基于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)事件的同業(yè)授信思考

摘要：包商銀行接管事件后，年內(nèi)接連發(fā)生了多起中小商業(yè)銀行黑天鵝事件，引發(fā)了社會(huì)公眾時(shí)中小商業(yè)銀行這一金融機(jī)構(gòu)群體的信任危機(jī)。社會(huì)大眾銀行的“信仰”產(chǎn)生了動(dòng)搖，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)合作中對銀行同業(yè)的選擇和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也發(fā)生了變化。筆者以這幾件事件為契機(jī)，以同業(yè)授信為立足點(diǎn)，結(jié)合授信審批中常見風(fēng)險(xiǎn)信息，整理了幾點(diǎn)同業(yè)授信審批的關(guān)注點(diǎn)，便于識(shí)別和評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行;同業(yè);授信審批;監(jiān)管指標(biāo);風(fēng)險(xiǎn)

2019年，注定是中小商業(yè)銀行發(fā)展歷史上及其不平凡的一年。首先是5月24日中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“人行”和“銀保監(jiān)會(huì)”）聯(lián)合發(fā)布公告，決定自2019年5月24日起對包商銀行實(shí)行接管，接管期限一年;兩月后，7月28日，錦州銀行發(fā)布公告，引入工商投資、信達(dá)投資、長城資產(chǎn)等戰(zhàn)略投資者;緊隨其后，8月8日，恒豐銀行被爆出高層內(nèi)斗嚴(yán)重，已經(jīng)連續(xù)兩年未披露年報(bào)，被山東省政府介入，中央?yún)R金緊急接盤。一連多起的中小商業(yè)銀行黑天鵝事件爆發(fā)，引發(fā)了社會(huì)公眾對中小商業(yè)銀行這一金融機(jī)構(gòu)群體的信任危機(jī)。一時(shí)間大家對商業(yè)銀行的“信仰”產(chǎn)生了動(dòng)搖，就連一些商業(yè)銀行對銀行及金融機(jī)構(gòu)同業(yè)的態(tài)度，也發(fā)生了微妙的變化。筆者以這幾件事件為契機(jī)，以所在金融機(jī)構(gòu)選擇合作對象的同業(yè)授信為立足點(diǎn)，結(jié)合授信審批中常見風(fēng)險(xiǎn)信息，整理了幾點(diǎn)同業(yè)授信審批的關(guān)注點(diǎn)，供讀者參考。對于大眾讀者而言，在評(píng)價(jià)和選擇金融服務(wù)的合作銀行，有一定參考價(jià)值和借鑒意義。

一、上述風(fēng)險(xiǎn)事件的明顯共同之處

（一）股東結(jié)構(gòu)混亂

包商銀行的大股東是明天集團(tuán)，該集團(tuán)合計(jì)持有包商銀行89%的股權(quán)，由于包商銀行的大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長期難以歸還，導(dǎo)致包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，觸發(fā)了法定的接管條件而被依法接管。錦州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，無控股股東和實(shí)際控制人，無持股比例在總股本5%以上的股東，其曾為股東關(guān)聯(lián)企業(yè)寶塔集團(tuán)發(fā)放29億貸款。

（二）未按時(shí)出具年度審計(jì)報(bào)告

包商銀行連續(xù)兩年未出年報(bào)，能查詢到的最新財(cái)務(wù)報(bào)表是2017年的三季度報(bào)。錦州銀行也在2019年4月1日發(fā)布延遲刊發(fā)2018年年報(bào)的公告。無巧不成書，恒豐銀行2019年4月30日發(fā)布的公告，該行因2018年年度審計(jì)工作尚未結(jié)束，決定延期披露2018年度和2019年～季度信息。

（三）不良貸款率高且逐年遞增

公開資料顯示，2011年以來，包商銀行的不良貸款率分別為0.45%、0.87%、1.00%、1.37%、1.41%和1.68%，已經(jīng)連續(xù)5年上漲。而相關(guān)數(shù)據(jù)表明，2017年包商銀行的不良貸款率已經(jīng)至少為3.25%。錦州銀行近五年來不良貸款率也整體呈上升趨勢，2013年～2014年不良貸款率分別為0.87%、0.99%，2018年末，錦州銀行不良貸款率由2017年末的1.04%上升3.95個(gè)百分點(diǎn)到4.99%。恒豐銀行2016年、2017年和2018年三季度末不良貸款率也是逐年升高，分別為1.78%、1.8%和2.98%。

二、金融機(jī)構(gòu)同業(yè)授信審批重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)

通過分析上述幾項(xiàng)共同的風(fēng)險(xiǎn)信息概括，簡要總結(jié)出以下幾個(gè)方面供讀者關(guān)注。

（一）關(guān)注主要股東和實(shí)際控制人

商業(yè)銀行主要股東是指持有或控制商業(yè)銀行5%以上股份或表決權(quán)，或持有資本總額或股份總額不足5%但對商業(yè)銀行經(jīng)營管理有重大影響的股東。實(shí)際控制人是指雖不是商業(yè)銀行的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。主要股東和實(shí)際控制人對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.對資本支持與流動(dòng)性的影響

《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》（銀保監(jiān)會(huì)令2018年第1號(hào)）第19條規(guī)定“商業(yè)銀行主要股東應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管規(guī)定書面承諾在必要時(shí)向商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，并通過商業(yè)銀行每年向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告資本補(bǔ)充能力?！?，可以看出商業(yè)銀行的主要股東和實(shí)際控制人對商業(yè)銀行承擔(dān)資本與流動(dòng)性支持，資本是商業(yè)銀行經(jīng)營和發(fā)展的基礎(chǔ)，是具有長期的穩(wěn)定性，一旦資本注入則不得抽離;流動(dòng)性是在商業(yè)銀行出現(xiàn)臨時(shí)性資金短缺時(shí)給予的應(yīng)急資金支持。實(shí)力強(qiáng)的股東可以在補(bǔ)充資本與臨時(shí)流動(dòng)性方面為商業(yè)銀行提供強(qiáng)有力的支持，對商業(yè)銀行的經(jīng)營有重要意義。

2.對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)格的影響

商業(yè)銀行的主要股東和實(shí)際控制人的風(fēng)格直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)格，尤其是中小商業(yè)銀行。由于中小商業(yè)銀行規(guī)模小、產(chǎn)品單一，在激烈的市場競爭中處于劣勢，而股東對投資回報(bào)的要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營激進(jìn)，高杠桿經(jīng)營。一味追求高增速，高回報(bào)，必然導(dǎo)致考核激勵(lì)政策更加激進(jìn)，整體風(fēng)險(xiǎn)偏好激進(jìn)，而高速發(fā)展過程中內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理難以跟上業(yè)務(wù)發(fā)展，將會(huì)積聚轉(zhuǎn)化成實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.對關(guān)聯(lián)交易的影響

商業(yè)銀行的股東投資商業(yè)銀行目的之一就是利用商業(yè)銀行特有的資金及客戶資源優(yōu)勢，通過各類關(guān)聯(lián)授信等方式給予股東支持，這些都屬于關(guān)聯(lián)交易。包商銀行被接管時(shí)官方就指出，該行大股東是某大9'民營集團(tuán)，該集團(tuán)合計(jì)持有其89%的股權(quán)，由于包商銀行的大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期難以歸還，導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，觸發(fā)了法定的接管條件被依法接管。

（二）關(guān)注核心監(jiān)管指標(biāo)

商業(yè)銀行監(jiān)管指標(biāo)是對商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基準(zhǔn)，是評(píng)價(jià)、監(jiān)測和預(yù)警商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的參照體系，是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理水平最直接、最有效的因素。兩類指標(biāo)比較受關(guān)注：一類是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中比較受重視且相對穩(wěn)定的指標(biāo)，如資本充足率、杠桿率、全部關(guān)聯(lián)度;另一類是可以通過一定手段在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)（指標(biāo)考核時(shí)點(diǎn)的月末、年末）進(jìn)行臨時(shí)性調(diào)節(jié)的指標(biāo)，如流動(dòng)性比例、資金集中度。這兩類指標(biāo)大部分商業(yè)銀行都符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。還有一類監(jiān)管指標(biāo)，臨時(shí)性調(diào)節(jié)的難度較大，即便臨時(shí)調(diào)節(jié)也可能產(chǎn)生其他負(fù)面影響，如不良貸款率、撥備覆蓋率等，這類指標(biāo)多數(shù)商業(yè)銀行也都能符合監(jiān)管要求，但通過不同商業(yè)銀行、同一商業(yè)銀行不同時(shí)期的數(shù)據(jù)對比分析，就能看出其問題。

1.不良貸款率

按照銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào)，以下簡稱，’（分類指引》”）將商業(yè)銀行的貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五級(jí)，俗稱“五級(jí)分類”，其中后三類統(tǒng)稱為“不良貸款”。不良貸款率就是商業(yè)銀行的不良貸款在貸款總額中的占比，是衡量商業(yè)銀行貸款質(zhì)量的最重要指標(biāo)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求商業(yè)銀行不良貸款率不應(yīng)高于5%。各家商業(yè)銀行的不良貸款率變化情況是不同的。通過對比不同商業(yè)銀行的不良貸款率，或者對同一家商業(yè)銀行不同時(shí)點(diǎn)的不良貸款率進(jìn)行橫縱對比分析，能比較直觀的了解一家商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量及變化趨勢。然而由于《分類指引》“逾期”界限不明，不良貸款的劃分標(biāo)準(zhǔn)并不是十分明確，商業(yè)銀行對不良貸款率這一指標(biāo)也有一定的調(diào)節(jié)空間。將一些出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)貸款仍然劃分為關(guān)注類，導(dǎo)致不良率不能反映真實(shí)的貸款資產(chǎn)質(zhì)量。因此，可將“不良類十關(guān)注類”組合來看，能夠更準(zhǔn)確地分析和了解商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量安全情況。同時(shí)，在分析不良貸款率的同時(shí)也應(yīng)關(guān)注貸款規(guī)模是否合理變化。

2.撥備覆蓋率

撥備覆蓋率是貸款撥備與不良貸款的比率。該項(xiàng)指標(biāo)考察的是商業(yè)銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)是否可控，是衡量貸款質(zhì)量及撥備充足程度的重要指標(biāo)。2018年2月28日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)（2018）7號(hào)文），明確了商業(yè)銀行撥備覆蓋率監(jiān)管最低為120%。撥備計(jì)提關(guān)系到利潤，商業(yè)銀行一般都會(huì)審慎。如商業(yè)銀行的撥備覆蓋率突然出現(xiàn)大幅下降，甚至接近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)底線情況，這可能是由于新增大量不良貸款原因;同對應(yīng)關(guān)注存在利用“逾期”界限不明，將應(yīng)該劃分為不良的貸款留在了關(guān)注類，出現(xiàn)關(guān)注貸款率飆升，撥備覆蓋率接近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)底線情況。如再加上利潤下滑，基本可以判斷該商業(yè)銀行貸款質(zhì)量出現(xiàn)惡化情況，授信合作需謹(jǐn)慎。

（三）關(guān)注商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行都有一個(gè)重要特征，就是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展;行業(yè)、區(qū)域、客戶等維度的集中度控制合理，風(fēng)險(xiǎn)相對分散。業(yè)務(wù)過度集中于某一板塊、某一區(qū)域或某一行業(yè)，不利于風(fēng)險(xiǎn)分散。如果存在同業(yè)依存度高、表外業(yè)務(wù)規(guī)模大、行業(yè)集中度或客戶集中度較高等問題，都是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)布局不合理，容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。還要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配合理，如果錯(cuò)配不當(dāng)，容易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）關(guān)注商業(yè)銀行的信息披露和公開信息

信息披露是了解商業(yè)銀行的重要途徑。按照《全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細(xì)則》要求，發(fā)行了金融債、資本債的銀行，在金融債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人（銀行）要在每年4月30日前披露年報(bào)。如果商業(yè)銀行拒絕、拖延信息披露，或者信息披露不全面、不準(zhǔn)確，就說明這家商業(yè)銀行可能存在問題。包商銀行就是最直接的案例。此外，公開渠道的監(jiān)管處罰信息也比較重要，能夠比較直接了解商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)信息和風(fēng)險(xiǎn)事件實(shí)質(zhì)，授信審批中也應(yīng)多加關(guān)注。

三、結(jié)束語

當(dāng)前國內(nèi)改革持續(xù)深化，金融行業(yè)也在進(jìn)一步擴(kuò)大開放。國內(nèi)眾多商業(yè)銀行將在激烈的競爭中進(jìn)一步分化，優(yōu)勝劣汰的情況將會(huì)成為常態(tài)。中小商業(yè)銀行的生存和發(fā)展也將迎來挑戰(zhàn)，基于金融同業(yè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度將大大增加。金融領(lǐng)域防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)也是各機(jī)構(gòu)“穩(wěn)增長、促發(fā)展”的重要工作。本文的分析尚不包含同業(yè)授信審批的全面內(nèi)容，還應(yīng)當(dāng)包括建立健全的授信組織體系和工作機(jī)制，可靠有效的授信工具使用和完善的風(fēng)控系統(tǒng)支持。筆者僅希望通過幾個(gè)重點(diǎn)關(guān)注信息的分析，為大眾讀者就如何準(zhǔn)確識(shí)別和評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)提供一些的思路。如有不當(dāng)之處，歡迎指正！

參考文獻(xiàn)：

[1]夏斌.關(guān)于商業(yè)銀行金融同業(yè)授信業(yè)務(wù)的思考[J].銀行家，2010.

[2]魏晉文.銀行同業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)審核要點(diǎn)[J].金融監(jiān)管，2019.

[3]陳勇.完善銀行同業(yè)客戶統(tǒng)一授信風(fēng)險(xiǎn)限額管理探討[J].上海金融，2014.

作者簡介：

付嵐，中車財(cái)務(wù)有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理部部長，經(jīng)濟(jì)師，北京。