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    芻議加強(qiáng)企業(yè)資金管理

    2020-03-18 01:14李文彬
    中國集體經(jīng)濟(jì) 2020年5期
    關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量資金管理風(fēng)險

    李文彬

    摘要:資金如同企業(yè)血液,必須流動通暢健康,資金的安全和流動效率關(guān)乎企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,如何解決企業(yè)資金管理不足帶來的制度建設(shè),預(yù)算和風(fēng)險管理缺失,文章從這三方面展開論述,希求能為企業(yè)完善資金管理體系建設(shè)。

    關(guān)鍵詞:資金管理;風(fēng)險;現(xiàn)金流量;運(yùn)營資金

    一、引言

    “良好的財(cái)務(wù)管理對一個工商企業(yè)、一個國家乃至整個世界經(jīng)濟(jì)狀況都至關(guān)重要。財(cái)務(wù)管理是一件較為復(fù)雜多變的事情,因此頗具刺激性、使人為之著迷和興奮,同時也給人以挑戰(zhàn)令人困惑”。來自路易斯·加潘斯基名言,而資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重,資金是企業(yè)的血液,資金安全健康可以促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)、健康高速發(fā)展。

    資金管理是對企業(yè)資金來源和資金使用進(jìn)行計(jì)劃、控制、監(jiān)督、考核等項(xiàng)工作的總稱,資金管理從屬于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是公司戰(zhàn)略目標(biāo)中核心目標(biāo),財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是通過資本的配置與使用實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。資金管理是為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略所做的內(nèi)部控制,包括資金運(yùn)營、投資活動和籌資活動。

    二、企業(yè)資金管理的不足

    (一)運(yùn)營資金管理制度不規(guī)范

    企業(yè)初建期節(jié)約人力成本,錢帳一個人做完;資金和賬面余額沒有定期盤查;資金賬戶公司和個人開支混淆,導(dǎo)致公款私存,坐支現(xiàn)金。

    (二)現(xiàn)金流量預(yù)判籌劃不足

    企業(yè)在不同的市場環(huán)境和發(fā)展階段,財(cái)務(wù)投資活動籌資活動經(jīng)營活動沒有順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的過程,造成企業(yè)斷血而虧損。比如航空業(yè),遇到SAS病毒的影響經(jīng)濟(jì)周期的波動,沒有調(diào)整經(jīng)營業(yè)務(wù)模式,人員也沒做相應(yīng)的調(diào)整,成本沒有縮小,營業(yè)額卻加劇下滑,導(dǎo)致虧損更加嚴(yán)重。首先計(jì)劃公司的資金周轉(zhuǎn),現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。提速公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn),就要加快存貨周轉(zhuǎn),縮短應(yīng)收賬款賬齡,拖延應(yīng)付賬款的付款周期。其次降低資金成本。我們銷售時多采用預(yù)收款方式,采購是用合同條約約定分期支付,其他支付付款可以前期用定金,后期驗(yàn)收才付合同尾款,這樣讓支付款項(xiàng)延期支付,我們就能變相讓客戶和供應(yīng)商給公司提供無息貸款; 如果我們采取的相反方式,銷售款項(xiàng)不能收回,授信銷售,賬面營收賬款增加;采購時,提前付款給供應(yīng)商預(yù)定,這樣相當(dāng)于客戶和供應(yīng)商是免息占用企業(yè)資金,資金成本會升高,資金周轉(zhuǎn)肯定會變慢。

    根據(jù)所在企業(yè)經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)普遍規(guī)律,資金管理效率提高,成本降低,一定需要做好前期規(guī)劃,包含我們的資金預(yù)算、資金計(jì)劃、采購合同、銷售合同、投資合同、融資合同等,考慮上面采購環(huán)節(jié),銷售環(huán)節(jié)、投融資環(huán)節(jié)的關(guān)鍵點(diǎn)因素,做到事前規(guī)劃,降低資金成本,提升資金回報率。

    (三)資金風(fēng)險管理缺失

    1. 資金管理跟不上經(jīng)營變化

    由于企業(yè)業(yè)務(wù)增長過快,但經(jīng)營管理跟不上,盈利狀況出現(xiàn)危機(jī),導(dǎo)致資金來源出現(xiàn)不能滿足經(jīng)營活動所需總額。

    2. 錯配投融資現(xiàn)金流管理

    資金投資活動,融資活動預(yù)警方案缺失,融資渠道設(shè)計(jì)邏輯出錯;時間錯配,結(jié)構(gòu)錯配,性質(zhì)錯配導(dǎo)致資金流不能滿足運(yùn)營所需。

    3. 運(yùn)營資金短缺風(fēng)險

    運(yùn)營資金管理機(jī)制辦法缺失,導(dǎo)致工資欠發(fā),存貨占款,銀行額度減少、客戶拖欠貨款、稅款遲交、缺少盈利、無營運(yùn)資金、供貨商長期催款。

    三、加強(qiáng)企業(yè)資金管理的對策

    (一)建立運(yùn)營資金管理制度和流程并嚴(yán)格執(zhí)行

    首先,建立完善運(yùn)營資金管理機(jī)制,建立資金管理內(nèi)部稽核制度和流程,會計(jì)做帳監(jiān)督出納資金收付現(xiàn)金流水余額,定期做資金現(xiàn)金和銀行的核對和盤存。營運(yùn)資金管理必須業(yè)務(wù)配合,業(yè)務(wù)部門對資金流入流出負(fù)責(zé),同時配合績效管理實(shí)行考核制度,KPI指標(biāo)增設(shè)現(xiàn)金流流入流出的指標(biāo)或范圍幅度。

    其次,建立應(yīng)收賬款管理制度,清晰可執(zhí)行的應(yīng)收款管理流程,制定信用管理辦法,對客戶資料審查和信用額度評估體系,對付款期限設(shè)定標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)收款回收和保險制度,同時考慮績效管理KPI中應(yīng)收款的關(guān)鍵考核指標(biāo),比如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),應(yīng)收賬款平均余額,實(shí)施在建立客戶信用體系中授信客戶額度,銷售人員的薪資與銷量、貨款回收率掛鉤,盡可能縮回應(yīng)收賬款的收回時間,定期召開歷史欠款的催討會議,落實(shí)責(zé)任人,使其應(yīng)收賬款的壞賬率降到最低。

    再次,建立存貨管理制度,完善存貨管理流程,同時考慮績效管理做關(guān)鍵考核指標(biāo),比如存貨周轉(zhuǎn)天數(shù),平均存貨余額等。設(shè)定合理的安全庫存,以安全庫存作為控制和管理庫存數(shù)量的目標(biāo),通過提高企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率,減少流動資金的占用,經(jīng)常性關(guān)注呆滯庫存的整理清理。

    最后,建立供應(yīng)商信用體系,制定付款政策,加強(qiáng)供貨協(xié)同,建立應(yīng)付臺帳,關(guān)注供應(yīng)商賬齡及其財(cái)務(wù)狀況,優(yōu)先考慮戰(zhàn)略合作供應(yīng)商,同時需要儲備可替代的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商,比如海爾運(yùn)用零營運(yùn)資本管理,盡可能縮小資金在流動資產(chǎn)存貨和應(yīng)收賬款上的占用。零營運(yùn)資本管理是一種極限管理,但并不是真的資本金為0,而是營運(yùn)資本盡量靠近0趨于最小。

    (二)制定符合經(jīng)營戰(zhàn)略的資金計(jì)劃

    根據(jù)企業(yè)不同發(fā)展階段的公司戰(zhàn)略特征,采取不同的投資計(jì)劃和融資計(jì)劃。按競爭對手、經(jīng)營風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)、資金來源、銷售收入、收益情況、投資回報、資金需求等不同特征,采取不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略??偟馁Y金戰(zhàn)略滿足企業(yè)戰(zhàn)略基礎(chǔ)上,不同時期不同的市場經(jīng)營環(huán)境需要分解資金計(jì)劃,比如年度資金計(jì)劃,季度月度甚至到周資金計(jì)劃,我們只有掌握了目標(biāo)方向,對已有的數(shù)據(jù)清楚了然,才能對未知的情況變化,做出相對準(zhǔn)確的判斷,是否融資,是短期還是長期,以哪種方式融資成本更低,股權(quán)還是債券更好;以及我們判斷融資的規(guī)模大小,是否符合我們目前經(jīng)營需要,我們需要綜合權(quán)衡。在判斷投資項(xiàng)目,我們需要更加審慎,財(cái)務(wù)做項(xiàng)目投資專項(xiàng)分析,結(jié)合運(yùn)營未來數(shù)據(jù)的預(yù)估,考慮未來的利得收益以及未來的支出,同時不能拋開經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素,對項(xiàng)目可能行的預(yù)估需要做充分估計(jì),在充分論證的情況下做盈虧平衡分析,判斷能否達(dá)到投資目標(biāo)。所以企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略,經(jīng)營目標(biāo)離不開財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的配合支持,有了充分的資金保障,經(jīng)營戰(zhàn)略才有達(dá)成的支點(diǎn)。

    (三)控制資金風(fēng)險

    1. 做好資金預(yù)算

    業(yè)務(wù)增長需求資金流量增大,資金管理做到安全、高效、合理。首先清楚公司所有賬戶情況,資金余額和可支配數(shù)額;公司未來將發(fā)生的重大收支數(shù)額,資金敞口和需求的資金時間及具體數(shù)額,管理好存貨,應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng),對融資的渠道成本作充分預(yù)估,推行資金計(jì)劃、全面預(yù)算。在資金預(yù)算范圍內(nèi)開支有度,超出資金范圍的事項(xiàng),財(cái)務(wù)提前做好相關(guān)資金的靈活預(yù)案,比如和銀行合作的授信額度,以及應(yīng)急資本協(xié)議,做好資金的“未雨綢繆”。

    其次按資金管理制度,按審批流程做好提前報備審核。用制度規(guī)范涉及現(xiàn)金流的組織、崗位、授權(quán)及辦理現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)受控手續(xù)和流程。

    現(xiàn)金流的預(yù)算管理,是用現(xiàn)金流預(yù)算控制企業(yè)投融資安排,保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn),日常資金計(jì)劃預(yù)算是保障企業(yè)日常經(jīng)營活動的正常運(yùn)行。可先根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定年度資金預(yù)算,執(zhí)行過程中,用月度資金計(jì)劃,或更細(xì)到每周報部門的資金計(jì)劃安排,這樣可用PDCA方法來監(jiān)測資金預(yù)算管理,提高內(nèi)部管理的效能。

    2. 提前做好投融資安排

    業(yè)務(wù)需要財(cái)務(wù)做好投資籌資項(xiàng)目的評估報告,企業(yè)投資項(xiàng)目,財(cái)務(wù)根據(jù)項(xiàng)目目標(biāo)規(guī)模做好投資方案的可行性研究,財(cái)務(wù)重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的風(fēng)險和收益,對投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源等做出客觀評價。

    企業(yè)籌資項(xiàng)目,財(cái)務(wù)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃,結(jié)合全面預(yù)算,按籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)等對籌資成本和潛在風(fēng)險做充分估計(jì),考慮內(nèi)部因素和外部政治經(jīng)濟(jì)法律市場環(huán)境,企業(yè)充分論證籌資方案后形成可行性研究報告,同時對籌資合同中收益分配做好事先約定,比如籌集資金用途,股利分配方案等,從而保證我們籌資目的的實(shí)現(xiàn)。

    投資資金投資活動,融資活動:注意籌資方式的期限選擇與資產(chǎn)投資的到期日相一致。比如流動資產(chǎn)通過短期負(fù)債融資,固定資產(chǎn)通過長期負(fù)債融資。

    3. 企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)控嚴(yán)密的資金管理制度

    財(cái)務(wù)首先必須遵守崗責(zé)不相容制度,遵守現(xiàn)金流規(guī)律,提前做好資金計(jì)劃安排,量入為出,專款專用,安全頭寸,短債不能長投,同時財(cái)務(wù)應(yīng)該有管控的科學(xué)合理的組織結(jié)構(gòu),有嚴(yán)密的授權(quán)體系。資金管理組織建設(shè),符合條件的可形成集團(tuán)化的資金管控,實(shí)現(xiàn)統(tǒng)收統(tǒng)支,收支兩條線,形成資金池,提高資金使用效率,比如很多民營企業(yè),雖然沒有達(dá)到財(cái)務(wù)公司的要求,但為了資金的集中管理,有很多子公司的情況,采用母子公司的股東會決議,在工商法律稅法都可以實(shí)現(xiàn)合法合規(guī),從而實(shí)現(xiàn)資金的集中歸集,這樣方便安全高效規(guī)范的資金,對企業(yè)資金成本會得到很大程度的降低。

    最后企業(yè)資金管控落實(shí)在這幾方面:看的見,調(diào)的動,用的好,投的到,低風(fēng)險。資金收支賬目清楚,出納賬和會計(jì)賬做到賬賬相符,賬和實(shí)際盤存一致;資金調(diào)度有制度流程,授權(quán)清晰嚴(yán)謹(jǐn);資金支付使用能體現(xiàn)企業(yè)的價值取向,資金投資有條不紊,風(fēng)險可控。

    參考文獻(xiàn):

    殷瑩瑩.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理存在的問題及解決措施[J].山西財(cái)稅,2017(12).

    (作者單位:四川中蜀思銳體育發(fā)展有限公司)

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