新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換背景下的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究*

◆高 珂

內(nèi)容提要：從2015年習(xí)近平總書(shū)記接受路透社采訪(fǎng)時(shí)第一次提到新舊動(dòng)能，到黨的十九大報(bào)告提出“培育新增長(zhǎng)點(diǎn)、形成新動(dòng)能”，這些重要表述充分印證新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的重要作用。因而經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換背景下的稅制結(jié)構(gòu)問(wèn)題，非常值得深入研究。文章通過(guò)分析我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)的變革與現(xiàn)狀，在CD生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上加入對(duì)稅制結(jié)構(gòu)因素的考慮，分別采用名義變量和實(shí)際變量進(jìn)行計(jì)量分析。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)以間接稅為主的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)價(jià)格的扭曲作用較大，增加了商品貨物流轉(zhuǎn)的成本，不利于經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。故稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向：一是進(jìn)一步推進(jìn)稅制從以間接稅為主的單一主體稅制結(jié)構(gòu)向直接稅、間接稅的雙主體稅制結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；二是逐步降低間接稅比重，減少稅收對(duì)價(jià)格的扭曲；三是繼續(xù)堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性減稅，總體降低企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。

一、引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)代。培育增長(zhǎng)新動(dòng)能，順利實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換已經(jīng)成為我國(guó)當(dāng)前面臨的主要任務(wù)。政府作為調(diào)控經(jīng)濟(jì)的“看得見(jiàn)的手”要發(fā)揮其在動(dòng)能轉(zhuǎn)化過(guò)程的應(yīng)有作用?？v觀改革開(kāi)放四十年來(lái)的調(diào)控思路，稅收政策和稅制結(jié)構(gòu)一直是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要抓手，在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中發(fā)揮了重要作用。因此，研究經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換視角下的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化非常具有現(xiàn)實(shí)意義。

黨的十八大以來(lái)，習(xí)近平總書(shū)記對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)作出重大判斷，并明確經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的九大特征。①中共中央宣傳部：《習(xí)近平總書(shū)記系列重要講話(huà)讀本(2016年版)》，北京：學(xué)習(xí)出版社、人民出版社,2016年版。之后習(xí)近平總書(shū)記又提出以五大發(fā)展理念為指導(dǎo)、以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)不斷推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。②習(xí)近平：《習(xí)近平談治國(guó)理政（第二卷）》，北京：外文出版社,2017年版。新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換是我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的戰(zhàn)略選擇，與全球治理、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和人民生活水平持續(xù)改善的需求密切相關(guān)，與此同時(shí)堅(jiān)定不移地貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想，也需要通過(guò)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略的實(shí)施不斷促進(jìn)和保障。

稅收收入是財(cái)政支出的源泉，因而是保證國(guó)家有效運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用。稅收制度是現(xiàn)代財(cái)政制度的重要組成部分，新一輪稅制改革的內(nèi)容主要包括穩(wěn)定宏觀稅負(fù)、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)、完善稅收功能、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等，其中稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系最為密切。③高 珂,白 楠,黃 琨：《營(yíng)改增改革的進(jìn)程脈絡(luò)及影響分析》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理》,2017年第7期。因此本文主要從稅制結(jié)構(gòu)的角度展開(kāi)分析和研究。

二、文獻(xiàn)綜述

經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的目的是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。直接構(gòu)建稅制結(jié)構(gòu)作用新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的模型比較困難，所以本文主要分析稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，進(jìn)而得出動(dòng)能轉(zhuǎn)化的有益啟示。稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系是學(xué)者們長(zhǎng)期關(guān)注的問(wèn)題。國(guó)外學(xué)者Cremer Helmuth，Pestieau Pierre和Rochet Jean-Charles①Cremer Helmuth, Pestieau Pierre, Rochet Jean-Charles: Direct Versus Indirect Taxation:The Design of the Tax Structure Revisited, International Economic Review, 1999,(3)。（1999）構(gòu)建了一個(gè)考慮了生產(chǎn)力和要素稟賦的Cobb-Dauglas生產(chǎn)函數(shù)，通過(guò)選擇差異化的效用函數(shù)，求得不同效用函數(shù)形式下的最優(yōu)直接稅和間接配比，及結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。Johannah Branson②Johannah Branson, C.A.Knox Lovell: A Growth Maximising Tax Structure for New Zealand, International Tax and Public Finance, 2001,(2)。（2001）估計(jì)了最大化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的稅收負(fù)擔(dān)與稅收組合，他得出隨時(shí)間變化的最優(yōu)稅收負(fù)擔(dān)均值為最優(yōu)稅收組合均值，即直接稅占稅收總收入平均比重為65%，達(dá)到這樣的稅收組合和稅收負(fù)擔(dān)會(huì)促進(jìn)真實(shí)GDP提高17%，稅收收入減少6%，民間購(gòu)買(mǎi)了增加27%。Arnold③Jens Arnold: Do Tax Structures Affect Aggregate Economic Growth? Empirical Evidence from a Panel of OECD Countries, OECD Economics Department Working Papers, 2008。（2008）基于21個(gè)OECD國(guó)家的面板數(shù)據(jù)，引入稅制結(jié)構(gòu)指數(shù)，證明了消費(fèi)稅和財(cái)產(chǎn)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)作用較為顯著，企業(yè)所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)影響比較微弱。Ekpung和Wilfred④Ekpung E G, Wilfred O W: The Impact of Taxation on Investment and Economic Development in Nigeria, Academic Journal of Interdisciplinary Studies, 2014,(4)。(2014)利用尼日利亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，以企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅為代表的直接稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。Subramanya Venkataraman和 Arabi Urmi⑤Subramanya Venkataraman,Arabi Urmi: The Impact of Taxation on Economic Growth in India: A Disaggregated Approach Using the ARDL Bounds Test to Co-integration, International Journal of Accounting and Economics Studies, 2017,(1)。（2017）使用1977—2015年印度的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，研究了印度直接稅、間接稅和印度長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，其研究結(jié)論是，在長(zhǎng)期，以個(gè)人所得稅為代表的直接稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)無(wú)顯著影響，間接稅中，消費(fèi)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)無(wú)顯著影響，關(guān)稅卻與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有較顯著的正相關(guān)關(guān)系。

國(guó)內(nèi)學(xué)者夏杰長(zhǎng)和王新麗⑥夏杰長(zhǎng),王新麗：《目前宏觀稅負(fù)與稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的消極影響》，《稅務(wù)研究》，2003年第4期。（2003）分析了當(dāng)期中國(guó)以間接稅為主的稅制結(jié)構(gòu)，認(rèn)為其穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用較為有限，抑制了國(guó)內(nèi)消費(fèi)和投資，進(jìn)而影響了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。趙志耘和楊朝鋒⑦趙志耘,楊朝峰：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與稅收負(fù)擔(dān)、稅制結(jié)構(gòu)關(guān)系的脈沖響應(yīng)分析》，《財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究》，2010年第1期。（2010）利用中國(guó)1994—2007年關(guān)于稅收負(fù)擔(dān)、稅制結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建VAR模型，其結(jié)論為稅收負(fù)擔(dān)和稅制結(jié)構(gòu)均與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)無(wú)顯著相關(guān)關(guān)系。王大樹(shù)和鄭雅卓⑧王大樹(shù),鄭雅卓：《中國(guó)的直接稅和間接稅收入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系》，《生產(chǎn)力研究》，2010年第12期。（2010）實(shí)證分析了1997—2007年間直接稅收入、間接稅收入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，其結(jié)論是：相比直接稅收入，間接稅收入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響更為顯著。常世旺和韓仁月⑨常世旺，韓仁月：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)視角下的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化》，《稅務(wù)研究》，2015年第1期。（2015）以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最大化為目標(biāo)測(cè)算了1996—2012年中國(guó)31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）的最優(yōu)稅制結(jié)構(gòu)（間接稅與直接稅之比），并計(jì)算出各地區(qū)維持現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)的效率損失。其結(jié)論是：25個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的稅制結(jié)構(gòu)彈性為負(fù)，應(yīng)逐步降低間接稅比重以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；分區(qū)域來(lái)看，西部地區(qū)產(chǎn)出損失最高、中部次之，東部最低，現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)在一定程度上加劇了地區(qū)差距。張霄和王志偉⑩張 霄,王志偉：《論我國(guó)雙主體稅制模式的構(gòu)建》，《湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)》，2015年第2期。（2015）指出，現(xiàn)階段中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)由單主體稅制向雙主體稅制過(guò)渡，通過(guò)OECD主要國(guó)家稅制結(jié)構(gòu)的靜態(tài)分析，論述了雙主體稅制，即直接稅與間接稅并重的稅制結(jié)構(gòu)更有利于兼顧公平與效率。馬海濤和段琦①馬海濤,段 琦：《“供給側(cè)”財(cái)政改革背景下的稅制重構(gòu)——基于直接稅和間接稅相對(duì)關(guān)系的角度》，《蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》，2016年第3期。（2016）通過(guò)區(qū)分和界定直接稅和間接稅，運(yùn)用VAR模型實(shí)證分析了直接稅與間接稅經(jīng)濟(jì)效率，根據(jù)脈沖響應(yīng)函數(shù)及方差分析得出直接稅經(jīng)濟(jì)效率高于間接稅經(jīng)濟(jì)效率的結(jié)論。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)外學(xué)者多從直接稅額與間接稅額、直接稅與間接稅相對(duì)關(guān)系及比重的角度分析稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)總量的影響問(wèn)題，而直接稅、間接稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的傳導(dǎo)機(jī)理研究較少。稅收在征收過(guò)程中有扭曲價(jià)格的作用，在考慮名義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值和實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值時(shí)，直接稅和間接稅對(duì)兩者的作用不盡相同。本文打算在CD生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上加入對(duì)稅制結(jié)構(gòu)因素的考慮，分別采用名義變量和實(shí)際變量進(jìn)行計(jì)量分析。

三、我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)變革及現(xiàn)狀分析

黨的十九大提出要“加快建立現(xiàn)代財(cái)政制度”，“深化稅收制度改革，健全地方稅體系”。其中稅制結(jié)構(gòu)問(wèn)題是稅收制度改革中最核心的問(wèn)題之一，其實(shí)稅制結(jié)構(gòu)問(wèn)題并非一個(gè)新鮮的話(huà)題。

1949年以來(lái)，我國(guó)共經(jīng)歷了五次涉及直接稅收入和間接稅收入比重的重大變化。②劉 佐：《中國(guó)直接稅與間接稅比重變化趨勢(shì)研究》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》，2010年第7期。1950年我國(guó)共有16個(gè)稅種，可歸為間接稅的僅有貨物稅、鹽稅、關(guān)稅和工商業(yè)稅中的營(yíng)業(yè)稅部分，但直接稅與間接稅收入比重差異不大；1958年稅制改革后，1959年工商業(yè)迅猛發(fā)展，間接稅收入迅速上升，初步形成我國(guó)間接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)；在經(jīng)歷了1973年的稅制改革后，我國(guó)間接稅比重進(jìn)一步加大，由1959年的78.6%進(jìn)一步增加為81.9%；1985年推行“利改稅”，我國(guó)共開(kāi)征29個(gè)稅種，國(guó)營(yíng)企業(yè)上繳企業(yè)所得稅使得直接稅比重上升為38.9%；1994年我國(guó)推行分稅制改革，因國(guó)營(yíng)企業(yè)和集體企業(yè)上繳的企業(yè)所得稅增長(zhǎng)乏力，間接稅比重再次增加。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來(lái)看，結(jié)合我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)變革的發(fā)展歷程，新中國(guó)建國(guó)初期以簡(jiǎn)單直接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)，側(cè)重于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的公平維度；第二階段間接稅比重的大幅上升的稅制結(jié)構(gòu)，側(cè)重于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的效率維度；分稅制以來(lái)的稅制結(jié)構(gòu)，在兼顧效率和公平的同時(shí)，稅制結(jié)構(gòu)的調(diào)整側(cè)重于給納稅人更多的選擇自由。這一稅制改革過(guò)程是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體現(xiàn)。為分析稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，本文需對(duì)直接稅和間接稅進(jìn)行分類(lèi)，參照李華和樊麗明③李 華,樊麗明：《 優(yōu)化中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)的方向和路徑研究》，北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2015年版。（2015）的研究，將當(dāng)前我國(guó)開(kāi)征的稅種按照直接稅和間接稅做如下劃分，見(jiàn)表1。

表1 我國(guó)稅收分類(lèi)

按照此分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)1997—2016年的直接稅與間接稅比重情況見(jiàn)表2。在考慮了社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)的基礎(chǔ)上，從表2中可以看出，近20年以來(lái)，我國(guó)稅收總收入中，間接稅比重呈現(xiàn)顯著下降趨勢(shì)，直接稅比重穩(wěn)步上升。

表2 1997—2016年我國(guó)直接稅與間接稅收入占比情況表 單位：%

注：1.數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1997—2017年度數(shù)據(jù)，《中國(guó)稅務(wù)年鑒》1997—2017年度數(shù)據(jù)計(jì)算得出。2.為保持?jǐn)?shù)據(jù)口徑一致，將證券交易印花稅統(tǒng)一歸入印花稅。

直接稅一般按照人頭或法人主體進(jìn)行征稅，價(jià)格影響相對(duì)較小，間接稅因其主要作用在生產(chǎn)流通過(guò)程中，通過(guò)扭曲價(jià)格對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響較大。本部分修正了張薦華和祿曉龍①?gòu)埶]華,祿曉龍：《中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證研究》，《工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)》，2013年第10期。（2013）構(gòu)建的經(jīng)濟(jì)模型，對(duì)稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行再檢驗(yàn)。

稅制結(jié)構(gòu)通常由HP指數(shù)（Hymer Pashigian’s Mobility Index）和HHI（Herfindahl Hirschman Index）指數(shù)來(lái)分別反映稅制結(jié)構(gòu)的年度間變化及稅收體系的集中度。在研究直接稅和間接稅比重變化時(shí)，t表時(shí)年份，Rd,t表示直接稅t年度在總稅收收入中所占份額；Ri,t表示間接稅t年度在總稅收收入中所占份額。0≤Rd,t，Ri,t≤1，且Rd,t+Ri,t=1。HP指數(shù)ΔRt=|Rd,t-Rd,t-1|+|Ri,t-Ri,t-1|，當(dāng)HP指數(shù)越大時(shí)，說(shuō)明稅制結(jié)構(gòu)變化越大；HP指數(shù)越小時(shí)，說(shuō)明稅制結(jié)構(gòu)變化越小。在此基礎(chǔ)上，HHI指數(shù)S=R2d,t+R2i,t。當(dāng)HHI指數(shù)越大時(shí)，說(shuō)明稅制結(jié)構(gòu)集中度越大；HP指數(shù)越小時(shí)，說(shuō)明稅制結(jié)構(gòu)集中度越小。根據(jù)上述算法，得到1997—2016年我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)變動(dòng)的HP指數(shù)和HHI指數(shù)（見(jiàn)表3和表4）。可以看出，我國(guó)自“九五”計(jì)劃以來(lái)，稅制結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化與稅制結(jié)構(gòu)的集中度均有較大波動(dòng)。

表3 1997—2016年中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)HP指數(shù)

表4 1997—2016年中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)HHI指數(shù)

四、價(jià)格視角下稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系

黨的十九大之后我國(guó)稅制改革主要涉及四個(gè)主要方面：一是著力完善直接稅體系；二是健全間接稅體系；三是積極穩(wěn)妥推進(jìn)健全地方稅體系改革；四是全面落實(shí)稅收法定原則。重點(diǎn)和難點(diǎn)都在前兩個(gè)方面。雖然正在逐步形成直接稅間接稅并重的雙主體稅制結(jié)構(gòu)，但因工薪稅（社會(huì)保障繳費(fèi)）具有未來(lái)需要償還的性質(zhì)，且其占有較高比重，所以當(dāng)前我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)中，直接稅與間接稅比例仍不協(xié)調(diào)。若不考慮工薪稅（社會(huì)保障繳費(fèi)），我國(guó)當(dāng)前稅收有70%收入來(lái)源于間接稅。間接稅的特征之一是利用商品價(jià)格渠道將稅額轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。我國(guó)當(dāng)前商品生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)中，涉及的稅種多為間接稅且價(jià)格當(dāng)中含稅額較大，所以作為我國(guó)稅收主要來(lái)源的間接稅對(duì)價(jià)格的扭曲作用也較大，因此，分析剔除價(jià)格因素前后的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響十分必要。

我國(guó)現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)作為一種制度因素影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，主要作用體現(xiàn)在價(jià)格之中。在考慮價(jià)格因素的前提下，考量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，首先要區(qū)分名義增長(zhǎng)與實(shí)際增長(zhǎng)；在考量影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心要素時(shí)，也應(yīng)該區(qū)分名義量和實(shí)際量。本部分采用名義變量和實(shí)際變量分別進(jìn)行計(jì)量，區(qū)別剔除價(jià)格因素前后，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的差異性影響。

（一）模型構(gòu)建

本文在Cobb-Dauglas生產(chǎn)函數(shù)Y=F（A，L，K）=ALαKβ基礎(chǔ)上引入稅收變量。其中Y表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變量，L表示勞動(dòng)力變量，K表示資本變量，F(xiàn)為制度變量，A為技術(shù)進(jìn)步變量，db為直接稅占稅收收入的比重，ib為間接稅占稅收收入的比重。

加入對(duì)稅制結(jié)構(gòu)因素的考慮，假設(shè)稅制結(jié)構(gòu)因素以常數(shù)的形式，每個(gè)生產(chǎn)周期均外生于Cobb-Dauglas生產(chǎn)函數(shù)，則可轉(zhuǎn)化為公式（1），其中e為自然對(duì)數(shù)。

將式（1）線(xiàn)性展開(kāi)，得到式（2）。

式（2）中LNY這一變量可以衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的連續(xù)動(dòng)態(tài)變化，在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中可以消除異方差和自相關(guān)，在等式（2）基礎(chǔ)上考慮稅制結(jié)構(gòu)變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的影響，LNA、LNL、LNK分別反映技術(shù)、勞動(dòng)力和資本的連續(xù)動(dòng)態(tài)變化。其中變量LNA不易測(cè)算，本部分采用Solow經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中的處理方式，將包含LNA的其他因素均歸入常數(shù)項(xiàng)。本部分在常世旺和韓仁月①常世旺,韓仁月：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)視角下的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化》，《稅務(wù)研究》，2015年第1期。（2015）研究的基礎(chǔ)上，使用直接稅比重/間接稅比重（db/ib）作為衡量稅制結(jié)構(gòu)的指標(biāo)，由表6—8得出1997—2016年度直接稅比重/間接稅比重的數(shù)值，將其作為解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變量之一，在等式（2）基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)化為等式（3）。

其中a0為常數(shù)項(xiàng)，a1，a2，a3為各變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的彈性系數(shù)，ε為殘差項(xiàng)。

（二）變量、數(shù)據(jù)說(shuō)明及實(shí)證分析

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變量Y選擇各年度名義GDP值，勞動(dòng)力變量L為全國(guó)就業(yè)人員合計(jì)數(shù)與名義人均可支配收入之積，數(shù)據(jù)見(jiàn)表5。這一變量可以反映勞動(dòng)力在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的價(jià)值投入。資本變量K選用全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額名義值，這一變量能夠反映一個(gè)年度內(nèi)資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的價(jià)值投入。

表5 1996—2015年度各變量名義值數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》（2016）及作者推算，直接稅/間接稅的值取小數(shù)點(diǎn)后兩位。

在時(shí)間序列回歸過(guò)程中，為避免偽回歸，需對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。本部分中對(duì)LNY、LNL、LNK和db/ib四個(gè)名義值指標(biāo)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明四個(gè)變量序列非平穩(wěn)，5%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)。對(duì)四個(gè)變量進(jìn)行差分處理，二階差分處理后四個(gè)變量序列平穩(wěn)，5%的顯著性水平下接受原假設(shè)。因此四個(gè)變量服從二階單整，可能具備協(xié)整關(guān)系。

利用上述名義值變量，在STATA12.0環(huán)境下，采用式（3）的計(jì)量方程進(jìn)行OLS回歸，協(xié)整回歸方程結(jié)果見(jiàn)式（4）。

具體回歸結(jié)果如表6所示，調(diào)整R2值為0.999001，方程線(xiàn)性擬合度很高。LNL，LNK，db/ib的t統(tǒng)計(jì)量均大于5%臨界值水平，說(shuō)明其參數(shù)的估計(jì)值是顯著的。F值為6336.662，說(shuō)明模型擬合程度較高。DW值接近于2，說(shuō)明模型殘差序列無(wú)自相關(guān)。

表6 名義變量回歸結(jié)果

本部分采用Engle-Granger法，對(duì)OLS回歸法估計(jì)得出的長(zhǎng)期均衡方程殘差項(xiàng)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表7所示，P值在1%水平上顯著，各變量具備協(xié)整關(guān)系，且未產(chǎn)生偽回歸結(jié)果。

表7 名義變量回歸殘差單位根檢驗(yàn)

考慮到通貨膨脹等價(jià)格因素，本部分測(cè)度了剔除價(jià)格影響后以1990年為基期的實(shí)際GDP、勞動(dòng)力價(jià)值投入和資本價(jià)值投入，具體各變量實(shí)際值數(shù)據(jù)見(jiàn)表8。

表8 1996—2015年度各變量實(shí)際值數(shù)據(jù)

本部分對(duì)LNY、LNL、LNK和db/ib四個(gè)實(shí)際值指標(biāo)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示，四個(gè)變量原序列在5%的顯著性水平拒絕原假設(shè)，序列非平穩(wěn)，經(jīng)過(guò)一次二階差分處理后的序列在5%的顯著性水平下為平穩(wěn)序列，因此各變量服從二階單整，故可能具備協(xié)整關(guān)系。

利用上述實(shí)際值變量，在STATA12.0環(huán)境下，采用式（3）的計(jì)量方程進(jìn)行OLS回歸，協(xié)整回歸方程結(jié)果見(jiàn)式（5）。

LNY =0.477965+0.879294LNL+0.189421LNK+0.047981（db/ib） （5）

具體回歸結(jié)果如表9所示，調(diào)整R2值為0.999943，方程線(xiàn)性擬合度很高。LNL，LNK，db/ib的t統(tǒng)計(jì)量均大于5%臨界值水平，說(shuō)明其參數(shù)的估計(jì)值是顯著的。F值為105067.8，說(shuō)明模型擬合程度較高。DW值接近于2，說(shuō)明模型殘差序列無(wú)自相關(guān)。

表9 實(shí)際變量回歸結(jié)果

數(shù)據(jù)來(lái)源：STATA12.0統(tǒng)計(jì)結(jié)果整理。

對(duì)于實(shí)際變量的檢驗(yàn)，仍采用Engle-Granger法，對(duì)OLS回歸法估計(jì)得出的長(zhǎng)期均衡方程殘差項(xiàng)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表10所示，P值在1%水平上顯著，各變量具備協(xié)整關(guān)系，且未產(chǎn)生偽回歸結(jié)果。

表10 實(shí)際變量回歸殘差單位根檢驗(yàn)

由名義變量的回歸結(jié)果式（4）來(lái)看，勞動(dòng)力價(jià)值投入增長(zhǎng)率提高1%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)0.69%；資本價(jià)值投入增長(zhǎng)率提高1%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)0.28%；直接稅/間接稅反映稅制變動(dòng)，當(dāng)其變化1%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降0.22%。該計(jì)量結(jié)果說(shuō)明，在不剔除價(jià)格因素的前提下，直接稅比重的上升抑制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，其可能的原因是直接稅中以企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅為主體，價(jià)格影響下使企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅的納稅人攀升至更高的應(yīng)稅稅率，這在一定程度上抑制了勞動(dòng)力的活力和企業(yè)的現(xiàn)金流，因此經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率被抑制。

由實(shí)際變量的回歸結(jié)果式（5）來(lái)看，勞動(dòng)力價(jià)值投入增長(zhǎng)率提高1%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)0.88%；資本價(jià)值投入增長(zhǎng)率提高1%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)0.19%；直接稅/間接稅比重變化1%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升0.05%。該計(jì)量結(jié)果說(shuō)明，在剔除價(jià)格因素、排除貨幣幻覺(jué)的前提下，直接稅比重的上升對(duì)勞動(dòng)力的作用體現(xiàn)在，其一定程度上促進(jìn)了勞動(dòng)力增加工作時(shí)間，伴隨著間接稅比重的下降，在生產(chǎn)生活中人們消費(fèi)和使用商品的成本在降低；從資本的角度看，直接稅比重的上升可能是由于以企業(yè)所得稅為代表的直接稅稅基的擴(kuò)大，生產(chǎn)環(huán)節(jié)以增值稅為代表的間接稅比重的下降減輕了企業(yè)在產(chǎn)品流通環(huán)節(jié)的稅負(fù)，企業(yè)能夠處于較好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此直接稅/間接稅比重變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率具有正向影響。

稅制結(jié)構(gòu)指標(biāo)對(duì)名義變量和實(shí)際變量的差別影響體現(xiàn)出稅收在價(jià)格構(gòu)成中具有較高的比重，以間接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)名義值的增加，但從實(shí)際值所反映的情況來(lái)看，稅收在商品貨物流轉(zhuǎn)過(guò)程中，對(duì)價(jià)格的扭曲作用較大，增加了商品貨物流轉(zhuǎn)的成本。

五、結(jié)論與建議

黨的十九大報(bào)告提出了一個(gè)重要命題：貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的背景下，經(jīng)濟(jì)動(dòng)能轉(zhuǎn)換新時(shí)代面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻變化，固有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式正面臨著前所未有的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。①馬海濤,高 珂：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)換的財(cái)政政策研究》，《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》，2018年第2期。經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換是國(guó)家治理的創(chuàng)新，更是中央政府對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的正確深刻判斷。近年來(lái)，我國(guó)不斷加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，并加強(qiáng)宏觀調(diào)控的機(jī)制建設(shè)，宏觀調(diào)控體系不斷健全，宏觀調(diào)控水平不斷提高，有力地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展。②馬海濤,高 珂：《我國(guó)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的現(xiàn)實(shí)思考》,《國(guó)家治理》，2018年第21期。

稅收政策和稅制結(jié)構(gòu)是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段。本文主要從新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換背景下稅制結(jié)構(gòu)角度來(lái)分析和研究。通過(guò)研究可以發(fā)現(xiàn)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分名義增長(zhǎng)與實(shí)際增長(zhǎng)；在考量影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心要素時(shí)應(yīng)區(qū)分名義量和實(shí)際量。從名義變量的計(jì)量分析來(lái)看，直接稅/間接稅反映稅制變動(dòng)，當(dāng)其變化1%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降0.22%。該計(jì)量結(jié)果說(shuō)明，在不剔除價(jià)格因素的前提下，直接稅比重的上升抑制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。從實(shí)際變量的計(jì)量分析來(lái)看，直接稅/間接稅比重變化1%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升0.05%。該計(jì)量結(jié)果說(shuō)明，直接稅/間接稅比重變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率具有正向影響。稅制結(jié)構(gòu)指標(biāo)對(duì)名義變量和實(shí)際變量的差別影響體現(xiàn)出稅收在價(jià)格構(gòu)成中具有較高的比重，以間接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)名義值的增加，但從實(shí)際值所反映的情況來(lái)看，稅收在商品貨物流轉(zhuǎn)過(guò)程中，對(duì)價(jià)格的扭曲作用較大。針對(duì)研究的結(jié)論，今后我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向：一是進(jìn)一步推進(jìn)稅制從以間接稅為主的單一主體稅制結(jié)構(gòu)向直接稅、間接稅的雙主體稅制結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；二是逐步降低間接稅比重，減少稅收對(duì)價(jià)格的扭曲；三是繼續(xù)堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性減稅，總體降低企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。

本文運(yùn)用西方的數(shù)量模型分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，僅僅提供一個(gè)深入分析研究問(wèn)題的視角，為決策者提供一些理論參考。①高 珂,陳 明,歐陽(yáng)天治：《西方政策科學(xué)思想演變及對(duì)中國(guó)政策實(shí)踐的啟示——基于財(cái)政政策的視角》，《中國(guó)物價(jià)》，2018年第1期?！皥?jiān)持適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要矛盾變化，完善宏觀調(diào)控，相機(jī)抉擇，開(kāi)準(zhǔn)藥方，把推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為經(jīng)濟(jì)工作的主線(xiàn)”和“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換”是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)思想的重要組成部分。我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)還是要堅(jiān)持以馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)，堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)思想為指導(dǎo)，走中國(guó)特色的社會(huì)主義道路。改革開(kāi)放的新征程正向著未來(lái)延續(xù)，經(jīng)過(guò)持續(xù)不懈的努力，通過(guò)優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)等宏觀調(diào)控政策，順利渡過(guò)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段，定能實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)。