān)保公司成立初期，由于內(nèi)部機(jī)構(gòu)建設(shè)較為滯后，制度體系還不健全，使得內(nèi)部業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管控等部門之間缺乏有效溝通與交流，內(nèi)部控制管理水平有限，操作管理風(fēng)險(xiǎn)問題頻發(fā)。保前盡職調(diào)查不力，不能結(jié)合項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行深入調(diào)查，保中審核只是對(duì)客戶提交的常規(guī)資料進(jìn)行流程審查，不能綜合多渠道進(jìn)行信息的核實(shí)，保后客戶跟蹤管理缺位，不能動(dòng)態(tài)跟蹤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況，更不能及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，造成風(fēng)險(xiǎn)防范能力不足。

（二）代償風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保公司本身就是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，隨著近年來(lái)市場(chǎng)行業(yè)的多元化發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)要想搶占更多市場(chǎng)，必須拓展其專業(yè)服務(wù)范圍，需要對(duì)擔(dān)保技術(shù)、人員管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等進(jìn)行全面優(yōu)化。然而，H公司的工作重心專注于擔(dān)保規(guī)模的擴(kuò)大，卻缺乏對(duì)公司業(yè)務(wù)質(zhì)量的有效強(qiáng)化，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與管控等環(huán)節(jié)存在不少問題，加劇了公司擔(dān)保項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的隱患，隨著市場(chǎng)環(huán)境的日益復(fù)雜，發(fā)生擔(dān)保代償?shù)目赡苄栽谠黾印?/p>

（三）資金使用風(fēng)險(xiǎn)

融資擔(dān)保行業(yè)具備高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特殊屬性，其所能實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益難以充分應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，H公司在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，為追求高回報(bào)而將資金對(duì)外投資到典當(dāng)類高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目上，存在一定的資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）客戶管理風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，融資擔(dān)保市場(chǎng)的主要客戶是中小微企業(yè)，這類公司自有資本較為有限，經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)，對(duì)于財(cái)務(wù)信息的統(tǒng)計(jì)管理粗放，導(dǎo)致市場(chǎng)信用受到影響，基本是處于無(wú)押“裸保”或資產(chǎn)余值再押的狀況下。H公司在進(jìn)行客戶信息統(tǒng)計(jì)管理中，很難準(zhǔn)確核實(shí)其真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，加之反擔(dān)保資產(chǎn)較為匱乏，基本是由企業(yè)法人、控股股東夫妻雙方、或第三方企業(yè)或個(gè)人的信用作為擔(dān)保。一旦擔(dān)?？蛻粲馄诓荒軞w還銀行借款本息，公司執(zhí)行代償操作時(shí)沒有足夠的可用資產(chǎn)可以執(zhí)行，將會(huì)加劇追償難度。

二、H融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要影響因素的識(shí)別

綜合H融資擔(dān)保公司的基本情況，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，主要表現(xiàn)在以下兩方面：

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)因素

現(xiàn)階段H融資擔(dān)保公司外部風(fēng)險(xiǎn)因素主要是來(lái)自于擔(dān)保對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)，一般是在擔(dān)保合作中，受擔(dān)?？蛻暨B帶清償責(zé)任的影響，公司可能會(huì)面臨因代償數(shù)量較多、代償金額較大，而陷入流動(dòng)性短缺的困境，觸發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。究其原因主要是由于H公司不能充分發(fā)現(xiàn)擔(dān)?？蛻粽鎸?shí)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)擔(dān)?？蛻艨癸L(fēng)險(xiǎn)能力評(píng)估不到位，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素主要是H公司能否妥善處理業(yè)務(wù)拓展與費(fèi)用控制之間的關(guān)系，公司為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，往往會(huì)采取擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，增加收入的絕對(duì)值，來(lái)抵減經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，彌補(bǔ)代償損失，取得收益。一旦公司的業(yè)務(wù)拓展費(fèi)用大幅增加，而對(duì)擔(dān)?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)管理不到位，就容易引發(fā)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，增加財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

三、H融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對(duì)策略

（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.客戶選擇。具體表現(xiàn)在對(duì)擔(dān)?？蛻羲幮袠I(yè)、所有制類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、盈虧水平、管理團(tuán)隊(duì)、尤其是實(shí)際控制能力等諸多方面的管控。在行業(yè)方面，對(duì)于客戶從事國(guó)家禁止、限制類別的行業(yè)，堅(jiān)決不作為目標(biāo)客戶;客戶從事新興行業(yè)，需要綜合其他因素，謹(jǐn)慎篩選。在所有制類型方面，選擇民營(yíng)或者民營(yíng)控股公司，謹(jǐn)慎選擇國(guó)有、國(guó)有控股公司。在經(jīng)營(yíng)方面，目標(biāo)客戶的成立時(shí)間不能低于兩年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入需高于1 500萬(wàn)元，且保持10%的年增速，不低于8%的凈利潤(rùn)率。在管理團(tuán)隊(duì)方面，實(shí)際控制人或公司的負(fù)責(zé)人，應(yīng)有5年以上工作經(jīng)驗(yàn)，管理能力強(qiáng)，主要管理團(tuán)隊(duì)成員相對(duì)穩(wěn)定，且有資源優(yōu)勢(shì)。

2.擔(dān)保業(yè)務(wù)選擇。立足銀行貸款擔(dān)保，有選擇性地開展銀行承兌票據(jù)、工程履約交易擔(dān)保。通過對(duì)擔(dān)?？蛻舻暮Y選、擔(dān)保業(yè)務(wù)種類的設(shè)定，可以較大程度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

1.再擔(dān)保。鑒于H融資擔(dān)保公司具備一定的資本實(shí)力，有較好的市場(chǎng)信譽(yù)，近年的代償率基本低于5%，風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效和各項(xiàng)規(guī)章制度規(guī)范，符合市場(chǎng)信用再擔(dān)保公司的考核要求，因此，可以考慮雙方簽訂再擔(dān)保合同，約定H融資擔(dān)保公司向客戶提供融資擔(dān)保服務(wù)后，應(yīng)向信用再擔(dān)保公司報(bào)備，同時(shí)，需要將收取擔(dān)保費(fèi)的A%作為再擔(dān)保費(fèi)用上交。如果H融資擔(dān)保公司出現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)，信用再擔(dān)保公司將分?jǐn)偞鷥斀痤~的B%。

2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。根據(jù)中小微企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償管理的相關(guān)規(guī)定，H融資擔(dān)保公司向中小微企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，約定發(fā)生代償損失時(shí)，根據(jù)銷售收入的不同，基金按照三檔，分別承擔(dān)40%、50%、60%的損失;H融資擔(dān)保公司可以向科技型中小微企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，發(fā)生代償損失時(shí)，基金分擔(dān)50%的損失。

（三）風(fēng)險(xiǎn)降低

1.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換。通過確定反擔(dān)保措施，有效發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的作用，包括自然人承擔(dān)無(wú)限連帶，對(duì)有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和股權(quán)的抵押（質(zhì)押）。首先，公司實(shí)際控制人、公司負(fù)責(zé)人夫妻雙方，承擔(dān)債務(wù)的無(wú)限連帶。其次，抵押流動(dòng)性較強(qiáng)（容易變現(xiàn)）的房產(chǎn)，主要是普通住宅、地段良好的商鋪。最后，抵押科技型企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)（如專利）、具有投資價(jià)值的公司股權(quán)。反擔(dān)保措施的制定，只是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的一種方式，并不能做到風(fēng)險(xiǎn)的全覆蓋，因此需要合理規(guī)范。

2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要由H融資性擔(dān)保公司根據(jù)當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50%來(lái)進(jìn)行未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的有效提取，并根據(jù)不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額的1%提取擔(dān)保賠償金，確保能夠及時(shí)、足額計(jì)提兩項(xiàng)準(zhǔn)備金。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司的內(nèi)部控制措施，主要控制環(huán)節(jié)包括擔(dān)保申請(qǐng)受理、客戶盡調(diào)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、評(píng)審會(huì)審議、合同簽訂和反擔(dān)保措施辦理、保后日常管理、會(huì)計(jì)控制、擔(dān)保終止和代償、追索。H融資擔(dān)保公司最重要的風(fēng)控措施應(yīng)包括業(yè)務(wù)人員AB角、財(cái)務(wù)人員參與盡調(diào)和保后管理、反擔(dān)保措施辦理、不兼容崗位分離等。

四、結(jié)語(yǔ)

H融資擔(dān)保公司自2000年成立以來(lái)，獲得S省首批三家融資擔(dān)保資格認(rèn)證，經(jīng)過二十年的發(fā)展，公司適度調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，建立健全內(nèi)部各項(xiàng)規(guī)章制度，注重培養(yǎng)和提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，逐漸摸索出具有自身特點(diǎn)的現(xiàn)代管理模式和方法。但隨著市場(chǎng)環(huán)境的日益復(fù)雜，公司還面臨著較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，本文立足H融資擔(dān)保公司的具體實(shí)際，對(duì)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體分類，明確主要風(fēng)險(xiǎn)的影響因素并予以識(shí)別，以采取不同的、適合H公司具體特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)戰(zhàn)術(shù)層面有明晰的指導(dǎo)意義，可以較大程度地降低其經(jīng)管理營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障公司的穩(wěn)步發(fā)展。

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