當(dāng)前金融開(kāi)放背景下的證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及防范研究

摘? 要? 近年中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，這種迅速就催生除了越來(lái)越符合現(xiàn)下時(shí)代發(fā)展的金融環(huán)境。但是，這種金融環(huán)境為證券行業(yè)的發(fā)展卻也帶來(lái)了不少不穩(wěn)定的因素。證券相關(guān)人員想要在當(dāng)下的時(shí)代背景中，想要盡力去避免風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生并做出及時(shí)的防范策略的話，就得懂得如何制定適宜的風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

關(guān)鍵詞? 金融開(kāi)放? 證券行業(yè)? 風(fēng)險(xiǎn)

證券從業(yè)者應(yīng)該懂得如何去分析當(dāng)前這個(gè)開(kāi)放金融環(huán)境下，證券行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)到底是從何而來(lái)，采取什么樣的策略才是在現(xiàn)在的金融背景下切實(shí)可行，又可以真正防范風(fēng)險(xiǎn)，幫助證券行業(yè)在適應(yīng)當(dāng)前金融環(huán)境的同時(shí)能夠良好發(fā)展的。

一、提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)防范競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在的證券行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力度大，證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得開(kāi)放和國(guó)際多多接軌了以后，吸引了不少外資注入中國(guó)市場(chǎng)，這點(diǎn)也同樣體現(xiàn)在了金融中的證券行業(yè)上。中國(guó)的證券公司本身就是經(jīng)歷了從無(wú)到有的階段，正逐漸在金融市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，在面對(duì)積累了很久的外資同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，核心競(jìng)爭(zhēng)力就顯得有些匱乏。而且讓外資的占比擴(kuò)大以后，還會(huì)出現(xiàn)一點(diǎn)缺點(diǎn)，那就是整個(gè)證券行業(yè)受國(guó)際關(guān)系的制約就嚴(yán)重了，如果處理不得當(dāng)，就會(huì)為整個(gè)證券市場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，就比如今年中美關(guān)系不斷地惡化，就很影響美國(guó)資本的立場(chǎng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。想要提升自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)就要從自身出發(fā)，也就是從供給側(cè)進(jìn)行改革。首先，企業(yè)的一定要開(kāi)發(fā)會(huì)好的證券產(chǎn)品。在金融領(lǐng)域，對(duì)于企業(yè)最重要的其實(shí)不是一時(shí)的盈利虧損，而是企業(yè)有源源不斷的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)。而且金融環(huán)境開(kāi)放以后，不僅競(jìng)爭(zhēng)的同行市場(chǎng)多了，企業(yè)可以選擇的目標(biāo)客戶群體也增加了。對(duì)于自己目標(biāo)群體，企業(yè)需要進(jìn)行分級(jí)管理，退出更合適他們購(gòu)買力的證券商品。同時(shí)，企業(yè)也動(dòng)如如何樹(shù)立自己的品牌形象，在現(xiàn)階段的中國(guó)，國(guó)民的儲(chǔ)蓄意識(shí)明顯強(qiáng)于投資意識(shí)，大部人都不懂得如何進(jìn)行理財(cái)，對(duì)于證券的了解就更寥寥無(wú)幾。如果失去了中國(guó)的顧客群體，企業(yè)獲取龐大的現(xiàn)金流就會(huì)更加的困哪。因此，企業(yè)應(yīng)該多多為自己宣傳，為自己的產(chǎn)品宣傳，把入門的門檻放低一些，不要讓證券變得過(guò)于高深和遙遠(yuǎn)。如果企業(yè)可以優(yōu)化自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，那么其面臨風(fēng)險(xiǎn)的防范能力自然也就越強(qiáng)。

二、有關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管以防范市場(chǎng)混亂的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在的相關(guān)部門的監(jiān)管不到位，導(dǎo)致證券行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大。證券，其實(shí)就是一種法律憑證，用來(lái)證明持有人其實(shí)是享有某種特定權(quán)益的。中國(guó)的金融體系建立的時(shí)間還是比較有限的，現(xiàn)在也在不斷的完善當(dāng)中。證券作為金融體系中的一部分，和金融環(huán)境自然是相互依存和相互作用的關(guān)系。金融環(huán)境的良性發(fā)展有利于證券行業(yè)的蓬勃進(jìn)發(fā)，而證券行業(yè)的穩(wěn)定性也會(huì)影響到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。金融環(huán)境開(kāi)放以后，證券市場(chǎng)也變得更大更誘人了。不僅是外資，很多的中國(guó)企業(yè)也開(kāi)始轉(zhuǎn)型做證券，這就為證券恒業(yè)增加了更多的不確定和不穩(wěn)定性。在行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中，政府和證監(jiān)會(huì)面對(duì)市場(chǎng)內(nèi)的企業(yè)是有調(diào)控作用的，什么時(shí)候該向市場(chǎng)內(nèi)注資，什么時(shí)候該促使資金分流，有關(guān)部門應(yīng)該建立一套完整的運(yùn)行機(jī)制，并保證行業(yè)內(nèi)該有的信息透明度。但是中國(guó)的證券行業(yè)監(jiān)管機(jī)制很明顯還不健全。

有關(guān)部門要加強(qiáng)對(duì)于整個(gè)證券行業(yè)的監(jiān)管。中國(guó)實(shí)行的是具有中國(guó)特色的社會(huì)主義制度，我們強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的重要性，但也不鼓勵(lì)自由經(jīng)濟(jì)的過(guò)分發(fā)展。如果任由行業(yè)自己發(fā)展的話，很容易出現(xiàn)壟斷企業(yè)，危害到小中企業(yè)的生存空間。如果整個(gè)證券行業(yè)的市場(chǎng)，都靠一個(gè)壟斷企業(yè)進(jìn)行調(diào)節(jié)的話，那么企業(yè)對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，就會(huì)變成“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的地位，這很明顯是利于防范風(fēng)險(xiǎn)的。因此，有關(guān)部門有必要加強(qiáng)自己的監(jiān)管能力，及時(shí)對(duì)市場(chǎng)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行不同程度的股利政策，為小微企業(yè)留下更多的發(fā)展余地，并在整個(gè)證券行業(yè)的企業(yè)之間建立一個(gè)有效的反饋機(jī)制，讓大企業(yè)帶領(lǐng)小企業(yè)，齊頭并進(jìn)發(fā)展。除此之外，有關(guān)部門還要打擊虛假企業(yè)，阻止行業(yè)亂象的發(fā)生，要知道證券行業(yè)的發(fā)展還不成熟，有一些皮包公司想要利用證券的名號(hào)進(jìn)行詐騙，有關(guān)部門在審查企業(yè)資質(zhì)時(shí)候要格外小心謹(jǐn)慎。如果行業(yè)內(nèi)魚龍混雜，肯定是不利于風(fēng)險(xiǎn)防范的。政府在進(jìn)行監(jiān)管的時(shí)候，其實(shí)也可以借助其他的力量。證券行業(yè)內(nèi)的企業(yè)很多，光靠政府監(jiān)管恐怕鞭長(zhǎng)莫及。因此，政府可以建立一套完善的監(jiān)管機(jī)制，讓企業(yè)之間互相監(jiān)督。并且向社會(huì)大眾宣傳出證券行業(yè)的重要性，讓大眾也加入到監(jiān)管的隊(duì)伍之中。加大監(jiān)管的力度，肯定是有利于風(fēng)險(xiǎn)的防范的。

三、開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具以彌補(bǔ)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)慢的缺陷

現(xiàn)階段的公司缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具。想要減輕承受的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)并不是保證自己的公司就完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，這是不現(xiàn)實(shí)的，金融市場(chǎng)內(nèi)本就變化多端。公司真正需要掌握的，其實(shí)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，讓風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)以后，公司可以盡快地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，保證資金鏈不會(huì)斷裂。資金流的重要性對(duì)于所有需要的經(jīng)營(yíng)的公司來(lái)說(shuō)都不言而喻。想要開(kāi)發(fā)出一套合適的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具，公司就必須摸清市場(chǎng)的規(guī)律?，F(xiàn)階段中國(guó)的證券市場(chǎng)上，期貨的種類還比較滯后，這樣的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)在開(kāi)放的金融環(huán)境下很難立足，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的工具就更不容易開(kāi)發(fā)了。

要設(shè)計(jì)靈活適用的風(fēng)險(xiǎn)防范工具。工具的產(chǎn)生其實(shí)離不開(kāi)優(yōu)秀的人才和有關(guān)部門的幫扶。企業(yè)在人力的投入成本上應(yīng)該更大一些，并且主要吸引那些尖端稀缺的人才來(lái)自己的公司就職。金融領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)向是實(shí)時(shí)變化的，一個(gè)成熟而有能力的證券從業(yè)者可以更好地利用自己手頭上現(xiàn)有的工具進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。這類人才在數(shù)據(jù)分析上的能力一定要強(qiáng)，懂得如何領(lǐng)先變化一步提前改變自己公司的投資策略。同時(shí)，有關(guān)的政府機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會(huì)，也需要建立一個(gè)有效的交流平臺(tái)。這個(gè)平臺(tái)要供企業(yè)對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行披露。之所以讓有關(guān)部門來(lái)建立平臺(tái)，就是因?yàn)椴块T可以獲得更多的數(shù)據(jù)，便于進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析。而且有關(guān)部門對(duì)于平臺(tái)內(nèi)的信息有審查的以為，需要保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性。如果企業(yè)用于分析的數(shù)據(jù)存在偏差，那面臨的風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)大大增加。在這里就不得不提到民營(yíng)企業(yè)的重要性，在傳統(tǒng)的證券投資行業(yè)中，政府經(jīng)常以股東的身份出現(xiàn)，比較擠占民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展空間，這其實(shí)不利于企業(yè)的多樣化發(fā)展。在建立防范風(fēng)險(xiǎn)的工具的是，政府對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的幫扶可以更多一些，讓他們自己掌握防范風(fēng)險(xiǎn)的方法。只有企業(yè)的數(shù)量多了，行業(yè)內(nèi)容充實(shí)了，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)才真正被分散了。

四、共同維護(hù)行業(yè)風(fēng)氣以防范行業(yè)不正規(guī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)內(nèi)的不良投機(jī)風(fēng)氣，會(huì)導(dǎo)致證券行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增大。證券其實(shí)也就是進(jìn)行一種投資，有的是以個(gè)人的身份進(jìn)行證券投資，也有的是以機(jī)構(gòu)的身份。但是投資不等于投機(jī)，投機(jī)只是一種賺取短期利益的方式，而不應(yīng)該是整個(gè)行業(yè)的發(fā)展風(fēng)氣。在這個(gè)更加開(kāi)放的金融環(huán)境里，新舊的投資理念也在不斷地碰撞著，企業(yè)確實(shí)有必要根據(jù)時(shí)下的情況來(lái)調(diào)整自己的證券投資策略，但是企業(yè)也有義務(wù)去維護(hù)整個(gè)行業(yè)的良性發(fā)展。個(gè)人投資者在數(shù)據(jù)的獲取能力上不如機(jī)構(gòu)，如果在投資時(shí)不夠理智，過(guò)于容易相信一些“業(yè)內(nèi)人士”的謊言，就很可能會(huì)造成很大的資金損失。這對(duì)于整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定性都是有損的，風(fēng)險(xiǎn)肯定也會(huì)相應(yīng)的增加。

有關(guān)部門和企業(yè)應(yīng)當(dāng)共同維護(hù)行業(yè)的風(fēng)氣，防范證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。想要維護(hù)行業(yè)的風(fēng)氣，也是要從微觀和宏觀兩個(gè)方面入手。微觀也就是各個(gè)企業(yè)，企業(yè)是要具有社會(huì)責(zé)任感的，面對(duì)不良的企業(yè)在攪亂市場(chǎng)的時(shí)候，其他企業(yè)有必要進(jìn)行聯(lián)合抵制，并申請(qǐng)有關(guān)部門的介入。行業(yè)風(fēng)氣和企業(yè)品牌形象其實(shí)息息相關(guān)，如果企業(yè)放任不良企業(yè)破壞整個(gè)證券行業(yè)風(fēng)氣，那損害到自身的企業(yè)信譽(yù)也是必然的，最后恐怕就會(huì)造成“劣幣驅(qū)逐良幣”的局面，企業(yè)想要防范風(fēng)險(xiǎn)，就必須維護(hù)證券行業(yè)的風(fēng)氣。而從宏觀的角度來(lái)說(shuō)，金融行業(yè)已經(jīng)占據(jù)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的很大一部分，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車?yán)锞陀型顿Y。證券作為一種沒(méi)有發(fā)展很長(zhǎng)時(shí)間的金融工具，在發(fā)展空間上還是有很大的前景的，需要有關(guān)部門的高度重視。作為監(jiān)管和調(diào)控職能的角色，維護(hù)行業(yè)風(fēng)氣的健康向上是有關(guān)部門不可推卸的責(zé)任。如果中國(guó)的證券行業(yè)風(fēng)氣不良，造成外資大量外逃，就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的動(dòng)搖。因此，防范證券行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，也需要有關(guān)部門在宏觀上去維護(hù)行業(yè)的風(fēng)氣。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在當(dāng)下這個(gè)如此開(kāi)放的金融背景下，想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)離不開(kāi)企業(yè)、政府機(jī)關(guān)、有關(guān)部門和整個(gè)行業(yè)的努力。在經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)在，金融領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)其實(shí)一點(diǎn)也不輸與貿(mào)易領(lǐng)域。只有企業(yè)優(yōu)化自己的證券產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極地去引進(jìn)人才和技術(shù)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，才能增強(qiáng)自己在證券行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。而為了維護(hù)整個(gè)金融環(huán)境能夠向良性不斷地優(yōu)化，有關(guān)部門也要多多發(fā)揮自己的職能，在保證企業(yè)作為實(shí)行主體的前提下，在宏觀上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和調(diào)控。

參考文獻(xiàn)：

[1]何誠(chéng)穎，張立超，黃城. 當(dāng)前金融開(kāi)放背景下的證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及防范研究[A]. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì).創(chuàng)新與發(fā)展：中國(guó)證券業(yè)2018年論文集（上冊(cè)）[C].：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，2019：9.

[2]李苗，史李娟.我國(guó)證券行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范分析[J].物流工程與管理，2014，36（06）：112-113.

[3]證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控與防范技術(shù)支持系統(tǒng). 北京市，中國(guó)人民大學(xué)，2008-01-01.

陳亞鵬? 特靈空調(diào)系統(tǒng)（中國(guó)）有限公司