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    基于電商平臺的供應(yīng)鏈融資風險研究

    2019-12-12 09:59周兆全
    商場現(xiàn)代化 2019年18期
    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈融資電商平臺融資風險

    周兆全

    摘 要:融資問題一直是中小企業(yè)的發(fā)展瓶頸,嚴重制約著中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。隨著通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)的快速發(fā)展,以及供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的不斷創(chuàng)新,基于電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資模式應(yīng)運而生,為中小企業(yè)開辟出一條融資新路?;诠?yīng)鏈融資的概念和模型,本文分析了電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈融資的類型和風險。然后重點研究預(yù)防和控制供應(yīng)鏈融資風險的有效策略,以進一步改善供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用。為緩解我國中小企業(yè)融資困難提供相應(yīng)的參考。

    關(guān)鍵詞:電商平臺;供應(yīng)鏈融資;融資風險;風險防控

    一、引言

    中小企業(yè)是中國經(jīng)濟體系不可或缺的一部分。據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù),截至2018年底,全國企業(yè)3474.2萬家,中小企業(yè)比重達到99.7%。中小企業(yè)一般是勞動密集型企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè),不需要高水平的管理和資金投入。而且內(nèi)部運營機制比較靈活,具有較強的創(chuàng)新能力,其創(chuàng)造了50%以上的稅收,貢獻了超過60%的GDP,持有70%多項發(fā)明專利,提供80%多就業(yè)崗位,占企業(yè)總數(shù)的99%,它已成為中國企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的突破和試驗區(qū)。在十九大報告中明確指出,必須堅定不移地支持民營企業(yè)的發(fā)展,促進各種市場參與者的高效、優(yōu)質(zhì)、公平和可持續(xù)發(fā)展。不過,因為中小企業(yè)自身存在諸多先天不足,制約其發(fā)展的因素比較多,在參與市場競爭過程中,不可避免地會遇到各種問題和困難,其中融資問題最突出。在傳統(tǒng)的信貸融資中,金融機構(gòu)通常要根據(jù)企業(yè)的信用評級來為其提供信貸服務(wù),而中小企業(yè)因自身諸多不足,導(dǎo)致其信用評級低,金融機構(gòu)為避免資金損失,大都不愿與中小企業(yè)進行合作。

    隨著新通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展,電子商務(wù)和供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展。中小企業(yè)可以通過進駐電商平臺,以會員身份參與平臺運營,并與平臺其他企業(yè)產(chǎn)生貿(mào)易往來,還可通過電商平臺向金融機構(gòu)融資獲得資金支持,基于電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資模式誕生了。隨著電子商務(wù)平臺應(yīng)用規(guī)范的不斷增加和國家支持的增加,這種新的在線供應(yīng)鏈融資模式正在逐步取代傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融融資模式。供應(yīng)鏈融資已從傳統(tǒng)的“1對1”融資服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)闉楹诵钠髽I(yè)提供上下游企業(yè)的融資服務(wù)。這種新的融資模式更好地解決了信用擔保問題,降低了銀行貸款風險,成為解決中小企業(yè)融資困難的有效途徑。同時,它還提高了中小企業(yè)的融資能力,使供應(yīng)鏈的整體運作更加穩(wěn)定和順暢。電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈融資減少了銀行對中小企業(yè)的逆向選擇和道德風險問題,但新風險將不可避免地發(fā)生。如電商平臺的資質(zhì)、供應(yīng)鏈自身的穩(wěn)定性等都是導(dǎo)致信貸風險的危險因素。基于上述可能性風險,有必要探尋電商平臺下的供應(yīng)鏈融資風險防控策略,以更好地促進供應(yīng)鏈融資發(fā)展,促進銀企互利合作,切實解決中小企業(yè)“資金困難,融資困難”的問題。

    二、基于電商平臺的供應(yīng)鏈融資概念及模式分析

    1.供應(yīng)鏈融資概念

    供應(yīng)鏈融資是為了對供應(yīng)鏈中的參與者進行整體對待。與傳統(tǒng)的融資模式相比,“供應(yīng)鏈金融”最重要的特征是在整個供應(yīng)鏈中尋找核心企業(yè)。然后以核心企業(yè)為支點,為供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)提供資金支持。

    供應(yīng)鏈融資突破了地域限制,開辟了上下游融資瓶頸。利用核心企業(yè)資質(zhì)為上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。改變了評估信用代理和行業(yè)地位的傳統(tǒng)方式,金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)自身特點與所在行業(yè)環(huán)境狀況,為企業(yè)量身定制融資方案,極大地解決了中小企業(yè)信貸和擔保不足的問題,降低供應(yīng)鏈融資成本,極大地提高了核心企業(yè)和上下游配套企業(yè)的競爭力。

    三、基于電商平臺的供應(yīng)鏈融資風險

    供應(yīng)鏈運作包括業(yè)務(wù)流,資金流,信息流和物流,其中業(yè)務(wù)流決定資金流,信息流和物流。資金流動可以促進業(yè)務(wù)流,信息流和物流的流動,信息流動將業(yè)務(wù)流,資金流和物流聯(lián)系起來。物流是業(yè)務(wù)流程,資本流動和信息流的執(zhí)行者。“四流”之間的關(guān)系是相互依存和關(guān)聯(lián)的,其關(guān)系的平穩(wěn)、和諧,能顯著推動供應(yīng)鏈的正常運作。在社會經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下,業(yè)務(wù)流不斷擴大,如果其他“三流”跟不上業(yè)務(wù)流的步伐,整個供應(yīng)鏈就會出現(xiàn)低效甚至斷裂的危險。銀行與電商平臺的參與,可以較好地解決商流與其他“三流”之間的矛盾。但是,供應(yīng)鏈本身存在風險。必須要采取完善的、有效的策略加以防控。分析供應(yīng)鏈中金融融資風險的成因。外部風險主要來自市融資場、政策和法律,其中不可抗力因素的影響較大;內(nèi)部風險主要來自企業(yè)自身,相對可控,主要包括信用風險,操作風險和監(jiān)管風險。

    1.宏觀經(jīng)濟周期

    電商平臺下的供應(yīng)鏈需要在一定的經(jīng)濟環(huán)境中運行,傳統(tǒng)的貿(mào)易業(yè)務(wù)是單環(huán)節(jié)運行的,供應(yīng)鏈金融活動涉及的范圍比較多,如企業(yè)、融資平臺、流動性服務(wù)商等,如果經(jīng)濟運行周期出現(xiàn)經(jīng)濟狀況波動現(xiàn)象,這將導(dǎo)致供應(yīng)鏈中每個參與實體面臨更大的風險,這將增加供應(yīng)鏈融資的風險。特別是在經(jīng)濟危機期間或經(jīng)濟衰退期間,賣方市場大于買方市場,整體市場需求不強。就會導(dǎo)致供應(yīng)鏈中企業(yè)面臨生存經(jīng)營困難、甚至破產(chǎn)等問題,這導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資失去了良好的信用擔保。

    2.政策監(jiān)管環(huán)境

    商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在傳統(tǒng)金融活動中占據(jù)主導(dǎo)地位,企業(yè)的擴張步伐加快,金融工具不斷創(chuàng)新,以更好地滿足市場業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。隨著我國金融市場的不斷規(guī)范和完善,在政策監(jiān)管的允許下,在取得相應(yīng)資質(zhì)后,非金融類企業(yè)可經(jīng)營金融類業(yè)務(wù),如供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)也能在政策監(jiān)管下,從事保理、貸款及融資租賃業(yè)務(wù)。如果政策監(jiān)管環(huán)境出現(xiàn)變化,如監(jiān)管范圍擴大或約束力度提高,都會對供應(yīng)鏈金融活動產(chǎn)生不利影響。

    3.法律風險

    不以規(guī)矩不成方圓,法律的目的是保護合法權(quán)益,對中小企業(yè)融資具有促進作用,不過,由于電子商務(wù)發(fā)展非??焖伲傻闹贫ê屯晟七€存在較大的滯后性,使得當前我國關(guān)于電商平臺下的供應(yīng)鏈融資相關(guān)法律法規(guī)還不健全和完善,這使得電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈融資存在相應(yīng)的法律風險。從企業(yè)的角度來看,主要的法律風險包括行政監(jiān)督風險和刑事違法風險。

    4.金融環(huán)境

    供應(yīng)鏈金融資收益主要來源于息差收益,一旦金融環(huán)境出現(xiàn)不利變化,如市場利率出現(xiàn)較大波動,其利潤空間就會被壓縮,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)利潤就會收縮,各環(huán)節(jié)的企業(yè)都可能會出現(xiàn)資金緊張的問題, 就會導(dǎo)致融資款項難以及時回收。

    5.操作風險

    這種風險是最常見的內(nèi)部風險,也是主要風險之一。雖然電子商務(wù)平臺已經(jīng)過專業(yè)運營并引入了獨立的第三方監(jiān)管,但它保證了第一個獨立于企業(yè)信用風險的還款來源。而且線上的全信息化操作方式,使得材料不易丟失,也減少了人為出錯和弄虛作假的風險。但是,其負面影響也很明顯。電商平臺下的供應(yīng)鏈融資需要相關(guān)人員具有金融、管理、計算機等專業(yè)的知識,同時還要求其具有較高的信息化操作技能,如果不具備這些能力,就會產(chǎn)生操作風險。

    6.經(jīng)營風險

    電商平臺集成了核心企業(yè)、中小企業(yè)以及銀行等各參與主體,不同的參與主體通過平臺建立聯(lián)系,各方因素都可能給電商平臺帶來風險。而且,互聯(lián)網(wǎng)也存在不安全性,平臺自身也存在漏洞或缺陷,加上人為操作因素等影響,使得電商平臺同樣也存在外部與內(nèi)部風險。在當前信息科技時代,我國是鼓勵和支持電商平臺發(fā)展的,政府對電子商務(wù)的支持力度也會越來越強大,其外部風險在整體上是比較低的。但是,電商平臺的內(nèi)部風險就則更加復(fù)雜多樣,包括平臺信用評價風險、信息技術(shù)風險以及管理風險等,都會加劇電商平臺下的供應(yīng)鏈融資風險。

    四、基于電商平臺的供應(yīng)鏈融資風險防控策略

    1.加強對供應(yīng)鏈各方的評估,提高風險管控水平

    銀行要全面深入地了解行業(yè)狀況、行業(yè)流程以及管理效率等,以準確判斷供應(yīng)鏈中企業(yè)的資金流向和盈利能力。銀行必須不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈成員,選擇資金雄厚、信譽良好的電商平臺下的企業(yè)進行融資合作。電商平臺下的企業(yè)也要選擇資質(zhì)較好的供應(yīng)商作為上游,以獲得收益,降低風險。

    本文借鑒關(guān)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風險評價現(xiàn)有文獻,結(jié)合中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風險的特點,對于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風險進行分析,從行業(yè)現(xiàn)狀、中小綜合實力和供應(yīng)鏈情況和核心企業(yè)情況等四個方面進行討論。

    在此階段的實施中,供應(yīng)鏈平臺方要構(gòu)建一套完整的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng),并對融資平臺,電子商務(wù)平臺,物流平臺,市場信息平臺,信用信息平臺,質(zhì)押平臺,企業(yè)信息系統(tǒng)等進行系統(tǒng)對接。供應(yīng)鏈管理方充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用,通過信息收集、數(shù)據(jù)匯聚、視頻采集、條碼識別、智能定位等方式來把相關(guān)數(shù)據(jù)輸入到供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)中,當數(shù)據(jù)填充到三級指標后,就逐步完善供應(yīng)鏈融資風險評估體系。

    2.實現(xiàn)供應(yīng)鏈融資全過程管控,降低操作風險

    電商平臺下的供應(yīng)鏈融資操作風險分為線下操作風險與在操作風險。線下信用審查與線下質(zhì)押物監(jiān)管存在一定的操作風險。在質(zhì)押的線下監(jiān)管中,由于金融機構(gòu)和物流公司一般不在本地,因此必須要委托第三方物流公司進行全程質(zhì)押監(jiān)管,但是,由于物流公司監(jiān)督不夠?qū)I(yè),強度不達標,監(jiān)管承諾存在很多操作風險。

    要加強對現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用,通過視頻采集、條碼識別、智能定位等來降低線上和線下操作風險。電商平臺下的供應(yīng)鏈融資過程都可分為三個階段:授信、合作放款、貸后回款,銀行要在不同的階段,分別實施不同的策略,來對信用風險進行全過程控制。授信階段定義為,包括借款人信用水平、歷史信用記錄、貿(mào)易真實性、貸款項目經(jīng)營前景和核心公司信用狀況,最終確定授信額度與授信期限的過程。在此階段的實施中,需要對融資平臺和電商平臺、物流平臺、市場信息平臺、征信平臺、質(zhì)押平臺、企業(yè)信息系統(tǒng)等進行對接,進行分析獲取,實現(xiàn)供應(yīng)鏈融資全流程監(jiān)控,有效規(guī)避授信階段出現(xiàn)的各種信用風險。在合作貸款階段,每個涉及的主體進行合作來實現(xiàn)放款條件并實施放款流程。

    3.持續(xù)增強核心企業(yè)的綜合實力

    核心企業(yè)在電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈整合中發(fā)揮著關(guān)鍵作用,這是產(chǎn)業(yè)鏈的重要責任。核心企業(yè)必須不斷提高綜合實力,確保融資業(yè)務(wù)參與主體的收益。高效的企業(yè)管理是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ),是制度改革的保障,是提升企業(yè)綜合實力的重要途徑。供應(yīng)鏈融資改變了原有的傳統(tǒng)融資理念,利用電子商務(wù)平臺轉(zhuǎn)移核心企業(yè)信貸進行融資。供應(yīng)鏈融資是個集體參與的活動,企業(yè)的管理不再是獨立進行的,對整條供應(yīng)鏈的聯(lián)合機制要進行綜合考慮,強調(diào)供應(yīng)鏈的完整性,實現(xiàn)雙贏。企業(yè)必須更加重視員工素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新、培訓(xùn)等,不斷提高員工的專業(yè)素質(zhì),增強員工的學(xué)習能力和創(chuàng)新能力,有效避免風險的產(chǎn)生。

    五、結(jié)語

    簡而言之,基于電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資促進了供應(yīng)鏈中上下游資金流動的交換,加速了業(yè)務(wù)流程,信息流和物流的更新。它為解決中小企業(yè)融資困難提供了新思路,并得到了廣泛應(yīng)用。但是,電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈融資有很多參與者,鏈條復(fù)雜,操作繁多,信息容量大。它也存在外部風險與內(nèi)部風險。結(jié)合實際情況,有針對性地采取有效防控策略,從而提高整個電商平臺的供應(yīng)鏈融資效率,切實降低銀行融資的風險,實現(xiàn)銀行和電商平臺供應(yīng)鏈中的共贏局面。

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