關(guān)于融資祖賃行業(yè)監(jiān)管政策調(diào)整的建議

摘要：融資租賃行業(yè)長期面臨著“兩類三機(jī)構(gòu)”的多頭管理問題。2018年5月，商務(wù)部發(fā)布《商務(wù)部辦會廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》，將制定融資租賃等三類公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營與監(jiān)管職責(zé)劃給銀保監(jiān)會。2019年4月，銀保監(jiān)會將修訂原商務(wù)部印發(fā)的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》明確納入年度工作計(jì)劃中。

關(guān)鍵詞：融資租賃;行業(yè)監(jiān)管;金租

一、分級分類管理

商租和金租未來監(jiān)管主體和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一是大趨勢。但商租數(shù)量龐大，現(xiàn)階段統(tǒng)一監(jiān)管主體操作難度較大，建議可借鑒銀行業(yè)、信托業(yè)分級分類監(jiān)管制度，依據(jù)不同規(guī)模、背景、主營行業(yè)、經(jīng)營模式等進(jìn)行分類管理，不同類別中的商租公司還可以進(jìn)一步根據(jù)風(fēng)控能力、內(nèi)控效率、資產(chǎn)質(zhì)量等進(jìn)行分級管理.并進(jìn)行年度考核，對于連續(xù)多年評級較高的商租可給予轉(zhuǎn)換金租牌照、商租控參股金租的權(quán)利或指標(biāo).并對長年無實(shí)際業(yè)務(wù)開展的空殼公司進(jìn)行注銷.從而有效地加強(qiáng)監(jiān)管并向統(tǒng)一監(jiān)管邁進(jìn)。

（一）A類融資租賃公司（A類融資租賃公司作為國家重點(diǎn)發(fā)展的融資租賃企業(yè)，由銀保監(jiān)會直接進(jìn)行考核、監(jiān)管?？稍谌珖秶鷥?nèi)展業(yè)，可進(jìn)入同業(yè)拆借市場，鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)給予較大支持。連續(xù)三年評級為A，可轉(zhuǎn)換金租牌照，可控股參股金融租賃公司）

1.主要股東為央企背景或國有大型金融集團(tuán)，股權(quán)結(jié)構(gòu)明晰，股東方主業(yè)明晰。

2.資產(chǎn)總額不低于300億元或凈資產(chǎn)不低于30億元。

3.行業(yè)方向順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，或在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“一帶一路”倡議、“中國制造2025”等國家重大戰(zhàn)略方向上作出一定貢獻(xiàn)的。

4.資本充足率或風(fēng)險資產(chǎn)杠桿比率達(dá)到監(jiān)管部門的要求。

5.租賃資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)率不超過1%，撥備覆蓋率不低于150%。

6.主體信用評級達(dá)到AA+以上，最近三年無不良信用記錄，未發(fā)生可能影響公司正常經(jīng)營的重大訴訟，未被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

（二）B類融資租賃公司（B類融資租賃公司由地方金融監(jiān)督管理部門負(fù)責(zé)考核、監(jiān)管;可在全國范圍內(nèi)展業(yè).鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)給予支持。）

1.主要股東背景良好，股權(quán)結(jié)構(gòu)明晰。

2.資產(chǎn)總額不低于100億元或凈資產(chǎn)不低于10億元。

3.資本充足率或風(fēng)險資產(chǎn)杠桿比率達(dá)到監(jiān)管部門的要求。

4.租賃資產(chǎn)質(zhì)量較好，不良資產(chǎn)率不超過1.5%，撥備覆蓋率不低于120%。

5.最近三年無不良信用記錄.未被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

（三）C類融資租賃公司（A類、B類、D類以外的.統(tǒng)稱C類融資租賃公司，由地方金融監(jiān)督管理部門負(fù)責(zé)考核、監(jiān)管;C類融資租賃公司應(yīng)在本地金融辦所在省區(qū)內(nèi)展業(yè)。）

1.主要股東背景良好，股權(quán)結(jié)構(gòu)明晰。

2.資本充足率或風(fēng)險資產(chǎn)杠桿比率達(dá)到監(jiān)管部門的要求。

3.租賃資產(chǎn)質(zhì)量尚可，撥備覆蓋率不低于100%。

4.最近一年無不良信用記錄.未被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

（四）D類融資租賃公司（考核為D類的融資租賃公司，應(yīng)由地方金融監(jiān)督管理部門督促整改.整改后仍達(dá)不到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)取消其融資租賃經(jīng)營資質(zhì)）

1.公司成立時間在三年以上，但未實(shí)際開展融資租賃業(yè)務(wù)的。

2.公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理等制度不完善。

3.資本充足率或風(fēng)險資產(chǎn)杠桿比率不符合監(jiān)管部門的要求。

4.租賃資產(chǎn)質(zhì)量較差.不良資產(chǎn)率超過10%.撥備覆蓋率低于100%。

5.存在重大不良信用記錄。

6.被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

二、租賃標(biāo)的物界定

目前商務(wù)部的監(jiān)管要求開展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)的租賃物為載體，金租辦法要求以固定資產(chǎn)作為租賃物。目前市場上以生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建不動產(chǎn)、無收益權(quán)標(biāo)的物等作為租賃物開展租賃業(yè)務(wù)已屢見不鮮，而銀保監(jiān)發(fā)【2019】23號文將以公益性資產(chǎn)、在建工程作為租賃物列為違規(guī)行為，或許值得商榷。監(jiān)管宜明確標(biāo)準(zhǔn)，建議適用于融資租賃交易的租賃物應(yīng)為權(quán)屬清晰且具有使用價值的資產(chǎn)，更加注重租賃關(guān)系的成立，租賃物可獨(dú)立區(qū)分、使用權(quán)可以讓渡即可。

三、杠桿率限制

金租辦法第四十八條規(guī)定，資本充足率不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求。目前商務(wù)部的監(jiān)管要求是風(fēng)險資產(chǎn)不高于凈資產(chǎn)總額的10倍。但目前銀行對商租融資審核時一般要求資產(chǎn)負(fù)債率不超過85%，即杠桿使用到7倍時，就很難再從銀行獲得融資。建議監(jiān)管部門明確杠桿率限制標(biāo)準(zhǔn).并希望銀保監(jiān)所管的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可該標(biāo)準(zhǔn).不對商租公司融資做出過于嚴(yán)苛的限制要求。

四、風(fēng)險集中度限制

按照金租辦法對于單一客戶及集團(tuán)的集中度有一定要求.這主要是由于金租多有金融集團(tuán)背景，銀保監(jiān)會參照巴塞爾協(xié)議要求對金租也進(jìn)行了限定。但商租特別是央企集團(tuán)下屬商租，多有產(chǎn)業(yè)背景，開展的租賃業(yè)務(wù)很多集中在服務(wù)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)內(nèi)部.客戶范圍相對集中.不宜參照巴塞爾協(xié)議進(jìn)行要求。建議可以考慮以客戶的總體融資進(jìn)行約定，結(jié)合現(xiàn)有的銀行聯(lián)合授信政策.將每家融資機(jī)構(gòu)的融資占比控制在一定比例即可。

五、計(jì)提風(fēng)險準(zhǔn)備金

金租辦法第五十一條規(guī)定，金租應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定建立準(zhǔn)備金制度，及時足額計(jì)提資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。商租目前按照會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提信用減值損失準(zhǔn)備.在所得稅前計(jì)提.影響ROE和股東可分配利潤。按照目前的稅務(wù)政策，金租可以享受減值準(zhǔn)備不超過資產(chǎn)余額1%的部分可在企業(yè)所得稅稅前扣除的政策，商租卻無法享受同樣的所得稅稅前扣除政策。建議如果將商租和金租統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)優(yōu)惠政策也應(yīng)趨同。

六、結(jié)束語

綜上，監(jiān)管政策的調(diào)整，有助于融資租賃公司自身規(guī)范治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化業(yè)務(wù)模式、緩釋化解風(fēng)險、提升經(jīng)營管理，從而帶來整個行業(yè)發(fā)展質(zhì)量、經(jīng)營效益和資信水平的提高。希望監(jiān)管層尊重行業(yè)的現(xiàn)狀.維護(hù)行業(yè)的穩(wěn)定.促進(jìn)行業(yè)良好發(fā)展，在監(jiān)管政策上應(yīng)該分級分類監(jiān)管，避免“一刀切”。

作者簡介：

舒威，國新融資租賃有限公司，北京。