互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范的難點及解決思路

閆婷

摘要：最近幾年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，對社會經(jīng)濟產(chǎn)生了良好的促進作用。以互聯(lián)網(wǎng)借貸、互聯(lián)網(wǎng)投資理財、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付結算等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了我國金融創(chuàng)新的熱潮。與此同時，由于行業(yè)野蠻發(fā)展、無序競爭及監(jiān)管真空，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場也逐步暴露出各種問題。通過對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與主要風險進行分析，提出加強金融監(jiān)管、完善安全保障體系、加強行業(yè)自律等政策建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風險防范;難點;解決思路

1互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務類型

1.1互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺

互聯(lián)網(wǎng)借貸是通過網(wǎng)絡實現(xiàn)資金融通的業(yè)務模式。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)借貸模式主要分為以下三種：一是點對點借貸模式。即資金提供方與資金需求方通過P2P平臺直接進行交易，P2P平臺僅提供信息中介服務，而不承擔貸后管理及違約責任。二是平臺介入模式。P2P平臺參與資金借貸全過程，包括撮合交易、回款擔保、貸后管理等。代表性的平臺有陸金所、紅嶺創(chuàng)投等。這種模式雖然解決了貸款方的信用問題，但實際上是將借貸風險轉嫁于網(wǎng)絡平臺自身。三是平臺自營模式。資金提供方通過電商運營平臺、第三方支付平臺、理財平臺向在其平臺上運營的企業(yè)、個體工商戶或個人提供的貸款。在云計算平臺的支持下，電商可以根據(jù)交易平臺所提供的信息碎片，形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列，由此給出資金需求者的風險定價或動態(tài)違約概率。這種借貸模式解決了貸款方的信用問題。

1.2投資理財平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品在本質上并無差異。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺為人們提供了新的投資渠道。首先，互聯(lián)網(wǎng)理財更接“地氣”。相比于銀行理財進入門檻較高的特點，互聯(lián)網(wǎng)理財期限短，往往沒有投資門檻，期限短，更加靈活。其次，互聯(lián)網(wǎng)理財操作方便。互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)馁I入、賣出通過手機APP完成，不需要復雜操作，使用方便快捷。再次，互聯(lián)網(wǎng)理財流動性更強。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的一大特點是可以隨時提現(xiàn)、流動性較強，在投資人需要資金時能夠快速變現(xiàn)，這也是互聯(lián)網(wǎng)理財廣受歡迎的原因。

1.3第三方支付平臺

第三方支付平臺是非銀行支付機構通過網(wǎng)絡為交易雙方提供線上支付結算的業(yè)務模式。目前，我國第三方支付平臺可大致分為以下三類，即單純結算類第三方支付平臺（如財富通、網(wǎng)銀在線、快錢等）;依托社交網(wǎng)絡第三方支付平臺（如騰訊的微信支付）;依托電商平臺的第三方支付平臺（如阿里巴巴的支付寶）。作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的基礎設施，第三方支付平臺的獨立化運作，才有了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的多樣化（如余額寶、理財通等），這也使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融更多脫離于銀行或傳統(tǒng)金融機構。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題與風險

互聯(lián)網(wǎng)金融公司本身投資少、成本低且在技術上有其自身優(yōu)勢，加之傳統(tǒng)的金融監(jiān)管機構和體系對其缺乏有效的約束，從而加大了一些互聯(lián)網(wǎng)金融相關企業(yè)經(jīng)營問題與風險的可能性。因此，必須考慮對其進行合規(guī)性監(jiān)管與全面風險管理，促使相關企業(yè)完善其業(yè)務操作規(guī)范、要求及流程等。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)主要存在著以下問題與風險：

2.1信息安全風險

就第三方支付平臺而言，目前主要出現(xiàn)形式是以互聯(lián)網(wǎng)虛擬的平臺，仍處于發(fā)展的初創(chuàng)和興起階段，買賣雙方僅憑對平臺的信任就可實現(xiàn)交易，造成投融資雙方的信息泄露、被濫用及盜用事件頻頻發(fā)生，用戶信息安全與隱私保護并未得到切實保障，一旦這個虛擬平臺違約，就很難挽回損失。

2.2資金轉存風險

以第三方支付平臺為例，通常在買賣雙方交易成功前，將資金暫存在第三方支付平臺上，這就為其運用資金進行再投資提供了便利，但是，一旦投資失敗，將會給用戶造成損失。

2.3期限錯配風險

即在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)的期限較長的情況下，負債期限一般相對較短。一旦到期，負債不能按時償還，就不能實現(xiàn)正常資金鏈的循環(huán)，必然增大流動性風險的概率。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務信息的不對稱，特別是理財產(chǎn)品，容易使用戶在選擇產(chǎn)品方面出現(xiàn)偏誤與系統(tǒng)性偏差，導致用戶資金損失。

3防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的思路與措施

3.1進一步完善監(jiān)管制度安排

《指導意見》盡管對相應各方的職責進行了分工與安排，但在實際操作中，仍發(fā)現(xiàn)有諸多不適應的地方，特別是在地方一級的部門協(xié)作方面，較難發(fā)揮各部門的合力。需要進一步明確日?；谋O(jiān)管協(xié)作工作制度，細化各方的職責，充分發(fā)揮地方金融監(jiān)管局的作用，做好監(jiān)管各方的協(xié)調，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

3.2進一步完善法律法規(guī)

修訂出臺法律、法規(guī)雖然是一項較大的工程，但就互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢看，值得為此付出相應的成本。有條件的情況下，能夠制定一部互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務基本法是最佳，如果條件不成熟，可以先制定條例進行規(guī)范。將一些專業(yè)領域的規(guī)章制度提升層級，比如支付領域的《非金融機構支付服務管理辦法》，將其及時提升法律層級，推動出臺《非銀行支付機構管理條例》，更好規(guī)范網(wǎng)絡支付行為。

3.3推動金融監(jiān)管科技的發(fā)展

從某種程度上講，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展就是得益于金融科技的發(fā)展，或者說兩者相互促進、相互推動。要對生長于金融科技之上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務進行監(jiān)管，防范風險，則一定離不開金融監(jiān)管科技的作用。從消費者在平臺開立賬戶實名制的核實開始，就離不開金融科技的支撐。資金的監(jiān)測、成千上萬平臺行為的監(jiān)測等等，如果只靠人工實施，幾乎不可能完成。金融監(jiān)管科技的運用，將極大提升監(jiān)管的精準性和效率。

3.4加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務入口的管理

可以借鑒網(wǎng)絡支付的監(jiān)管模式，即針對存量的機構重新進行資格確認，實行金融許可制度，持牌經(jīng)營，未持牌者全部退出，新設機構參照此標準從嚴掌握。同時，配合實施準備金集中存管、斷直連等手段，使網(wǎng)絡支付越來越規(guī)范，但又沒有扼殺其活力。歸納起來，就是在于兩點：第一是設置了一種新的行政許可一一一支付業(yè)務許可，此前銀行等金融機構從事支付業(yè)務，并不需要獲得特別的支付許可。這么做，顯然是因為監(jiān)管者清楚認識到了支付結算業(yè)務具有金融屬性，從事該業(yè)務的機構盡管不是金融機構，也必須被納入金融監(jiān)管范圍;第二是采取了與新業(yè)務模式相配合的監(jiān)管模式，主要是針對新業(yè)務模式可能帶來的風險（挪用客戶備付金），強調了備付金必須存管在商業(yè)銀行、支付機構不得挪用、備付金也不屬于支付機構自有財產(chǎn)等監(jiān)管要求。

4結語

面對互聯(lián)網(wǎng)金融市場不斷發(fā)展變化，政府相關職能部門應對現(xiàn)存的問題進行分析和研究，進一步制定有效的解決對策，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展。即應根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢盡快完善相應的法律法規(guī)，加大立法力度，填補互聯(lián)網(wǎng)金融制度、監(jiān)管以及安全等領域方面的空白，完善與維護好互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，并引導互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康、有序、穩(wěn)定地發(fā)展。

參考文獻

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