綠色金融及企業(yè)綠色融資對(duì)策研究

劉婧 劉嘉琦 王浩 林潔 丁凝

摘要：綠色金融伴隨著低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來(lái)越受到社會(huì)各界的關(guān)注，已成為各國(guó)金融主要的發(fā)展模式之一。2016年中國(guó)將綠色金融加入了G20議題，在未來(lái)，綠色金融將在中國(guó)獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。在企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展中，綠色金融扮演著舉足輕重的角色，企業(yè)如何利用綠色金融理念進(jìn)行發(fā)展，對(duì)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展顯得至關(guān)重要。針對(duì)蘇南地區(qū)的中小企業(yè)，調(diào)查其綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以小見(jiàn)大，發(fā)現(xiàn)綠色金融發(fā)展中存在的問(wèn)題，并提出一些可行性建議。

關(guān)鍵詞：綠色金融;中小企業(yè);可持續(xù)發(fā)展;融資模式;綠色產(chǎn)業(yè)

1.綠色金融理念

從綠色金融的含義來(lái)說(shuō)，綠色金融指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都要融合進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.綠色金融在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展概況

綠色金融理念在20世紀(jì)70年代的美國(guó)萌芽，1974年，聯(lián)邦德國(guó)成立了全球首家政策性環(huán)保銀行，1992-1998年期間，聯(lián)合國(guó)多次發(fā)布相關(guān)的聲明書，其中最為重大的是2002年的赤道原則，它結(jié)合了世界銀行環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際金融公司的社會(huì)責(zé)任方針，緩解了越來(lái)越嚴(yán)重的環(huán)境與社會(huì)問(wèn)題，在2008年的金融危機(jī)以后就已經(jīng)被當(dāng)時(shí)的一部分發(fā)達(dá)國(guó)家所提出的，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和應(yīng)對(duì)環(huán)境的變化，一些國(guó)家采取了一些環(huán)境立法措施，這些措施為發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)提供了法律保障。

中國(guó)的綠色金融發(fā)展較晚，中國(guó)在急速的發(fā)展過(guò)程中同樣面臨了環(huán)境和社會(huì)的雙重壓力。2005-2008年是中國(guó)綠色金融的起源階段，在這個(gè)時(shí)間階段環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排才從政策上得到了支持。在2009-2014年期間中國(guó)的綠色金融初步發(fā)展，在2009年的時(shí)候首次做出了碳排放承諾，2010年的“十二五”規(guī)劃中，將GDP與污染物的排放掛鉤，2014年至今是綠色金融在中國(guó)的發(fā)展階段，2016年中國(guó)將綠色金融加入了G20議題，綠色金融在中國(guó)獲得著長(zhǎng)足的發(fā)展。

3.蘇南企業(yè)的綠色金融發(fā)展

在我們進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查的部分蘇南中小企業(yè)中，涉及了綠色金融發(fā)展模式的企業(yè)占比僅44.17%，不涉及綠色金融發(fā)展的企業(yè)占比55.83%，從這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，一半以上的企業(yè)并沒(méi)有與綠色金融相關(guān)的業(yè)務(wù)發(fā)展或沒(méi)有參與到環(huán)境保護(hù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)之中;并且多數(shù)的企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)于綠色金融的概念知之甚少。另外，在關(guān)于綠色項(xiàng)目融資方面的調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)所調(diào)查的企業(yè)中通過(guò)綠色項(xiàng)目獲得融資的企業(yè)寥寥無(wú)幾，僅占比20%，其中80%的企業(yè)缺乏綠色意識(shí)且無(wú)法利用綠色金融的理念進(jìn)行融資發(fā)展。據(jù)此我們合理推測(cè)，大多數(shù)的蘇南中小企業(yè)對(duì)于綠色金融的相關(guān)發(fā)展仍舊陌生，且無(wú)法有效利用綠色金融理念進(jìn)行發(fā)展，即綠色金融理念的普及率相對(duì)較低。

4.當(dāng)前綠色金融發(fā)展存在的問(wèn)題

我國(guó)“十三五”規(guī)劃指出要大力發(fā)展綠色金融，建立綠色發(fā)展基金，破除綠色資金瓶頸，以促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。但目前我國(guó)仍處在綠色金融發(fā)展的初級(jí)階段，許多問(wèn)題亟待解決。我們通過(guò)對(duì)蘇南地區(qū)的120家企業(yè)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)研，根據(jù)問(wèn)卷調(diào)研的結(jié)果發(fā)現(xiàn)當(dāng)前企業(yè)在綠色金融發(fā)展方面存在的一些問(wèn)題，并推及整個(gè)蘇南地區(qū)乃至全國(guó)綠色金融存在的問(wèn)題。

在我們調(diào)查的120家企業(yè)中，涉及了綠色產(chǎn)業(yè)的企業(yè)占比不高，且其中涉及綠色項(xiàng)目融資的企業(yè)只占所調(diào)研企業(yè)的20%;只有32.5%的企業(yè)了解一些關(guān)于推動(dòng)綠色金融發(fā)展的措施，而剩下的67.5%的企業(yè)并不了解關(guān)于綠色金融的發(fā)展;

調(diào)查顯示，僅僅有35.83%的企業(yè)內(nèi)部人員關(guān)注到政府發(fā)展到綠色金融的政策;而認(rèn)為目前綠色金融政策不完善的企業(yè)家高達(dá)89.17%;大部分人認(rèn)為對(duì)于企業(yè)推行綠色經(jīng)濟(jì)的主要障礙是：政府法律法規(guī)不健全、政府缺乏激勵(lì)政策或政府政策落實(shí)不到位、企業(yè)對(duì)綠色金融的重要性認(rèn)識(shí)不足、企業(yè)進(jìn)行環(huán)保及節(jié)能減排成本太高。

由此我們總結(jié)出幾點(diǎn)當(dāng)前綠色金融發(fā)展面臨的問(wèn)題：

（1）政府政策和法律建設(shè)不完善

我國(guó)的綠色金融相較國(guó)外起步較晚，發(fā)展綠色金融的整體法律環(huán)境和體制還沒(méi)完全建立起來(lái)。我國(guó)目前制定的法律法規(guī)，稍滯后于綠色金融的發(fā)展，相關(guān)規(guī)定隨著時(shí)間推移有些許弱化，政府的監(jiān)管力和執(zhí)行力不足，阻礙了綠色金融的發(fā)展，這是問(wèn)題之一。

（2）綠色金融發(fā)展動(dòng)力不夠

首先，金融機(jī)構(gòu)組織學(xué)習(xí)與綠色金融相關(guān)的內(nèi)容及宣傳力度不夠，很多金融機(jī)構(gòu)缺乏一定的綠色金融意識(shí)。通過(guò)我們對(duì)蘇南地區(qū)中小企業(yè)的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)綠色融資的參與度也不高。

（3）綠色金融缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品

目前，雖然綠色信貸在綠色金融市場(chǎng)上比重很大，但類似于綠色保險(xiǎn)，債券等等其他的綠色金融產(chǎn)品占比很小。這在很大程度上關(guān)系到中小企業(yè)的相關(guān)融資問(wèn)題，中小企業(yè)綠色融資困難，產(chǎn)品創(chuàng)新跟不上。

5.企業(yè)發(fā)展綠色金融的影響因素

5.1 政府的引導(dǎo)和激勵(lì)

在綠色金融的發(fā)展路徑中，政府所充當(dāng)?shù)慕巧恰耙啡恕焙汀爸握摺?，政府通過(guò)發(fā)布一系列的政策等措施來(lái)引導(dǎo)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)向著促進(jìn)綠色金融繁榮的方向發(fā)展，同時(shí)，又給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，來(lái)為綠色金融的發(fā)展助力。

政府的各種相關(guān)文件為企業(yè)發(fā)展綠色金融提供了方向。2018年，江蘇省環(huán)保廳、財(cái)政廳、金融辦、發(fā)改委等九個(gè)部門聯(lián)合推出《關(guān)于深入推進(jìn)綠色金融服務(wù)生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》， 通過(guò)信貸、證券、擔(dān)保、發(fā)展基金、保險(xiǎn)、環(huán)境權(quán)益等十大項(xiàng)33條具體措施， 對(duì)綠色金融的發(fā)展指出了明確的方向。

從問(wèn)卷的結(jié)果來(lái)看，在所得稅減免、貸款貼息、直接給予補(bǔ)貼、貸款擔(dān)保四個(gè)“企業(yè)發(fā)展綠色金融，政府應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策” 選項(xiàng)中，超過(guò)50%的人對(duì)其中的三個(gè)選項(xiàng)進(jìn)行了多項(xiàng)選擇，由此可以看出在企業(yè)管理者看來(lái)，政府的各種形式的激勵(lì)政策是企業(yè)發(fā)展綠色金融的重要且強(qiáng)大的動(dòng)力之一。