黑龍江邊境電子行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

摘 要：黑龍江邊境電子行業(yè)下?lián)碛兄嗉覍ｉT的子公司，其中液晶顯示器、家用電器、電子元器件以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是其支柱產(chǎn)業(yè)。文章以黑龍江邊境電子行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)資料作為這次分析的對(duì)象，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表的分析理論和分析方法來(lái)分析黑龍江邊境電子行業(yè)的財(cái)務(wù)情況及經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，其中包含著對(duì)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力的簡(jiǎn)略分析等。最終通過(guò)綜合的剖析得出關(guān)于公司的財(cái)務(wù)和價(jià)值的研究結(jié)論。文章中的所得出的理論研究成果在于可以幫助企業(yè)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)更加深入全面的了解，讓企業(yè)在進(jìn)行各種業(yè)務(wù)的同時(shí)不再是一種順其自然的狀態(tài)，使其經(jīng)營(yíng)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，能夠有效地避免和解決這些問(wèn)題，使公司現(xiàn)有資源利用效率最大化，更多的盈利，使公司的盈利能力穩(wěn)定的持續(xù)增長(zhǎng)，盡可能地顯現(xiàn)出公司價(jià)值。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)；盈利能力；財(cái)務(wù)分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為財(cái)務(wù)工作的重要組成內(nèi)容，其主要由以下四個(gè)方面內(nèi)容：

（1）資產(chǎn)負(fù)債表的分析。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，能夠掌握企業(yè)資源使用狀況，以及資源的具體分配情況，同時(shí)還能體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）利潤(rùn)表的分析。通過(guò)利潤(rùn)表的分析，可以展示出企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)的具體收入與支出狀況。以及最終獲得的經(jīng)營(yíng)成果。同時(shí)還可以以公司利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，結(jié)合相同類型企業(yè)的調(diào)查與分析，對(duì)自身之后一段時(shí)間的發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（3）現(xiàn)金流表的分析附。所謂的現(xiàn)金流量，指的是所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行分析，能夠掌握企業(yè)投資狀況，了解企業(yè)資金的使用價(jià)值，判斷資金獲取途徑是否科學(xué)等。在一個(gè)企業(yè)當(dāng)中，通常存在多種主體，如債權(quán)人、投資方以及經(jīng)營(yíng)者，任何一方在企業(yè)發(fā)展時(shí)，均對(duì)現(xiàn)金流量表具有較高的重視程度，其中，在債權(quán)人方面，能夠掌握企業(yè)是否具有長(zhǎng)款賬款的能力，獲得外界資金后，可以采用哪些渠道償還等。在投資人方面能夠掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)能力等。在經(jīng)營(yíng)者方面，則能夠獲取很多內(nèi)部機(jī)密信息。

（4）附表及輔助報(bào)表的分析。通過(guò)這一類報(bào)表的分析，能夠墜企業(yè)擦礦物情況具有更深層次的了解，從而未其他幾個(gè)報(bào)表分析結(jié)果提供一定支持。

二、黑龍江邊境電子行業(yè)面臨的問(wèn)題

（一）償債能力方面有所欠缺

償債能力分析作為公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一個(gè)特別關(guān)鍵的方面，能夠反映出一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)靈活程度和公司償付債務(wù)的能力。償債能力是企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力的相關(guān)影響因素，這里主要對(duì)短期償債能力進(jìn)行詳細(xì)地分析。流動(dòng)比率這一指標(biāo)，是影響著企業(yè)短期償債能力的主要因素之一，流動(dòng)比率說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)用來(lái)償付流動(dòng)負(fù)債的保證，流動(dòng)比率一般達(dá)到2以上為好，此時(shí)，企業(yè)的短期償債能力是比較強(qiáng)的，對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)也是比較有益的。流動(dòng)比率越大說(shuō)明公司用于償付流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)就越多，公司的短期償債能力就越高，債權(quán)人的權(quán)益就可以更好地得到保障，公司的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越小。一般認(rèn)為，站在債權(quán)人的角度來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高對(duì)企業(yè)越好，表示償債能力更強(qiáng)，面臨的短期流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)幾率就更小，債權(quán)越有保證，資金外借就會(huì)更安全。站在經(jīng)營(yíng)者與所有者的角度來(lái)說(shuō)，未必流動(dòng)比率更高就是更好，在償債能力允許的情況下，按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，適當(dāng)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的一種方式。企業(yè)可以從其靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)方面來(lái)對(duì)流動(dòng)比率進(jìn)行分析。從靜態(tài)角度分析，即對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)比率進(jìn)行計(jì)算和分析，并且可以和同行業(yè)的平均流動(dòng)比率進(jìn)行對(duì)比分析；從動(dòng)態(tài)角度分析，即把不同時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)比率相比較，對(duì)流動(dòng)比率變動(dòng)的特征與它的合理性進(jìn)行分析。

其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

（二）營(yíng)運(yùn)能力有所下降

營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)通過(guò)利用其所有資源來(lái)實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的能力，從根本上來(lái)說(shuō)，就是要在一定的時(shí)期內(nèi)，用盡可能少的資源，獲取盡可能多的企業(yè)收入。由此可以看出，營(yíng)運(yùn)能力決定于資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，我們可以從存貨周轉(zhuǎn)的角度來(lái)分析資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力。存貨的周轉(zhuǎn)率是用來(lái)闡明公司存貨利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)，是表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合指標(biāo)，和公司的獲利能力也是緊密聯(lián)系的。一般來(lái)說(shuō)，存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)更多，表明存貨變現(xiàn)的能力就越強(qiáng)，變現(xiàn)速度就快，運(yùn)用效率就越高，獲利能力也越強(qiáng)。

其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額

存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/2

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

黑龍江邊境電子行業(yè)近幾年的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)基本呈下降的趨勢(shì)，存貨周轉(zhuǎn)的天數(shù)也在逐漸增多，說(shuō)明公司的銷售能力較差，致使公司的存貨變現(xiàn)的速度變慢，存貨的利用效率逐漸降低，公司的營(yíng)運(yùn)能力比較弱，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率就會(huì)越大。

（三）應(yīng)收賬款的增加使流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率變低

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在平常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程當(dāng)中由于銷售商品、產(chǎn)品、供應(yīng)勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向購(gòu)置單位收取的款項(xiàng)，此中包含應(yīng)由購(gòu)置單位或接收勞務(wù)的單位承擔(dān)的稅金、代購(gòu)買方墊付的種種運(yùn)雜費(fèi)等。應(yīng)收賬款這項(xiàng)債權(quán)是隨著企業(yè)的銷售活動(dòng)而產(chǎn)生的。應(yīng)收賬款表明企業(yè)在銷售的過(guò)程當(dāng)中被購(gòu)置單位占用的資金。

黑龍江邊境電子行業(yè)2015、2016年的應(yīng)收賬款和2014年的應(yīng)收賬款比較有明顯的增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)會(huì)使公司的資產(chǎn)增長(zhǎng)，但同時(shí)也會(huì)使公司的資產(chǎn)的流動(dòng)性變慢，致使公司的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率下降。

二、黑龍江邊境電子行業(yè)存在問(wèn)題的原因分析

（一）應(yīng)付賬款的增加降低了公司的償債能力

公司的償債能力可以經(jīng)由營(yíng)運(yùn)資金、現(xiàn)金比率、流動(dòng)比率與速動(dòng)比率這四個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行分析，然而短期償債能力的影響因素還有許多，要想做出準(zhǔn)確的短期償債能力分析，就要對(duì)其影響因素進(jìn)行詳盡精確的分析。

在影響短期償債能力的經(jīng)濟(jì)因素中，公司的資本結(jié)構(gòu)對(duì)短期償債能力及流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)具有重要影響，尤其是資本結(jié)構(gòu)中的流動(dòng)負(fù)債比例。由于流動(dòng)負(fù)債需要靠流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，在公司的流動(dòng)資產(chǎn)不變的情況下，流動(dòng)負(fù)債對(duì)公司償債能力的影響是很主要的。

黑龍江邊境電子行業(yè)2015年——2016年的應(yīng)付賬款呈上升的趨勢(shì)，流動(dòng)負(fù)債的增加使流動(dòng)比率有所降低，而流動(dòng)比率的降低是由公司應(yīng)付賬款的增加引起的，最終導(dǎo)致公司的償債能力變?nèi)酢?/p>

（二）存貨的積壓嚴(yán)重影響了公司的營(yíng)運(yùn)能力

在日趨猛烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)為了追求自身長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益最大化，格外重視企業(yè)本身的營(yíng)運(yùn)能力發(fā)展?fàn)顟B(tài)，經(jīng)由增強(qiáng)自身的營(yíng)運(yùn)能力來(lái)實(shí)現(xiàn)利益的最大化。營(yíng)運(yùn)能力這個(gè)指標(biāo)既然是反映公司資金的運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)狀況和資源的利用效率，那么它的影響因素就必然包括公司的營(yíng)業(yè)收入和各種營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的占用額影響公司。營(yíng)運(yùn)能力的因素還包括公司的所屬行業(yè)類別、經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)背景、營(yíng)業(yè)周期、企業(yè)的財(cái)務(wù)政策、資產(chǎn)管理的水平和資產(chǎn)的構(gòu)成比例。

三、解決企業(yè)存在問(wèn)題的對(duì)策和建議

針對(duì)以上企業(yè)存在的問(wèn)題，把財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理論知識(shí)與企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況相結(jié)合，提出以下的解決對(duì)策和建議。

（一）做好應(yīng)付賬款的管理工作

當(dāng)前企業(yè)自身的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)嚴(yán)峻，公司應(yīng)付賬款的管理在公司管理中一直居于重要地位，但是也是最容易被企業(yè)忽視的一項(xiàng)，也會(huì)造成企業(yè)的會(huì)計(jì)信息與實(shí)際差異過(guò)大，為企業(yè)的發(fā)展造成不利的影響。應(yīng)付賬款是指因?yàn)橘?gòu)買原材料、商品或者是接受勞務(wù)等發(fā)生的債務(wù)，要在規(guī)定期間支付給對(duì)方的貨款，應(yīng)付賬款是組成企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的重要部分，也是企業(yè)的一種短期籌集資金的方式。伴隨企業(yè)賒銷和賒購(gòu)行為的增加，應(yīng)付賬款在企業(yè)的負(fù)債中的百分比也越來(lái)越大，在支付應(yīng)付賬款的時(shí)候，會(huì)增添企業(yè)的現(xiàn)金流出，會(huì)給企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)造成一定壓力，在這類情況下，企業(yè)要想本身穩(wěn)定發(fā)展，就必須做好應(yīng)付賬款的管理工作，增強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款管理的重視。加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理可以使公司加速資金的周轉(zhuǎn)，并且可以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)。伴隨企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)展，要使企業(yè)精確的核算和管理應(yīng)付賬款，使企業(yè)在不影響資金流動(dòng)的前提下適當(dāng)負(fù)債，盡可能降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，加強(qiáng)短期償債能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)。

（二）使生產(chǎn)和銷售計(jì)劃相匹配

不科學(xué)的訂貨和生產(chǎn)計(jì)劃致使存貨成本的提高，這類訂貨和生產(chǎn)計(jì)劃是企業(yè)的銷售計(jì)劃不相匹配的。當(dāng)然也包括存儲(chǔ)不當(dāng)、次品率較高等原因，只是這部分所占比重相對(duì)較小，從財(cái)務(wù)方面來(lái)看，庫(kù)存多少和資金成本、利潤(rùn)的多少是相互關(guān)聯(lián)的，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該適當(dāng)?shù)挠?jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，避免因?yàn)槠髽I(yè)存貨價(jià)值缺失過(guò)多影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息。

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作者簡(jiǎn)介：李月秋（1981—），女，漢族，黑龍江黑河人，碩士研究生，黑河學(xué)院講師，研究方向：企業(yè)發(fā)展。