財務報表分析在企業(yè)財務管理中的應用研究

黃少琴

【摘要】財務報表分析是以財務報表等文件為依據(jù)，所開展的財務分析活動。在企業(yè)的財務管理中有著重要的價值。文章首先探討了財務報表分析的內(nèi)涵及其在企業(yè)財務管理中的應用價值，繼而指出了當前企業(yè)在財務報表分析中存在的問題，諸如真實性、滯后性、局限性等，最后就如何發(fā)揮財務報表分析在企業(yè)財務管理中的應用價值提出了對策。

【關鍵詞】財務報表分析;財務管理;應用

財務管理是企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要環(huán)節(jié)，隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟機制的不斷完善以及企業(yè)管理水平的日益提升，財務管理的重要性也日益凸顯。財務報表分析與財務管理有著密切的聯(lián)系，二者看似屬于不同的范疇，卻有著很強的融合空間，財務報表分析在財務管理中的應用，可以有效地提升財務管理的水平。

一、財務報表分析在企業(yè)財務管理中的應用價值

財務報表分析，也就是所謂的財務分析，指以財務會計報告中的相關數(shù)據(jù)為依據(jù)，對企業(yè)財務狀況以及經(jīng)營成果等展開分析與評價的工作，是充分發(fā)揮財務報表作用與價值的主要手段。財務報表分析對企業(yè)而言，有著重要的應用價值，特別是在財務管理中，尤其如此，主要表現(xiàn)為以下三點，首先，提高財務管理人員的能力。財務管理人員是企業(yè)財務工作的具體落實者，而財務報表分析作為一項重要的技能，在推動財務管理工作深入、細致、科學開展中有著積極的意義。其次，提高財務抗風險能力。財務風險廣泛存在，如果不能有效地防范財務風險，很有可能導致財務危機。財務報表的分析能夠為企業(yè)財務風險的防范提供重要幫助，財務報表分析能夠準確地呈現(xiàn)出企業(yè)的盈利能力以及負債能力等財務狀況，為企業(yè)明確風險防范重點提供可靠的幫助。最后，為企業(yè)決策提供可靠的依據(jù)。企業(yè)決策是財務管理活動的重點，稍有不慎，便可能導致財務風險。財務報表中提供了大量的基礎性數(shù)據(jù)，對財務報表的分析，能夠為管理者提供大量的數(shù)據(jù)支撐，從而提升決策的科學性。

二、當前企業(yè)財務報表分析中存在的問題

（一）真實性問題

真實性是財務報表的基本要求，但當前企業(yè)在財務報表的制作中普遍存在著真實性不高的問題，特別是中小企業(yè)，更是如此。企業(yè)財務報表的真實性問題，既有主觀層面的因素，也有客觀層面的因素。首先，就主觀因素而言，企業(yè)處于融資等活動的需要，存在人為美化財務報表的現(xiàn)象，篡改財務數(shù)據(jù)的現(xiàn)象屢見不鮮;其次，就客觀因素而言，財務人員自身素質(zhì)不高以及企業(yè)審核機制的欠缺，都是導致真實性的重要因素。

（二）滯后性問題

財務報表作為企業(yè)各項經(jīng)營活動的客觀記錄，在企業(yè)的經(jīng)營活動與財務管理中有重要作用。時效性是最大限度發(fā)揮財務報表價值的前提條件，因此，在財務報表的編制中，不僅要重視數(shù)據(jù)的全面、準確，更好重視信息披露的及時。但在實際的財務報表編制工作中，滯后性的問題長期得不到有效的解決，比如，會計人員在數(shù)據(jù)處理以及信息分析中，受到外部因素的持續(xù)性干擾，降低了工作速度，影響了披露時間。又如，方法選擇不當，降低了工作效果。

（三）局限性問題

會計信息是財務報表的核心內(nèi)容，會計信息的全面性，直接影響到財務報表的質(zhì)量，特別是財務報表分析在財務管理中的應用價值。當前，企業(yè)在財務報表信息的披露中存在著嚴重的局限性問題，首先，企業(yè)會計人員沒有準確全面把握企業(yè)各項業(yè)務中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，在編制中存在遺漏與不足，其次，企業(yè)缺乏與外部進行有效對比的意識，也影響了信息披露的完整性。

三、財務報表分析在企業(yè)財務管理中的具體應用

（一）現(xiàn)金流動性分析

現(xiàn)金流動性分析是財務報表分析中的首要內(nèi)容，其在衡量企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力中有著突出的作用。借助現(xiàn)金流動性分析，不僅可以保證財務報表數(shù)據(jù)的可持續(xù)性，對企業(yè)償債能力的準確呈現(xiàn)也有著很好的效果?，F(xiàn)金流動性分析的內(nèi)容主要有兩點，分別為現(xiàn)金流動負債比率以及現(xiàn)金債務總額比率。第二、現(xiàn)金流動負債比率?，F(xiàn)金流動負債的比例與同行業(yè)內(nèi)部其他企業(yè)的現(xiàn)金流動負債比率的對比分析為主，泛亞景觀設計（上海）有限公司在對比分析中，計算出企業(yè)的償債比率數(shù)據(jù)，以此作為判定企業(yè)償債能力強弱的主要參考指標。通常以0.5作為界限，當數(shù)值高于0.5時，表明短期內(nèi)的償債能力強。第二、現(xiàn)金債務總額比率，其是衡量企業(yè)償債能力的又一主要指標。在現(xiàn)金債務總額的分析中，需要重點分析的內(nèi)容為經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額以及平均負債總額。從分析的具體結(jié)果而言，指標越大，則表明企業(yè)的償債能力越強，相反，則表明企業(yè)的償債能力越弱。

（二）現(xiàn)金獲取能力分析

現(xiàn)金獲取能力，也稱現(xiàn)金經(jīng)營能力，是判定企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀以及發(fā)展預期的核心指標，在保障企業(yè)經(jīng)營管理工作的深入開展以及檢測企業(yè)資金運營能力中均有著重要的作用?，F(xiàn)金獲取能力對企業(yè)的現(xiàn)金流有著重要影響，保持較高的現(xiàn)金獲取能力，對企業(yè)維持市場核心競爭力，至關重要。一般而言，影響企業(yè)現(xiàn)金獲取能力的因素主要有三點，分別為銷售現(xiàn)金比率、企業(yè)全部資產(chǎn)以及每股經(jīng)營現(xiàn)金流量，因此，泛亞景觀設計（上海）有限公司在財務報表的分析中，要從以上三點出發(fā)，做好企業(yè)現(xiàn)金獲取能力的分析。就以銷售現(xiàn)價比率為例，它是準確反映企業(yè)銷售能力以及現(xiàn)金能力的核心指標，能夠?qū)⑵髽I(yè)在資金獲取中的能力全面地展現(xiàn)出來，也能從側(cè)面反映出企業(yè)面臨的呆賬、壞賬風險，為企業(yè)采取有效的防范措施提供基礎，從而提高企業(yè)的財務管理水平。

（三）財務彈性分析

隨著現(xiàn)代企業(yè)財務管理工作的不斷深入，財務活動的靈活性受到了廣泛的關注。企業(yè)財務的靈活性是判定企業(yè)財務質(zhì)量的主要指標，而財務彈性則是企業(yè)財務靈活性的外部形式。財務彈性在企業(yè)的財務管理以及健康發(fā)展中有著重要的作用，它不僅在企業(yè)支付股東股利方面發(fā)揮著重要的作用，也是有效調(diào)節(jié)企業(yè)投資活動的關鍵依靠?？傮w而言，企業(yè)的財務彈性越強，企業(yè)在短期內(nèi)的應變能力也就越強，而這正是保障企業(yè)財務安全與發(fā)展需要的先決條件。投資比率以及現(xiàn)金的股利保障倍數(shù)是判定企業(yè)財務彈性的主要指標，財務分析需要從此兩點出發(fā)，重點分析企業(yè)投資比率的大小以及保障倍數(shù)的高低。這對企業(yè)完善財務報表以及推動企業(yè)管理均有著重要作用。借助財務彈性分析以及現(xiàn)金流動分析，有助于企業(yè)提升財務報表的信息水平，從而發(fā)揮好財務報表分析在財務管理中的作用。

（四）收益質(zhì)量分析

企業(yè)收益質(zhì)量的分析與判定是財務管理的重要內(nèi)容，而財務報表分析在此一環(huán)節(jié)有著突出的應用價值。因此，泛亞景觀設計（上海）有限公司需要重視財務報表分析在收益質(zhì)量分析中的應用。企業(yè)收益質(zhì)量中存在的問題，和成本核算方式的不統(tǒng)一有著密切的關系。一般而言，企業(yè)的預期成本核算在核算方式的采用中多為收付實現(xiàn)制，但在實際成本的核算中，則會采用權(quán)責發(fā)生制，兩種不同的核算方式會使得企業(yè)核算的凈收益與預期經(jīng)營成本產(chǎn)生一定數(shù)量的差距，導致經(jīng)營結(jié)果缺乏完整性與準確性。財務報表分析可以最大限度地消除這種差距，從而降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，對企業(yè)的財務管理與發(fā)展均有積極影響。借助財務報表分析，可以有效計算收益質(zhì)量比率乃至折扣、攤銷等，從而消除核算凈收益與預期經(jīng)營成本的差距。

四、結(jié)語

財務報表作為全面反映企業(yè)經(jīng)營狀況、財務活動的重要內(nèi)容，在企業(yè)的財務管理中有著深刻的價值，加強財務報表分析工作，不僅是強化財務報表制作水平的必然要求，也是提高其在財務管理中應用價值的客觀需要。因此，企業(yè)需要從現(xiàn)金流動性分析、現(xiàn)金獲取能力分析、財務彈性分析、收益質(zhì)量分析做好財務報表的分析工作。