牛肉價格波動與羊肉價格波動的相關(guān)性分析

張小文　陳曉衛(wèi)

摘要：本文利用2000年～2015年集貿(mào)市場牛肉-去骨統(tǒng)肉價格和集貿(mào)市場羊肉-去骨統(tǒng)肉價格月度數(shù)據(jù)，建立二者之間的VAR模型來檢驗牛肉價格波動是否受到羊肉價格波動的影響，結(jié)果表明牛肉和羊肉價格波動有雙向的格蘭杰因果關(guān)系。羊肉價格波動對牛肉價格波動具有一定的滯后性，當期羊肉價格波動在10期內(nèi)會對牛肉價格產(chǎn)生影響;牛肉價格波動對羊肉價格波動也具有一定的滯后性，當期牛肉價格波動在10期內(nèi)會對羊肉價格產(chǎn)生影響。從長期來看，羊肉價格變化率對牛肉價格變化率的影響貢獻程度約為7%，同時牛肉價格自身變化率的變動影響程度約為93%，這在一定程度上說明了羊肉價格波動對牛肉價格波動具有影響;牛肉價格變化率對羊肉價格變化率的貢獻程度高達52%左右，而羊肉價格自身變化率的影響程度約為48%，說明牛肉價格波動在較大程度上影響了羊肉價格的波動。

Abstract： This paper uses the monthly data of beef-de-sked meat price and market price of mutton-de-sked meat in the market from 2000 to 2015 to establish a VAR model between the two to test whether the price fluctuation of beef is affected by the price of mutton. The effects of volatility indicate that the fluctuations in beef and mutton prices have a two-way Granger causality. The fluctuation of mutton price has a certain lag on the fluctuation of beef price. The fluctuation of mutton price in the current period will affect the price of beef in the 10th period. The fluctuation of beef price also has a certain lag in the fluctuation of mutton price. The current beef price fluctuations will have an impact on mutton prices during the 10th period. In the long run， the contribution rate of mutton price change to beef price change rate is about 7%， and the change rate of beef price change rate is about 93%， which explains to some extent that mutton price fluctuations have an impact on beef price volatility; The rate of change of beef price has a contribution rate of about 52% to the rate of change of mutton price， while the rate of change of mutton price has a degree of influence of about 48%， indicating that fluctuations in beef prices have affected the fluctuation of mutton prices to a large extent.

關(guān)鍵詞：牛肉價格波動;羊肉價格波動;VAR模型

Key words： beef price fluctuation;mutton price fluctuation;VAR model

中圖分類號：F323.7? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1006-4311（2019）33-0104-06

0? 引言

我國是牛羊生產(chǎn)消費大國，牛肉是城鄉(xiāng)居民重要的肉類消費品，羊肉作為部分民族地區(qū)居民重要的肉類食品，不僅在改善城鄉(xiāng)居民膳食結(jié)構(gòu)、提高身體素質(zhì)、提高生活品質(zhì)等方面也發(fā)揮著重要作用。隨著經(jīng)濟社會發(fā)展，我國牛羊產(chǎn)業(yè)及牛羊肉市場面臨新情況、新問題，牛羊肉的有效供給，關(guān)乎農(nóng)牧民穩(wěn)定增收，關(guān)系到城鄉(xiāng)居民牛羊肉的穩(wěn)定消費。在當前我國畜禽產(chǎn)品供需緊張的現(xiàn)實情況下，牛羊產(chǎn)業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展是改善城鄉(xiāng)居民肉類消費結(jié)構(gòu)、提供動物蛋白等方面的重要條件。牛肉是優(yōu)質(zhì)畜產(chǎn)品，隨著城鄉(xiāng)居民收入水平提高，以及不斷加快的城鎮(zhèn)化步伐驅(qū)動，其在城鄉(xiāng)居民肉類消費品中的比重持續(xù)上升。同時，由于牛肉市場價格居高不下、供給不足、飼料糧資源短缺等問題現(xiàn)狀，我國牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展壓力增大。牛產(chǎn)業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，牛肉市場的穩(wěn)步運行，影響著農(nóng)牧民的穩(wěn)定增收、城鄉(xiāng)居民牛肉穩(wěn)定消費以及經(jīng)濟社會的平穩(wěn)發(fā)展，在邊疆少數(shù)民族地區(qū)這些問題尤其顯著。同樣的，羊肉價格波動不僅關(guān)系到羊肉生產(chǎn)者和消費者的利益，而且對羊產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展具有重要的影響[1]?？偠灾?，為了了解、掌握羊肉價格波動的規(guī)律及特點，并能夠及時采取相應的風險規(guī)避措施，對牛羊肉價格的波動趨勢、波動周期和波動特征等進行細致深入的分析研究很有必要?？茖W探索牛、羊肉市場價格波動規(guī)律，探究牛、羊肉市場價格波動是否存在著相互間的影響，對推進肉牛、肉羊產(chǎn)業(yè)及牛肉、羊肉市場穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

1? 文獻回顧

目前，研究畜產(chǎn)品價格波動的已有文獻不少，但是關(guān)于羊肉價格波動的研究文獻相對較少。時悅、李秉龍分析了2006年1月至2010年11月我國羊肉價格波動情況，認為羊肉價格有持續(xù)較大幅度提升趨勢，其波動會影響消費需求但有限[2]。余紅、李秉龍運用多元回歸模型分析了影響羊肉價格波動的相關(guān)因素及其影響程度[3]。丁存振、趙瑞瑩對影響羊肉價格變動的因素做了實證研究，得出牛肉的價格、農(nóng)村居民人均純收入和羊的單位生產(chǎn)成本等對羊肉價格有正效應，羊肉產(chǎn)量對其價格有負效應[4]。劉國勇分析了新疆養(yǎng)羊業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及羊肉價格變動情況，認為自然資源及生產(chǎn)、消費和流通等方面的因素導致新疆羊肉價格持續(xù)上漲[5]。

對牛肉價格波動特征、牛肉市場價格波動關(guān)聯(lián)性及影響因素方面的研究：王明利、石自忠運用Beveridge-Nelson分解技術(shù)對我國牛肉價格變動趨勢及周期進行分解分析，得出其確定性趨勢、周期成分和隨機趨勢，進一步分析了其它畜禽類價格及隨機沖擊對牛肉價格波動的影響情況，發(fā)現(xiàn)我國牛肉價格存在穩(wěn)定増長的確定性趨勢，外部沖擊對牛肉價格增長有負效應[6]。石自忠、王明利等運用2000年1月到2016年4月主銷區(qū)、主產(chǎn)區(qū)以及全國牛肉價格數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建VAR模型，分析主銷區(qū)和主產(chǎn)區(qū)的牛肉價格波動及其對全國牛肉價格變動的影響，發(fā)現(xiàn)主銷區(qū)和主產(chǎn)區(qū)的牛肉價格波動皆會對全國牛肉價格有持續(xù)一段時間的沖擊影響，大約會在5到8個月的時間內(nèi)趨于穩(wěn)定[7]。田文勇、黃超等對我國豬肉價格與牛羊雞肉價格動態(tài)關(guān)聯(lián)做了實證分析，發(fā)現(xiàn)豬牛羊雞肉價格周期性波動頻繁，價格波動幅度、波動周期持續(xù)時間、產(chǎn)業(yè)風險等不斷增大、變長，市場不穩(wěn)定性不斷增強，豬肉價格與牛羊雞肉價格存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系[8]。田露、王軍等通過協(xié)整分析和有限滯后分布模型量化分析了2000年1月至2012年6月間牛肉市場價格的波動性及其關(guān)聯(lián)效應，發(fā)現(xiàn)長期以來我國牛肉市場價格波動情況呈螺旋趨勢增長，且在牛肉產(chǎn)業(yè)內(nèi)存長期協(xié)整關(guān)系，影響牛肉市場價格的最重要的因素是玉米價格，豬肉價格和羊肉價格在替代產(chǎn)品中對牛肉價格的影響相對顯著[9]。

通過以上文獻可以看出，以往文獻關(guān)于牛、羊肉價格波動的研究有許多，但都側(cè)重于分析單種肉類價格波動的波動規(guī)律和影響因素，而對于這些肉類價格之間傳導關(guān)系的研究較少。因此，本文首先從理論上對牛肉價格波動和羊肉價格波動間的傳導機理進行分析，然后在理論基礎(chǔ)上建立VAR模型對牛肉價格波動和羊肉價格波動影響進行實證分析，探索牛肉價格波動和羊肉價格波動的相互影響關(guān)系。

2? 牛肉價格波動與羊肉價格波動現(xiàn)狀和影響機理

2.1 牛肉價格和羊肉價格波動現(xiàn)狀

2000年以來，我國牛肉價格總體呈上漲趨勢。根據(jù)牛肉價格波動趨勢圖（見圖1）可以看出，2000年1月～2015年12月，我國牛肉價格波動可以大致劃分為4個階段：第一個階段是2000年1月～2007年2月，其特點是價格波動幅度較小，呈緩慢增長趨勢;第二個階段是2007年5月～2009年2月，其主要特點為牛肉價格快速上漲;第三個階段是2009年8月～2015年2月，其主要特點是牛肉價格一路上漲，且上漲的速度比前兩個階段快很多;第四個階段是2015年4月至今，其主要特點是牛肉價格波動趨勢平穩(wěn)。

羊肉價格從2000年開始經(jīng)歷了大漲又大跌，羊肉產(chǎn)量過剩是其主要原因，促使羊肉價格不高，還有其替代品價格沖擊效應，導致羊肉價格跌幅較大。由羊肉價格波動圖（見圖2）可將羊肉價格波動趨勢大致分為三個階段：第一個階段是2000年1月至2006年12月，其特點是羊肉價格波動較小，呈緩慢上漲趨勢;第二個階段是2007年4月至2014年1月，其特點是羊肉價格呈快速上漲趨勢;第三個階段是2014年2月至2015年12月，其主要特點是羊肉價格不斷下滑。

觀察牛肉價格波動趨勢圖（圖1）和羊肉價格波動趨勢圖（圖2），不難發(fā)現(xiàn)近年來，牛肉價格處于平穩(wěn)階段，相反羊肉價格一直處于下跌狀態(tài)?？梢钥闯?，2007年之后，我國牛肉市場價格出現(xiàn)兩次快速上漲，且其價格高居不下的態(tài)勢尚未得到改變;2007年已成為牛肉價格市場重要轉(zhuǎn)折點。我國羊肉價格從2007年1月的21.52元/千克快速上漲至2014年1月的66.04元/千克，7年間羊肉價格上漲了3.06倍，而自2014年2月以來羊肉價格不斷下滑，2015年12月羊肉價格下降至58.59元/千克，2年內(nèi)下降了11.28%。運用2000年～2015年月度集貿(mào)市場價格數(shù)據(jù)對牛肉價格與羊肉價格之間是否存在相關(guān)性進行檢驗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)（見表1）牛肉價格與羊肉價格之間存在正向相關(guān)性，其相關(guān)系數(shù)為0.993。

2.2 牛肉價格波動與羊肉價格波動影響機理

牛肉和羊肉一直都是城鄉(xiāng)居民重要的肉類消費品，牛羊肉都是草食類肉類產(chǎn)品，二者是相互替代品的關(guān)系，同屬于高質(zhì)量肉類消費品，都有特殊的消費人群，因而兩者價格波動關(guān)系甚是緊密，構(gòu)成了競爭關(guān)系。同時，牛羊產(chǎn)業(yè)對土地畜牧面積需求存在著沖突，此外，牛羊肉價格的單價效應以及比價效應也會引起蓄養(yǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從而導致二者價格受到較強的外部調(diào)控。表2的結(jié)果顯示，牛年底頭數(shù)與羊年末只數(shù)之間存在弱相關(guān)性，其相關(guān)系數(shù)為負值，說明牛羊蓄養(yǎng)數(shù)之間存在著反向競爭關(guān)系;表3的結(jié)果顯示，牛羊肉產(chǎn)量之間存在強相關(guān)性。因此，當期價格的價格下一期的蓄養(yǎng)數(shù)產(chǎn)生影響，進而改變牛羊肉的產(chǎn)量，從而對下一期的價格產(chǎn)生影響，具體路徑可以描述為：如果當期牛肉價格較高，那么農(nóng)戶和生產(chǎn)者在下一期可能會傾向于蓄養(yǎng)牛，從而減少蓄養(yǎng)羊的數(shù)量;若是羊肉價格較高，牛肉相對利潤低于羊肉，就會調(diào)整牛蓄養(yǎng)量，從而使得羊肉價格波動和牛肉價格波動相互間在無形之中有著必然的聯(lián)系。

3? 模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)說明

3.1 VAR模型

VAR（Vector Autoregression）模型由西姆斯（C.A.Sims，1980）提出，他推動了對經(jīng)濟系統(tǒng)動態(tài)分析的廣泛應用，是當今世界上的主流模型之一。VAR模型主要是用來研究不同變量之間互動關(guān)系的數(shù)學模型，其具體含義為：對于時間序列變量y1t，y2t，y3t，…，ynt，可以將其定義為一個n×1維向量Yt：

因此，一個p階VAR模型可以被定義為：

其中C表示一個其中n×1維的常數(shù)向量，Φ表示一個n×n維的自回歸系數(shù)矩陣，εt為n×1維向量白噪聲（VWN），且滿足以下關(guān)系式：

E（εt）=0

E（εtεt′）=Ω

E（εtεs′）=0，對于t≠s

在文中，主要研究重點在于解釋牛肉價格波動對羊肉價格波動的影響分析。

本文對牛肉價格和羊肉價格指標構(gòu)建VAR模型并進行實證分析，其VAR模型可以表述為：

其中Mt為 K維內(nèi)生變量，表示不同時期的牛肉價格，即牛肉在t期的價格，St為D維外生變量，表示不同時期的羊肉價格，即羊肉在t期的價格，q表示羊肉價格對牛肉價格的影響系數(shù)矩陣，p為模型的自相關(guān)滯后階數(shù)。

3.2 數(shù)據(jù)來源

本文主要以2000年～2015年集貿(mào)市場月度數(shù)據(jù)價格為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對牛肉價格和羊肉價格兩個指標數(shù)據(jù)建立VAR模型，其數(shù)據(jù)均來自《中國農(nóng)產(chǎn)品價格調(diào)查年鑒》。此外牛羊肉價格間的關(guān)系可以通過對牛肉價格指數(shù)與羊肉價格指數(shù)趨勢圖解釋（見圖3），可以看出牛肉價格指數(shù)與羊肉價格指數(shù)的變化趨勢在一個區(qū)間內(nèi)趨于相似。因此，可以認為羊肉價格波動會在一定程度上對牛肉價格波動產(chǎn)生影響，換言之，羊肉價格波動在一定程度上會對牛肉價格波動帶來一定的影響。

4? 實證研究結(jié)果及分析

4.1 數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗

VAR模型做短期分析要求數(shù)據(jù)平穩(wěn)，為了保證數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，消除異方差，對牛肉價格（m）和羊肉價格（s）分別取對數(shù)，并對取對數(shù)運算后的數(shù)據(jù)再進行一階差分，分別用lnm、lns以及dlnm和dlns來表示變化后的變量。本文主要采用ADF檢驗方法來對數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性進行檢驗，其檢驗結(jié)果如表4所示。

從表4的結(jié)果可以看出，原始數(shù)據(jù)牛肉價格和羊肉價格存在單位根，數(shù)據(jù)不平穩(wěn)。此外對其牛肉價格和羊肉價格取對數(shù)后的數(shù)據(jù)lnm和lns存在單位根其檢驗統(tǒng)計量比10%的顯著水平下所對應的臨界值都要大，對應的P值分別為0.2143和0.4146，都大于0.1，也就是說數(shù)據(jù)非平穩(wěn)。再者，對取對數(shù)后的數(shù)據(jù)lnm和lns分別進行一階差分后的數(shù)據(jù)dlnm和dlns的ADF檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)，dlnm和dlns的檢驗統(tǒng)計量都比1%的顯著水平下所對應的臨界值要小，而且對應的P值幾乎為0，所以dlnm和dlns序列平穩(wěn)。因此，運用dlnm和dlns建立VAR模型，其中dlnm表示牛肉價格變化率，dlns表示羊肉價格變化率。

4.2 滯后階數(shù)的選擇

在VAR模型中解釋變量的最大滯后階數(shù)p太小，殘差可能存在自相關(guān)，并導致參數(shù)估計的非一致性。適當加大滯后階數(shù)p（即增加滯后變量個數(shù)），可消除殘差中存在的自相關(guān)。但滯后階數(shù)p過大，待估參數(shù)多，自由度降低嚴重，直接影響模型參數(shù)估計的有效性。因此，建立VAR模型時，一般用赤池信息準則（AIC）和施瓦茨（SC）準則確定滯后階數(shù)p：在增加p的過程中，使AIC和SC值同時最小。當AIC與SC的最小值對應不同的p時，只能用LR檢驗法。遵循“多數(shù)原則”。運用軟件Eviews7.0對dlnm和dlns建立默認條件下的VAR（2），再對其滯后階數(shù)P進行選擇，其結(jié)果如表5所示，按前面描述的選擇原則滯后階數(shù)P應該選擇3階。

4.3 模型建立及其適用性檢驗

通過對數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗和模型階數(shù)的確定，運用數(shù)據(jù)dlnm和dlns建立兩者之間的VAR（3）模型，模型的估計結(jié)果為：

dlnm（t）=0.0929297532268×dlnmt-1-0.0438590289511×dlnmt-2+0.275873257931×dlnmt-3+0.398559143843×dlnst-1-0.00894445482554×dlnst-2-0.228080966864×Ddlnst-3+0.00446661696327

dlns（t）=-0.0288024795447×dlnmt-1-0.173418989021

×dlnmt-2+0.336771948231×dlnmt-3+0.449300278176×

dlnst-1+0.221149132799×dlnst-2-0.30502178403×dlnst-3+0.00350050169907

通過dlnm（t）的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，牛肉價格的變化率受其滯后1期、2期、3期的影響系數(shù)有正有負，也就是說，過去3期牛肉價格變化率會對當前牛肉價格變化率既有正向又有負向的影響 ，其影響系數(shù)之和約為0.33，說明牛肉價格在很大程度上受到其本身的影響。此外，羊肉價格變化率滯后2期、3期會對牛肉價格變化率造成負向影響，滯后1期會對牛肉價格造成正向影響。dlns（t）回歸結(jié)果同樣可以發(fā)現(xiàn)羊肉價格波動不僅受其自身影響，還與牛肉價格波動之間存在一定的關(guān)系。

VAR模型系統(tǒng)的穩(wěn)定性基礎(chǔ)要求模型的特征根（Z）或逆特征根（λ）落在以1為半徑的單位圓外（Z）或單位圓內(nèi)（λ），EViews 默認計算的是λ。滿足這樣的條件則認為建立的模型具有穩(wěn)定性。如果模型不能通過穩(wěn)定性檢驗，那么這個模型就有可能存在其他無效的估計。因此，對前面所建立的VAR（3）模型中的逆特征根是否落入單位圓內(nèi)進行檢驗，結(jié)果如圖4所示。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，建立的VAR（3）中的6個逆特征根都落在單位圓內(nèi)，說明建立的模型是有效的，即該模型能夠通過穩(wěn)定性檢驗。

VAR模型的適用性檢驗除了要檢驗模型系統(tǒng)的穩(wěn)定性，還要檢驗VAR模型系統(tǒng)的殘差（Q檢驗），檢驗模型信息是否提取充分。判斷準則為：

P>0.05，接受原假設(shè)（ρ=0），模型信息提取充分，殘差序列不存在自相關(guān)，殘差是白噪聲序列。（通過檢驗）