大型建筑企業(yè)財務公司票據(jù)業(yè)務發(fā)展思考

樊亞波

摘 要：某建筑央企財務公司自成立以來，全力貫徹建筑企業(yè)關于推進產(chǎn)融結(jié)合的戰(zhàn)略部署，認真探索實踐以金融工具服務實體經(jīng)濟的發(fā)展理念，努力形成財務公司自身作為持牌金融機構(gòu)的優(yōu)勢服務特色?？紤]建筑企業(yè)普遍資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)情況，以票據(jù)業(yè)務為核心的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務將成為建筑企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)負債情況、提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量等過程中，具有較高流動性及可操作性的代表性金融工具。

關鍵詞：建筑企業(yè) ?財務公司 ?票據(jù)

一、建筑企業(yè)特點及票據(jù)推廣動因

大型建筑類企業(yè)集團具有鮮明的經(jīng)營特點，規(guī)模龐大，下屬分、子公司眾多是其區(qū)別于其他類型企業(yè)的一個最主要特點。這就導致不同地區(qū)的公司，可獲得的資源因地域、政策等方面的限制，難以整合，不利于形成區(qū)域競爭合力;同時項目建設周期長、回款周期長、融資難等因素導致資金匱乏成為企業(yè)日常經(jīng)營中面臨的“常態(tài)”。這導致建筑類企業(yè)資金缺口大、融資需求迫切、金融產(chǎn)品需求旺盛。

二、建筑企業(yè)的票據(jù)業(yè)務探討

建筑企業(yè)有著主營建設項目過程復雜、項目所處地域廣闊、采購物資多樣等特點，這些都是是造成其需要金融機構(gòu)提供多樣、高效的金融服務的主要原因。同時體系龐大的下屬單位結(jié)構(gòu)，更需要財務公司為其提供“因地制宜”、覆蓋面廣的金融服務。

（一）成員企業(yè)的基本需要

某建筑企業(yè)僅下屬二級成員企業(yè)便超過40家，三級及以下單位更是遍布全國乃至全球各地，很多成員企業(yè)都面臨著融資難、融資貴等問題。從表面上看，通過貸款獲得實實在在的現(xiàn)金能夠滿足成員企業(yè)日常經(jīng)營需求，向銀行申請開立票據(jù)能夠滿足企業(yè)的日常采購支出。

（二）企業(yè)集團的根本需求

企業(yè)集團希望宏觀把握整個集團的融資情況，通過自上而下的資金管控、票據(jù)統(tǒng)籌、額度控制等手段，調(diào)規(guī)模、降杠桿、減負債、優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu);

（三）財務公司的助力手段

財務公司作為集團公司的金融服務平臺，可以為集團企業(yè)搭建、維護、優(yōu)化資金業(yè)務系統(tǒng)，以其作為包括票據(jù)業(yè)務在內(nèi)的金融服務順利開展的保障;票據(jù)業(yè)務涉及范圍廣，業(yè)務本身需嚴格控制風險，這就使得設計出更加合理的業(yè)務風險評估體系，確定出更加科學的手續(xù)費率、保證金比例、保證金存款產(chǎn)品等便顯得尤為重要。

建筑企業(yè)開展票據(jù)業(yè)務，搭建票據(jù)池，通過票據(jù)ABS等業(yè)務盤活票據(jù)資產(chǎn)等為成員企業(yè)、集團公司設計出更加合理、優(yōu)質(zhì)、靈活的產(chǎn)品，并非一朝一夕可以完成的。設計出適合集團票據(jù)業(yè)務“分步走”計劃便顯得重要：

1、第一步——三管齊下

集團公司與同處產(chǎn)業(yè)鏈的其他上下游企業(yè)宣傳財務公司銀行承兌匯票（以下簡稱“財票”）的票據(jù)業(yè)務，集團的聲譽能夠很好地為財票增信，奠定財票的流通基礎;

財務公司發(fā)揮同業(yè)優(yōu)勢，批量同全國主要大型商業(yè)銀行簽訂總-總財票貼現(xiàn)協(xié)議，逐步提升財票持票人在全國范圍內(nèi)商業(yè)銀行的貼現(xiàn)便利;

成員企業(yè)自上而下宣貫財票業(yè)務，首先在集團內(nèi)部單位間廣泛使用財票，集團公司可將財票使用率納入各單位財務考核指標中。

2、第二步——深入推進

通過第一步的基礎，成員企業(yè)可進一步將財票推廣使用至系統(tǒng)外供應商;

財務公司逐步同其他集團財務公司簽訂票據(jù)互認協(xié)議，使財票逐步在產(chǎn)業(yè)鏈中推廣開來，并且從銀票、財票入手，鼓勵成員企業(yè)向財務公司申請貼現(xiàn)融資。財務公司優(yōu)惠貼現(xiàn)價格能夠進一步幫助成員企業(yè)降低融資成本;

財務公司可積極開展銀行間票據(jù)交易，盤活票據(jù)及資金;

集團公司、成員企業(yè)、財務公司共同與會計師事務所研究探討，確定貼現(xiàn)融資對企業(yè)財務報表的影響，打消貼現(xiàn)申請企業(yè)的顧慮;

財票的推廣將有效釋放成員企業(yè)在銀行的保證金存款占用。

3、第三步——商票推廣

商業(yè)承兌匯票（以下簡稱商票）以其“0費率”、“0保證金”、“自行簽發(fā)”等特點成為成員企業(yè)最希望使用的結(jié)算方式，也是幫助其進一步降成本的手段之一。以財票結(jié)算為基礎，集團可鼓勵成員企業(yè)逐步形成以商票為主，財票為輔的結(jié)算方式。財務公司則可在銀保監(jiān)會、人民銀行、上海票交所等相關規(guī)定的指導下，拓寬商票業(yè)務的受理范圍，將財務公司票據(jù)業(yè)務平臺打造成為成員單位的票據(jù)融資平臺。

大力推進財務公司票據(jù)業(yè)務發(fā)展和票據(jù)平臺建設，是從集團、成員企業(yè)、財務公司的根本出發(fā)，以“票據(jù)集中”促“資金集中”，提高集團和財務公司對成員企業(yè)的票據(jù)和資金集中管理能力，降低管理成本和票據(jù)業(yè)務風險，著眼建筑行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈流程。從票據(jù)入手，逐步將保理、保函、融資租賃等業(yè)務逐步集中統(tǒng)一，著力打造財務公司的金融服務品牌，樹立財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務標桿。