互聯(lián)網(wǎng)形勢下證券公司內(nèi)部控制探究

于閩黎

[摘 要]近年來，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展在給證券公司發(fā)展帶來機遇的同時，也極大增加了證券公司運營的風(fēng)險，證券公司內(nèi)部控制體系已無法滿足互聯(lián)網(wǎng)形勢下證券公司發(fā)展的需求。文章通過闡述互聯(lián)網(wǎng)金融模式對證券公司的影響，分析互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司內(nèi)部控制體制的風(fēng)險，從而提出加強證券公司內(nèi)部控制的措施。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；證券公司；內(nèi)部控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.134

1 互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響

1.1 改變了證券公司的發(fā)展戰(zhàn)略

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點顛覆了證券公司傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變了證券公司原有的價值創(chuàng)造模式。近年來，幾乎所有的證券公司都開展了證券開戶非現(xiàn)場化、構(gòu)建網(wǎng)上交易平臺、開發(fā)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等新的業(yè)務(wù)模式，提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的效益型和普及性，吸引了新的潛在客戶。這些業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新為證券公司帶來了新的利潤增長點。同時，互聯(lián)網(wǎng)時代的到來加強了證券公司與其他金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)系。證券公司與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺等構(gòu)建新的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過互聯(lián)網(wǎng)這一傳播媒介拓展了客戶群體，實現(xiàn)雙方的合作共贏。證券公司對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的重視也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融在證券公司創(chuàng)新過程中起到的決定性作用，它也已經(jīng)成為證券公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要著力點。

1.2 挑戰(zhàn)證券公司傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式

在很長一段時間以來，我國證券公司的業(yè)務(wù)主要由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)組成，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也是證券公司收入的主要來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用其獲取資源的速度和范圍為證券公司拓寬了客戶渠道，轉(zhuǎn)變了證券公司傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式。證券公司傳統(tǒng)的傭金比率也在不斷降低，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以成為證券公司新的增長點?？梢灶A(yù)見的是，互聯(lián)網(wǎng)必將會成為證券公司開展各項業(yè)務(wù)、提供各項理財服務(wù)、進(jìn)行資產(chǎn)財富管理的主要平臺。證券公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況，改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。證券公司應(yīng)由過去的渠道服務(wù)為主向客戶的財富管理為主的轉(zhuǎn)變，加強各類業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)合作發(fā)展，提升證券公司的服務(wù)能力和內(nèi)部價值。

1.3 加劇了證券行業(yè)的競爭

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下由于非現(xiàn)場開戶以及業(yè)務(wù)網(wǎng)上開展的形式極大地弱化了部分證券公司的地區(qū)和網(wǎng)點的優(yōu)勢，證券公司的核心競爭力也逐漸取決于自身價值、服務(wù)能力和產(chǎn)品價值?；ヂ?lián)網(wǎng)的廣泛運用大大降低了證券公司的業(yè)務(wù)成本。伴隨著我國證券行業(yè)監(jiān)管制度不斷完善，證券公司之間的競爭將日漸加劇。證券公司業(yè)務(wù)的進(jìn)行已逐步脫離網(wǎng)點，業(yè)務(wù)開展的成本逐漸降低，傭金價格的競爭也日趨激烈。與此同時，其他行業(yè)也利用自身的特點逐步加入證券行業(yè)的競爭。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其龐大的客戶資源以及其獲取信息的便利性向證券行業(yè)滲透。而其他類型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司更是對證券行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大的沖擊。例如，近年來大量出現(xiàn)的網(wǎng)貸公司的貸款業(yè)務(wù)沖擊了證券公司的資本中介業(yè)務(wù)模式；而P2P平臺、余額寶理財產(chǎn)品更是嚴(yán)重沖擊著證券公司的理財產(chǎn)品市場。這些都改變了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下證券公司的競爭格局。

2 互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司加強內(nèi)部控制的措施

2.1 探索互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的發(fā)展模式，其優(yōu)勢在于可以快速、便捷地進(jìn)行信息交流和資源共享，拓寬業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，降低運營成本。對于證券公司而言，互聯(lián)網(wǎng)模式已成大勢所趨。因此，證券公司若想加強內(nèi)部控制，完善內(nèi)部控制管理體系，就必須正視互聯(lián)網(wǎng)的重要作用，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)模式改革要求，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，在不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，積極改革傳統(tǒng)的內(nèi)部管理模式，借助互聯(lián)網(wǎng)完成公司內(nèi)部管理體系的全面升級，改變現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品缺乏規(guī)范制度的現(xiàn)狀。證券公司應(yīng)加大投入人力物力，探索互聯(lián)網(wǎng)模式下加強內(nèi)部控制管理的途徑，加強網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，完善信息保密系統(tǒng)，使互聯(lián)網(wǎng)真正成為證券公司加強內(nèi)部控制的重要手段。

2.2 加強控制活動的完善

證券公司應(yīng)建立權(quán)責(zé)統(tǒng)一、透明嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y決策機制。互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司內(nèi)部溝通的信息成本降低，公司應(yīng)根據(jù)自身的實際情況構(gòu)建由管理層、投資決策部、自營業(yè)務(wù)部三位一體的決策體制，保證決策實施的有效性。同時，證券公司應(yīng)加大力度規(guī)范自身各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理流程，及時發(fā)現(xiàn)公司運營過程中存在的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下，證券公司必須加強自身網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)的建設(shè)，保證自身網(wǎng)絡(luò)管理的安全，建立健全的內(nèi)外部“防火墻”制度，在避免外部入侵的同時，加強內(nèi)部信息的保密性，將證券公司內(nèi)部控制風(fēng)險降到最低。

2.3 加強內(nèi)部控制監(jiān)督

互聯(lián)網(wǎng)模式下信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性已成為證券公司的正常運營的基礎(chǔ)，因此證券公司必須解決信息系統(tǒng)的隱患，降低操作過程中的風(fēng)險因素，加強內(nèi)部控制體系的建設(shè)。另一方面，證券公司應(yīng)構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)部控制稽核機制，對內(nèi)部控制體系進(jìn)行科學(xué)合理的評價，對公司自身內(nèi)部控制體系執(zhí)行的有效性進(jìn)行評估，準(zhǔn)確揭示公司運營過程中的潛在風(fēng)險，保證證券公司的內(nèi)部控制體系有效的運行。

2.4 完善風(fēng)險識別體系

證券公司應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況和業(yè)務(wù)特征對風(fēng)險進(jìn)行識別和分析，完善風(fēng)險評估系統(tǒng)，并及時制定合適的解決辦法?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下證券公司的內(nèi)部控制風(fēng)險更具有隱蔽性，因此證券公司必須構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險識別體系，對本公司的投資決策風(fēng)險、信息系統(tǒng)風(fēng)險以及創(chuàng)新風(fēng)險等加以識別分析，將隱患降到最低，保證證券公司內(nèi)部控制體系的正常運行。

2.5 加強證券公司主要業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系的改進(jìn)

互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的改變，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)無論是所占比重還是形式上都發(fā)生了較大程度的改變。盡管如此，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然是其最為重要的業(yè)務(wù)類型。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司收入的兩個主要來源。因此在互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司如要加強自身主要業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，一方面需要加強經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要在互聯(lián)網(wǎng)上展開，在這一過程中客戶開戶風(fēng)險、資金存管風(fēng)險以及證券委托買賣風(fēng)險是其隱患的主要方面。證券公司在客戶開戶時必須嚴(yán)格審核客戶資料的真實性和完整性，對客戶的信息和資料妥善保管并嚴(yán)格保密。網(wǎng)上審核人員應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)，保證客戶身份證、資金賬戶和證券交易賬戶的一致，保證資金存取的準(zhǔn)確。證券公司應(yīng)建立完善的網(wǎng)上監(jiān)控系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的迅捷性、準(zhǔn)確性和可靠性，完善客戶證券買賣的每一個環(huán)節(jié)，對異常交易狀況進(jìn)行及時預(yù)警并迅速解決。另一方面，證券公司還應(yīng)加強資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系。安全性是證券公司資產(chǎn)管理過程中最為重要的問題，這就需要證券公司構(gòu)建完整的資產(chǎn)管理體系對項目潛在的風(fēng)險進(jìn)行挖掘，對業(yè)務(wù)項目進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的審核監(jiān)督，嚴(yán)格控制操作風(fēng)險，結(jié)合實際狀況在一定程度的允許合規(guī)風(fēng)險，嚴(yán)謹(jǐn)信用風(fēng)險，允許適度的流動性風(fēng)險，保證資金管理的安全性和有效性。

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