淺談如何提升制造企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率

尹雪芳

摘要：隨著金融市場(chǎng)宏觀環(huán)境的變化，貿(mào)易戰(zhàn)的影響，制造企業(yè)受到很多因素嚴(yán)重的沖擊，例如原料價(jià)格上漲、征收關(guān)稅、外匯匯率等，企業(yè)內(nèi)部高投入、高風(fēng)險(xiǎn)，資金來(lái)源無(wú)保證，使得很多企業(yè)紛紛陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，被迫停產(chǎn)、倒閉。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，資金管理和融資管理是財(cái)務(wù)管理的主要核心，資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中是否合理、恰當(dāng)，與企業(yè)戰(zhàn)略是否相匹配、風(fēng)險(xiǎn)是否可控，營(yíng)運(yùn)資金有效管控是直接影響現(xiàn)金正常流動(dòng)和企業(yè)降本增效，也關(guān)系到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理;融資管理;資金管理;營(yíng)運(yùn)資金管理

在當(dāng)前制造企業(yè)普遍存在運(yùn)營(yíng)資金短缺等問(wèn)題，這極大地限制了企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，現(xiàn)金流利潤(rùn)是企業(yè)在運(yùn)作中之追求的最終目的。當(dāng)然，企業(yè)的利潤(rùn)主要是通過(guò)依靠流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此，運(yùn)營(yíng)資金是企業(yè)管理的核心，也是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)在金融宏觀環(huán)境復(fù)雜，流動(dòng)性短缺、資金流動(dòng)和匯率波動(dòng)加大，市場(chǎng)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)等嚴(yán)峻情況下，企業(yè)資金管理應(yīng)通過(guò)積極調(diào)整融資結(jié)構(gòu)、加大融資創(chuàng)新、加強(qiáng)資金訓(xùn)劃與流動(dòng)性管理以及與主要合作金融機(jī)構(gòu)加大溝通和深化合作等手段，提升整體資金管理效益及融資成本管控成效。

一、提升資金運(yùn)營(yíng)效率過(guò)程中存在的問(wèn)題

（1）資金管理及融資渠道的創(chuàng)新不足

企業(yè)面對(duì)貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性短缺，融資成本不斷L揚(yáng)的整體金融環(huán)境，在融資業(yè)務(wù)缺乏創(chuàng)新，存在傳統(tǒng)的管理模式，不去研究資金成本管控的新思路、新辦法。導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度慢，增加運(yùn)營(yíng)資金成本，無(wú)法為企業(yè)帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益，影響整體的利潤(rùn)貢獻(xiàn)。企業(yè)未能做好資金管理、融資管理與戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃匹配工作;未能保障好企業(yè)正常資金需求，企業(yè)盲目融資造成不必要的多余資金沉淀，給造成額外財(cái)務(wù)成本支出;導(dǎo)致沒(méi)法提供好各項(xiàng)服務(wù)支持工作，不能保障企業(yè)資金的流動(dòng)性、安全性及有效運(yùn)營(yíng)。在融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，結(jié)合企、}卜新業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)規(guī)劃，要用創(chuàng)新融資工具來(lái)推動(dòng)、促進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展。

（2）資金預(yù)算缺乏健全管理機(jī)制

企業(yè)全面預(yù)算的資金預(yù)算與實(shí)際差異，體現(xiàn)在應(yīng)收回款、付款、投資、融資等方面，在預(yù)算執(zhí)行中，沒(méi)有根據(jù)業(yè)務(wù)變化對(duì)預(yù)算進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，導(dǎo)致實(shí)際資金營(yíng)運(yùn)計(jì)劃失去意義，從而未能掌握資金需求。企業(yè)缺失過(guò)程控制，資金計(jì)劃嚴(yán)肅性不夠，無(wú)法通過(guò)系統(tǒng)取數(shù)考核資金計(jì)劃偏離度，考核機(jī)制不健全，對(duì)計(jì)劃編制工作重視不夠;因未建立一套完整的資金管理體系，制度不健全，考核激勵(lì)不到位，使得資金預(yù)算與實(shí)際偏離大，沒(méi)有做到提前預(yù)警及管理功能效力，資金預(yù)算管理未能有效發(fā)揮。

企業(yè)資金管控的目標(biāo)、或是資金計(jì)劃與實(shí)際均未納入部門的考核。企業(yè)對(duì)資金管控過(guò)程中發(fā)現(xiàn)重大的差異，導(dǎo)致成本損失的，缺乏對(duì)相關(guān)責(zé)任人的核查機(jī)制，并未根據(jù)核查結(jié)果提出處理意見(jiàn)。

（3）企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理存在缺陷，資金運(yùn)行效率低

企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)主要是貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨，應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)速度快與慢，體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部管理問(wèn)題，不管是大型企業(yè)或是一般企業(yè)都普遍存在不良資產(chǎn)情況，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，管理人員能力薄弱，責(zé)任心不強(qiáng)，一般通過(guò)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)運(yùn)行效率體現(xiàn)出來(lái)。企業(yè)資金方面，沒(méi)有合理調(diào)配資金使用量，在資金計(jì)劃不準(zhǔn)確，應(yīng)收賬款回款計(jì)劃差異大，采購(gòu)供應(yīng)商付款不及時(shí)，應(yīng)收賬款賬期掛賬無(wú)法按時(shí)回收，賬齡長(zhǎng)，超期占比大，壞賬損失等隱患，運(yùn)營(yíng)資金運(yùn)行慢，資金得不到正常流動(dòng)，出現(xiàn)“閑置資金”和“資金缺口”問(wèn)題，企業(yè)的資金成本加大，效益下降，又或是資金鏈間斷，嚴(yán)重可使企業(yè)倒閉。企業(yè)存貨管理問(wèn)題，生產(chǎn)訓(xùn)戈州卜產(chǎn)與實(shí)際不符，技術(shù)工藝問(wèn)題、制造過(guò)程中人員操作失誤，引起產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，合格率低，形成呆滯成品增加庫(kù)存量，存貨積壓;另一方面，制造企業(yè)生產(chǎn)的成品沒(méi)能及時(shí)發(fā)貨，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，應(yīng)收款結(jié)算慢，原材料采購(gòu)計(jì)劃準(zhǔn)確性不高，導(dǎo)致呆滯原材料庫(kù)存大等等，這些問(wèn)題反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理存在缺陷，資金運(yùn)行效率低，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)引起高度重視，提升營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)性及效益性。

（4）缺乏完善內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)

制造企業(yè)一般存在缺乏內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，資金運(yùn)營(yíng)中受多種因素干預(yù)較多，運(yùn)作方式不規(guī)范，導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率偏低，過(guò)于較粗放的管理模式，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大巨缺乏較為有效地資金監(jiān)控措施，忽略了現(xiàn)金流的有效管理，資金難以集中管理。

二、提升資金運(yùn)營(yíng)效率的管理建議

（1）資金管理思路及融資渠道的創(chuàng)新

融資宏觀環(huán)境的變化，企業(yè)加強(qiáng)流動(dòng)性管理，戰(zhàn)略重點(diǎn)合作金融機(jī)構(gòu)要以新興業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)為契機(jī)進(jìn)一步深化，在市場(chǎng)融資成本不斷增長(zhǎng)的情況下要向創(chuàng)新融資、集約管理要效益。制造企業(yè)結(jié)合新業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)規(guī)劃，要用創(chuàng)新融資工具來(lái)推動(dòng)、促進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展。制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)并不單一的，而是創(chuàng)新擴(kuò)大業(yè)務(wù)及多元化發(fā)展，資金業(yè)務(wù)量日益增加，要積極創(chuàng)新融資渠道與方式，要注重利用國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和政策性銀行來(lái)降低融資成本，充分挖掘政府各類支持政策，并結(jié)合市場(chǎng)低成本的融資方式（例如地方政府成長(zhǎng)貸、科技金融貼息、出口低息貸款、低成本票據(jù)融資、專項(xiàng)優(yōu)惠貸款等），盡可能借入低成本資金，降低財(cái)務(wù)成本。企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新思路，發(fā)展直融、產(chǎn)融結(jié)合、資產(chǎn)證券化、私募等長(zhǎng)期資金的融資品種，在流動(dòng)性保障萬(wàn)無(wú)一失基礎(chǔ)上控制融資成本，有效提升了票據(jù)資產(chǎn)的集約化與流動(dòng)性管理。在金融宏觀環(huán)境復(fù)雜，流動(dòng)性短缺的市場(chǎng)下，企業(yè)通過(guò)融資創(chuàng)新，加強(qiáng)資金計(jì)劃管理以及充分使用政策性銀行優(yōu)惠貸款等手段，開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融信息化平臺(tái)，支持票據(jù)保貼、應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理等多種融資方式，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融管理。

（2）建立健全的資金運(yùn)行管理機(jī)制

制造企業(yè)應(yīng)規(guī)范資金日常管理，建立健全的資金運(yùn)行管理機(jī)制，制定相關(guān)的內(nèi)部資金管理及融資規(guī)劃，例如：編制月度資金計(jì)劃和編制周資金計(jì)劃，激勵(lì)機(jī)制，科學(xué)又匹配企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需求，做好資金的事前預(yù)算、事中控制與監(jiān)督工作，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在資金管理上，注重做好年度全面預(yù)算工作及資金分月滾動(dòng)預(yù)算，更細(xì)的根據(jù)債權(quán)債務(wù)情況，合理調(diào)度資金使用量，編制每周資金計(jì)劃，提前預(yù)警，規(guī)避資金鏈間斷問(wèn)題，提高及時(shí)性、準(zhǔn)確性、高效有序運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)在拓展新項(xiàng)目、新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品，應(yīng)全面考慮規(guī)避各種投資風(fēng)險(xiǎn)，投資前內(nèi)外環(huán)境分析、估算投資方案的現(xiàn)金流量和各種價(jià)值指標(biāo)、進(jìn)行指標(biāo)分析、過(guò)程管控及項(xiàng)目投資效果評(píng)價(jià)。企業(yè)投資后相關(guān)管理工作，確保投資收益達(dá)到期初預(yù)期效果。企業(yè)積極開(kāi)拓融資渠道，滿足集團(tuán)資金需求和流動(dòng)性安全。因企業(yè)快速發(fā)展需要，授信規(guī)模、融資成本整體平穩(wěn)可控。同時(shí)企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，各項(xiàng)直接、間接融資到期銜接工作緊密，有效落實(shí)還款、轉(zhuǎn)貸等流動(dòng)性管理要求。企業(yè)受銀行貸款受信貸規(guī)?？刂朴绊懀趴顣r(shí)間不確定因素較多，對(duì)于還本付息以及大額支出務(wù)必提前備付資金。