上市公司關(guān)聯(lián)交易對(duì)內(nèi)部控制的影響研究

摘 ?要：本文通過(guò)分析我國(guó)關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易能為企業(yè)帶來(lái)雙重影響，但近年來(lái)由此引發(fā)的財(cái)務(wù)舞弊等負(fù)面影響日趨嚴(yán)重。同時(shí)判斷了解其與內(nèi)部控制之間存在怎樣的聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易下企業(yè)內(nèi)部控制容易隱藏一些不易察覺(jué)的缺陷。并且通過(guò)分析我國(guó)目前現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)雖然已經(jīng)頒布相應(yīng)政策法規(guī)以規(guī)范相關(guān)活動(dòng)，但內(nèi)部控制對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的披露問(wèn)題仍存在一些漏洞需要繼續(xù)完善。最后，本文通過(guò)研究關(guān)聯(lián)交易下我國(guó)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題并對(duì)此提出相應(yīng)的建議舉措，以完善企業(yè)內(nèi)部控制。

關(guān)鍵詞：上市公司;關(guān)聯(lián)交易;內(nèi)部控制;企業(yè)績(jī)效

一、我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，關(guān)聯(lián)方交易作為一種常見(jiàn)的交易形式，隨之受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。過(guò)去已有研究表明，關(guān)聯(lián)方交易是一把雙刃劍：一方面，上市公司能更大限度地利用整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)資源，降低交易成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)進(jìn)一步提高集團(tuán)的資本營(yíng)運(yùn)能力和效率;另一方面，關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格由交易雙方協(xié)定而非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成，因此，這類價(jià)格很可能有失公允。某些上市公司將之作為市場(chǎng)外衣下的規(guī)避稅負(fù)、操縱利潤(rùn)、控制投資風(fēng)險(xiǎn)、獲取公司控制權(quán)和市場(chǎng)壟斷地位的合法手段，以及進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的途徑。

關(guān)聯(lián)方交易舞弊作為眾多財(cái)務(wù)舞弊手段的一種，隱蔽性較強(qiáng)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系復(fù)雜且很難識(shí)別，因而常常成為上市公司虛構(gòu)業(yè)績(jī)、操縱利潤(rùn)的手段。我國(guó)目前對(duì)關(guān)聯(lián)方交易缺乏有效監(jiān)管，且關(guān)聯(lián)方交易舞弊的審計(jì)難度較大，這給了上市公司舞弊的機(jī)會(huì)。近年來(lái)，上市公司關(guān)聯(lián)方交易舞弊案例時(shí)有發(fā)生，如最近發(fā)生得康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假事件以及銀廣夏、康芝藥業(yè)、萬(wàn)福生科等財(cái)務(wù)造假事件等，均是利用非公允關(guān)聯(lián)方交易提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)公司的真實(shí)狀況加以粉飾。因此，不真實(shí)的、未充分披露的關(guān)聯(lián)方交易可能會(huì)致使會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，從而很可能導(dǎo)致審計(jì)失敗，這使得關(guān)聯(lián)方交易審計(jì)成為一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

近年來(lái)，上市公司采取了更為高超隱蔽的關(guān)聯(lián)方交易違規(guī)操作技術(shù)，并在其年報(bào)中故意隱瞞應(yīng)當(dāng)披露的相關(guān)信息，導(dǎo)致審計(jì)人員很難發(fā)現(xiàn)其非公允的關(guān)聯(lián)方交易，這對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，使得內(nèi)部控制作用的發(fā)揮受到一定限制。因?yàn)橐谏w非公允的關(guān)聯(lián)交易，因此無(wú)法提高會(huì)計(jì)信息資料的正確性和可靠性，同時(shí)，也無(wú)法為審計(jì)工作提供良好的基礎(chǔ)。

二、上市公司關(guān)聯(lián)交易下的內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，缺乏相應(yīng)控制機(jī)制。從這個(gè)角度來(lái)講，我國(guó)關(guān)聯(lián)交易可能存在三方面的問(wèn)題：第一是存在股權(quán)相對(duì)集中的問(wèn)題，由于我國(guó)股權(quán)大都集中于少數(shù)大股東手中，因此這種情況可能不利于公司建立相關(guān)制衡機(jī)制，從而無(wú)法得到有效的內(nèi)部控制。第二是上市公司的高層組織結(jié)構(gòu)不合理，由于大部分公司的內(nèi)部董事占據(jù)較大比重，并且對(duì)于有違法違紀(jì)行為的董事會(huì)成員并無(wú)健全的責(zé)任追究機(jī)制，因此無(wú)法實(shí)現(xiàn)完善的內(nèi)部控制使得能夠?qū)具M(jìn)行有效治理。第三是部分公司所有者并無(wú)履行其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，因此可能會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部人完全控制企業(yè)的現(xiàn)象。

（2）關(guān)聯(lián)交易隱蔽化，隱藏了其非公允性。由于目前我國(guó)的關(guān)聯(lián)交易大都是企業(yè)內(nèi)部所進(jìn)行的交易行為，因此可能會(huì)逃避外部監(jiān)督，對(duì)于外部信息使用者來(lái)說(shuō)，上市公司關(guān)聯(lián)方交易具有一定的隱蔽性?；谏鲜鲈?，部分關(guān)聯(lián)方為滿足其自身利益，可能會(huì)違反相關(guān)法律法規(guī)，通過(guò)非公允的關(guān)聯(lián)交易行為轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或套取資金，為自己增資，從而獲取利益。

（3）關(guān)聯(lián)交易過(guò)多，削弱公司競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)聯(lián)方之間存在的轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或套取資金等關(guān)聯(lián)行為，可能導(dǎo)致上市公司發(fā)生重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果關(guān)聯(lián)交易過(guò)多，勢(shì)必會(huì)影響公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，進(jìn)而對(duì)于公司的競(jìng)爭(zhēng)力和獨(dú)立性產(chǎn)生削弱的影響。

（4）關(guān)聯(lián)交易信息缺失，過(guò)于注重形式。有些上市公司在披露其關(guān)聯(lián)交易相關(guān)信息時(shí)，由于過(guò)于注重形式浮于表面，因此在披露信息時(shí)可能會(huì)在及時(shí)性上出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易相關(guān)信息，同時(shí)可能會(huì)為了掩蓋某些情況而未能披露完整信息，甚至對(duì)于核心內(nèi)容會(huì)有隱瞞丟失的情況。

三、關(guān)聯(lián)交易對(duì)內(nèi)部控制的影響

由于我國(guó)堅(jiān)定不移的走中國(guó)特色社會(huì)主義發(fā)展道路，這一發(fā)展形式也使得我國(guó)上市公司內(nèi)部組織關(guān)系極其復(fù)雜。例如：部分公司控股股東包含國(guó)資委、其他集團(tuán)企業(yè)以及子公司、分公司等組織形式，這就使得上市公司與其控股股東或子公司之間的關(guān)聯(lián)交易更為復(fù)雜。據(jù)此，監(jiān)管部門先后推出一系列措施用以改善公司治理模式：我國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年頒布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，根據(jù)該規(guī)范性文件，上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度;2005 年9月4日日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，我國(guó)的股權(quán)分置改革進(jìn)入全面鋪開(kāi)階段;2007 年我國(guó)開(kāi)展了相關(guān)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng);2010 年開(kāi)展與規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，解決同行競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)的專項(xiàng)活動(dòng);2012 年要求滬、深主板上市公司全部執(zhí)行內(nèi)部控制等。以上措施都對(duì)非公允的關(guān)聯(lián)交易起到了一定的防范作用。

經(jīng)匯總整理發(fā)現(xiàn)，在 2016 年上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告信息中，資金活動(dòng)、資產(chǎn)管理、銷售業(yè)務(wù)、合同管理等資金密集領(lǐng)域發(fā)生了超過(guò) 45% 的內(nèi)部控制重大缺陷，而這些領(lǐng)域又是頻繁發(fā)生非公允關(guān)聯(lián)交易的領(lǐng)域，因此，這些內(nèi)部控制缺陷很可能與非公允的關(guān)聯(lián)交易有關(guān)，關(guān)聯(lián)交易也就越來(lái)越成為人們重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。

從2016 年內(nèi)部控制審計(jì)結(jié)果來(lái)看，有 22 家上市公司的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告為否定型意見(jiàn)。經(jīng)分析可知，2014—2016 年上市公司關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制的缺陷主要集中在關(guān)聯(lián)方的識(shí)別、控股股東的控制和授權(quán)審批不完善。而在披露控制方面，很多公司為達(dá)到一定目的不及時(shí)披露信息甚至隱瞞披露，從而導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督失效。

綜上所述，分析我國(guó)上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的披露情況發(fā)現(xiàn)，出具內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的公司越來(lái)越多，其中出具內(nèi)部控制非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司也逐漸增多。根據(jù) 2016 年整理的 22 項(xiàng)內(nèi)部控制缺陷來(lái)看，大部分出現(xiàn)在關(guān)聯(lián)交易中，因此關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制現(xiàn)狀可歸納為：

（1）內(nèi)部控制報(bào)告中關(guān)聯(lián)交易的披露不夠規(guī)范。一是報(bào)告披露的格式不準(zhǔn)確或內(nèi)容不真實(shí)、不完整。比如，有些上市公司在內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)結(jié)論事項(xiàng)部分和內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定及整改情況事項(xiàng)部分披露的內(nèi)容不一致;有些上市公司披露內(nèi)容不完整，缺少應(yīng)披露的關(guān)聯(lián)交易等核心內(nèi)容。二是報(bào)告披露不及時(shí)。根據(jù) 2016 年相關(guān)信息匯總可知，共有超過(guò) 150 家上市公司表明已進(jìn)行了內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)或?qū)徲?jì)，但在相應(yīng)網(wǎng)站和報(bào)告中并未找到披露信息。

（2）對(duì)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制缺陷的識(shí)別與界定不恰當(dāng)，整改不及時(shí)。一是關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定不恰當(dāng)。比如，一些上市公司將本應(yīng)屬于重大缺陷的事項(xiàng)，在其他事項(xiàng)部分披露，沒(méi)有將其認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制缺陷;有些公司有意將部分財(cái)務(wù)報(bào)告中的重大缺陷認(rèn)定為非財(cái)務(wù)報(bào)告重大缺陷，以減輕自己應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。二是重大缺陷整改不及時(shí)。一些上市公司到報(bào)告基準(zhǔn)日止，超過(guò)三分之二的與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的內(nèi)部控制重大缺陷沒(méi)有得到相應(yīng)整改。到報(bào)告發(fā)出日止，也僅整改了一小部分，仍有超過(guò)二分之一的重大缺陷沒(méi)有整改。

四、建議舉措

（1）改善控制環(huán)境

首先，可以在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，建立相互制衡的機(jī)制，并且對(duì)公司關(guān)聯(lián)交易的每一環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，嚴(yán)格控制授權(quán)審批、交易進(jìn)行、信息披露等環(huán)節(jié);可以通過(guò)建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施控制控股股東違反職業(yè)道德價(jià)值觀念的行為，激發(fā)中小股東參與決策程序的積極性。

其次，公司審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)應(yīng)在關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，及時(shí)告知管理人員，督促其防范或糾正;應(yīng)對(duì)上市公司整體的內(nèi)部控制進(jìn)行不定期抽查或定期審計(jì)，以保證企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性。

最后，作為一家上市公司，應(yīng)建立優(yōu)良的企業(yè)文化環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，不斷完善關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制體系，推動(dòng)整個(gè)上市公司關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制的發(fā)展。

（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及防范

1.防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估，可由關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)或其他獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)進(jìn)行評(píng)估，以防止集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息失真。應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，預(yù)防再次出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方非公允性股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資金套取或利益轉(zhuǎn)移等重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.防范法律風(fēng)險(xiǎn)。上市公司在進(jìn)行交易前，應(yīng)判斷關(guān)聯(lián)交易是否符合相關(guān)法律法規(guī)，有無(wú)觸及法律禁止行為;在進(jìn)行交易時(shí)，需要判斷關(guān)聯(lián)交易的每一環(huán)節(jié)是否符合相關(guān)法律法規(guī);在交易結(jié)束后，需要進(jìn)行事后監(jiān)督，查明有無(wú)違反法律的行為，以及是否對(duì)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露。通過(guò)以上環(huán)節(jié)相應(yīng)的程序，明確企業(yè)對(duì)各經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的合法合規(guī)性要求。同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，建立相應(yīng)內(nèi)部控制部門，嚴(yán)格監(jiān)督，從根本上防范企業(yè)關(guān)聯(lián)交易中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）建立良好的信息與溝通機(jī)制

企業(yè)應(yīng)讓所有人員了解應(yīng)執(zhí)行的工作和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，完善不相容崗位分離和責(zé)任分配制度，使企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)之間更好地溝通與交流，對(duì)信息進(jìn)行更準(zhǔn)確的篩選與核對(duì)。通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的信息與溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)所需信息的有效傳遞。同時(shí)，需完善信息共享制度，如建立共享平臺(tái)，為企業(yè)相關(guān)決策人員提供分享見(jiàn)解、相互交流的機(jī)會(huì)，讓決策者作出最適合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。

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作者簡(jiǎn)介：支弋戈（1994年-），女，漢族，籍貫：山西省運(yùn)城市，學(xué)歷：碩士研究生在讀，單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，單位郵編：030006。