內(nèi)部控制信息披露與盈余質(zhì)量相關(guān)性研究

崔文娜

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;內(nèi)部控制信息;盈余質(zhì)量

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年11月5日

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)與公司規(guī)模的發(fā)展，一系列問題也隨之出現(xiàn)，一些財(cái)務(wù)造假丑聞相繼被曝光。通過對(duì)這些問題分析，發(fā)現(xiàn)缺乏內(nèi)部控制建設(shè)是主要原因之一。因此，如果上市公司內(nèi)部控制制度建設(shè)得好，就可以很好地約束管理者的行為，使其避免操縱盈余，保障投資者的利益，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。

二、相關(guān)概念

（一）內(nèi)部控制的概念。1992年，COSO出臺(tái)一個(gè)文件，是關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制整體框架的。這個(gè)文件，對(duì)企業(yè)內(nèi)控的目標(biāo)、內(nèi)控包括的要素、內(nèi)控應(yīng)該有什么樣的結(jié)構(gòu)，都給出一些建議性的說(shuō)明。2004年，美國(guó)頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》。在2013年5月，美國(guó)COSO委員正式發(fā)布《內(nèi)部控制——整合框架（2013版）》及其配套指南。這個(gè)新的框架，使內(nèi)控的條款更加明晰，使內(nèi)控框架的應(yīng)用性與實(shí)用性有了很大的提升，內(nèi)控體系進(jìn)一步得到了完善。

2008年，我國(guó)頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。這個(gè)規(guī)范，主要從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督五個(gè)方面出發(fā)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)控體系建設(shè)，做出了詳細(xì)的規(guī)范和要求。它的目的就是保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

（二）內(nèi)部控制信息披露

1、內(nèi)部控制信息披露的概念。內(nèi)部控制信息包括，內(nèi)部控制和信息兩個(gè)方面。企業(yè)的內(nèi)控信息，是用來(lái)反映企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的情況，以及具體執(zhí)行的情況的。投資者可以根據(jù)這些信息，來(lái)認(rèn)識(shí)和判斷，一個(gè)企業(yè)的運(yùn)行情況。上市公司將企業(yè)的內(nèi)控信息整理好，做出對(duì)內(nèi)控信息的評(píng)估報(bào)告，并且向外界披露，這就是內(nèi)控信息披露。

2、內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量。企業(yè)披露的內(nèi)控信息要保證較高的質(zhì)量，因?yàn)橹挥懈哔|(zhì)量的信息對(duì)決策才實(shí)用。內(nèi)控信息披露質(zhì)量包括真實(shí)性、相關(guān)性、重要性和及時(shí)性。首先，真實(shí)性是最基本的原則。信息可靠，信息的使用者才能用這些信息做出可靠的決策;其次是相關(guān)性。企業(yè)的內(nèi)部信息多而且復(fù)雜，如果信息不經(jīng)過梳理，直接提供給使用者，使用者就無(wú)從下手，所以要確保所披露的信息與投資者的決策有關(guān);再次是重要性。披露的內(nèi)控信息不僅要與投資者的決策相關(guān)，還要考慮相關(guān)的程度;最后是及時(shí)性。市場(chǎng)的變化非?？欤?jìng)爭(zhēng)也非常激烈，如果信息提供得不及時(shí)，就可能會(huì)失去投資的機(jī)會(huì)。

（三）盈余質(zhì)量的概念。企業(yè)的盈余可以向市場(chǎng)傳遞許多信息。如果一個(gè)公司具有較高的盈余，傳遞給市場(chǎng)的信號(hào)就是這個(gè)公司發(fā)展比較好。管理者為了提高投資者對(duì)公司的印象，可能會(huì)對(duì)盈余進(jìn)行人為操縱。所以，較高的盈余不一定是真實(shí)的，有可能會(huì)誤導(dǎo)投資者。因此，投資者關(guān)注的不應(yīng)是高盈余，而是高質(zhì)量的盈余。盈余質(zhì)量是指盈余和評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性。盈余必須和企業(yè)的業(yè)績(jī)相關(guān)，能夠反映公司內(nèi)在真實(shí)價(jià)值的盈余才是高質(zhì)量的盈余。盈余質(zhì)量髙的公司，其會(huì)計(jì)政策通常也是持續(xù)穩(wěn)健的。

三、內(nèi)部控制信息披露與盈余質(zhì)量相關(guān)理論

內(nèi)部控制可以使公司內(nèi)部的權(quán)力得到分權(quán)與制衡，可以有效地約束公司管理層的行為，使其按規(guī)定履行自己的職責(zé)，抑制他們盈余管理的行為。所以，內(nèi)部控制可以有效地降低盈余管理的程度，提高盈余信息的質(zhì)量。對(duì)于內(nèi)部控制信息披露與盈余質(zhì)量的關(guān)系，本文從委托代理理論、信號(hào)傳遞理論、公司治理理論、有效市場(chǎng)理論四個(gè)基礎(chǔ)理論的角度來(lái)進(jìn)行分析。

（一）委托代理理論。在現(xiàn)代的企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，所有者和管理者的目標(biāo)不一致，管理者為了自己的利益，可能會(huì)做出損害所有者利益的行為，這樣就會(huì)產(chǎn)生委托代理問題。為了有效地約束管理者的行為，所有者可以通過完善的內(nèi)控制度來(lái)實(shí)現(xiàn)約束管理者的行為。根據(jù)披露的內(nèi)控信息，所有者可以判斷管理者責(zé)任的完成程度，判斷管理者是否對(duì)盈余進(jìn)行了操縱，從而及時(shí)有效地糾正偏差，保證公司的健康發(fā)展。

建立完善的內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制信息披露機(jī)制，可以有效降低公司由于委托代理產(chǎn)生的成本，保證公司管理層經(jīng)營(yíng)管理行為的有效性?；谖写砝碚摚鲜泄具M(jìn)行內(nèi)部控制信息披露，是明確管理層受托責(zé)任，可以滿足外部投資者信息需求，從而降低委托代理風(fēng)險(xiǎn)，提升盈余質(zhì)量。

（二）信號(hào)傳遞理論。某種行為可以傳遞信號(hào)，這就是信號(hào)傳遞理論。管理者的管理行為能夠向所有者傳遞信號(hào)，所以管理者在做決策的時(shí)候要考慮到自己的行為會(huì)給投資者傳遞什么樣的信號(hào)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)什么樣的影響。

內(nèi)部控制機(jī)制良好的公司可以向市場(chǎng)傳遞出一種積極信號(hào)，它可以說(shuō)明公司治理機(jī)制健全、內(nèi)部控制機(jī)制有效運(yùn)行。根據(jù)信號(hào)傳遞理論，公司管理層做出的決策是為了向市場(chǎng)傳遞出的信號(hào)，因而越是內(nèi)部控制機(jī)制良好的公司越有動(dòng)機(jī)向市場(chǎng)傳遞出一種積極信號(hào)。也就是說(shuō)，披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告且是無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告的公司，其內(nèi)部控制機(jī)制健全，能夠防止管理層舞弊的發(fā)生。

（三）公司治理理論。公司治理理論的基礎(chǔ)是委托代理理論，所有者與管理層分別掌握著所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，所有者委托管理層負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。而委托代理關(guān)系存在著固有的缺陷，代理人為充分實(shí)現(xiàn)自身利益，會(huì)選擇符合自身利益的經(jīng)營(yíng)管理決策，即使這種決策最終損害委托人的利益。在這種情況下，委托人即企業(yè)所有者往往需要借助技術(shù)手段或付出代價(jià)來(lái)抑制受托人的自利行為，保障自身利益的最大化。公司治理理論的目的就在于調(diào)解現(xiàn)代企業(yè)制度存在的代理問題。

科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)能夠保障公司所有者對(duì)公司管理層進(jìn)行有效的監(jiān)管，借助完善的制度和嚴(yán)格的監(jiān)督，公司所有者能夠有效控制管理層的盈余操縱行為，提升盈余質(zhì)量。內(nèi)控制度是改進(jìn)和完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，而進(jìn)行內(nèi)控信息披露是企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部有效監(jiān)管的重要途徑。因此，完善的內(nèi)部控制以及披露機(jī)制是影響上市公司盈余質(zhì)量的重要途徑。基于公司治理理論，盈余質(zhì)量是上市公司所有者評(píng)價(jià)管理層受托責(zé)任完成情況的重要依據(jù)，公司治理能夠有效約束管理層進(jìn)行盈余操縱的行為，進(jìn)而提升盈余質(zhì)量。完善的內(nèi)部控制制度和披露機(jī)制是公司治理的重要內(nèi)容，也是影響盈余質(zhì)量的重要因素。

（四）有效市場(chǎng)理論。有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，在有效市場(chǎng)下，證券價(jià)格包含市場(chǎng)上可以獲得的全部信息，與證券的價(jià)值是相等的。市場(chǎng)可以分類為三類：強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)以及弱勢(shì)有效市場(chǎng)。強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)下，證券價(jià)格等于證券的價(jià)值。在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)下，證券價(jià)格已經(jīng)包含資本市場(chǎng)上企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的所有公開的信息。弱勢(shì)有效市場(chǎng)下，證券價(jià)格僅僅為所有過去的信息。

我國(guó)的資本市場(chǎng)屬于半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。在這種情況下，投資者可以獲得企業(yè)的所有公開信息，對(duì)此投資者進(jìn)行合理判斷，做出投資決策。但投資者不能獲取企業(yè)的內(nèi)部信息。完善的內(nèi)部控制信息披露機(jī)制能夠幫助廣大投資者掌握企業(yè)的真實(shí)管理水平，并進(jìn)行科學(xué)的投資決策。

四、小結(jié)

內(nèi)部控制信息披露對(duì)盈余質(zhì)量有顯著的影響。有效的內(nèi)部控制可以減少盈余錯(cuò)報(bào)和管理者的機(jī)會(huì)主義行為，進(jìn)而提高盈余質(zhì)量。所以，首先企業(yè)要不斷完善內(nèi)控制度，深入推進(jìn)內(nèi)控文化建設(shè)，對(duì)上市公司相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、檢查;其次，要對(duì)上市公司進(jìn)行內(nèi)控監(jiān)督，需要完善、健全相關(guān)的法律規(guī)定，要強(qiáng)制性、嚴(yán)格地披露內(nèi)控信息，而不是只靠公司自覺披露;最后，企業(yè)要建立有效的激勵(lì)機(jī)制，保證管理者應(yīng)有的權(quán)益，這可以減少其投機(jī)行為，防止其盈余管理。

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